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2019年11月15日 星期五

泰达宏利逆向策略混合(229002)公告正文

泰达宏利逆向股票:2012年年度报告摘要

公告日期 2013-03-29 来源 上海证券报

              泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金

    2012年年度报告摘要
  
  §1 重要提示
  
  基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
  
  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
  
  本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。
  
  本报告财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
  
  本报告期自2012年5月23日起至2012年12月31日止。
  
  §2 基金简介
  
  2.1 基金基本情况
  
  ■
  
  2.2 基金产品说明
  
  ■
  
  2.3 基金管理人和基金托管人
  
  ■
  
  2.4 信息披露方式
  
  ■
  
  §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
  
  3.1 主要会计数据和财务指标
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  注: 1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益 
  
  2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字 
  
  3.期末可供分配利润等于期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 
  
  4. 本基金基金合同于2012年5月23日生效,至2012年末不满一年,实际编制期间为2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日。
  
  3.2 基金净值表现
  
  3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
  ■
  
  注:本基金的业绩比较基准:沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%。沪深300 指数由中证指数有限公司编制,指数样本选取沪深两个证券市场共300 只股票,覆盖了大部分流通市值。成份股为市场代表性好,流动性高,交易活跃的主流投资股票,能够反映市场主流投资的收益情况,是沪深市场整体走势的最具代表性的跨市场指数,所以比较适合作为本基金权益类资产部分的比较基准。在股票型基金中,债券资产部分的投资主要是以降低投资组合整体风险为目的,所以在选择业绩比较基准过程中我们选择了成分券流动性较好,且风险较低的上证国债指数作为债券投资部分的业绩比较基准,该指数选取在上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本,按照国债发行量加权而成,具有良好的市场代表性。
  
  3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  
  ■
  
  注:本基金于2012年5月23日成立,建仓期为6个月,基金合同生效日至报告期末不满一年,本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。
  
  3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
  ■
  
  注:本基金合同生效日为2012年5月23日,2012年度净值增长率的计算期间为2012年5月23日至2012年12月31日。
  
  3.3 过去三年基金的利润分配情况
  
  自基金合同生效以来未进行收益分配。
  
  §4 管理人报告
  
  4.1 基金管理人及基金经理情况
  
  4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
  
  泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司,成立于2002年6月,是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告期末本公司股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51% 宏利资产管理(香港)有限公司:49%。
  
  目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、泰达宏利聚利分级债券型证券投资基金、泰达宏利全球新格局证券投资基金、泰达宏利中证500指数分级证券投资基金、泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金在内的十八只证券投资基金。
  
  4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
  
  ■
  
  注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。
  
  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  
  本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合法合规。
  
  4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
  
  4.3.1 公平交易制度和控制方法
  
  本基金管理人建立了公平交易制度和内部控制流程,严格执行相关制度规定。在投资管理活动中,公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面享有平等机会 在交易环节实行集中交易制度,交易部运用交易系统中的公平交易功能并按照时间优先、价格优先的原则严格执行所有指令,保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续 对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易,交易部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配,确保各投资组合享有公平的投资机会。
  
  基金管理人的风险管理部定期对基金管理人管理的不同投资组合的收益率差异进行分析,对连续四个季度期间内、不同时间窗下(日内、3日内、5日内)基金管理人管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,并经公司管理层审核签署后存档备查。基金管理人的监察稽核部定期对公平交易制度的执行和控制工作进行稽核。
  
  4.3.2 公平交易制度的执行情况
  
  基金管理人的风险管理部事后从交易指令的公平性、同日反向交易、不同窗口下的同向交易溢价率和风格相似的基金的业绩等方面,对报告期内的公平交易执行情况进行统计分析。本报告期内,交易指令多为指令下达人管理的多只资产组合同时下发,未发现明显的非公平交易指令 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易 场外交易的交易价格与市场价格一致,场内交易的溢价率在剔除交易时间差异、交易数量悬殊、市场波动剧烈等因素后,处于正常范围之内 基金管理人管理的各投资组合的业绩由于投资策略、管理风格、业绩基准等方面的因素而有所不同。
  
  本报告期内,本基金管理人管理的各投资组合之间未发现利益输送或不公平对待不同组合的情况。
  
  4.3.3 异常交易行为的专项说明
  
  本基金管理人建立了异常交易的监控与报告制度,对异常交易行为进行事前、事中和事后的监控,风险管理部对可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控,对异常交易发生前后不同投资组合买卖该异常交易证券的情况进行分析,定期对各投资组合的交易行为进行整体分析评估,定期向风险控制委员会提交公募基金和特定客户资产组合的交易行为分析报告。如发现疑似异常交易情况,相关投资组合经理对该交易情况进行合理性解释。监察稽核部定期对异常交易制度的执行和控制工作进行稽核。
  
  在本报告期内,本基金管理人管理的所有投资组合的同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该证券当日成交量的5%,没有发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为,在本报告期内也未发生因异常交易而受到监管机构的处罚情况。
  
  4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
  
  4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
  
  2012年,宏观经济走出了一波三折的走势。一季度各项宏观指标走出复苏态势,但由于社会库存处于历史较高水平,复苏很快夭折,4月份的宏观数据陡转急下。随着财政政策、基建投资和非贷款类社会融资高增长,宏观经济在10月份探底反弹。由于本次复苏是在社会库存较低水平上出现,因此预计其持续性会好于2012年1季度,复苏的源泉之一是微观企业自发的去库存接近尾声、并可能出现一定程度的补库存,从而带动经济增速的回升和企业盈利的回升。
  
  A股市场的走势与宏观经济走势基本一致,反映上略有滞后。1季度经济走强,市场走强,周期性行业表现较好。5月份之后经济增速明显下滑,周期性行业走弱,成长性行业如医药、电子、食品饮料等走强,直到整个三季度。虽然宏观数据在10月份开始企稳,随后一个月市场见底并强劲反弹,银行股从估值大幅折价向平均估值靠拢。反观全年表现好的行业,估值修复的行业是医药和金融,年初开始的地产、建筑装饰、8月份以后的汽车等则是基本面的复苏所致。
  
  操作上,本基金在二季度开始增持了医药股,三季度开始增持了金融股,仓位总体保持稳定。
  
  4.4.2 报告期内基金的业绩表现
  
  截止报告期末,本基金份额净值为0.994元,自基金合同生效日至本报告期末份额净值增长率为-0.60%,同期业绩比较基准增长率为-2.32%。
  
  4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
  
  从宏观经济来看,2013年国内经济库存周期、政治周期均略偏正面,美国经济的持续复苏对于国内产能的消化也偏正面 通胀预计前低后高,总体可控。从流动性的角度来看,海外各国都处于复苏中或衰退中,各国央行都表态要放松 国内流动性预计在通涨压力显示之前也会相对较好。微观层面,随着企业在2012年3季度开始快速去库存,预计经营、利润在2013年将明显好转。总体来看,2013年预计股票市场的机会将好于2012年。
  
  配置上,本基金在仓位上预计将保持相对积极的配置,行业风格上偏向于优质成长个股、供给压力不大的周期性行业以及金融板块。
  
  4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
  
  本基金管理人按照相关法律法规规定,设有估值委员会,并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督,确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的副总经理负责,成员包括督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、固定收益部、监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员,均具有丰富的专业工作经历,具备良好的专业经验和专业胜任能力。
  
  基金经理参与估值委员会对相关停牌品种估值的讨论,发表相关意见和建议,但涉及停牌品种的基金经理不参与最终的投票表决。本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
  
  4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
  
  根据本基金合同及基金实际运作的情况,本基金报告期内未达到利润分配的条件,未进行利润分配。目前无其他利润分配安排。
  
  §5 托管人报告
  
  5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
  
  本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
  
  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
  
  本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
  
  报告期内,本基金未实施利润分配。
  
  5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
  
  本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  
  §6 审计报告
  
  本基金2012年年度报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计,注册会计师签字出具了无保留意见的审计报告。投资者可阅读年度报告正文查看审计报告全文。
  
  §7 年度财务报表
  
  7.1 资产负债表
  
  会计主体:泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
  
  报告截止日: 2012年12月31日
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  注:
  
  1. 报告截止日2012年12月31日,基金份额净值0.994元,基金份额总额81,362,953.12份。
  
  2. 本财务报表的实际编制期间为2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日。
  
  7.2 利润表
  
  会计主体:泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
  
  本报告期: 2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  7.3 所有者权益(基金净值)变动表
  
  会计主体:泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金
  
  本报告期:2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  报表附注为财务报表的组成部分。
  
  本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署:
  
  ______缪钧伟______ ______傅国庆______ ____王泉____
  
  基金管理公司负责人  主管会计工作负责人  会计机构负责人
  
  7.4 报表附注
  
  7.4.1 基金基本情况
  
  泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可【2011】第1819号《关于核准泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金募集的批复》核准,由泰达宏利基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集552,493,750.59元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2012)第142号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》于2012年5月23日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为552,581,237.45份基金份额,其中认购资金利息折合87,486.86份基金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。
  
  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》的有关规定,本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行、上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、股指期货、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。本基金的投资组合比例为:股票资产(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)占基金资产的60%-95%,固定收益类资产占基金资产的0%-35%,权证占基金资产净值的0%-3%,并保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为:沪深300指数收益率×75%+上证国债指数收益率×25%。
  
  本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于2013年3月29日批准报出。
  
  7.4.2 会计报表的编制基础
  
  本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
  
  7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
  
  本基金2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间的财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2012年12月31日的财务状况以及2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息
  
  7.4.4 重要会计政策和会计估计
  
  7.4.4.1 会计年度
  
  本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日止期间。
  
  7.4.4.2 记账本位币
  
  本基金的记账本位币为人民币。
  
  7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
  
  (1) 金融资产的分类
  
  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
  
  本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
  
  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
  
  (2) 金融负债的分类
  
  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
  
  7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
  
  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
  
  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量 对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
  
  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止 (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。
  
  金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。
  
  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。
  
  7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
  
  本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值:
  
  (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值 估值日无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
  
  (2) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
  
  (3) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
  
  7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
  
  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的 且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
  
  7.4.4.7 实收基金
  
  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
  
  7.4.4.8 损益平准金
  
  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
  
  7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
  
  股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
  
  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益 于处置时,其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
  
  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
  
  7.4.4.10 费用的确认和计量
  
  本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
  
  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
  
  7.4.4.11 基金的收益分配政策
  
  每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分 若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
  
  经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
  
  7.4.4.12 分部报告
  
  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用 (2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩 (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个经营分部。
  
  本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。
  
  7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
  
  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
  
  (a) 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。
  
  (b) 对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会基金部通知[2006]37号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》,若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
  
  (c) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
  
  7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
  
  7.4.5.1 会计政策变更的说明
  
  本基金本报告期内无会计政策变更。
  
  7.4.5.2 会计估计变更的说明
  
  本基金本报告期无会计估计变更。
  
  7.4.5.3 差错更正的说明
  
  本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
  
  7.4.6 税项
  
  根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
  
  (1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
  
  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
  
  (3) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。
  
  (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
  
  7.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
  
  7.4.7.1 或有事项
  
  本基金本报告期无或有事项说明。
  
  7.4.7.2 资产负债表日后事项
  
  财政部、国家税务总局、中国证监会于2012年11月16日联合发布财税[2012] 85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》(以下简称“通知”),要求个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额 持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额 持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得,按照本通知的规定计征个人所得税。通知自2013年1月1日起施行。
  
  7.4.8 关联方关系
  
  ■
  
  注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
  
  7.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
  
  7.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
  
  7.4.9.1.1 股票交易
  
  本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的股票交易。
  
  7.4.9.1.2 债券交易
  
  本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的债券交易。
  
  7.4.9.1.3 债券回购交易
  
  本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的债券回购交易。
  
  7.4.9.1.4 权证交易
  
  本基金本报告期内无通过关联交易单元进行的权证交易。
  
  7.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
  
  本基金本报告期内无应支付关联方的佣金。
  
  7.4.9.2 关联方报酬
  
  7.4.9.2.1 基金管理费
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  注:支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
  
  日管理人报酬=前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。
  
  7.4.9.2.2 基金托管费
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
  
  7.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
  
  本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
  
  7.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
  
  7.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
  
  本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
  
  7.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
  
  本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
  
  7.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。
  
  7.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
  
  本基金本报告期内无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
  
  7.4.9.7 其他关联交易事项的说明
  
  本基金本报告期内无其他关联交易事项。
  
  7.4.10 期末( 2012年12月31日 )本基金持有的流通受限证券
  
  7.4.10.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
  
  本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
  
  7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
  
  本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
  
  7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
  
  7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购
  
  本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额。
  
  7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购
  
  本基金本报告期末无交易所市场正回购余额。
  
  §8 投资组合报告
  
  8.1 期末基金资产组合情况
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  8.2 期末按行业分类的股票投资组合
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站的年度报告正文。
  
  8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
  
  8.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  ■
  
  注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
  
  8.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  ■
  
  注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
  
  8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
  
  8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  注:以上为本基金本报告期末持有的全部债券。
  
  8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  
  8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  
  本基金本报告期末未持有权证。
  
  8.9 投资组合报告附注
  
  8.9.1
  
  报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
  
  8.9.2
  
  基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
  
  8.9.3 期末其他各项资产构成
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  
  8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  
  本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。
  
  8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  
  由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
  
  §9 基金份额持有人信息
  
  9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
  
  份额单位:份
  
  ■
  
  9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
  
  ■
  
  注:1、本基金本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金 
  
  2、本基金本报告期末,本基金的基金经理未持有本基金。
  
  §10 开放式基金份额变动
  
  单位:份
  
  ■
  
  §11 重大事件揭示
  
  11.1 基金份额持有人大会决议
  
  ■
  
  11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
  
  ■
  
  11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
  
  ■
  
  11.4 基金投资策略的改变
  
  ■
  
  11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
  
  ■
  
  11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
  
  ■
  
  11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
  
  11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  注:(一)本基金交易席位均为新增。
  
  (二)交易席位选择的标准和程序
  
  基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是:
  
  (1)经营规范,有较完备的内控制度 
  
  (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需要
  
  (3)能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
  
  11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
  
  金额单位:人民币元
  
  ■
  
  11.8 其他重大事件
  
  ■
  
  §12 影响投资者决策的其他重要信息
  
  ■
  
  泰达宏利基金管理有限公司
  
  2013年3月29日
  
    基金简称    泰达宏利逆向股票  
  基金主代码    229002  
  基金运作方式    契约型开放式  
  基金合同生效日    2012年5月23日  
  基金管理人    泰达宏利基金管理有限公司  
  基金托管人    中国建设银行股份有限公司  
  报告期末基金份额总额    81,362,953.12份  
  基金合同存续期    不定期  


  
  
  
    投资目标    本基金通过运用逆向投资策略,在有效控制投资组合风险的前提下,努力为投资者谋求资产的长期稳定增值。  
  投资策略    结合逆向投资核心理念和中国市场实际,本基金着重于资产配置策略和精选个股策略。在资产配置过程中,通过联邦模型寻找大类资产(股票或债券)被低估的时机,逆向投资于被低估的资产类别 在个股精选过程中,一方面利用估值和反转策略逆向精选个股,另一方面依据逆向投资理念把握事件冲击等不易量化的逆向投资机会,并辅以严格的优质公司特征分析及投资时机分析,力求获得逆向投资策略带来的长期超额收益。  
  业绩比较基准    沪深300指数收益率*75%+上证国债指数收益率*25%  
  风险收益特征    本基金为股票型基金,属于高风险、高收益的基金品种,其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。  


  
  
  
    项目    基金管理人    基金托管人  
  名称    泰达宏利基金管理有限公司    中国建设银行股份有限公司  
  信息披露负责人    姓名    曹桢桢    田青  
  联系电话    010-66577728    010-67595096  
  电子邮箱    irm@mfcteda.com    tianqing1.zh@ccb.com  
  客户服务电话    400-69-88888    010-67595096  
  传真    010-66577666    010-66275853  


  
  
  
    登载基金年度报告正文的管理人互联网网址    http://www.mfcteda.com  
  基金年度报告备置地点    基金管理人、基金托管人的住所  


  
  
  
    3.1.1期间数据和指标    2012年5月23日(基金合同生效日)-2012年12月31日  
  本期已实现收益    -20,822,393.66  
  本期利润    -16,482,515.76  
  加权平均基金份额本期利润    -0.0593  
  本期基金份额净值增长率    -0.60%  
  3.1.2期末数据和指标    2012年末  
  期末可供分配基金份额利润    -0.1060  
  期末基金资产净值    80,909,222.67  
  期末基金份额净值    0.994  


  
  
  
    阶段    份额净值增长率①    份额净值增长率标准差②    业绩比较基准收益率③    业绩比较基准收益率标准差④    ①-③    ②-④  
  过去三个月    2.37%    1.13%    7.72%    0.96%    -5.35%    0.17%  
  过去六个月    0.61%    1.13%    2.44%    0.93%    -1.83%    0.20%  
  自基金合同生效起至今    -0.60%    1.05%    -2.32%    0.91%    1.72%    0.14%  


  
  
  
    姓名    职务    任本基金的基金经理(助理)期限    证券从业年限    说明  
  任职日期    离任日期  
  焦云    本基金基金经理    2012年5月23日    -    9    2004年8月至2007年4月就职于大成基金管理有限公司任研究员 2007年4月加入泰达宏利基金管理有限公司,先后担任研究员、研究主管 2009年12月25日起担任泰达宏利价值优化型稳定类行业证券投资基金基金经理 9年基金从业经验,具有基金从业资格。  


  
  
  
    资产    附注号    本期末2012年12月31日  
  资产:            
  银行存款    7.4.7.1    12,895,587.95  
  结算备付金         408,545.24  
  存出保证金         245,382.31  
  交易性金融资产    7.4.7.2    67,822,423.93  
  其中:股票投资         65,815,423.93  
  基金投资         -  
  债券投资         2,007,000.00  
  资产支持证券投资         -  
  衍生金融资产    7.4.7.3    -  
  买入返售金融资产    7.4.7.4    -  
  应收证券清算款         -  
  应收利息    7.4.7.5    20,205.92  
  应收股利         -  
  应收申购款         7,610.74  
  递延所得税资产         -  
  其他资产    7.4.7.6    -  
  资产总计         81,399,756.09  
  负债和所有者权益    附注号    本期末2012年12月31日  
  负债:            
  短期借款         -  
  交易性金融负债         -  
  衍生金融负债    7.4.7.3    -  
  卖出回购金融资产款         -  
  应付证券清算款         -  
  应付赎回款         22,294.48  
  应付管理人报酬         94,388.62  
  应付托管费         15,731.42  
  应付销售服务费         -  
  应付交易费用    7.4.7.7    298,034.89  
  应交税费         -  
  应付利息         -  
  应付利润         -  
  递延所得税负债         -  
  其他负债    7.4.7.8    60,084.01  
  负债合计         490,533.42  
  所有者权益:            
  实收基金    7.4.7.9    81,362,953.12  
  未分配利润    7.4.7.10    -453,730.45  
  所有者权益合计         80,909,222.67  
  负债和所有者权益总计         81,399,756.09  


  
  
  
    项目    附注号    本期2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日  
  一、收入         -9,548,710.84  
  1.利息收入         742,317.52  
  其中:存款利息收入    7.4.7.11    424,394.41  
  债券利息收入         54,999.01  
  资产支持证券利息收入         -  
  买入返售金融资产收入         262,924.10  
  其他利息收入         -  
  2.投资收益(损失以“-”填列)         -15,243,734.02  
  其中:股票投资收益    7.4.7.12    -17,268,552.04  
  基金投资收益         -  
  债券投资收益    7.4.7.13    -6,551.34  
  资产支持证券投资收益         -  
  衍生工具收益    7.4.7.14    -  
  股利收益    7.4.7.15    2,031,369.36  
  3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)    7.4.7.16    4,339,877.90  
  4.汇兑收益(损失以“-”号填列)         -  
  5.其他收入(损失以“-”号填列)    7.4.7.17    612,827.76  
  减:二、费用         6,933,804.92  
  1.管理人报酬    7.4.10.2.1    2,445,764.78  
  2.托管费    7.4.10.2.2    407,627.47  
  3.销售服务费         -  
  4.交易费用    7.4.7.18    3,836,988.56  
  5.利息支出         -  
  其中:卖出回购金融资产支出         -  
  6.其他费用    7.4.7.19    243,424.11  
  三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)         -16,482,515.76  
  减:所得税费用         -  
  四、净利润(净亏损以“-”号填列)         -16,482,515.76  


  
  
  
    项目    本期2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日  
  实收基金    未分配利润    所有者权益合计  
  一、期初所有者权益(基金净值)    552,581,237.45    -    552,581,237.45  
  二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润)    -    -16,482,515.76    -16,482,515.76  
  三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数(净值减少以“-”号填列)    -471,218,284.33    16,028,785.31    -455,189,499.02  
  其中:1.基金申购款    28,801,239.49    -2,572,747.37    26,228,492.12  
  2.基金赎回款    -500,019,523.82    18,601,532.68    -481,417,991.14  
  四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动(净值减少以“-”号填列)    -    -    -  
  五、期末所有者权益(基金净值)    81,362,953.12    -453,730.45    80,909,222.67  


  
  
  
    关联方名称    与本基金的关系  
  泰达宏利基金管理有限公司    基金管理人、注册登记机构、基金销售机构  
  中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”)    基金托管人、基金代销机构  
  北方国际信托股份有限公司    基金管理人的股东  
  宏利资产管理(香港)有限公司    基金管理人的股东  


  
  
  
    项目    本期2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日  
  当期发生的基金应支付的管理费    2,445,764.78  
  其中:支付销售机构的客户维护费    666,998.57  


  
  
  
    项目    本期2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日  
  当期发生的基金应支付的托管费    407,627.47  


  
  
  
    关联方名称    本期2012年5月23日(基金合同生效日)至2012年12月31日  
  期末余额    当期利息收入  
  中国建设银行    12,895,587.95    401,026.36  


  
  
  
    序号    项目    金额    占基金总资产的比例(%)  
  1    权益投资    65,815,423.93    80.85  
       其中:股票    65,815,423.93    80.85  
  2    固定收益投资    2,007,000.00    2.47  
       其中:债券    2,007,000.00    2.47  
       资产支持证券    -    -  
  3    金融衍生品投资    -    -  
  4    买入返售金融资产    -    -  
       其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -  
  5    银行存款和结算备付金合计    13,304,133.19    16.34  
  6    其他各项资产    273,198.97    0.34  
  7    合计    81,399,756.09    100.00  


  
  
  
    代码    行业类别    公允价值    占基金资产净值比例(%)  
  A    农、林、牧、渔业    7,475,120.87    9.24  
  B    采掘业    -    -  
  C    制造业    22,896,787.34    28.30  
  C0    食品、饮料    2,786,128.20    3.44  
  C1    纺织、服装、皮毛    147,050.00    0.18  
  C2    木材、家具    -    -  
  C3    造纸、印刷    -    -  
  C4    石油、化学、塑胶、塑料    2,550,521.70    3.15  
  C5    电子    -    -  
  C6    金属、非金属    849,802.98    1.05  
  C7    机械、设备、仪表    6,109,785.70    7.55  
  C8    医药、生物制品    10,453,498.76    12.92  
  C99    其他制造业    -    -  
  D    电力、煤气及水的生产和供应业    -    -  
  E    建筑业    -    -  
  F    交通运输、仓储业    -    -  
  G    信息技术业    -    -  
  H    批发和零售贸易    793,812.00    0.98  
  I    金融、保险业    26,601,839.12    32.88  
  J    房地产业    -    -  
  K    社会服务业    8,047,864.60    9.95  
  L    传播与文化产业    -    -  
  M    综合类    -    -  
       合计    65,815,423.93    81.34  


  
  
  
    序号    股票代码    股票名称    数量(股)    公允价值    占基金资产净值比例(%)  
  1    600030    中信证券    329,900    4,407,464.00    5.45  
  2    000562    宏源证券    227,694    4,292,031.90    5.30  
  3    601788    光大证券    291,705    4,113,040.50    5.08  
  4    601377    兴业证券    311,386    3,823,820.08    4.73  
  5    000651    格力电器    149,400    3,809,700.00    4.71  
  6    601601    中国太保    163,100    3,669,750.00    4.54  
  7    000888    峨眉山A    184,755    3,565,771.50    4.41  
  8    000989    九芝堂    309,419    3,527,376.60    4.36  
  9    600085    同仁堂    193,388    3,446,174.16    4.26  
  10    000998    隆平高科    136,740    2,800,435.20    3.46  


  
  
  
    序号    股票代码    股票名称    本期累计买入金额    占期末基金资产净值比例(%)  
  1    000783    长江证券    64,544,442.53    79.77  
  2    000998    隆平高科    49,131,199.83    60.72  
  3    600030    中信证券    39,928,730.81    49.35  
  4    000562    宏源证券    38,844,058.64    48.01  
  5    600085    同仁堂    30,678,225.28    37.92  
  6    600519    贵州茅台    29,221,258.61    36.12  
  7    600079    人福医药    27,928,215.84    34.52  
  8    000858    五粮液    27,571,635.37    34.08  
  9    600837    海通证券    27,404,615.99    33.87  
  10    002033    丽江旅游    26,934,381.23    33.29  
  11    600138    中青旅    24,413,959.20    30.17  
  12    000596    古井贡酒    23,143,848.50    28.60  
  13    600109    国金证券    22,466,403.50    27.77  
  14    600199    金种子酒    20,852,928.21    25.77  
  15    600438    通威股份    20,846,721.16    25.77  
  16    600517    置信电气    18,607,268.13    23.00  
  17    600597    光明乳业    17,925,091.21    22.15  
  18    002273    水晶光电    17,514,274.25    21.65  
  19    600557    康缘药业    17,483,848.19    21.61  
  20    600059    古越龙山    17,179,688.16    21.23  
  21    300070    碧水源    17,089,161.29    21.12  
  22    600285    羚锐制药    16,833,080.94    20.80  
  23    002037    久联发展    16,645,774.53    20.57  
  24    002673    西部证券    16,447,973.37    20.33  
  25    002422    科伦药业    15,451,405.61    19.10  
  26    300020    银江股份    14,778,350.20    18.27  
  27    000543    皖能电力    14,257,866.17    17.62  
  28    600887    伊利股份    13,455,205.80    16.63  
  29    300270    中威电子    13,349,340.29    16.50  
  30    600809    山西汾酒    13,130,909.05    16.23  
  31    000989    九芝堂    12,541,462.81    15.50  
  32    002572    索菲亚    11,933,653.54    14.75  
  33    002293    罗莱家纺    11,215,290.70    13.86  
  34    601111    中国国航    11,065,109.92    13.68  
  35    002294    信立泰    11,053,049.37    13.66  
  36    000650    仁和药业    11,040,058.45    13.64  
  37    600056    中国医药    10,916,639.46    13.49  
  38    600778    友好集团    10,890,382.35    13.46  
  39    000601    韶能股份    10,791,258.20    13.34  
  40    002106    莱宝高科    10,667,762.55    13.18  
  41    600637    百视通    9,228,579.52    11.41  
  42    601336    新华保险    9,174,897.00    11.34  
  43    000401    冀东水泥    9,111,322.83    11.26  
  44    000933    神火股份    9,007,684.52    11.13  
  45    601918    国投新集    8,826,221.19    10.91  
  46    000661    长春高新    8,666,372.84    10.71  
  47    002475    立讯精密    8,508,621.04    10.52  
  48    600062    华润双鹤    8,470,649.12    10.47  
  49    002589    瑞康医药    8,329,153.78    10.29  
  50    600351    亚宝药业    7,653,489.29    9.46  
  51    600000    浦发银行    7,625,708.00    9.43  
  52    600976    武汉健民    7,461,121.23    9.22  
  53    600549    厦门钨业    6,862,268.02    8.48  
  54    601006    大秦铁路    6,799,233.00    8.40  
  55    000002    万科A    6,646,837.28    8.22  
  56    601898    中煤能源    6,445,629.23    7.97  
  57    600750    江中药业    6,445,300.39    7.97  
  58    600546    山煤国际    6,431,597.17    7.95  
  59    600823    世茂股份    6,355,916.79    7.86  
  60    601288    农业银行    6,176,436.00    7.63  
  61    601688    华泰证券    5,955,263.85    7.36  
  62    000728    国元证券    5,733,594.84    7.09  
  63    600612    老凤祥    5,551,250.76    6.86  
  64    600011    华能国际    5,544,196.00    6.85  
  65    600157    永泰能源    5,537,456.95    6.84  
  66    600015    华夏银行    5,536,185.95    6.84  
  67    600029    南方航空    5,526,872.00    6.83  
  68    002547    春兴精工    5,506,906.92    6.81  
  69    000888    峨眉山A    5,484,873.11    6.78  
  70    600108    亚盛集团    5,478,749.10    6.77  


  
  
  
    71    000799    酒鬼酒    5,422,729.96    6.70  
  72    300318    博晖创新    5,405,493.26    6.68  
  73    600479    千金药业    5,396,608.41    6.67  
  74    002415    海康威视    5,377,944.08    6.65  
  75    002041    登海种业    5,292,994.00    6.54  
  76    300212    易华录    5,277,725.18    6.52  
  77    002123    荣信股份    5,116,808.96    6.32  
  78    300017    网宿科技    5,070,814.85    6.27  
  79    601788    光大证券    4,871,504.96    6.02  
  80    002008    大族激光    4,821,175.93    5.96  
  81    002140    东华科技    4,779,108.12    5.91  
  82    601628    中国人寿    4,773,695.56    5.90  
  83    000400    许继电气    4,694,245.00    5.80  
  84    000049    德赛电池    4,384,695.00    5.42  
  85    000050    深天马A    4,225,989.61    5.22  
  86    000060    中金岭南    4,186,609.81    5.17  
  87    300113    顺网科技    4,168,724.17    5.15  
  88    600383    金地集团    4,161,074.00    5.14  
  89    000800    一汽轿车    4,147,042.60    5.13  
  90    000961    中南建设    4,131,646.99    5.11  
  91    601126    四方股份    4,124,776.48    5.10  
  92    601377    兴业证券    4,112,930.00    5.08  
  93    002339    积成电子    4,090,954.84    5.06  
  94    000878    云南铜业    4,074,443.90    5.04  
  95    600219    南山铝业    4,024,643.56    4.97  
  96    600432    吉恩镍业    3,989,766.54    4.93  
  97    002450    康得新    3,946,654.27    4.88  
  98    000969    安泰科技    3,925,067.54    4.85  
  99    600312    平高电气    3,736,386.02    4.62  
  100    601555    东吴证券    3,541,998.00    4.38  
  101    600489    中金黄金    3,517,052.42    4.35  
  102    000651    格力电器    3,477,526.00    4.30  
  103    600016    民生银行    3,428,083.70    4.24  
  104    300050    世纪鼎利    3,372,576.28    4.17  
  105    601818    光大银行    3,370,999.00    4.17  
  106    002430    杭氧股份    3,320,092.92    4.10  
  107    002309    中利科技    3,167,155.90    3.91  
  108    000157    中联重科    3,161,346.62    3.91  
  109    600967    北方创业    3,152,002.10    3.90  
  110    002325    洪涛股份    3,099,234.48    3.83  
  111    000789    江西水泥    3,091,473.68    3.82  
  112    600702    沱牌舍得    3,014,656.14    3.73  
  113    601166    兴业银行    3,000,088.00    3.71  
  114    601601    中国太保    2,999,466.00    3.71  
  115    601117    中国化学    2,907,688.71    3.59  
  116    300009    安科生物    2,872,499.17    3.55  
  117    002230    科大讯飞    2,870,529.30    3.55  
  118    600153    建发股份    2,788,422.47    3.45  
  119    000568    泸州老窖    2,770,324.01    3.42  
  120    000538    云南白药    2,756,876.00    3.41  
  121    300171    东富龙    2,755,121.33    3.41  
  122    000848    承德露露    2,750,478.34    3.40  
  123    000430    张家界    2,565,164.85    3.17  
  124    000528    柳工    2,545,836.94    3.15  
  125    600741    华域汽车    2,529,567.45    3.13  
  126    000625    长安汽车    2,443,702.00    3.02  
  127    601668    中国建筑    2,391,805.00    2.96  
  128    000425    徐工机械    2,389,397.86    2.95  
  129    601998    中信银行    2,380,352.00    2.94  
  130    600859    王府井    2,378,763.37    2.94  
  131    300210    森远股份    2,367,983.06    2.93  
  132    300027    华谊兄弟    2,341,533.05    2.89  
  133    002419    天虹商场    2,277,425.54    2.81  
  134    000927    一汽夏利    2,190,913.35    2.71  
  135    600881    亚泰集团    2,160,188.65    2.67  
  136    000581    威孚高科    2,060,027.35    2.55  
  137    000100    TCL集团    1,980,235.00    2.45  
  138    000869    张裕A    1,957,637.32    2.42  
  139    002244    滨江集团    1,942,857.00    2.40  
  140    601169    北京银行    1,936,310.00    2.39  
  141    002055    得润电子    1,908,947.00    2.36  
  142    600377    宁沪高速    1,900,724.87    2.35  
  143    600266    北京城建    1,888,714.01    2.33  
  144    600307    酒钢宏兴    1,868,753.22    2.31  
  145    000778    新兴铸管    1,802,669.00    2.23  
  146    000415    渤海租赁    1,631,495.50    2.02  


  
  
  
    序号    股票代码    股票名称    本期累计卖出金额    占期末基金资产净值比例(%)  
  1    000783    长江证券    65,204,930.97    80.59  
  2    000998    隆平高科    47,756,853.91    59.03  
  3    600030    中信证券    33,616,043.78    41.55  
  4    000562    宏源证券    33,432,484.42    41.32  
  5    600085    同仁堂    30,229,470.06    37.36  
  6    600079    人福医药    28,815,481.70    35.61  
  7    600837    海通证券    28,549,111.66    35.29  
  8    600519    贵州茅台    26,968,927.80    33.33  
  9    000858    五粮液    26,855,221.00    33.19  
  10    002033    丽江旅游    26,179,670.34    32.36  
  11    600109    国金证券    22,851,295.15    28.24  
  12    000596    古井贡酒    22,788,004.12    28.16  
  13    600557    康缘药业    22,198,337.64    27.44  
  14    600138    中青旅    20,733,993.21    25.63  
  15    600438    通威股份    20,216,561.33    24.99  
  16    600199    金种子酒    18,157,683.02    22.44  
  17    600517    置信电气    18,109,598.67    22.38  
  18    002273    水晶光电    17,743,426.22    21.93  
  19    600597    光明乳业    17,072,795.49    21.10  
  20    002673    西部证券    16,333,105.85    20.19  
  21    600285    羚锐制药    16,113,542.04    19.92  
  22    300070    碧水源    16,109,340.79    19.91  
  23    002037    久联发展    16,013,586.53    19.79  
  24    002422    科伦药业    15,824,595.17    19.56  
  25    300270    中威电子    15,313,095.21    18.93  
  26    600059    古越龙山    15,045,141.90    18.60  
  27    300020    银江股份    14,933,837.14    18.46  
  28    600809    山西汾酒    14,261,423.83    17.63  
  29    600887    伊利股份    13,151,005.45    16.25  
  30    000543    皖能电力    12,681,451.34    15.67  
  31    000650    仁和药业    11,856,722.09    14.65  
  32    002106    莱宝高科    11,504,522.32    14.22  
  33    002572    索菲亚    11,261,894.54    13.92  
  34    002294    信立泰    11,255,465.17    13.91  
  35    002293    罗莱家纺    10,736,722.53    13.27  
  36    000601    韶能股份    10,606,261.70    13.11  
  37    600778    友好集团    10,334,542.87    12.77  
  38    601111    中国国航    10,302,238.15    12.73  
  39    600056    中国医药    9,961,859.99    12.31  
  40    002475    立讯精密    9,391,819.58    11.61  
  41    000661    长春高新    9,238,334.48    11.42  
  42    600637    百视通    9,085,727.05    11.23  
  43    601918    国投新集    8,975,848.23    11.09  
  44    000401    冀东水泥    8,750,084.98    10.81  
  45    002589    瑞康医药    8,732,698.81    10.79  
  46    601336    新华保险    8,726,629.00    10.79  
  47    600062    华润双鹤    8,661,408.22    10.71  
  48    000933    神火股份    7,703,912.03    9.52  
  49    600351    亚宝药业    7,502,601.74    9.27  
  50    600000    浦发银行    7,184,230.34    8.88  
  51    601006    大秦铁路    6,921,958.25    8.56  
  52    600750    江中药业    6,509,047.50    8.04  
  53    000002    万科A    6,481,075.31    8.01  
  54    601288    农业银行    5,963,397.98    7.37  
  55    600011    华能国际    5,864,440.13    7.25  
  56    600823    世茂股份    5,826,811.91    7.20  
  57    002008    大族激光    5,762,264.90    7.12  
  58    600549    厦门钨业    5,748,496.64    7.10  
  59    601898    中煤能源    5,739,247.54    7.09  
  60    002547    春兴精工    5,674,499.79    7.01  
  61    300318    博晖创新    5,629,851.83    6.96  
  62    600976    武汉健民    5,595,945.78    6.92  
  63    600612    老凤祥    5,595,390.16    6.92  


  
  
  
    64    300212    易华录    5,525,396.10    6.83  
  65    600157    永泰能源    5,416,236.50    6.69  
  66    000989    九芝堂    5,404,549.43    6.68  
  67    000728    国元证券    5,402,433.14    6.68  
  68    600015    华夏银行    5,354,635.63    6.62  
  69    601688    华泰证券    5,338,518.26    6.60  
  70    600029    南方航空    5,272,872.57    6.52  
  71    000799    酒鬼酒    5,097,994.50    6.30  
  72    002415    海康威视    5,059,566.88    6.25  
  73    600546    山煤国际    4,996,714.84    6.18  
  74    000400    许继电气    4,923,818.38    6.09  
  75    300017    网宿科技    4,850,565.06    6.00  
  76    002140    东华科技    4,583,794.31    5.67  
  77    000050    深天马A    4,500,019.90    5.56  
  78    000049    德赛电池    4,466,573.03    5.52  
  79    002123    荣信股份    4,332,656.70    5.35  
  80    000800    一汽轿车    4,086,410.11    5.05  
  81    600383    金地集团    4,060,178.08    5.02  
  82    000060    中金岭南    4,000,135.38    4.94  
  83    600312    平高电气    3,967,365.20    4.90  
  84    300113    顺网科技    3,863,737.61    4.78  
  85    601126    四方股份    3,832,314.01    4.74  
  86    000878    云南铜业    3,783,170.49    4.68  
  87    002339    积成电子    3,781,170.59    4.67  
  88    600219    南山铝业    3,774,075.96    4.66  
  89    000961    中南建设    3,732,195.42    4.61  
  90    600108    亚盛集团    3,689,224.67    4.56  
  91    600432    吉恩镍业    3,675,405.22    4.54  
  92    000969    安泰科技    3,407,840.90    4.21  
  93    600016    民生银行    3,386,919.97    4.19  
  94    601555    东吴证券    3,338,002.26    4.13  
  95    600489    中金黄金    3,336,895.57    4.12  
  96    002430    杭氧股份    3,333,944.31    4.12  
  97    601818    光大银行    3,296,625.98    4.07  
  98    002041    登海种业    3,202,783.51    3.96  
  99    600479    千金药业    3,192,987.40    3.95  
  100    300009    安科生物    3,025,393.87    3.74  
  101    600967    北方创业    2,967,451.38    3.67  
  102    300050    世纪鼎利    2,954,202.55    3.65  
  103    002230    科大讯飞    2,949,563.82    3.65  
  104    000538    云南白药    2,944,439.47    3.64  
  105    000848    承德露露    2,937,539.08    3.63  
  106    000568    泸州老窖    2,914,658.91    3.60  
  107    000157    中联重科    2,893,023.91    3.58  
  108    002325    洪涛股份    2,850,446.98    3.52  
  109    002450    康得新    2,739,105.11    3.39  
  110    300171    东富龙    2,696,034.18    3.33  
  111    000789    江西水泥    2,665,179.33    3.29  
  112    002309    中利科技    2,663,987.78    3.29  
  113    601628    中国人寿    2,608,712.08    3.22  
  114    601117    中国化学    2,601,540.56    3.22  
  115    600153    建发股份    2,583,474.93    3.19  
  116    000430    张家界    2,569,128.25    3.18  
  117    601166    兴业银行    2,469,492.47    3.05  
  118    600859    王府井    2,468,588.50    3.05  
  119    601668    中国建筑    2,403,385.96    2.97  
  120    601998    中信银行    2,281,284.84    2.82  
  121    000625    长安汽车    2,274,617.88    2.81  
  122    601169    北京银行    2,260,384.14    2.79  
  123    600741    华域汽车    2,245,208.74    2.77  
  124    000528    柳工    2,244,442.18    2.77  
  125    000425    徐工机械    2,211,742.57    2.73  
  126    600702    沱牌舍得    2,183,213.36    2.70  
  127    300210    森远股份    2,164,562.27    2.68  
  128    000927    一汽夏利    2,120,815.94    2.62  
  129    300027    华谊兄弟    2,051,197.04    2.54  
  130    000100    TCL集团    1,996,068.76    2.47  
  131    002055    得润电子    1,960,181.80    2.42  
  132    002244    滨江集团    1,925,442.35    2.38  
  133    002419    天虹商场    1,923,923.18    2.38  
  134    600377    宁沪高速    1,905,066.10    2.35  
  135    000869    张裕A    1,881,884.23    2.33  
  136    600266    北京城建    1,863,273.14    2.30  
  137    600881    亚泰集团    1,857,701.85    2.30  
  138    600307    酒钢宏兴    1,726,914.97    2.13  


  
  
  
    买入股票成本(成交)总额    1,318,331,393.16  
  卖出股票收入(成交)总额    1,239,590,895.09  


  
  
  
    序号    债券品种    公允价值    占基金资产净值比例(%)  
  1    国家债券    2,007,000.00    2.48  
  2    央行票据    -    -  
  3    金融债券    -    -  
       其中:政策性金融债    -    -  
  4    企业债券    -    -  
  5    企业短期融资券    -    -  
  6    中期票据    -    -  
  7    可转债    -    -  
  8    其他    -    -  
  9    合计    2,007,000.00    2.48  


  
  
  
    序号    债券代码    债券名称    数量(张)    公允价值    占基金资产净值比例(%)  
  1    010308    03国债⑻    20,000    2,007,000.00    2.48  


  
  
  
    序号    名称    金额  
  1    存出保证金    245,382.31  
  2    应收证券清算款    -  
  3    应收股利    -  
  4    应收利息    20,205.92  
  5    应收申购款    7,610.74  
  6    其他应收款    -  
  7    待摊费用    -  
  8    其他    -  
  9    合计    273,198.97  


  
  
  
    持有人户数(户)    户均持有的基金份额    持有人结构  
  机构投资者    个人投资者  
  持有份额    占总份额比例    持有份额    占总份额比例  
  1,159    70,200.99    28,452,384.28    34.97%    52,910,568.84    65.03%  


  
  
  
    项目    持有份额总数(份)    占基金总份额比例  
  基金管理公司所有从业人员持有本基金    1,582.95    0.0019%  


  
  
  
    基金合同生效日(2012年5月23日)基金份额总额    552,581,237.45  
  基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额    28,801,239.49  
  减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额    500,019,523.82  
  基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额    -  
  本报告期期末基金份额总额    81,362,953.12  


  
  
  
    报告期内本基金没有召开份额持有人大会。  


  
  
  
    2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动2012年11月15日,经中国建设银行研究决定,聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕961号)。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理,其任职资格已经中国证监会审核批准(证监许可〔2012〕1036号)。  


  
  
  
    本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。  


  
  
  
    本年度本基金无投资策略的变化。  


  
  
  
    本年度本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所有限公司审计费用为6万元,该审计机构对本基金提供的审计服务的连续年限为1年。  


  
  
  
    本年度基金管理人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或处罚的任何情况。本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。  


  
  
  
    券商名称    交易单元数量    股票交易    应支付该券商的佣金    备注  
  成交金额    占当期股票成交总额的比例    佣金    占当期佣金总量的比例  
  瑞银证券    2    586,781,585.85    22.94%    500,584.19    22.61%    -  
  高华证券    1    553,392,127.70    21.63%    481,245.25    21.74%    -  
  国金证券    1    493,958,655.91    19.31%    433,849.55    19.60%    -  
  民生证券    1    262,892,233.60    10.28%    223,627.15    10.10%    -  
  齐鲁证券    1    182,123,858.41    7.12%    152,390.34    6.88%    -  
  国信证券    1    126,440,283.14    4.94%    107,158.23    4.84%    -  
  海通证券    1    82,417,343.48    3.22%    71,270.30    3.22%    -  
  申银万国    1    78,855,925.65    3.08%    71,791.07    3.24%    -  
  银河证券    2    57,726,438.45    2.26%    51,082.29    2.31%    -  
  东方证券    1    44,023,816.85    1.72%    40,080.21    1.81%    -  
  宏源证券    1    31,917,706.14    1.25%    29,058.44    1.31%    -  
  华创证券    1    28,088,135.18    1.10%    25,570.65    1.16%    -  
  中金公司    1    26,952,935.60    1.05%    23,850.78    1.08%    -  
  方正证券    1    2,351,242.29    0.09%    2,140.46    0.10%    -  
  渤海证券    1    -    -    -    -    -  
  中投证券    1    -    -    -    -    -  
  中航证券    1    -    -    -    -    -  
  中银国际    1    -    -    -    -    -  
  华泰证券    2    -    -    -    -    -  
  兴业证券    1    -    -    -    -    -  
  国泰君安    1    -    -    -    -    -  
  英大证券    1    -    -    -    -    -  
  长城证券    1    -    -    -    -    -  
  安信证券    2    -    -    -    -    -  
  中信建投    1    -    -    -    -    -  
  广发证券    1    -    -    -    -    -  
  长江证券    1    -    -    -    -    -  
  平安证券    1    -    -    -    -    -  
  中信证券    1    -    -    -    -    -  
  招商证券    1    -    -    -    -    -  


  
  
  
    券商名称    债券交易    债券回购交易    权证交易  
  成交金额    占当期债券成交总额的比例    成交金额    占当期债券回购成交总额的比例    成交金额    占当期权证成交总额的比例  
  瑞银证券    -    -    -    -    -    -  
  高华证券    3,080,523.56    21.61%    848,700,000.00    88.63%    -    -  
  国金证券    5,052,172.70    35.45%    -    -    -    -  
  民生证券    -    -    -    -    -    -  
  齐鲁证券    -    -    -    -    -    -  
  国信证券    -    -    -    -    -    -  
  海通证券    -    -    -    -    -    -  
  申银万国    6,120,600.16    42.94%    -    -    -    -  
  银河证券    -    -    -    -    -    -  
  东方证券    -    -    -    -    -    -  
  宏源证券    -    -    61,600,000.00    6.43%    -    -  
  华创证券    -    -    30,000,000.00    3.13%    -    -  
  中金公司    -    -    17,300,000.00    1.81%    -    -  
  方正证券    -    -    -    -    -    -  
  渤海证券    -    -    -    -    -    -  
  中投证券    -    -    -    -    -    -  
  中航证券    -    -    -    -    -    -  
  中银国际    -    -    -    -    -    -  
  华泰证券    -    -    -    -    -    -  
  兴业证券    -    -    -    -    -    -  
  国泰君安    -    -    -    -    -    -  
  英大证券    -    -    -    -    -    -  
  长城证券    -    -    -    -    -    -  
  安信证券    -    -    -    -    -    -  
  中信建投    -    -    -    -    -    -  
  广发证券    -    -    -    -    -    -  
  长江证券    -    -    -    -    -    -  
  平安证券    -    -    -    -    -    -  
  中信证券    -    -    -    -    -    -  
  招商证券    -    -    -    -    -    -  


  
  
  
    序号    公告事项    法定披露方式    法定披露日期  
  1    《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金基金合同生效公告》    中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站    2012年5月24日  
  2    《泰达宏利逆向策略股票型证券投资基金开放申购、赎回、转换入、转换出及定期定额投资业务的公告》    中国证券报、上海证券报、证券时报、公司网站    2012年7月27日  


  
  
  
    1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告,自2012年1月16日起,王洪章先生就任本行董事长、执行董事。2、2012年11月15日,根据工作需要,中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。  


  
  
  
    2012年12月31日
  
    基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司 送出日期:2013年3月29日