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2019年10月19日 星期六

国泰国证房地产行业指数分级(160218)公告正文

国泰国证房地产行业指数分级:2013年第三季度报告

公告日期 2013-10-23 来源 巨潮网

                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
          2013 年第 3 季度报告
                2013 年 9 月 30 日
    基金管理人:国泰基金管理有限公司
    基金托管人:中国银行股份有限公司
    报告送出日期: 二〇一三年十月二十三日
                  第 1 页 共 14 页
                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
                               §1    重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 10 月21 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2013 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。
                             §2   基金产品概况
    基金简称           国泰国证房地产行业指数分级(场内简称:国泰地产)
    基金主代码         160218
    基金运作方式       契约型开放式
    基金合同生效日     2013年2月6日
    报告期末基金份额   1,532,977,144.68份总额
    投资目标           紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
                    1、股票投资策略
                    本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股组成
    投资策略           及其权重构建股票投资组合,并根据标的指数成份股及其
                    权重的变动而进行相应的调整。但因特殊情况(如成份股
                    长期停牌、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量
                      国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
               发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致本
               基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整
               时,基金管理人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误
               差。
               在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟
               踪偏离度的绝对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。
               如因标的指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度
               和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采取合理措施避
               免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
               2、债券投资策略
               基于流动性管理的需要,本基金可以投资于到期日在一年
               期以内的政府债券、央行票据和金融债,债券投资的目的
               是保证基金资产流动性并提高基金资产的投资收益。
               3、股指期货投资策略
               本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股
               指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低
               股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差,达到有效跟踪
               标的指数的目的。
               本基金投资股指期货的,基金管理人应在季度报告、半年
               度报告、年度报告等定期报告和招募说明书(更新)等文
               件中披露股指期货交易情况,包括投资政策、持仓情况、
               损益情况、风险指标等,并充分揭示股指期货交易对基金
               总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目
               标。
               本基金的业绩比较基准为:国证房地产行业指数收益率×业绩比较基准
               95%+银行活期存款利率(税后)×5%。
               本基金虽为股票型指数基金,但由于采取了基金份额分级风险收益特征
               的结构设计,不同的基金份额具有不同的风险收益特征。
                               国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
                      运作过程中,本基金共有三类基金份额,分别为国泰房地
                      产份额、房地产A份额、房地产B份额。其中国泰房地产份
                      额为普通的股票型指数基金,具有较高风险、较高预期收
                      益的特征,其风险和预期收益均高于混合型基金、债券型
                      基金和货币市场基金;房地产A份额的风险与预期收益较
                      低;房地产B份额采用了杠杆式的结构,风险和预期收益
                      有所放大,将高于普通的股票型基金。
    基金管理人           国泰基金管理有限公司
    基金托管人           中国银行股份有限公司
    下属三级基金的基     房地产A                房地产B                国泰地产金简称
    下属三级基金的交     150117                 150118                 160218易代码
    报告期末下属三级     609,807,025.00         609,807,025.00         313,363,094.68
    基金的份额总额       份                     份                     份
                      §3   主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标
                                                                      单位:人民币元
          主要财务指标                 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日)
    1.本期已实现收益                                                         -3,412,902.36
    2.本期利润                                                               27,060,139.72
    3.加权平均基金份额本期利润                                                       0.0227
    4.期末基金资产净值                                                   1,555,750,185.01
    5.期末基金份额净值                                                                1.015注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                            净值增    业绩比较      业绩比较基
                   净值增
       阶段                 长率标    基准收益      准收益率标        ①-③        ②-④
                   长率①
                            准差②      率③           准差④
    过去三个月        4.75%    1.73%       5.27%          1.77%          -0.52%      -0.04%3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
                    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
              累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                     (2013 年 2 月 6 日至 2013 年 9 月 30 日)注:(1)本基金的合同生效日为 2013 年 2 月 6 日,截止 2013 年 9 月 30 日不满一年;
                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告(2)本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合合同约定。
                            §4    管理人报告4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                       任本基金的基金经理         证券
    姓名      职务                期限               从业                   说明
                       任职日期    离任日期       年限
                                                           博士。曾任职于平安资产管
                                                           理公司。2008年5月加盟国泰
                                                           基金管理有限公司,任数量
                                                           金融分析师,2010年3月至
        本基金的基                                         2011年5月任国泰沪深300指
        金经理、国泰                                       数基金的基金经理助理;
        上证180金融                                        2011年3月起担任上证180金
        ETF、国泰上                                        融交易型开放式指数证券投
         证180金融                                         资基金、国泰上证180金融交
        ETF联接、国                                        易型开放式指数证券投资基
        泰沪深300指                                        金联接基金的基金经理;
        数、国泰中小                                       2011年5月起兼任国泰沪深
    章赟                  2013-2-6           -         7
         板300成长                                         300指数证券投资基金的基
        ETF、国泰中                                        金经理;2012年3月起兼任中
        小板300成长                                        小板300成长交易型开放式
        ETF联接基                                          指数证券投资基金、国泰中
        金、国泰国证                                       小板300成长交易型开放式
        医药卫生行                                         指数证券投资基金联接基金
        业指数分级                                         的基金经理,2013年2月起兼
        的基金经理                                         任国证房地产行业指数分级
                                                           证券投资基金的基金经理,
                                                           2013年8月起兼任国泰国证
                                                           医药卫生行业指数分级证券
                                                           投资基金的基金经理。注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
    本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    2013 年三季度 A 股行情整体呈现震荡上行。受三季度经济反弹,流动性供应平稳,外需增长稳健等因素影响,A 股市场震荡上行,沪深 300 指数最高触及2527.38。个股行情出现分化,以信息服务行业为主的创业板股票屡创新高,与自贸区、民营银行等题材相关的个股也有尚佳表现,而传统行业为主的大盘股表
                           国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告现较一般。受信贷趋紧、政府调控政策不明的影响,三季度房地产行业供货不足,成交量增速较低,行业估值提升乏力,走势落后于大盘。
    本报告期内,我们根据对市场行情分析判断以及日常申赎情况,对股票仓位及头寸进行了合理安排,将跟踪误差控制在合理水平。作为首只行业分级基金,本基金为不同风险偏好的投资者提供了不同风险收益特征的投资工具,分级份额场内交易活跃。4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    本基金在 2013 年第三季度的净值增长率是 4.75%,同期业绩比较基准收益率为 5.27%。4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    2013 年四季度由于美国需求的稳定复苏、美联储维持 QE 购债规模到年底,资金有望保持净流入的格局。对资金面影响较为正面,但人民币面临一定的升值压力,从而影响出口贸易。国内经济方面,三季度经济的明显增长保证了全年经济增速保下限无虞,预计四季度经济将继续保持稳定。即将于四季度召开的十八届三中全会,可能会释放市场期盼的改革红利,并成为另一个稳定经济增长的因素。
    房地产行业方面,流动性和信贷趋紧的负面影响已经被市场预期,且龙头房企将受益于规模和资金优势,行业估值下行的空间有限。预计随着供应量在 4 季度集中增加,销量将回升,房价上涨有所缓解,政策环境压力下降,房地产行业有望继续反弹。
    国证房地产行业指数包含了沪深两市一、二线的 50 家主要上市公司,能够表征房地产行业的整体表现。建议投资者利用国泰国证房地产行业指数分级基金,积极把握房地产行业周期性的投资机会。
                          §5    投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况
    序号              项目                     金额(元)              占基金总资产
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
                                                                            的比例(%)
    1    权益投资                                 1,434,270,735.05                   91.88
        其中:股票                               1,434,270,735.05                   91.88
    2    固定收益投资                                                -                     -
        其中:债券                                                  -                     -
                 资产支持证券                                       -                     -
    3    金融衍生品投资                                              -                     -
    4    买入返售金融资产                                            -                     -
        其中:买断式回购的买入返
                                                                    -                     -
        售金融资产
    5    银行存款和结算备付金合计                    105,239,555.45                    6.74
    6    其他各项资产                                 21,587,176.25                    1.38
    7    合计                                     1,561,097,466.75                  100.005.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合
                                                                            占基金资产净
    代码                行业类别                      公允价值(元)
                                                                            值比例(%)
    A     农、林、牧、渔业                                                -                 -
    B     采矿业                                                          -                 -
    C     制造业                                                          -                 -
        电力、热力、燃气及水生产和供应
    D                                                                     -                 -
        业
    E     建筑业                                                          -                 -
    F    批发和零售业                                    7,889,084.94                  0.51
                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
    G     交通运输、仓储和邮政业                                    -                    -
    H     住宿和餐饮业                                              -                    -
    I    信息传输、软件和信息技术服务业                            -                    -
    J    金融业                                                    -                    -
    K     房地产业                                1,285,653,067.40                 82.64
    L    租赁和商务服务业                           69,043,028.64                   4.44
    M     科学研究和技术服务业                                      -                    -
    N     水利、环境和公共设施管理业                                -                    -
    O     居民服务、修理和其他服务业                                -                    -
    P    教育                                                      -                    -
    Q     卫生和社会工作                                            -                    -
    R     文化、体育和娱乐业                                        -                    -
    S    综合                                       71,685,554.07                   4.61
        合计                                    1,434,270,735.05                 92.195.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
                                                                         占基金资产
    序号    股票代码   股票名称       数量(股)        公允价值(元)         净值比例
                                                                            (%)
    1      000002    万   科A        21,402,438 195,404,258.94                   12.56
    2      600048    保利地产         17,122,374 169,169,055.12                   10.87
    3      600383    金地集团         16,454,272       99,054,717.44                6.37
    4      000024    招商地产           2,977,793      71,467,032.00                4.59
    5      000402    金 融 街           9,644,354      51,886,624.52                3.34
    6      600649    城投控股           5,758,019      46,870,274.66                3.01
                          国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告
    7       000009   中国宝安        4,378,335      45,096,850.50                2.90
    8       600340   华夏幸福        1,137,189      36,935,898.72                2.37
    9       600415   小商品城        5,197,569      36,175,080.24                2.33
    10       002344   海宁皮城        1,514,652      32,867,948.40                2.115.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
                               国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本基金投资国债期货的投资政策根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。5.10 投资组合报告附注5.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.10.3 其他各项资产构成
    序号                   名称                                金额(元)
    1       存出保证金                                                      1,297,891.16
    2       应收证券清算款                                                                -
    3       应收股利                                                                      -
    4       应收利息                                                           21,542.71
    5       应收申购款                                                     20,243,209.74
    6       其他应收款                                                                    -
    7       待摊费用                                                           24,532.64
    8       其他                                                                          -
    9       合计                                                           21,587,176.255.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限的情况。
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告5.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资股票。
                           §6     开放式基金份额变动
                                                                                单位:份
             项目                      房地产 A            房地产 B             国泰地产
    本报告期期初基金份额总额         232,787,004.00 232,787,004.00            164,202,693.34
    本报告期基金总申购份额                           -                   - 1,123,721,708.41
    减:本报告期基金总赎回份额                       -                   -    220,521,265.07
    本报告期基金拆分变动份额         377,020,021.00 377,020,021.00           -754,040,042.00
    本报告期期末基金份额总额         609,807,025.00 609,807,025.00            313,363,094.68
           §7   基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
    本报告期内,本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。
                             §8       备查文件目录8.1 备查文件目录
    1、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同
    2、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金托管协议
    3、关于同意国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金募集的批复
    4、报告期内披露的各项公告
    5、法律法规要求备查的其他文件8.2 存放地点
    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号
                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年第 3 季度报告上海环球金融中心 39 楼8.3 查阅方式
    可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
    客户投诉电话:(021)38569000
    公司网址:http://www.gtfund.com
                                                           国泰基金管理有限公司
                                                        二〇一三年十月二十三日