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2019年10月21日 星期一

国泰国证房地产行业指数分级(160218)公告正文

国泰国证房地产行业指数分级:2013年半年度报告

公告日期 2013-08-24 来源 巨潮网

                        国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
            2013 年半年度报告
             2013 年 6 月 30 日
        基金管理人:国泰基金管理有限公司
        基金托管人:中国银行股份有限公司
        报告送出日期: 二〇一三年八月二十四日
                     第 1 页 共 45 页
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                               1      重要提示及目录
    1.1   重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2013 年 8 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)起至 6 月 30 日止。
                                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    1.2   目录
    1       重要提示及目录 ................................................................................................................. 2
    1.1     重要提示 ............................................................................................................................. 2
    1.2     目录..................................................................................................................................... 3
    2       基金简介 ............................................................................................................................. 5
    2.1     基金基本情况 ..................................................................................................................... 5
    2.2     基金产品说明 ..................................................................................................................... 5
    2.3     基金管理人和基金托管人 ................................................................................................. 6
    2.4     信息披露方式 ..................................................................................................................... 7
    2.5     其他相关资料 ..................................................................................................................... 7
    3       主要财务指标和基金净值表现 ......................................................................................... 7
    3.1     主要会计数据和财务指标 ................................................................................................. 7
    3.2     基金净值表现 ..................................................................................................................... 8
    4       管理人报告 ......................................................................................................................... 9
    4.1     基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................. 9
    4.2     管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................... 11
    4.3     管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................... 11
    4.4     管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ................................................... 12
    4.5     管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................... 12
    4.6     管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................... 13
    4.7     管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................... 13
    5       托管人报告 ....................................................................................................................... 13
    5.1     报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................... 13
    5.2     托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
    明      13
    5.3     托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 14
    6       半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................... 14
    6.1     资产负债表 ....................................................................................................................... 14
    6.2     利润表............................................................................................................................... 15
    6.3     所有者权益(基金净值)变动表 ................................................................................... 16
    6.4     报表附注 ........................................................................................................................... 17
    7       投资组合报告 ................................................................................................................... 34
    7.1     期末基金资产组合情况 ................................................................................................... 34
    7.2     期末按行业分类的股票投资组合 ................................................................................... 34
    7.3     期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ....................... 35
    7.4     报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................... 36
    7.5     期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................................................... 38
    7.6     期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................... 38
    7.7     期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ....... 38
    7.8     期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................... 38
                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    7.9    报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................... 38
    7.10   投资组合报告附注 ........................................................................................................... 39
    8      基金份额持有人信息 ....................................................................................................... 39
    8.1    期末基金份额持有人户数及持有人结构 ....................................................................... 39
    8.2    期末上市基金前十名持有人 ........................................................................................... 40
    8.3    期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................... 41
    9      开放式基金份额变动 ....................................................................................................... 41
    10     重大事件揭示 ................................................................................................................... 41
    10.1   基金份额持有人大会决议 ............................................................................................... 41
    10.2   基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................... 41
    10.3   涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................... 42
    10.4   基金投资策略的改变 ....................................................................................................... 42
    10.5   为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................... 42
    10.6   管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ........................................... 42
    10.7   基金租用证券公司交易单元的有关情况 ....................................................................... 43
    10.8   其他重大事件 ................................................................................................................... 44
    11     备查文件目录 ................................................................................................................... 45
    11.1   备查文件目录 ................................................................................................................... 45
    11.2   存放地点 ........................................................................................................................... 45
    11.3   查阅方式 ........................................................................................................................... 45
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                    2    基金简介
    2.1   基金基本情况
    基金名称                                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
    基金简称                                国泰国证房地产行业指数分级(场内简称:国泰地产)
    基金主代码                                                                                160218
    基金运作方式                                                                       契约型开放式
    基金合同生效日                                                                     2013年2月6日
    基金管理人                                                                国泰基金管理有限公司
    基金托管人                                                                中国银行股份有限公司报告期末基金份额总
                                                                                629,776,701.34份额
    基金合同存续期                                                                            不定期基金份额上市的证券
                                                                                深圳证券交易所交易所下属分级基金的基金
                                     房地产A                   房地产B                  国泰地产简称下属分级基金的交易
                                        150117                  150118                    160218代码报告期末下属分级基
                                232,787,004.00           232,787,004.00           164,202,693.34金的份额总额
    2.2   基金产品说明
    投资目标                  紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
                          1、股票投资策略
                          本基金主要采取完全复制法,即按照标的指数成份股组成及其权重构建
                          股票投资组合,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调
                          整。但因特殊情况(如成份股长期停牌、成份股发生变更、成份股权重投资策略
                          由于自由流通量发生变化、成份股公司行为、市场流动性不足等)导致
                          本基金管理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时,基金管理
                          人将对投资组合进行优化,尽量降低跟踪误差。
                          在正常市场情况下,本基金的风险控制目标是追求日均跟踪偏离度的绝
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                      对值不超过0.35%,年跟踪误差不超过4%。如因标的指数编制规则调整
                      或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围,基金管理人应采
                      取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。
                      2、债券投资策略
                      基于流动性管理的需要,本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府
                      债券、央行票据和金融债,债券投资的目的是保证基金资产流动性并提
                      高基金资产的投资收益。
                      3、股指期货投资策略
                      本基金投资股指期货将主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。
                      本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位频繁调整的交易成
                      本和跟踪误差,达到有效跟踪标的指数的目的。
                      本基金投资股指期货的,基金管理人应在季度报告、半年度报告、年度
                      报告等定期报告和招募说明书(更新)等文件中披露股指期货交易情况,
                      包括投资政策、持仓情况、损益情况、风险指标等,并充分揭示股指期
                      货交易对基金总体风险的影响以及是否符合既定的投资政策和投资目
                      标。
                      本基金的业绩比较基准为:国证房地产行业指数收益率×95%+银行活期业绩比较基准
                      存款利率(税后)×5%。
                      本基金虽为股票型指数基金,但由于采取了基金份额分级的结构设计,
                      不同的基金份额具有不同的风险收益特征。运作过程中,本基金共有三
                      类基金份额,分别为国泰房地产份额、房地产A份额、房地产B份额。其
    风险收益特征          中国泰房地产份额为普通的股票型指数基金,具有较高风险、较高预期
                      收益的特征,其风险和预期收益均高于混合型基金、债券型基金和货币
                      市场基金;房地产A份额的风险与预期收益较低;房地产B份额采用了杠
                      杆式的结构,风险和预期收益有所放大,将高于普通的股票型基金。
    2.3   基金管理人和基金托管人
               项目                          基金管理人                    基金托管人
    名称                                 国泰基金管理有限公司            中国银行股份有限公司
                       姓名                   林海中                         唐州徽
                      联系电话          021-38561600 转                       95566信息披露负责人
                      电子邮箱       xinxipilu@gtfund.com         tgxxpl@bank-of-china.com
                                       (021)38569000,                      95566客户服务电话
                                         400-888-8688
    传真                                      021-38561800                   010-66594942
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                    上海市世纪大道 100 号上海       北京西城区复兴门内大街 1注册地址
                                        环球金融中心 39 楼                    号
                                    上海市世纪大道 100 号上海       北京西城区复兴门内大街 1办公地址
                                        环球金融中心 39 楼                    号
    邮政编码                                       200120                        100818
    法定代表人                                     陈勇胜                        田国立
    2.4   信息披露方式
    本基金选定的信息披露报纸名称      《中国证券报》
    登载基金半年度报告正文的管理人    http://www.gtfund.com互联网网址
    基金半年度报告备置地点            上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼
    2.5   其他相关资料
         项目                        名称                                办公地址
    注册登记机构           中国证券登记结算有限责任公司        北京市西城区太平桥大街 17 号
                          3   主要财务指标和基金净值表现
    3.1   主要会计数据和财务指标
                                                                    金额单位:人民币元
    3.1.1 期间数据和指标              报告期(2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6
                                                          月 30 日)
    本期已实现收益                                                                     3,982,022.74
    本期利润                                                                         -41,474,557.78
    加权平均基金份额本期利润                                                                -0.1669
    本期加权平均净值利润率                                                                 -16.29%
    本期基金份额净值增长率                                                                  -3.10%
    3.1.2 期末数据和指标                             报告期末(2013 年 6 月 30 日)
    期末可供分配利润                                                                 -19,265,423.07
    期末可供分配基金份额利润                                                                -0.0306
    期末基金资产净值                                                                610,318,930.69
    期末基金份额净值                                                                            0.969
    3.1.3 累计期末指标                               报告期末(2013 年 6 月 30 日)
    基金份额累计净值增长率                                                                  -3.10%
    注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
                                       国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    (2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    (3)对期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
    3.2    基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                            份额净值增                       业绩比较基准
            份额净值增                       业绩比较基                                  ②-
    阶段                     长率标准差                       收益率标准差     ①-③
              长率①                         准收益率③                                    ④
                                ②                               ④过去一个
              -13.40%          2.43%           -15.02%           2.60%        1.62%     -0.17%月过去三个
              -3.00%           1.90%            -4.74%           2.00%        1.74%     -0.10%月自基金合
    同生效起     -3.10%           1.60%           -16.34%           2.03%        13.24%    -0.43%至今
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
                        国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
    自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
                         (2013 年 2 月 6 日至 2013 年 6 月 30 日)
    注:1、本基金的合同生效日为 2013 年 2 月 6 日,截止 2013 年 6 月 30 日,本基金运作
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告时间不满一年。
    2、本基金的建仓期为六个月,截至本报告期末,本基金尚处于建仓期内,将在六个月建仓结束时,确保各项资产配置比例符合合同约定。
                                  4    管理人报告
    4.1    基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在北京和深圳设有分公司。
    截至 2013 年 6 月 30 日,本基金管理人共管理 1 只封闭式证券投资基金:金鑫证券投资基金,以及 35 只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深 300 指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)、上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300 成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板 300 成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金(由金泰证券投资基金转型而来)、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势股票型证券投资基金(LOF)(由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证 5 年期国债交
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金。另外,本基金管理人于 2004 年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年 11 月 19 日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月 14 日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于 3 月 24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
    4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
                              任本基金的基金经理(助理)
                                         期限            证券从业
    姓名          职务                                                             说明
                                                           年限
                                任职日期      离任日期
    章赟          本基金的基      2013-02-06          -             7       博士。曾任职于平安资
               金经理、国                                                产管理公司。2008 年 5
               泰上证 180                                                月加盟国泰基金管理有
               金融 ETF、                                                限公司,任数量金融分
               国泰上证                                                  析师,2010 年 3 月至
               180 金 融                                                 2011 年 5 月任国泰沪深
               ETF 联接、                                                300 指数基金的基金经
               国泰沪深                                                  理助理;2011 年 3 月起
               300 指数、                                                担任上证 180 金融交易
               国泰中小板                                                型开放式指数证券投资
               300 成 长                                                 基金、国泰上证 180 金
               ETF 、 国 泰                                              融交易型开放式指数证
               中小板 300                                                券投资基金联接基金的
               成长 ETF 联                                               基金经理;2011 年 5 月
               接基金的基                                                起兼任国泰沪深 300 指
               金经理                                                    数证券投资基金的基金
                                                                         经理;2012 年 3 月起兼
                                                                         任中小板 300 成长交易
                                                                         型开放式指数证券投资
                                                                         基金、国泰中小板 300
                                                                         成长交易型开放式指数
                                                                         证券投资基金联接基金
                                                                         的基金经理,2013 年 2
                                                                         月起兼任国证房地产行
                                                                         业指数分级证券投资基
                                                                         金的基金经理。
    注:1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日,首任基金经理,任职日期
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告为基金合同生效日。
    2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2   管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定,严格遵守基金合同和招募说明书约定,本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
    本报告期内,本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为,投资运作符合法律法规和基金合同的规定,未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为,信息披露及时、准确、完整,本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待,基金管理小组保持独立运作,并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系,有效保障投资人的合法权益。
    4.3   管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定,通过严格的内部风险控制制度和流程,对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制,确保公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
    (一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
    根据证监会公平交易指导意见,我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析,我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1%数量级及以下,且大部分溢价率均值通过 95%置信度下等于 0 的 t 检验。
    (二)扩展时间窗口下的价差分析
    本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为扩展时间窗口,将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗口内作平均,并以此为依据,进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对(样本数≥20),溢价率均值大部分在 1%数量级及以下。
    (三)基金或组合间模拟溢价金额分析
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的基金组合配对,已要求基金经理对价差作出了解释,根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
    4.3.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内,本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
    4.4   管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    2013 年上半年 A 股行情整体呈现冲高回落态势。受新领导层的改革预期推动,大盘延续去年 12 月份以来的反弹行情,上证指数最高触及 2444.80 点,个股出现普涨行情。后受持续低迷的经济指标的不利影响,尤其是受资金面紧张以及 IPO 可能开闸等多重利空因素影响,6 月份 A 股市场大幅下挫,上证指数最低触及 1849.65 点。个股行情出现分化,以 TMT为主的创业板股票屡创新高,而以传统行业为主的大盘股表现较差。房地产行业在销量向好的支撑下一度上涨,后受资金面紧张打压冲高回落。
    本报告期内,本基金仍然处于建仓期,我们根据对市场行情分析判断以及日常申赎情况,对股票仓位及头寸进行了合理安排。
    4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    本基金在 2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日期间的净值增长率为-3.10%,同期业绩比较基准收益率为-16.34%。
    4.5   管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    2013 年下半年随着美国经济的强劲复苏,预期美联储将逐步收紧货币宽松的政策,QE退出将只是时间问题,资金外流预期将对资金面形成不利影响。国内经济方面,在银行降杠杆的过程中预期难有明显改善。将于四季度召开的十八届三中全会,将是市场期盼的改革红利。但在市场大幅下挫的情况下,估值屡创新低,未来或有阶段性机会。房地产行业方面,预计随着供应量的增加,房价将保持平稳,房地产行业有望触底反弹。
    国证房地产行业指数包含了沪深两市一二线的 50 家主要上市公司,能够表征房地产行
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告业的整体表现。建议投资者积极利用国泰国证房地产行业指数分级基金,积极把握房地产行业周期性的投资机会。
    4.6   管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责,成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干,均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
    4.7   管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    截止本报告期末,根据本基金基金合同和相关法律法规的规定,本基金无应分配但尚未实施的利润。
                                   5   托管人报告
    5.1   报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
    5.2   托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为
                                     国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    5.3     托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合报告等数据真实、准确和完整。
                        6   半年度财务会计报告(未经审计)
    6.1     资产负债表
    会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
    报告截止日:2013 年 6 月 30 日
                                                                            单位:人民币元
                                                                    本期末
              资 产            附注号
                                                               2013 年 6 月 30 日资 产:
    银行存款                       6.4.7.1                                              45,614,465.12
    结算备付金                                                                            1,313,444.07
    存出保证金                                                                             294,004.22
    交易性金融资产                6.4.7.2                                              550,171,301.99
    其中:股票投资                                                                     550,171,301.99
         基金投资                                                                                 -
         债券投资                                                                                 -
         资产支持证券投资                                                                         -
    衍生金融资产                   6.4.7.3                                                           -
    买入返售金融资产               6.4.7.4                                                           -
    应收证券清算款                                                                                   -
    应收利息                       6.4.7.5                                                   11,366.04
    应收股利                                                                                         -
    应收申购款                                                                          14,019,898.15
    递延所得税资产                                                                                   -
    其他资产                       6.4.7.6                                                   49,066.28
    资产总计                                                                           611,473,545.87
                                                                    本期末
    负债和所有者权益          附注号
                                                               2013 年 6 月 30 日负 债:
    短期借款                                                                                         -
    交易性金融负债                                                                                   -
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    衍生金融负债                   6.4.7.3                                                        -
    卖出回购金融资产款                                                                            -
    应付证券清算款                                                                                -
    应付赎回款                                                                          138,966.86
    应付管理人报酬                                                                      378,171.83
    应付托管费                                                                            75,634.35
    应付销售服务费                                                                                -
    应付交易费用                   6.4.7.7                                              436,255.00
    应交税费                                                                                      -
    应付利息                                                                                      -
    应付利润                                                                                      -
    递延所得税负债                                                                                -
    其他负债                       6.4.7.8                                              125,587.14
    负债合计                                                                           1,154,615.18所有者权益:
    实收基金                       6.4.7.9                                          629,584,353.76
    未分配利润                    6.4.7.10                                           -19,265,423.07
    所有者权益合计                                                                  610,318,930.69
    负债和所有者权益总计                                                            611,473,545.87
    注:1. 报告截止日 2013 年 6 月 30 日,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之基础份额净值 0.969 元,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值1.028 元,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.910 元;国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金份额总额 629,776,701.34 份,其中国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之基础份额 164,202,693.34 份,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额 232,787,004.00 份,国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额 232,787,004.00 份。
    2. 本财务报表的实际编制期间为 2012 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30日止期间。
    6.2    利润表
    会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
    本报告期:2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日
                                                                         单位:人民币元
                                                                 本期
              项 目            附注号     2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月
                                                                 30 日
    一、收入                                                                         -39,404,434.15
    1.利息收入                                                                          928,675.77
    其中:存款利息收入           6.4.7.11                                               894,464.01
         债券利息收入                                                                          -
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
           资产支持证券利息收                                                                   -入
       买入返售金融资产收入                                                             34,211.76
       其他利息收入                                                                             -
    2.投资收益(损失以“-”填列)                                                        4,673,887.96
    其中:股票投资收益              6.4.7.12                                             1,533,380.91
           基金投资收益                                                                         -
           债券投资收益         6.4.7.13                                                        -
           资产支持证券投资收                                                                   -益
           衍生工具收益         6.4.7.14                                                        -
           股利收益             6.4.7.15                                             3,140,507.05
    3.公允价值变动收益(损失以      6.4.7.16                                           -45,456,580.52“-”号填列)
    4.汇兑收益(损失以“-”号                                                                      -填列)
    5.其他收入(损失以“-”号填     6.4.7.17                                              449,582.64列)
    减:二、费用                                                                         2,070,123.63
    1.管理人报酬                                                                        1,026,274.01
    2.托管费                                                                             205,254.84
    3.销售服务费                                                                                   -
    4.交易费用                     6.4.7.18                                              660,449.61
    5.利息支出                                                                                     -
    其中:卖出回购金融资产支出                                                                      -
    6.其他费用                     6.4.7.19                                              178,145.17
    三、利润总额(亏损总额以“-”                                                      -41,474,557.78号填列)
    减:所得税费用                                                                                  -
    四、净利润(净亏损以“-”                                                          -41,474,557.78号填列)
    注:本基金成立日为 2013 年 2 月 6 日,因此无上年度可比期间金额。
    6.3    所有者权益(基金净值)变动表
    会计主体:国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
    本报告期:2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日
                                                                          单位:人民币元
                                                         本期
             项目               2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日
                                 实收基金               未分配利润            所有者权益合计
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告一、期初所有者权益(基
                                320,811,397.15                        -         320,811,397.15金净值)二、本期经营活动产生的
    基金净值变动数(本期利                      -          -41,474,557.78           -41,474,557.78润)三、本期基金份额交易产
    生的基金净值变动数(净         308,772,956.61           22,209,134.71          330,982,091.32值减少以“-”号填列)
    其中:1.基金申购款             658,027,971.03           32,614,259.63          690,642,230.66
         2.基金赎回款          -349,255,014.42          -10,405,124.92         -359,660,139.34四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金
                                             -                        -                       -净值变动(净值减少以“-”号填列)五、期末所有者权益(基
                                629,584,353.76          -19,265,423.07          610,318,930.69金净值)
    注:本基金成立日为 2013 年 2 月 6 日,因此无上年度可比期间金额。
    报告附注为财务报表的组成部分。
    本报告 6.1 至 6.4,财务报表由下列负责人签署:
    基金管理人负责人:金旭,主管会计工作负责人:巴立康,会计机构负责人:巴立康
    6.4    报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金(以下简称“本基金”)的募集已获中国证监会证监许可[2012]1654 号文核准。由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金招募说明书》负责公开募集。
    本基金是股票型证券投资基金。基金运作方式为契约型开放式。存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 320,689,624.49 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第 033 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2013 年 2 月 6 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 320,811,397.15 份基金份额,其中认购资金利息折合 121,772.66元份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司。
    本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2013 年 8 月 20 日批准报
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告出。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同》、《和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金 2013 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2013 年 6 月 30 日的财务状况以及 2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    6.4.4 重要会计政策和会计估计
    6.4.4.1 会计年度
    本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间为2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日。
    6.4.4.2 记账本位币
    本基金的记账本位币为人民币。
    6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
    (1) 金融资产的分类
    金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
    本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
    本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告产。
    (2) 金融负债的分类
    金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
    6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
    金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起息日或上次除息日至购买日止的债券利息或资产支持证券利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
    对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
    当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
    6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
    本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:
    (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
    (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
    (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告本基金特定相关的参数。
    6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
    本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
    6.4.4.7 实收基金
    实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
    6.4.4.8 损益平准金
    损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
    6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
    股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益;于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
    6.4.4.10 费用的确认和计量
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
    其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
    6.4.4.11 基金的收益分配政策
    本基金(包括国泰房地产基金份额、房地产 A、房地产 B 份额)不进行收益分配。
    经基金份额持有人大会决议通过,并经中国证监会核准后,如果终止房地产 A、房地产B 份额的运作,本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。具体见基金管理人届时发布的相关公告。
    6.4.4.12 分部报告
    本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
    经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
    本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要进行分部报告的披露。
    6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
    重要会计估计及其关键假设
    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
    (a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
    (b) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
    6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
    6.4.5.1 会计政策变更的说明
    无。
    6.4.5.2 会计估计变更的说明
    无。
    6.4.5.3 差错更正的说明
    无。
    6.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
    (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
    (2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。2013 年 1 月 1 日以前,对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。自 2013 年 1 月 1 日起,对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年的,暂减按 25%计入应纳税所得额。
                                    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
    6.4.7 重要财务报表项目的说明
    6.4.7.1银行存款
                                                                           单位:人民币元
                                                                 本期末
                项目
                                                            2013 年 6 月 30 日
    活期存款                                                                           45,614,465.12
    定期存款                                                                                         -
    其他存款                                                                                         -
    合计                                                                               45,614,465.12
    6.4.7.2 交易性金融资产
                                                                           单位:人民币元
                                                                本期末
                项目                                        2013年6月30日
                                            成本               公允价值            公允价值变动
    股票                                   595,627,882.51         550,171,301.99       -45,456,580.52
                       交易所市场                     -                        -                  -
    债券                  银行间市场                     -                        -                  -
                       合计                           -                        -                  -
    资产支持证券                                         -                        -                  -
    基金                                                 -                        -                  -
    其他                                                 -                        -                  -
                合计                    595,627,882.51         550,171,301.99       -45,456,580.52
    6.4.7.3 衍生金融资产/负债
    无。
    6.4.7.4 买入返售金融资产
    6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
    无。
    6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
    无。
    6.4.7.5 应收利息
                                                                           单位:人民币元
                       项目                                           本期末
                            国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                                         2013 年 6 月 30 日
    应收活期存款利息                                                                  9,873.50
    应收定期存款利息                                                                            -
    应收其他存款利息                                                                            -
    应收结算备付金利息                                                                     531.99
    应收债券利息                                                                                -
    应收买入返售证券利息                                                                        -
    应收申购款利息                                                                         841.48
    其他                                                                                   119.07
                     合计                                                        11,366.04
    6.4.7.6 其他资产
                                                                   单位:人民币元
                                                           本期末
                 项目
                                                      2013 年 6 月 30 日
    其他应收款                                                                                  -
    待摊费用                                                                         49,066.28
    合计                                                                             49,066.28
    6.4.7.7 应付交易费用
                                                                   单位:人民币元
                                                              本期末
                     项目
                                                         2013 年 6 月 30 日
    交易所市场应付交易费用                                                         436,255.00
    银行间市场应付交易费用                                                                      -
    合计                                                                           436,255.00
    6.4.7.8 其他负债
                                                                   单位:人民币元
                                                              本期末
                     项目
                                                         2013 年 6 月 30 日
    应付券商交易单元保证金                                                                      -
    应付赎回费                                                                             523.73
    预提费用                                                                         74,924.40
    指数使用费                                                                       50,139.01
    合计                                                                           125,587.14
    6.4.7.9 实收基金
    房地产 A
                                                              金额单位:人民币元
                                                     本期
                 项目
                                   2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                                                 30日
                                                   基金份额                 账面金额
    基金合同生效日                                                   -                       -
    基金拆分/份额折算变动本期申购                      235,812,934.00           235,812,934.00
    基金拆分/份额折算变动本期赎回(以“-”               -3,025,930.00           -3,025,930.00号填列)
    本期末                                             232,787,004.00           232,787,004.00
    房地产 B
                                                                        金额单位:人民币元
                                                            本期
                                          2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月
                      项目
                                                            30日
                                                   基金份额                 账面金额
    基金合同生效日                                                   -                       -
    基金拆分/份额折算变动本期申购                      235,812,934.00           235,812,934.00
    基金拆分/份额折算变动本期赎回(以“-”               -3,025,930.00           -3,025,930.00号填列)
    本期末                                             232,787,004.00           232,787,004.00
    国泰地产
                                                                        金额单位:人民币元
                                                      本期
               项目               2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
                                          基金份额                        账面金额
    基金合同生效日                                  320,811,397.15               320,811,397.15
    本期申购                                        664,287,898.08               664,079,831.03
    本期赎回(以“-”号填列)                   -820,896,601.89                 -820,880,882.42
    本期末                                          164,202,693.34               164,010,345.76
    (1)本基金自 2013 年 1 月 14 日至 2013 年 1 月 31 日止期间公开发售,共募集有效净认购资金 320,689,624.49 元。根据《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金合同》的规定,本基金募集期内认购资金产生的利息收入计 121,772.66 元,折算为计 121,772.66 份基金份额,归基金份额持有人所有。
    (2) 本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 3,260,218.00 份,于 2013 年 2 月 28日按 1∶1 的基金份额配比分拆为 1,630,106.00 份房地产 A 与 1,630,106.00 份房地产 B。经深圳证券交易所深证上[2013]72 号文审核同意,本基金房地产 A 和房地产 B 于 2013 年 3月 7 日上市交易。截至 2013 年 6 月 30 日止,本基金于深交所上市的房地产 A 为232,787,004.00 份,于深交所上市的房地产 B 为 232,787,004.00 份。
    (3) 根据《国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金合同》及《国泰国证房地产行业
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告指数分级证券投资基金招募说明书》的相关规定,本基金于 2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 2 月 25 日止期间暂不向投资人开放基金交易,国证房地产基金份额申购业务和赎回业务自 2013 年 2 月 26 日起开始办理。
    (4) 本报告期国泰地产的申购份额包含基金份额持有者申请将房地产 A 和房地产 B 按基金合同规定的比例合并成国证房地产基金份额确认的合并入份额 6,051,860.00 份,其中:房地产 A 的合并份额为 3,025,930.00 份,房地产 B 份额的合并份额为 3,025,930.00 份。本报告期国泰地产的赎回份额包含上述场内认购基金份额初始分拆份额调整以及基金份额持有者申请将国证房地产基金份额按基金合同规定的比例拆分成房地产 A 和房地产 B 确认的拆分出份额 471,625,868.00 份,其中:房地产 A 的拆分份额为 235,812,934.00 份,房地产 B 的拆分份额为 235,812,934.00 份。
    6.4.7.10 未分配利润
                                                                            单位:人民币元
            项目                已实现部分               未实现部分            未分配利润合计
    基金合同生效日                                   -                     -                       -
    本期利润                           3,982,022.74           -45,456,580.52          -41,474,557.78本期基金份额交易产生的
                                    5,573,115.35            16,636,019.36           22,209,134.71变动数
    其中:基金申购款                   6,724,307.81            25,889,951.82           32,614,259.63
        基金赎回款                  -1,151,192.46           -9,253,932.46          -10,405,124.92
    本期已分配利润                                   -                     -                       -
    本期末                             9,555,138.09           -28,820,561.16          -19,265,423.07
    6.4.7.11 存款利息收入
                                                                            单位:人民币元
                                                              本期
                项目
                                     2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6 月 30 日
    活期存款利息收入                                                                     124,999.58
    定期存款利息收入                                                                     760,072.57
    其他存款利息收入                                                                               -
    结算备付金利息收入                                                                      4,664.31
    其他                                                                                    4,727.55
    合计                                                                                 894,464.01
    6.4.7.12 股票投资收益
                                                                            单位:人民币元
                                                                      本期
                     项目                      2013 年 2 月 6 日(基金合同生效日)至 2013 年 6
                                                                    月 30 日
                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    卖出股票成交总额                                                              34,157,610.21
    减:卖出股票成本总额                                                          32,624,229.30
    买卖股票差价收入                                                                1,533,380.91
    6.4.7.13 债券投资收益
    本基金本报告期内无债券投资收益。
    6.4.7.14 衍生工具收益
    本基金本报告期内无衍生工具收益。
    6.4.7.15 股利收益
                                                                     单位:人民币元
                                                         本期
               项目
                                     2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
    股票投资产生的股利收益                                                          3,140,507.05
    基金投资产生的股利收益                                                                      -
    合计                                                                            3,140,507.05
    6.4.7.16 公允价值变动收益
                                                                     单位:人民币元
                                                         本期
               项目
                                     2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
    1.交易性金融资产                                                              -45,456,580.52
    ——股票投资                                                                  -45,456,580.52
    ——债券投资                                                                                -
    ——资产支持证券投资                                                                        -
    ——基金投资                                                                                -
    2.衍生工具                                                                                  -
    ——权证投资                                                                                -
    3.其他                                                                                      -
    合计                                                                          -45,456,580.52
    6.4.7.17 其他收入
                                                                     单位:人民币元
                                                         本期
               项目
                                     2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
    基金赎回费收入                                                                    449,576.45
    其他                                                                                     6.19
    合计                                                                              449,582.64
    6.4.7.18 交易费用
                                                                     单位:人民币元
                                                         本期
               项目
                                     2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
                                    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    交易所市场交易费用                                                                    660,449.61
    银行间市场交易费用                                                                                 -
    合计                                                                                  660,449.61
    6.4.7.19 其他费用
                                                                           单位:人民币元
                                                              本期
                项目
                                          2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
    审计费用                                                                                26,443.65
    信息披露费                                                                              48,480.75
    上市年费                                                                                30,933.72
    银行汇划费用                                                                            13,275.42
    开户费                                                                                        900.00
    指数使用费                                                                              56,611.63
    债券账户服务费                                                                           1,500.00
    合计                                                                                  178,145.17
    6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    6.4.8.1 或有事项
    无。
    6.4.8.2 资产负债表日后事项
    无。
    6.4.9 关联方关系
    6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    本基金管理人于 2013 年 5 月 31 日发布《国泰基金管理有限公司关于设立国泰元鑫资产管理有限公司的公告》,本基金管理人获批设立子公司国泰元鑫资产管理有限公司,注册资本为 5000 万元人民币。本基金管理人持有 50%的股权,中投信托有限责任公司和上海津赞投资管理有限公司分别持有 30%和 20%的股权。国泰元鑫资产管理有限公司已在上海市工商行政管理局虹口分局完成工商注册登记,取得营业执照。
    6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
                       关联方名称                                    与本基金的关系
    国泰基金管理有限公司                                                            基金管理人
    中国银行股份有限公司(“中国银行”)                                              基金托管人
    中国建银投资有限责任公司(“中国建投”)                              基金管理人的控股股东
    中国电力财务有限公司                                                    基金管理人的股东
    意大利忠利集团(Assicurazioni Generali S.p.A.)                           基金管理人的股东
    国泰元鑫资产管理有限公司                                         基金管理人的控股子公司
    注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    6.4.10 本报告期的关联方交易
    6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
    无。
    6.4.10.2 关联方报酬
    6.4.10.2.1 基金管理费
                                                                      单位:人民币元
                                                       本期
           项目
                                   2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日当期发生的基金应支付的管
                                                                                    1,026,274.01理费其中:支付销售机构的客户
                                                                                     216,884.68维护费
    注:(1)支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
    其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天数。
    (2)本基金成立日为 2013 年 2 月 6 日,因此无上年度可比期间金额。
    6.4.10.2.2 基金托管费
                                                                      单位:人民币元
                                                       本期
           项目
                                   2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日当期发生的基金应支付的托
                                                                                     205,254.84管费
    注:(1)支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20%/ 当年天数。
    (2)本基金成立日为 2013 年 2 月 6 日,因此无上年度可比期间金额。
    6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本基金本报告期间未通关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
    6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
    6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
    6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
                                                                      单位:人民币元
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                              本期
    关联方名称              2013年2月6日(基金合同生效日)至2013年6月30日
                            期末余额                           当期利息收入
    中国银行                            45,614,465.12                             124,999.58
    注:(1)本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
    (2)本基金成立日为 2013 年 2 月 6 日,因此无上年度可比期间金额。
    6.4.10.6   本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
    6.4.11 利润分配情况
    无。
    6.4.12 期末(2013 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券
    6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    本基金本报告期末未持有流通受限证券。
    6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
    本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
    6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
    本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
    6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
    本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
    6.4.13 金融工具风险及管理
    6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“在严格控制风险的前提下,为投资人提供投资金额安全的保证,并在此基础上力争基金资产的稳定增值”的投资目标。
    本基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会,制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施;在业务操作层面,一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控,公司具体的风险管理职责由监察稽核部负责,组织、协调并与各业务部门一道,共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理,并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。监察稽核部由督察长分管,配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
    6.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国建设银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
    本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
    于 2013 年 6 月 30 日 ,本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券。
    6.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
    针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金份额持有人利益。
    针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
    6.4.13.4 市场风险
                                   国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    6.4.13.4.1 利率风险
    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
    6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
                                                                            单位:人民币元
      本期末
                        1 年以内       1-5 年   5 年以上      不计息             合计2013 年 6 月 30 日
       资产
    银行存款         45,614,465.12         -          -                -     45,614,465.12
    结算备付金         1,313,444.07         -          -                -      1,313,444.07
    存出保证金            294,004.22        -          -                -       294,004.22
    交易性金融资产                   -        -          -   550,171,301.99    550,171,301.99
    应收证券清算款                   -        -          -                -                 -
    应收利息                      -        -          -        11,366.04         11,366.04
    应收申购款         3,999,000.00         -          -    10,020,898.15     14,019,898.15
    其他资产                      -        -          -        49,066.28         49,066.28
    资产总计         51,220,913.41         -          -   560,252,632.46    611,473,545.87
       负债
    卖出回购金融资产款                 -        -          -                -                 -
    应付证券清算款                   -        -          -                -                 -
    应付赎回款                     -        -          -      138,966.86        138,966.86
    应付管理人报酬                   -        -          -      378,171.83        378,171.83
    应付托管费                     -        -          -        75,634.35         75,634.35
    应付交易费用                    -        -          -      436,255.00        436,255.00
    应付利息                      -        -          -                -                 -
    其他负债                      -        -          -      125,587.14        125,587.14
    负债总计                      -        -          -     1,154,615.18      1,154,615.18
    利率敏感度缺口      51,220,913.41         -          -   559,098,017.28    610,318,930.69
    6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    于 2013 年 6 月 30 日,本基金未持有交易性债券投资,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
    6.4.13.4.2 外汇风险
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
    本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
    6.4.13.4.3 其他价格风险
    6.4.13.4.3.1 其他价格风险的敏感性分析
    于 2013 年 6 月 30 日,本基金成立尚未满一年,无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资产净值的影响。
    6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    (1)公允价值
    (a)不以公允价值计量的金融工具
    不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允价值相差很小。
    (b)以公允价值计量的金融工具
    (i)金融工具公允价值计量的方法
    根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值,公允价值层级可分为:
    第一层级:相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
    第二层级:直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
    第三层级:以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
    (ii)各层次金融工具公允价值
    于 2013 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为 550,171,301.99 元,无属于第二层级的余额,无属于第三层级的余额。
    (iii)公允价值所属层次间的重大变动
    对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
    (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
                                    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                    7   投资组合报告
    7.1     期末基金资产组合情况
                                                                       金额单位:人民币元
                                                                              占基金总资产的比例
    序号                         项目                          金额
                                                                                    (%)
    1           权益投资                                      550,171,301.99                       89.97
             其中:股票                                    550,171,301.99                       89.97
    2           固定收益投资                                                 -                         -
             其中:债券                                                   -                         -
                    资产支持证券                                          -                         -
    3           金融衍生品投资                                               -                         -
    4           买入返售金融资产                                             -                         -
             其中:买断式回购的买入返售金融                               -                         -
             资产
    5           银行存款和结算备付金合计                       46,927,909.19                        7.67
    6           其他各项资产                                   14,374,334.69                        2.35
    7           合计                                          611,473,545.87                      100.00
    7.2     期末按行业分类的股票投资组合7.2.1 指数投资期末按行业分类的股票投资组合
                                                                       金额单位:人民币元
                                                                                  占基金资产净值
      代码                      行业类别                      公允价值
                                                                                    比例(%)
       A            农、林、牧、渔业                                          -                     -
       B            采矿业                                                    -                     -
       C            制造业                                         5,250,588.99                  0.86
       D            电力、热力、燃气及水生产和供                              -                     -
                    应业
       E            建筑业                                         2,992,346.28                  0.49
       F            批发和零售业                                   2,336,273.40                  0.38
       G            交通运输、仓储和邮政业                                    -                     -
       H            住宿和餐饮业                                              -                     -
       I            信息传输、软件和信息技术服务                              -                     -
                    业
       J            金融业                                                    -                     -
       K            房地产业                                   499,142,650.10                   81.78
       L            租赁和商务服务业                              16,052,691.22                  2.63
                                国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
         M         科学研究和技术服务业                                  -                     -
         N         水利、环境和公共设施管理业                            -                     -
         O         居民服务、修理和其他服务业                            -                     -
         P         教育                                                  -                     -
         Q         卫生和社会工作                                        -                     -
         R         文化、体育和娱乐业                                    -                     -
         S         综合                                      24,396,752.00                  4.00
                   合计                                     550,171,301.99                 90.14
    7.2.2 积极投资期末按行业分类的股票投资组合本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    7.3   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
    7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
                                                                  金额单位:人民币元
                                                                                 占基金资产
    序号       股票代码         股票名称         数量(股)       公允价值         净值比例
                                                                                   (%)
    1          000002          万 科A           9,193,593       90,556,891.05              14.84
    2          600048          保利地产          7,121,596       70,575,016.36              11.56
    3          600383          金地集团          7,496,952       51,429,090.72               8.43
    4          000024          招商地产          1,353,008       32,851,034.24               5.38
    5          000402          金 融 街          3,975,248       19,915,992.48               3.26
    6          600649          城投控股          2,247,893       15,555,419.56               2.55
    7          600340          华夏幸福            474,365       15,435,837.10               2.53
    8          000009          中国宝安          1,295,648       14,252,128.00               2.34
    9          002146          荣盛发展            951,622       13,427,386.42               2.20
    10         600415          小商品城          2,163,717       10,948,408.02               1.79
    11         600067          冠城大通          1,285,106       10,267,996.94               1.68
    12         000046          泛海建设          1,922,523         9,381,912.24              1.54
    13         600376          首开股份          1,662,542         9,227,108.10              1.51
    14         000540          中天城投          1,192,519         8,359,558.19              1.37
    15         600266          北京城建            798,849         8,172,225.27              1.34
    16         600675          中华企业          1,752,039         8,164,501.74              1.34
    17         000718          苏宁环球          1,302,466         7,658,500.08              1.25
    18         000511          银基发展          1,606,443         7,020,155.91              1.15
    19         600895          张江高科          1,294,056         6,858,496.80              1.12
    20         000926          福星股份            934,575         6,738,285.75              1.10
    21         600325          华发股份          1,102,365         6,702,379.20              1.10
    22         601588          北辰实业          2,430,022         6,585,359.62              1.08
                              国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    23        600240          华业地产           1,451,412        6,197,529.24               1.02
    24        600747          大连控股           1,682,142        6,089,354.04               1.00
    25        600503          华丽家族           1,265,106        6,034,555.62               0.99
    26        600064          南京高科             606,283        5,923,384.91               0.97
    27        000031          中粮地产           1,595,109        5,822,147.85               0.95
    28        000616          亿城股份           2,038,976        5,811,081.60               0.95
    29        000006          深振业A           1,280,398        5,454,495.48               0.89
    30        600239          云南城投           1,022,683        5,358,858.92               0.88
    31        600158          中体产业           1,065,842        5,265,259.48               0.86
    32        600663           陆家嘴              499,687        5,261,704.11               0.86
    33        600614          鼎立股份             367,431        5,250,588.99               0.86
    34        600790           轻纺城              845,080        5,104,283.20               0.84
    35        002244          滨江集团             606,466        5,094,314.40               0.83
    36        600823          世茂股份             534,579        4,474,426.23               0.73
    37        000036          华联控股           1,369,688        3,876,217.04               0.64
    38        600736          苏州高新           1,071,620        3,804,251.00               0.62
    39        600759          正和股份             923,828        3,621,405.76               0.59
    40        600748          上实发展             623,378        3,615,592.40               0.59
    41        600533          栖霞建设             995,427        3,434,223.15               0.56
    42        600082          海泰发展             846,940        3,286,127.20               0.54
    43        600007          中国国贸             343,881        3,174,021.63               0.52
    44        000931          中 关 村             647,694        2,992,346.28               0.49
    45        600606          金丰投资             560,444        2,964,748.76               0.49
    46        600696          多伦股份             530,115        2,687,683.05               0.44
    47        600724          宁波富达             591,534        2,525,850.18               0.41
    48        600657          信达地产             768,483        2,389,982.13               0.39
    49        600113          浙江东日             281,140        2,336,273.40               0.38
    50        600077          宋都股份             461,219        2,236,912.15               0.377.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细本基金本报告期末未持有积极投资股票。
    7.4   报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
                                                                金额单位:人民币元
                                                                              占期末基金资
    序号      股票代码         股票名称              本期累计买入金额             产净值比例
                                                                                (%)
    1         000002          万 科A                         105,854,551.47                17.34
    2         600048          保利地产                         84,576,147.99                13.86
                             国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    3        600383           金地集团                        54,638,456.85                8.95
    4        000024           招商地产                        36,933,785.73                6.05
    5        000402           金 融 街                        23,906,999.88                3.92
    6        000009           中国宝安                        15,952,791.97                2.61
    7        600649           城投控股                        15,816,476.91                2.59
    8        600340           华夏幸福                        14,774,175.56                2.42
    9        002146           荣盛发展                        14,306,643.38                2.34
    10       600415           小商品城                        13,519,260.74                2.22
    11       600376           首开股份                        10,882,480.33                1.78
    12       000046           泛海建设                        10,489,212.37                1.72
    13       600067           冠城大通                        10,155,787.80                1.66
    14       600675           中华企业                         9,811,876.88                1.61
    15       600266           北京城建                         9,792,063.52                1.60
    16       000540           中天城投                         8,712,289.25                1.43
    17       000718           苏宁环球                         8,637,718.86                1.42
    18       600895           张江高科                         8,545,239.67                1.40
    19       600325           华发股份                         8,099,368.78                1.33
    20       601588           北辰实业                         7,734,704.18                1.27注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
                                                               金额单位:人民币元
                                                                            占期末基金资
    序号     股票代码          股票名称             本期累计卖出金额            产净值比例
                                                                              (%)
    1        000002           万 科A                          6,126,898.13                1.00
    2        600048           保利地产                         4,621,739.85                0.76
    3        600383           金地集团                         2,936,874.35                0.48
    4        000024           招商地产                         2,154,094.82                0.35
    5        000402           金 融 街                         1,298,211.66                0.21
    6        000009           中国宝安                           895,381.34                0.15
    7        002146           荣盛发展                           762,600.27                0.12
    8        600340           华夏幸福                           746,978.11                0.12
    9        600415           小商品城                           742,805.81                0.12
    10       600376           首开股份                           588,451.91                0.10
    11       600649           城投控股                           541,580.86                0.09
    12       600675           中华企业                           536,927.75                0.09
    13       000046           泛海建设                           536,207.40                0.09
    14       600266           北京城建                           518,785.00                0.09
    15       600067           冠城大通                           501,458.85                0.08
    16       000718           苏宁环球                           471,953.16                0.08
    17       600895           张江高科                           460,746.55                0.08
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    18         000540          中天城投                            445,054.31                0.07
    19         600325          华发股份                            441,204.48                0.07
    20         601588          北辰实业                            418,416.97                0.07
    注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
    7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
                                                                        单位:人民币元
    买入股票的成本(成交)总额                                                     628,252,111.81
    卖出股票的收入(成交)总额                                                      34,157,610.21
    注:买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,
    不考虑相关交易费用。
    7.5    期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    7.6    期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    7.7    期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    7.8    期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    7.9   报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
    7.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
    本基金本报告期末未有股指期货持仓。
    7.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
    本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
    本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
    本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
                                       国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
    7.10 投资组合报告附注
    7.10.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
    7.10.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
    7.10.3 期末其他各项资产构成
                                                                              单位:人民币元
    序号                          名称                                          金额
    1         存出保证金                                                                   294,004.22
    2         应收证券清算款                                                                         -
    3         应收股利                                                                               -
    4         应收利息                                                                       11,366.04
    5         应收申购款                                                                14,019,898.15
    6         其他应收款                                                                             -
    7         待摊费用                                                                       49,066.28
    8         其他                                                                                   -
    9         合计                                                                      14,374,334.69
    7.10.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    7.10.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
    7.10.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末未持有积极投资股票。
                                  8    基金份额持有人信息
       8.1    期末基金份额持有人户数及持有人结构
                                                                                份额单位:份
                                                             持有人结构
    份额     持有人户       户均持有的基           机构投资者                   个人投资者
    级别     数(户)           金份额
                                          持有份额       占总份额       持有份额       占总份
                                    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                                                        比例                          额
                                                                                     比例房地
            397        586,365.25   180,399,804.00      77.50%       52,387,200.00   22.50%产A房地
            2,610       89,190.42     53,799,793.00     23.11%     178,987,211.00    76.89%产B国泰
            732        224,320.62   117,246,467.26      71.40%       46,956,226.08   28.60%地产
    合计        3,739      168,434.53   351,446,064.26      55.80% 278,330,637.08        44.20%注:以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
      8.2   期末上市基金前十名持有人
      房地产A
    序                     持有人名称                       持有份额(份)       占上市总份额
    号                                                                               比例
    1     农银人寿保险股份有限公司-传统-普通保险          138,283,739.00             59.40%
        产品
    2     邹瀚枢                                              15,281,286.00            6.56%
    3     丁碧霞                                                 7,447,426.00          3.20%
    4     中荷人寿保险有限公司                                   7,124,486.00          3.06%
    5     中国石油化工集团公司企业年金计划-中国工               7,073,777.00          3.04%
        商银行
    6     中国人寿保险(集团)公司企业年金计划-农行             5,648,200.00          2.43%
    7     辽宁省电力有限公司 02 企业年金计划-招商银             3,939,700.00          1.69%
        行
    8     东北证券-招行-东北证券元伯 2 号债券优选集            3,800,000.00          1.63%
        合资产管理计划
    9     郭景让                                                 3,000,000.00          1.29%
    10     李丛                                                   2,859,000.00          1.23%
      注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
      房地产B
    序                      持有人名称                       持有份额(份) 占上市总份额
    号                                                                          比例
    1     李嘉                                                16,690,000.00            7.17%
    2     中邮创业基金公司-华夏-中邮创业-华夏银            15,089,314.00            6.48%
        行-灵活配置 1 号
    3     邹瀚枢                                              12,421,299.00            5.34%
    4     丁碧霞                                                 7,447,426.00          3.20%
    5     上海方德信息技术有限公司                               7,267,210.00          3.12%
    6     清华大学教育基金会                                     6,000,000.00          2.58%
                                      国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    7      吴轶安                                                 4,819,838.00             2.07%
    8      徐平生                                                 4,426,300.00             1.90%
    9      汇丰人寿保险有限公司-积极进取投资账户                 3,407,451.00             1.46%
    10      兴业国际信托有限公司-智诚 7 期证券投资集合            3,300,378.00             1.42%
         资金信托计划
      注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
      8.3    期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
             项目             份额级别              持有份额总数(份)          占基金总份额比例
                                   房地产 A                              -                           -
    基金管理人所有从业人              房地产 B                              -                           -
    员持有本基金                      国泰地产                    286,726.25                        0.17%
                                   合计                        286,726.25                        0.05%
    注:1、本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间 0 万份至 10 万份(含);
    2、本基金的基金经理持有本基金基金份额总量的数量区间为 0 万份至 10 万份(含)。
                               9          开放式基金份额变动
                                                                             单位:份
               项目                       房地产 A              房地产 B                国泰地产
    基金合同生效日(2013 年 2 月 6                            -                      -       320,811,397.15日)基金份额总额
    本报告期基金总申购份额                                   -                      -       658,236,038.08
    减:本报告期基金总赎回份额                               -                      -       349,270,733.89
    本报告期基金拆分变动份额                   232,787,004.00        232,787,004.00         -465,574,008.00
    本报告期期末基金份额总额                   232,787,004.00        232,787,004.00         164,202,693.34
                                     10    重大事件揭示
      10.1   基金份额持有人大会决议
      报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
      10.2   基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
      报告期内基金管理人重大人事变动如下:
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    2013 年 3 月 6 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》刊登了《国泰基金管理有限公司副总经理离任公告》,经本基金管理人第五届董事会第二十四次会议审议通过,同意梁之平先生因工作需要离职。
    2013 年 6 月 25 日,本基金管理人于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》刊登了《国泰基金管理有限公司高级管理人员任职公告》,经本基金管理人第五届董事会第二十七次会议审议通过,同意李志坚先生出任公司副总经理。
    报告期内基金托管人重大人事变动如下:
    2013 年 3 月 17 日,根据国家金融工作需要,肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于 2013 年 3 月 17 日公告上述事项。
    2013 年 6 月 1 日,中国银行股份有限公司发布公告,自 2013 年 5 月 31 日起,田国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。
    10.3   涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    报告期内,本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
    10.4   基金投资策略的改变
    报告期内,本基金投资策略无改变。
    10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
    本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务。
    10.6   管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况
    报告期内,基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
                                  国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
    10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
                                                                       金额单位:人民币元
                                         股票交易                 应支付该券商的佣金           备注
                                                    占当期
                                                                                占当期佣
    券商名称    交易单元数量                          股票成
                                  成交金额                          佣金        金总量的
                                                    交总额
                                                                                  比例
                                                    的比例
    安信证券                                                                                      新增
                            1    288,262,443.06     43.52%         203,357.87     37.38%
    高华证券                                                                                      新增
                            1                   -            -              -              -
    国都证券                                                                                      新增
                            1    147,051,744.62     22.20%         133,876.37     24.61%
    宏源证券                                                                                      新增
                            1    142,024,520.50     21.44%         129,298.66     23.77%
    华创证券                   1     85,071,013.84     12.84%          77,448.37     14.24%       新增
    长城证券                   1                   -            -              -              -   新增
    华融证券                   1                   -            -              -              -   新增
    山西证券                   1                   -            -              -              -   新增
    齐鲁证券                   1                   -            -              -              -   新增
    注:注:基金租用席位的选择标准是:
    (1)资力雄厚,信誉良好;
    (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
    (3)经营行为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
    (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
    (5)公司具有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的特定要求,提供专门研究报告。
    选择程序是:根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合席位券商标准的,由公司研究部提出席位券商的调整意见(调整名单及调整原因),并经公司批准。
    10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
                                                                       金额单位:人民币元
                     债券交易                        回购交易                       权证交易
    券商名称
                 成交金额       占当期         成交金额          占当期回       成交金额       占当期
                                 国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                            债券成                            购成交总                        权证成
                            交总额                            额的比例                        交总额
                            的比例                                                            的比例
    安信证券                -            -                    -              -                -        -
    高华证券                -            -        30,000,000.00     46.15%                    -        -
    国都证券                -            -                    -              -                -        -
    宏源证券                -            -                    -              -                -        -
    华创证券                -            -        35,000,000.00     53.85%                    -        -
    长城证券                -            -                    -              -                -        -
    华融证券                -            -                    -              -                -        -
    山西证券                -            -                    -              -                -        -
    齐鲁证券                -            -                    -              -                -        -
    10.8 其他重大事件
    序号                  公告事项                           法定披露方式             法定披露日期
    1    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
                                                       《中国证券报》        2013-01-14
       份额上网发售提示性公告
    2    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
       开放日常申购、赎回、定期定额投资业务公          《中国证券报》        2013-02-21
       告
    3    关于开通国泰国证房地产行业指数分级证券
                                                       《中国证券报》        2013-02-26
       投资基金份额配对转换业务的公告
    4    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
       之房地产A与房地产B 基金份额上市交易公           《中国证券报》        2013-03-04
       告书
    5    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
       之房地产A 与房地产B 基金份额上市交易            《中国证券报》        2013-03-07
       提示性公告
    6    国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金
                                                       《中国证券报》        2013-04-19
       之房地产B 份额交易风险提示公告
    7                                                    《中国证券报》、
       国泰基金管理有限公司关于放开港澳台居民          《上海证券报》、
                                                                             2013-04-26
       开立证券投资基金账户的公告                      《证券时报》、《证
                                                       券日报》
    8                                                    《中国证券报》、
       国泰基金管理有限公司关于设立国泰元鑫资          《上海证券报》、
                                                                             2013-05-31
       产管理有限公司的公告                            《证券时报》、《证
                                                       券日报》
                               国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金 2013 年半年度报告
                               11   备查文件目录
    11.1 备查文件目录
    1、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金基金合同
    2、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金托管协议
    3、关于同意国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金募集的批复
    4、报告期内披露的各项公告
    5、法律法规要求备查的其他文件
    11.2 存放地点
    本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道 100 号上海环球金融中心 39 楼。
    11.3 查阅方式
    可咨询本基金管理人;部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
    客户服务中心电话:(021)38569000,400-888-8688
    客户投诉电话:(021)38569000
    公司网址:http://www.gtfund.com
                                                              国泰基金管理有限公司
                                                            二〇一三年八月二十四日