富国天益价值混合(100020)公告正文

富国天益:2012年年度报告

公告日期 2013-03-26 来源 巨潮网

       富国天益价值证券投资基金
          二〇一二年年度报告




           2012 年 12 月 31 日




基金管理人: 富国基金管理有限公司

基金托管人: 交通银行股份有限公司

 送出日期: 2013 年 03 月 26 日




                    1
                           §1    重要提示及目录

1.1   重要提示

    富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误
导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律
责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人交通银行股份有限公司(简称:交通银行)根据本基金合同规定,于
2013 年 3 月 22 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计
报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗
漏。
    富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,
但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告期自 2012 年 1 月 1 日起至 2012 年 12 月 31 日止。




                                     2
1.2     目录

§1     重要提示及目录 ............................................................................................................................. 2
      1.1   重要提示 ................................................................................................................................. 2
      1.2   目录......................................................................................................................................... 3
§2     基金简介......................................................................................................................................... 5
      2.1   基金基本情况 ......................................................................................................................... 5
      2.2   基金产品说明 ......................................................................................................................... 5
      2.3   基金管理人和基金托管人 ..................................................................................................... 5
      2.4   信息披露方式 ......................................................................................................................... 6
      2.5   其他相关资料 ......................................................................................................................... 6
§3     主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ......................................................................... 6
      3.1   主要会计数据和财务指标 ..................................................................................................... 6
      3.2   基金净值表现 ......................................................................................................................... 7
      3.3   过去三年基金的利润分配情况 ............................................................................................. 9
§4     管理人报告..................................................................................................................................... 9
      4.1   基金管理人及基金经理情况 ................................................................................................. 9
      4.2   管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ....................................................... 10
      4.3   管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................... 10
      4.4   管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 ....................................................... 11
      4.5   管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ................................................... 12
      4.6   管理人内部有关本基金的监察稽核报告 ........................................................................... 12
      4.7   管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ............................................................... 13
      4.8   管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ................................................................... 13
§5     托管人报告................................................................................................................................... 13
      5.1   报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................................................... 13
      5.2   托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ... 13
      5.3   托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ....................... 13
§6     审计报告....................................................................................................................................... 13
§7     年度财务报表 ............................................................................................................................... 15
      7.1   资产负债表 ........................................................................................................................... 15
      7.2   利润表................................................................................................................................... 16
      7.3   所有者权益(基金净值)变动表 ....................................................................................... 17
      7.4   报表附注 ............................................................................................................................... 18
§8     投资组合报告 ............................................................................................................................... 36
      8.1   期末基金资产组合情况 ....................................................................................................... 36
      8.2   期末按行业分类的股票投资组合 ....................................................................................... 36
      8.3   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ........................... 37
      8.4   报告期内股票投资组合的重大变动 ................................................................................... 41
      8.5   期末按债券品种分类的债券投资组合 ............................................................................... 42
      8.6   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ....................... 42
      8.7   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ........... 42
      8.8   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ....................... 43
      8.9   投资组合报告附注 ............................................................................................................... 43

                                                                            3
§9    基金份额持有人信息 ................................................................................................................... 44
     9.1   期末基金份额持有人户数及持有人结构 ........................................................................... 44
     9.2   期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ............................................................... 44
§10 开放式基金份额变动 ................................................................................................................... 44
§11   重大事件揭示 ............................................................................................................................... 45
     11.1 基金份额持有人大会决议 ................................................................................................... 45
     11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ................................... 45
     11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ....................................................... 45
     11.4 基金投资策略的改变 ........................................................................................................... 45
     11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................................................................... 45
     11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............................................... 45
     11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................... 46
     11.8 其他重大事件 ....................................................................................................................... 47
§12 备查文件目录 ............................................................................................................................... 48




                                                                          4
                                  §2    基金简介

2.1    基金基本情况

基金名称                                      富国天益价值证券投资基金
基金简称                                      富国天益价值股票
基金主代码                                    100020
                                              前端交易代码:100020
交易代码
                                              后端交易代码:100021
基金运作方式                                  契约型开放式
基金合同生效日                                2004 年 06 月 15 日
基金管理人                                    富国基金管理有限公司
基金托管人                                    交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额                          10,056,919,250.94 份
基金合同存续期                                不定期
2.2    基金产品说明

                    本基金属价值型基金,主要投资于内在价值被低估的上市公司的股
                    票,或与同类型上市公司相比具有更高相对价值的上市公司的股票。
投资目标
                    本基金通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险,在注重基金资
                    产安全的前提下,追求基金资产的长期稳定增值。
                    本基金采取积极的投资策略。本基金在大类资产配置和行业配置层
                    面,遵循自上而下的积极策略,个股选择层面,遵循自下而上的积极
投资策略            策略。根据基金经理对股票市场变动的趋势的判断,决定基金资产在
                    股票、债券、现金等金融资产上的分布,并进行动态配比以规避系统
                    性风险的影响,最大限度地确保基金资产的安全。
业绩比较基准        95%的中信标普 300 指数+5%的中信国债指数
                    本基金为价值型证券投资基金,属于证券投资基金中的中低风险品
风险收益特征
                    种。
2.3    基金管理人和基金托管人

             项目                     基金管理人                  基金托管人
名称                           富国基金管理有限公司       交通银行股份有限公司
               姓名            范伟隽                     裴学敏
信息披露负责人 联系电话        021-20361818               021-32169999
               电子邮箱        public@fullgoal.com.cn     zh_jjb@bankcomm.com
客户服务电话                   95105686、4008880688       95559
传真                           021-20361616               021-62701262
                               上海市浦东新区世纪大道     上海市浦东新区银城中路
注册地址                       8 号上海国金中心二期       188 号
                               16-17 层
                               上海市浦东新区世纪大道     上海市仙霞路 18 号
办公地址
                               8 号上海国金中心二期

                                          5
                                 16-17 层
 邮政编码                        200120                       200120
 法定代表人                      陈敏                         胡怀邦
 2.4   信息披露方式

 本基金选定的信息披露         中国证券报、上海证券报、证券时报
 报纸名称
 登载基金年度报告正文         www.fullgoal.com.cn
 的管理人互联网网址
                              富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道 8 号上
 基金年度报告备置地点         海国金中心二期 16-17 层
                              交通银行 上海市浦东新区银城中路 188 号
 2.5   其他相关资料

     项目                       名称                             办公地址
 会计师事务所       安永华明会计师事务所(特殊        上海市世纪大道 100 号环球金融中
                    普通合伙)                        心 50 楼
                    富国基金管理有限公司             上海市浦东新区世纪大道 8 号上海
 注册登记机构
                                                     国金中心二期 16-17 层

                   §3     主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

 3.1   主要会计数据和财务指标

                                                                       金额单位:人民币元
  3.1.1 期间数据和指标             2012 年               2011 年              2010 年

本期已实现收益                   -466,964,221.67        86,986,604.31       210,460,861.57

本期利润                          498,560,052.61     -2,239,138,208.93      587,927,799.60

加权平均基金份额本期利润                    0.0500            -0.2131               0.0493

本期加权平均净值利润率                       6.13%            -22.27%                   5.45%

本期基金份额净值增长率                       5.91%            -21.23%                   5.89%

  3.1.2 期末数据和指标        2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
期末可供分配利润               -1,805,541,052.51     -2,048,539,163.20    -1,481,136,221.05

期末可供分配基金份额利润                 -0.1795              -0.2011              -0.1409

期末基金资产净值                8,509,557,786.16      8,135,800,759.10    10,661,108,610.41

期末基金份额净值                            0.8461             0.7989               1.0142

   3.1.3 累计期末指标         2012 年 12 月 31 日 2011 年 12 月 31 日 2010 年 12 月 31 日
基金份额累计净值增长率                   428.69%              399.19%              533.72%


                                              6
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金
交易佣金、开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2    基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                份额净     份额净值   业绩比较    业绩比较基
      阶段      值增长     增长率标   基准收益    准收益率标   ①-③     ②-④
                  率①       准差②     率③        准差④
过去三个月         7.14%      0.91%       9.31%        1.19%    -2.17%     -0.28%
过去六个月         1.50%      0.92%       2.46%        1.15%    -0.96%     -0.23%
过去一年           5.91%      1.06%       7.17%        1.19%    -1.26%     -0.13%
过去三年         -11.66%      1.16%     -27.24%        1.31%    15.58%     -0.15%
过去五年         -25.70%      1.38%     -48.30%        1.86%    22.60%     -0.48%
自基 金合同生
                 428.69%      1.39%     143.38%        1.74%    285.31%    -0.35%
效日起至今
注:本基金合同于 2004 年 6 月 15 日生效。
根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定,本基金的业绩比较基准=95%的中
信标普 300 指数+5%的中信国债指数。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用中信
标普 300 指数,债券投资部分的业绩比较基准采用中信国债指数。中信标普 300 指数
由深沪两市具有行业代表性的公司构成,样本股经过流动性和财务稳定性的审慎检
查,能较全面地描述中国 A 股市场地总体趋势。中信标普国债指数反映了交易所国债
整体走势,是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1 日收益率(benchmarkt)按下
列公式计算:
benchmarkt =95% *[中信标普 300 指数 t/(中信标普 300 指数 t-1)-1] +5%* [中信
国债指数 t/(中信国债指数 t-1)-1] ;
其中,t=1,2,3,,T,T 表示时间截至日;
期间 T 日收益率(benchmarkT)按下列公式计算:
benchmarkT =[∏Tt=1(1+benchmarkt )]-1
其中,T=2,3,4,; ∏Tt=1(1+benchmarkt )表示 t 日至 T 日的(1+benchmarkt )
数学连乘。




                                         7
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

      收益率变动的比较




注:截止日期为 2012 年 12 月 31 日。
本基金于 2004 年 6 月 15 日成立,建仓期 6 个月,从 2004 年 6 月 15 日至 2004 年 12
月 14 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于 2007 年 11
月 6 日大比例分红规模急剧扩大,建仓期 3 个月,从 2007 年 11 月 5 日至 2008 年 2
月 4 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。




                                        8
       3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较




       3.3    过去三年基金的利润分配情况

                                                                          单位:人民币元
             每10份基金    现金形式         再投资形式
年度                                                          年度利润分配合计    备注
             份额分红数    发放总额           发放总额
2012年               -               -                 -                 -      -
2011年               -               -                 -                 -      -
2010年               -               -                 -                 -      -
合计                 -               -                 -                 -      -
       注:本基金过往三年未发生利润分配。

                                      §4   管理人报告

       4.1    基金管理人及基金经理情况


       4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
           富国基金管理有限公司于 1999 年 4 月 13 日获国家工商行政管理局登记注册成立,
       是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,公司于 2001 年 3 月从北京
       迁址上海。2003 年 9 月加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管理有限公司的工
       商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中,
       第一家中外合资的基金管理公司。截止 2012 年 12 月 31 日,本基金管理人共管理汉

                                              9
盛证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利
增长债券投资基金、富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券
投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国天时货币市场基金、
富国天合稳健优选股票型证券投资基金、富国天博创新主题股票型证券投资基金、富
国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金、
富国中证红利指数增强型证券投资基金、富国优化增强债券型证券投资基金、富国沪
深 300 增强证券投资基金、富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金、富国汇利分
级债券型证券投资基金、富国全球债券证券投资基金、富国可转换债券证券投资基金、
上证综指交易型开放式指数证券投资基金、富国上证综指交易型开放式指数证券投资
基金联接基金、富国天盈分级债券型证券投资基金、富国全球顶级消费品股票型证券
投资基金、富国低碳环保股票型证券投资基金、富国中证 500 指数增强型证券投资基
金(LOF)、富国产业债债券型证券投资基金、富国新天锋定期开放债券型证券投资
基金、富国高新技术产业股票型证券投资基金、富国中国中小盘(香港上市)股票型证
券投资基金、富国 7 天理财宝债券型证券投资基金、富国纯债债券型发起式证券投资
基金、富国强收益定期开放债券型证券投资基金三十二只证券投资基金。

4.1.2 基金经理(或基金经理小组)简介
                    任本基金的基金经理期限     证券从
 姓名      职务                                                     说明
                      任职日期    离任日期     业年限
 陈戈    本基金基   2005-04-13      -          16 年   硕士,曾任国泰君安证券有限责
         金经理兼                                       任公司研究所研究员;2000 年 10
         任公司副                                       月任富国基金管理有限公司研究
         总经理                                         员、行业研究主管,研究策划部
                                                        经理,总经理助理。2005 年 4 月
                                                        至今任富国天益基金经理,兼任
                                                        公司副总经理。具有基金从业资
                                                        格,中国国籍。
注:上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2   管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

    本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理人严格
按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天益
价值证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽
责的原则管理和运用基金资产,以尽可能减少和分散投资风险,力保基金资产的安全
并谋求基金资产长期稳定的增长为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利
益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3   管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度和控制方法
    本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理
办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、
交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的

                                       10
流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并
保持各组合的独立投资决策权。
    事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价
格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的
投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化
控制。
    事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市
场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非
经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的
交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采
用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待
其所管理的组合。
    事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向
交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1 日、3 日、5 日)的季度公平性交易
分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行
为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合
(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交
易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,
并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或
投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。

4.3.2 公平交易制度的执行情况
    本报告期,在同向交易价差分析方面,公司采集连续四个季度,不同时间窗口(日
内、3 日内、5 日内)的同向交易样本,在假设同向交易价差为零及 95%的置信水平下,
对同向交易价差进行 t 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分析。分析结果显示本投
资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未出现异常。
    本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交
易制度的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内未发现异常交易行为。
    公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期
内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现 5 次同
日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4   管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    2012 年A股市场在创出年内新低后,在 12 月出现强势上涨行情,一举收复失地。
本基金在市场持续下跌过程中,较大幅度地调整了持仓结构,取得了良好效果。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    截至 2012 年 12 月 31 日,本基金份额净值为 0.8461 元,份额累计净值为 3.8574
元。报告期内,本基金份额净值增长率为 5.91%,同期业绩比较基准收益率为 7.17%。

                                       11
4.5   管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    展望未来,本基金对 A 股市场持乐观态度。我们认为宏观经济的平稳运行就可以
对市场起到强有力的支撑,并不需要宏观政策的对经济过多扰动。平稳的宏观环境有
利于优质企业的脱颖而出,也更有利于中国经济的结构转型和产业升级。2013 年本基
金将坚持以往既定的投资策略,积极操作,不断寻找的新的投资机会,争取为投资者
创造更优秀的投资回报。
4.6   管理人内部有关本基金的监察稽核报告

    2012 年,本基金管理人继续坚持“风险管理是公司发展的生命线”的理念,坚持
规范经营、合规运作,重视公司和基金运作的风险管理。监察稽核工作坚持从防范风
险,保障基金持有人利益出发,监察稽核部门和各业务部门紧密配合,通过进一步完
善规章制度和业务流程、加强基金投资限制的系统控制功能和日常监控、合规培训和
定期、不定期内部稽核等方式,对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核,并对
基金投资决策与执行、基金估值等情况进行重点监察稽核。
    在本报告期内,管理人对本基金运作实施内部控制措施如下:
    1、梳理投研流程,完善内控制度。
    继续以建设多风格、多策略投资为目标,公司负责投资部门分为权益、固定收益
和另类投资三个部门,在此基础上,公司对研究、投资决策、组合管理、交易执行和
确认反馈的有关流程进行了进一步梳理,从事前、事中、事后三个环节进一步加强了
对投资风险、运作风险和合规风险的控制。与此同时,公司通过风险控制委员会定期
不定期地讨论投资过程中涉及其他部门的运作风险和合规风险,提出解决方案,制定
防范措施,确保了基金投资运作的正常、顺利地进行。2012 年,公司聘请安永会计师
事务所按国际标准对公司内控进行了全面梳理、评价和改进,通过《鉴证业务国际准
则第 3402 号 - 服务类组织控制鉴证报告》(ISAE 3402)。
    2、细化后台工作流程,加强运营风险管理。
    2012 年,公司定期和不定期对公司运营中出现的问题进行磋商并提出解决方案,
学习研究新业务、新流程,把握业务本质,提高服务质量。后台运营部门为前台提供
支持和服务的意识在持续提升,后台部门在协助前台对相关风险进行管理的能力和效
率显著提高,通过积极主动的风险提示、协调沟通等形式,公司前后台部门间的配合
顺畅。
    3、强化培训,持续提高公司员工风险合规意识。
    监察稽核部门积极推动公司强化内部控制和风险管理的学习培训,通过及时、有
序和针对性的法律法规、制度规章、风险案例的研讨、培训和交流,提升了员工的风
险意识、合规意识,提高了员工内部控制、风险管理的技能和水平,公司内部控制和风
险管理基础得到夯实和优化。
    4、继续加强风险管理,做好监察稽核工作
    监察稽核部门坚持以法律法规和公司各项制度为依据,按照监管机构的要求对基
金运作和公司经营所涉及的各个环节实施了严格的监察稽核,包括对基金投资交易行
为、投资指标的监控,对投资组合的公平交易分析,对基金信息披露的审核、监督,对
基金销售、营销的稽核、控制,对基金营运、技术系统的稽核、评估, 切实保证了基
金运作和公司经营的合法合规。
    我们认为,建立并切实运行科学严密的内部控制体系,对揭示和防范风险,保障
基金投资的科学、高效,提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视并防范各

                                     12
种风险,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,提高监察稽核
工作的科学性、效率性、针对性,切实保障基金运作的安全。
4.7   管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

    本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会,并制订了《富国基金管理有
限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关,由
主管运营副总经理负责,成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以
及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员
会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等
工作,保证基金估值的公允性和合理性,维护基金持有人的利益。基金经理是估值委
员会的重要成员,必须列席估值委员会的定期会议,提出基金估值流程及估值技术中
存在的潜在问题,参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大
利益冲突。
4.8   管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

    根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况,2012
年报告期末本基金未满足收益分配条件,故不进行收益分配。



                             §5    托管人报告

5.1   报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

    2012 年度,基金托管人在富国天益价值证券投资基金的托管过程中,严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2   托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
      明

    2012 年度,富国基金管理有限公司在富国天益价值证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未
发现损害基金持有人利益的行为。本报告期内本基金未进行收益分配,符合基金合同
的规定。
5.3   托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

    2012 年度,由富国基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富国天益价
值证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。

                              §6    审计报告

审计报告标题                              审计报告
审计报告收件人                            富国天益价值证券投资基金全体基金份

                                     13
                                额持有人
引言段                          我们审计了后附的富国天益价值证券投
                                资基金财务报表,包括 2012 年 12 月 31
                                日的资产负债表和 2012 年度的利润表和
                                所有者权益(基金净值)变动表以及财务
                                报表附注。
管理层对财务报表的责任段        编制和公允列报财务报表是基金管理人
                                富国基金管理有限公司的责任。这种责任
                                包括:(1)按照企业会计准则的规定编制
                                财务报表,并使其实现公允反映;(2)设
                                计、执行和维护必要的内部控制,以使财
                                务报表不存在由于舞弊或错误而导致的
                                重大错报。
注册会计师的责任段              我们的责任是在执行审计工作的基础上
                                对财务报表发表审计意见。我们按照中国
                                注册会计师审计准则的规定执行了审计
                                工作。中国注册会计师审计准则要求我们
                                遵守中国注册会计师职业道德守则,计划
                                和执行审计工作以对财务报表是否不存
                                在重大错报获取合理保证。
                                审计工作涉及实施审计程序,以获取有关
                                财务报表金额和披露的审计证据。选择的
                                审计程序取决于注册会计师的判断,包括
                                对由于舞弊或错误导致的财务报表重大
                                错报风险的评估。在进行风险评估时,注
                                册会计师考虑与财务报表编制和公允列
                                报相关的内部控制,以设计恰当的审计程
                                序,但目的并非对内部控制的有效性发表
                                意见。审计工作还包括评价基金管理人选
                                用会计政策的恰当性和作出会计估计的
                                合理性,以及评价财务报表的总体列报。
                                我们相信,我们获取的审计证据是充分、
                                适当的,为发表审计意见提供了基础。
审计意见段                      我们认为,上述财务报表在所有重大方面
                                按照企业会计准则的规定编制,公允反映
                                了富国天益价值证券投资基金 2012 年 12
                                月 31 日的财务状况以及 2012 年度的经营
                                成果和净值变动情况。
注册会计师的姓名                徐 艳               蒋燕华
会计师事务所的名称              安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)
会计师事务所的地址              上海市世纪大道 100 号环球金融中心 50
                                楼
审计报告日期                    2013 年 03 月 22 日


                           14
                             §7     年度财务报表

7.1   资产负债表

会计主体:富国天益价值证券投资基金
报告截止日:2012 年 12 月 31 日
                                                                      单位:人民币元
                                            本期末                  上年度末
                  资 产
                                   (2012 年 12 月 31 日)    (2011 年 12 月 31 日)
资 产:
银行存款                                    376,136,014.14             35,443,892.18
结算备付金                                   18,812,399.38            139,259,112.33
存出保证金                                    1,523,789.92              1,109,994.32
交易性金融资产                             8,061,262,343.91         7,512,503,680.97
其中:股票投资                             7,245,232,266.51         6,807,076,971.57
       基金投资                                         -                         -
       债券投资                             816,030,077.40            705,426,709.40
       资产支持证券投资                                 -                         -
衍生金融资产                                            -                         -
买入返售金融资产                            131,560,345.84            397,500,616.25
应收证券清算款                               40,752,821.37             55,642,283.30
应收利息                                     11,126,221.99             12,475,694.58
应收股利                                                -                         -
应收申购款                                    1,112,707.74                974,899.84
递延所得税资产                                          -                         -
其他资产                                                -                         -
资产总计                                   8,642,286,644.29         8,154,910,173.77
                                            本期末                  上年度末
          负债和所有者权益
                                   (2012 年 12 月 31 日)    (2011 年 12 月 31 日)
负 债:
短期借款                                                -                         -
交易性金融负债                                          -                         -
衍生金融负债                                            -                         -
卖出回购金融资产款                                      -                         -
应付证券清算款                              111,106,233.03                         -
应付赎回款                                    5,238,728.93              2,221,141.46
应付管理人报酬                               10,164,771.25             10,745,143.23
应付托管费                                    1,694,128.56              1,790,857.24
应付销售服务费                                          -                         -
应付交易费用                                  2,819,688.54              2,615,260.07
应交税费                                        776,180.80                776,180.80
应付利息                                                -                         -

                                      15
    应付利润                                                  -                        -
    递延所得税负债                                            -                        -
    其他负债                                         929,127.02                960,831.87
    负债合计                                     132,728,858.13            19,109,414.67
    所有者权益:
    实收基金                                10,056,919,250.94           10,184,339,922.30
    未分配利润                              -1,547,361,464.78           -2,048,539,163.20
    所有者权益合计                              8,509,557,786.16         8,135,800,759.10
    负债和所有者权益总计                        8,642,286,644.29         8,154,910,173.77
   注:报告截止日 2012 年 12 月 31 日,基金份额净值 0.8461 元,基金份额总额
   10,056,919,250.94 份。

   7.2      利润表

   会计主体:富国天益价值证券投资基金
   本报告期:2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日
                                                                                单位:人民币元
                                                       本期               上年度可比期间
                     项 目                  (2012 年 01 月 01 日至     (2011 年 01 月 01 日至
                                              2012 年 12 月 31 日)      2011 年 12 月 31 日)
一、收入                                              659,269,252.13        -2,047,401,290.18
1.利息收入                                             35,007,341.42            23,617,233.45
其中:存款利息收入                                      5,943,258.10              2,731,291.52
      债券利息收入                                     18,301,943.51            16,281,489.47
      资产支持证券利息收入                                         -                        -
      买入返售金融资产收入                             10,762,139.81              4,604,452.46
      其他利息收入                                                 -                        -
2.投资收益(损失以“-”填列)                        -341,491,096.45           254,625,025.59
其中:股票投资收益                                   -443,268,307.73           170,624,074.43
      基金投资收益                                                 -                        -
      债券投资收益                                     -2,561,930.00              9,118,590.12
      资产支持证券投资收益                                         -                        -
      衍生工具投资收益                                             -                        -
      股利收益                                        104,339,141.28            74,882,361.04
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列)               965,524,274.28        -2,326,124,813.24
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)                                    -                        -
5.其他收入(损失以“-”号填列)                           228,732.88                481,264.02
减:二、费用                                          160,709,199.52           191,736,918.75
1.管理人报酬                                         122,127,105.97           150,959,115.75
2.托管费                                              20,354,517.79            25,159,852.73
3.销售服务费                                                      -                        -
4.交易费用                                            17,526,554.18            14,346,580.55

                                           16
5.利息支出                                                 237,812.27                  817,366.40
其中:卖出回购金融资产支出                                  237,812.27                  817,366.40
6.其他费用                                                 463,209.31                  454,003.32
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列)                   498,560,052.61           -2,239,138,208.93
减:所得税费用                                                       -                          -
四、净利润(净亏损以“-”号填列)                       498,560,052.61           -2,239,138,208.93

   7.3   所有者权益(基金净值)变动表

   会计主体:富国天益价值证券投资基金
   本报告期:2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日
                                                                                单位:人民币元
                                                                 本期
                                              (2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日)
                 项目
                                          实收基金            未分配利润         所有者权益合计

一、期初所有者权益(基金净值)        10,184,339,922.30    -2,048,539,163.20      8,135,800,759.10
二、本期经营活动产生的基金净值变动
                                                      -      498,560,052.61       498,560,052.61
数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净值
                                         -127,420,671.36        2,617,645.81       -124,803,025.55
变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款                       830,319,298.38      -159,403,224.06       670,916,074.32
      2.基金赎回款                       -957,739,969.74      162,020,869.87       -795,719,099.87
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动(净值减少以“-”号                   -                   -                    -
填列)
五、期末所有者权益(基金净值)        10,056,919,250.94    -1,547,361,464.78      8,509,557,786.16
                                                           上年度可比期间
                 项目                         (2011 年 01 月 01 日至 2011 年 12 月 31 日)
                                          实收基金            未分配利润         所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值)        10,511,385,949.68       149,722,660.73 10,661,108,610.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动
                                                      -   -2,239,138,208.93 -2,239,138,208.93
数(本期利润)
三、本期基金份额交易产生的基金净值
                                         -327,046,027.38       40,876,385.00       -286,169,642.38
变动数(净值减少以“-”号填列)
其中:1.基金申购款                      1,596,556,018.27      -24,631,380.64      1,571,924,637.63
      2.基金赎回款                    -1,923,602,045.65        65,507,765.64 -1,858,094,280.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产
生的基金净值变动(净值减少以“-”号                   -                   -                    -
填列)
五、期末所有者权益(基金净值)        10,184,339,922.30    -2,048,539,163.20      8,135,800,759.10


                                               17
注:所附附注为本会计报表的组成部分

报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署;
      窦玉明                 林志松                    雷青松
—————————         —————————        ————————
基金管理公司负责人         主管会计工作负责人          会计机构负责人


7.4   报表附注


7.4.1 基金基本情况
富国天益价值证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]38 号文《关于同意富国天益价值证券
投资基金设立的批复》的核准,由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公开发行
募集,基金合同于 2004 年 6 月 15 日正式生效,首次设立募集规模为 1,033,718,023.69
份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人及注册登
机构为富国基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括投资于国内依法公开发行、
上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基金属价值型基
金,主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票,或与同类型上市公司相比具有更
高相对价值的上市公司的股票。本基金原则上的资产配置比例为:股票最高可达到基
金资产净值的 95%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
本基金的业绩比较基准为:95%×中信标普 300 指数+5%×中信国债指数。

7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38
项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会
计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投
资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于
进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会
计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理
办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券
投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2012 年 12 月 31
日的财务状况以及 2012 年度的经营成果和净值变动情况。



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7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报告相一致。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外,均
以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债(或资
产)或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、贷款和应收款项;
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票
投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资);
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以及不作
为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,相关的交易
费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股
利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资
收益,同时调整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融资产
转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一方
(转入方);本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的,终
止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,不终止确认
该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认该金融资产并确认产
生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续涉入所转移金融资产的程
度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除

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交易费用入账;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结
转;
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期
限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益,卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交
易费用后入账;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均法于成交
日结转;
(4)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易可转债全
部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5)回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利率与合同
利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的
金额。本基金的公允价值的计量分为三个层次,第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的,以该报价为依据确定公允价值;第二层次是本基
金在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价,或相同或类似资产或负债在
非活跃市场上的报价的,以该报价为依据做必要调整确定公允价值;第三层次是本基
金无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的,以其他反映市场参与者对资产或负
债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如下:
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但最近
交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化
因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实
反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同一证券
估值日的估值方法估值;
B. 首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公
允价值的情况下,按其成本价计算;
首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证券交易所挂

                                       20
牌的同一证券估值日的估值方法估值;
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票的初始取得成
本时,采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非公开发行股票的价值;
b.估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票的初始取得成
本时,按中国证监会相关规定处理;
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事
件的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券
发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变
化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真
实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的
债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,按最近交易日债券收盘
净价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券
价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素,调整最近交易市
价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最
近交易市价,确定公允价值;
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公
允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量;
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用估值技
术确定公允价值;
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交易的但
最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的,按最近交易日的收盘价估值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证
券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,可参考类似投资品种的现行市价及重大
变化因素,调整最近交易市价,确定公允价值。如有充足证据表明最近交易市价不能
真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价值;
(2) 未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允
价值的情况下,按成本计量;
(3) 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
4) 分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;自上市日起,
上市流通的债券和权证分别按上述 2)、3)中的相关原则进行估值;
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的,基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的方法估值;
(2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现在是可

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执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和
金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金
份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购
或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占基
金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于期末全
额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期
存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入利息收入减项,存
款利息收入以净额列示;
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内逐日计提;
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由资产支
持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有期内逐日计
提;
(4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利
率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提;
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其成本的
差额入账;
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认,并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账;
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账;
(8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由
上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失;
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额可以可
靠计量的时候确认。
7.4.4.10   费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%的年费率逐日计提;
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率逐日计提;

                                    22
(3) 卖出回购金融资产支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际利
率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基金费用。
如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11     基金的收益分配政策
(1) 基金收益分配比例不低于基金净收益的 90%;
(2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金红利或
将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选
择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
(3) 基金收益分配每年至少一次,成立不满三个月,收益不分配;
(4) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配;
(5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值;
(6) 如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
(7) 每一基金份额享有同等分配权;
(8) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 4 月 24 日起,调整证券
(股票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自 2008 年 9 月 19 日起,调整由出
让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对
价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定,自 2004 年 1 月 1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证
券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所
得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》

                                     23
       的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,
       股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
         3.个人所得税
       根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
       收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储
       蓄存款利息收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣
       代缴 20%的个人所得税;
       根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政
       策的补充通知》的规定,自 2005 年 6 月 13 日起,对证券投资基金从上市公司分配取
       得的股息红利所得,按照财税[2005]102 号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得
       税时,减按 50%计算应纳税所得额;
       根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收
       政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东
       支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税;
       根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
       存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定,自 2008 年 10 月 9 日起,对储蓄
       存款利息所得暂免征收个人所得税。

       7.4.7 重要财务报表项目的说明

       7.4.7.1 银行存款
                                                                                    单位:人民币元
                      项目       本期末(2012 年 12 月 31 日) 上年度末(2011 年 12 月 31 日)
       活期存款                                376,136,014.14                         35,443,892.18
       定期存款                                               -                                -
       其中:存款期限 1-3 个月                                -                                -
       其他存款                                               -                                -
       合计                                    376,136,014.14                         35,443,892.18
       注:本基金本报告期内及上年度可比期间均未投资于定期存款。
       7.4.7.2 交易性金融资产
                                                                                    单位:人民币元
                                                    本期末(2012 年 12 月 31 日)
              项目
                                    成本                    公允价值                  公允价值变动
股票                             6,795,249,828.89            7,245,232,266.51            449,982,437.62
               交易所市场         464,313,298.41               468,860,077.40              4,546,778.99
债券           银行间市场         348,524,600.00               347,170,000.00             -1,354,600.00
               合计               812,837,898.41               816,030,077.40              3,192,178.99
资产支持证券                                   -                           -                        -
其他                                           -                           -                        -
        合计                     7,608,087,727.30            8,061,262,343.91            453,174,616.61
                                                上年度末(2011 年 12 月 31 日)
              项目
                                    成本                公允价值                      公允价值变动
股票                             7,321,415,004.03            6,807,076,971.57           -514,338,032.46

                                                     24
          交易所市场        311,017,294.61            311,769,709.40              752,414.79
债券      银行间市场        392,421,040.00            393,657,000.00            1,235,960.00
          合计              703,438,334.61            705,426,709.40            1,988,374.79
资产支持证券                            -                        -                        -
其他                                    -                        -                        -
        合计              8,024,853,338.64          7,512,503,680.97         -512,349,657.67
   7.4.7.3 衍生金融资产/负债
   注:本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。
   7.4.7.4 买入返售金融资产
   7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
                                                                        单位:人民币元
                                         本期末(2012 年 12 月 31 日)
             项目
                                   账面余额               其中;买断式逆回购
           交易所市场                   61,000,000.00                                0.00
           银行间市场                   70,560,345.84                                0.00
                 合计                  131,560,345.84                                0.00
                                                                   金额单位:人民币元
                                         上年度末(2011 年 12 月 31 日)
             项目
                                   账面余额                其中;买断式逆回购
           交易所市场                  200,000,000.00                                0.00
           银行间市场                  197,500,616.25                                0.00
                 合计                  397,500,616.25                                0.00
   7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
   注:本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。
   7.4.7.5 应收利息
                                                                       单位:人民币元
                 项目     本期末(2012 年 12 月 31 日) 上年度末(2011 年 12 月 31 日)
   应收活期存款利息                           82,695.71                        27,402.17
   应收定期存款利息                                 -                                -
   应收其他存款利息                                 -                                -
   应收结算备付金利息                         16,079.42                        99,244.83
   应收债券利息                         10,953,959.45                      12,160,814.81
   应收买入返售证券利息                       73,487.41                       188,185.97
   应收申购款利息                                   -                                -
   其他                                             -                             46.80
                 合计                   11,126,221.99                      12,475,694.58

   7.4.7.6 其他资产
   注:本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。




                                             25
 7.4.7.7 应付交易费用
                                                                                 单位:人民币元
            项目              本期末(2012 年 12 月 31 日) 上年度末(2011 年 12 月 31 日)
  交易所市场应付交易费用                       2,795,003.94                          2,608,895.93
  银行间市场应付交易费用                             24,684.60                           6,364.14
              合计                             2,819,688.54                          2,615,260.07
 7.4.7.8 其他负债
                                                                                 单位:人民币元
              项目          本期末(2012 年 12 月 31 日) 上年度末(2011 年 12 月 31 日)
  应付券商交易单元保证金                           500,000.00                          500,000.00
  应付赎回费                                         9,127.02                            4,831.87
  预提审计费                                       120,000.00                          120,000.00
  预提信息披露费                                   300,000.00                          300,000.00
  其他应付款其他                                          -                            36,000.00
              合计                                 929,127.02                          960,831.87
 7.4.7.9 实收基金
                                                                           金额单位:人民币元
                                     本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 日)
               项目
                                     基金份额(份)                     账面金额
   上年度末                                10,184,339,922.30                     10,184,339,922.30
   本期申购                                   830,319,298.38                       830,319,298.38
   本期赎回(以“-”号填列)                 -957,739,969.74                       -957,739,969.74
   本期末                                  10,056,919,250.94                     10,056,919,250.94
 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
 7.4.7.10      未分配利润
                                                                                   单位:人民币元
               项目                   已实现部分            未实现部分             未分配利润合计
上年度末                           -1,351,488,988.71       -697,050,174.49        -2,048,539,163.20
本期利润                             -466,964,221.67        965,524,274.28           498,560,052.61
本期基金份额交易产生的变动数           12,912,157.87        -10,294,512.06             2,617,645.81
其中:基金申购款                     -132,408,084.84        -26,995,139.22          -159,403,224.06
     基金赎回款                       145,320,242.71            16,700,627.16        162,020,869.87
本期已分配利润                                       -                     -                      -
本期末                             -1,805,541,052.51        258,179,587.73        -1,547,361,464.78
 7.4.7.11      存款利息收入
                                                                          单位:人民币元
                               本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 上年度可比期间(2011 年 01
              项目
                                       年 12 月 31 日)              月 01 日至 2011 年 12 月 31 日)
活期存款利息收入                                   2,636,093.96                          997,664.92
定期存款利息收入                                                -                               -

                                              26
 其他存款利息收入                                              -                                 -
 结算备付金利息收入                                3,306,867.34                      1,691,618.73
 其他                                                    296.80                          42,007.87
 合计                                              5,943,258.10                      2,731,291.52
  7.4.7.12      股票投资收益
                                                                           单位:人民币元
                         本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 上年度可比期间(2011 年 01 月 01
         项目
                                   12 月 31 日)                     日至 2011 年 12 月 31 日)
卖出股票成交总额                          5,794,013,481.44                        5,038,051,344.49
减:卖出股票成本总额                      6,237,281,789.17                        4,867,427,270.06
买卖股票差价收入                           -443,268,307.73                          170,624,074.43
  7.4.7.13      债券投资收益
                                                                                单位:人民币元
                                   本期(2012年01月01日至2012         上年度可比期间(2011年01
               项目
                                          年12月31日)                 月01日至2011年12月31日)
卖出债券(、含债转股及债券到期
                                                   904,542,066.28                   898,311,924.69
兑付)成交总额
减:卖出债券(、含债转股及债券
                                                   879,683,360.00                   876,909,806.33
到期兑付)成本总额
减:应收利息总额                                    27,420,636.28                    12,283,528.24
债券投资收益                                        -2,561,930.00                      9,118,590.12
  7.4.7.14      衍生工具收益——买卖权证差价收入
  注:本基金本报告期及上年度可比期间均无权证投资收益。
  7.4.7.15      股利收益
                                                                                   单位:人民币元
                                   本期(2012 年 01 月 01 日至       上年度可比期间(2011 年 01 月
                项目
                                       2012 年 12 月 31 日)         01 日至 2011 年 12 月 31 日)
股票投资产生的股利收益                             104,339,141.28                    74,882,361.04
基金投资产生的股利收益                                          -                                -
合计                                               104,339,141.28                    74,882,361.04
  7.4.7.16      公允价值变动收益
                                                                                   单位:人民币元
                                  本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 上年度可比期间(2011 年 01 月
             项目名称
                                         年 12 月 31 日)              01 日至 2011 年 12 月 31 日)
1.交易性金融资产                                   965,524,274.28                -2,326,124,813.24
   股票投资                                        964,320,470.08                -2,308,477,275.97
   债券投资                                          1,203,804.20                    -17,647,537.27
   资产支持证券投资                                             -                                 -
    基金投资                                                    -                                 -
2.衍生工具                                                      -                                 -
   权证投资                                                     -                                 -

                                              27
 3.其他                                                              -                                   -
 合计                                                 965,524,274.28                  -2,326,124,813.24
   7.4.7.17        其他收入
                                                                                单位:人民币元
                              本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 上年度可比期间(2011 年 01 月 01
            项目
                                        12 月 31 日)                      日至 2011 年 12 月 31 日)
基金赎回费收入                                           80,367.42                             411,079.96
基金转换费收入                                          102,138.43                               70,184.06
其他                                                     46,227.03                                         -
合计                                                    228,732.88                             481,264.02
   7.4.7.18        交易费用
                                                                                   单位:人民币元
                                        本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 上年度可比期间(2011 年 01
                   项目
                                               年 12 月 31 日)            月 01 日至 2011 年 12 月 31 日)
交易所市场交易费用                                         17,510,029.18                    14,342,655.55
银行间市场交易费用                                            16,525.00                           3,925.00
合计                                                       17,526,554.18                    14,346,580.55
   7.4.7.19        其他费用
                                                                                  单位:人民币元
                                本期(2012 年 01 月 01 日至 2012      上年度可比期间(2011 年 01 月
              项目
                                        年 12 月 31 日)                  01 日至 2011 年 12 月 31 日)
 审计费用                                               120,000.00                            120,000.00
 信息披露费                                             300,000.00                            300,000.00
 银行费用                                                25,209.31                             16,003.32
 债券账户维护费                                          18,000.00                             18,000.00
 合计                                                   463,209.31                            454,003.32

   7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

   7.4.8.1 或有事项
   截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
   7.4.8.2 资产负债表日后事项
   截至财务报表批准日,本基金无需要披露的资产负债表日后事项。

   7.4.9 关联方关系


                       关联方名称                                 与本基金的关系
        富国基金管理有限公司                      基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
        海通证券股份有限公司(“海通证券”)      基金管理人的股东、基金代销机构
        申银万国证券股份有限公司(“申银万国”) 基金管理人的股东、基金代销机构
        山东省国际信托有限公司                    基金管理人的股东
        蒙特利尔银行                              基金管理人的股东

                                                 28
            交通银行股份有限公司(“交通银行”)    基金托管人、基金代销机构
       注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

       7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

       7.4.10.1     通过关联方交易单元进行的交易
       7.4.10.1.1 股票交易
                                                                                 金额单位:人民币元
                        本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 上年度可比期间(2011年01月01日至
                                          日)                            2011年12月31日)
     关联方名称
                                                 占当期股票成交                       占当期股票成交
                              成交金额                               成交金额
                                                 总额的比例(%)                      总额的比例(%)
 海通证券                     1,149,198,211.05             10.00     849,244,760.00              9.37
 申银万国                     2,090,038,910.21             18.18     931,995,045.46             10.28

       7.4.10.1.2 权证交易
       注:本基金本年度及上年度未通过关联方交易单元进行权证交易。
       7.4.10.1.3 债券交易
                                                                                 金额单位:人民币元
                        本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 上年度可比期间(2011年01月01日至
                                          日)                            2011年12月31日)
     关联方名称
                                                 占当期债券成交                      占当期债券成交
                              成交金额                              成交金额
                                                 总额的比例(%)                     总额的比例(%)
海通证券                         98,920,000.00             73.35   200,000,000.00               69.38

       7.4.10.1.4 回购交易
                                                                                 金额单位:人民币元
                        本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 上年度可比期间(2011年01月01日至
                                          日)                             2011年12月31日)
     关联方名称
                                                 占当期回购成交                      占当期回购成交总
                              成交金额                              成交金额
                                                 总额的比例(%)                       额的比例(%)
海通证券                      1,548,500,000.00              9.87 2,064,700,000.00               17.12
申银万国                        873,000,000.00              5.56   350,000,000.00                2.90

       7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
                                                                                金额单位:人民币元
                                           本期(2012年01月01日至2012年12月31日)
     关联方名称
                                               占当期佣金总量                  占期末应付佣金总
                               佣金                           期末应付佣金余额
                                                 的比例(%)                     额的比例(%)
海通证券                        1,009,966.47             10.16          284,458.21               10.18
申银万国                        1,764,270.25             17.74          264,369.10                9.46

     关联方名称                       上年度可比期间(2011年01月01日至2011年12月31日)


                                                   29
                                               占当期佣金总量                  占期末应付佣金总
                              佣金                            期末应付佣金余额
                                                 的比例(%)                     额的比例(%)
海通证券                          721,854.62                 9.52       292,728.11                  11.22
申银万国                          763,053.18                10.06       401,769.40                  15.40
       注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经
       手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理人因此从关联方
       获取的其他服务主要包括:为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
       7.4.10.2     关联方报酬
       7.4.10.2.1 基金管理费
                                                                                   单位:人民币元
                                   本期(2012 年 01 月 01 日至      上年度可比期间(2011 年 01 月
             项目
                                       2012 年 12 月 31 日)          01 日至 2011 年 12 月 31 日)
  当期发生的基金应支付的管理费                     122,127,105.97                      150,959,115.75
 其中:支付销售机构的客户维护费                     24,159,658.42                       29,927,793.91
       注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下:
       H=E×1.50%/当年天数
       H 为每日应支付的基金管理费
       E 为前一日的基金资产净值
       基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。
       7.4.10.2.2 基金托管费
                                                                               单位:人民币元
                                  本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 上年度可比期间(2011 年 01 月 01
              项目
                                         年 12 月 31 日)              日至 2011 年 12 月 31 日)
  当期发生的基金应支付的托管费                     20,354,517.79                       25,159,852.73
       注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提。计算方法如下:
       H=E×0.25%/当年天数
       H 为每日应支付的基金托管费
       E 为前一日的基金资产净值
       基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付。
       7.4.10.3     与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
       注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含
       回购)交易。
       7.4.10.4     各关联方投资本基金的情况
       7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
       注:本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
       7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
       注:本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基
       金。
       7.4.10.5     由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
                                                                                        单位:人民币元

                                                   30
                       本期(2012 年 01 月 01 日至 2012 年 12 月 31 上年度可比期间(2011 年 01 月 01 日至 2011
    关联方名称                            日)                                  年 12 月 31 日)
                             期末余额            当期利息收入           期末余额           当期利息收入
交通银行股份有限公司          376,136,014.14         2,636,093.96        35,443,892.18             997,664.92
        注:本基金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户的证券
        交易结算资金余额 2012 年末为 18,812,399.38 元,2011 年末为 139,259,112.33 元。
        7.4.10.6       本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
        注:本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
        7.4.10.7       其他关联交易事项的说明
        本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联方交易事项。

        7.4.11 利润分配情况
        注:本基金本报告期未进行利润分配。

        7.4.12 期末(2012 年 12 月 31 日)本基金持有的流通受限证券

        7.4.12.1       因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
        注:本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
        7.4.12.2       期末持有的暂时停牌等流通受限股票
        注:本基金本期末未持有暂时停牌股票。
        7.4.12.3       期末债券正回购交易中作为抵押的债券
        7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

        注:截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金无因从事银行间市场债券正回购
        交易形成的卖出回购证券款余额。
        7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

        截至本报告期末 2012 年 12 月 31 日止,本基金无因从事交易所市场债券正回购交易
        形成的卖出回购证券款余额。

        7.4.13 金融工具风险及管理

        7.4.13.1       风险管理政策和组织架构
        本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风
        险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额
        及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
        本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察
        稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
        7.4.13.2       信用风险
        信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之
        发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
        均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资


                                                      31
于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的 10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款
项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交
易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.3   流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此,
除在 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均
能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4   市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本基金
的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按
照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。




                                    32
                                                                                                                           单位:人民币元
本期末(2012 年 12 月
                        1 个月以内        1-3 个月         3 个月-1 年           1-5 年         5 年以上          不计息            合计
       31 日)
资产

银行存款                376,136,014.14                -                  -               -              -               -     376,136,014.14
结算备付金               18,812,399.38                -                  -               -              -               -      18,812,399.38
存出保证金                           -               -                  -               -              -     1,523,789.92       1,523,789.92
交易性金融资产          149,905,000.00     57,604,165.40   395,833,678.30      134,823,233.70   77,864,000.00 7,245,232,266.51   8,061,262,343.91
买入返售金融资产        131,560,345.84                -                  -               -              -               -     131,560,345.84
应收证券清算款                       -               -                  -               -              -    40,752,821.37      40,752,821.37
应收利息                             -               -                  -               -              -    11,126,221.99      11,126,221.99
应收申购款                           -               -                  -               -              -     1,112,707.74       1,112,707.74
资产总计                676,413,759.36     57,604,165.40   395,833,678.30      134,823,233.70   77,864,000.00 7,299,747,807.53   8,642,286,644.29
负债

应付证券清算款                       -               -                  -               -              -   111,106,233.03     111,106,233.03
应付赎回款                           -               -                  -               -              -     5,238,728.93       5,238,728.93
应付管理人报酬                       -               -                  -               -              -    10,164,771.25      10,164,771.25
应付托管费                           -               -                  -               -              -     1,694,128.56       1,694,128.56
应付交易费用                         -               -                  -               -              -     2,819,688.54       2,819,688.54
应付税费                             -               -                  -               -              -       776,180.80         776,180.80
其他负债                             -               -                  -               -              -       929,127.02         929,127.02
负债总计                             -               -                  -               -              -   132,728,858.13     132,728,858.13
利率敏感度缺口          676,413,759.36     57,604,165.40   395,833,678.30      134,823,233.70   77,864,000.00 7,167,018,949.40   8,509,557,786.16

上年度末(2011 年 12    1 个月以内        1-3 个月         3 个月-1 年           1-5 年         5 年以上          不计息            合计



                                                                         33
       月 31 日)

资产

银行存款            35,443,892.18             -                -              -             -                -     35,443,892.18
结算备付金          139,259,112.33            -                -              -             -                -     139,259,112.33
存出保证金             103,913.63             -                -              -             -      1,006,080.69       1,109,994.32
交易性金融资产                 -    7,431,709.40   585,334,000.00   29,400,000.00   83,261,000.00 6,807,076,971.57   7,512,503,680.97
买入返售金融资产    397,500,616.25            -                -              -             -                -     397,500,616.25
应收证券清算款                 -             -                -              -             -     55,642,283.30     55,642,283.30
应收利息                       -             -                -              -             -     12,475,694.58     12,475,694.58
应收申购款             974,899.84             -                -              -             -                -         974,899.84
资产总计            573,282,434.23   7,431,709.40   585,334,000.00   29,400,000.00   83,261,000.00 6,876,201,030.14   8,154,910,173.77
负债

应付赎回款                     -             -                -              -             -      2,221,141.46       2,221,141.46
应付管理人报酬                 -             -                -              -             -     10,745,143.23     10,745,143.23
应付托管费                     -             -                -              -             -      1,790,857.24       1,790,857.24
应付交易费用                   -             -                -              -             -      2,615,260.07       2,615,260.07
应付税费                       -             -                -              -             -        776,180.80         776,180.80
其他负债                       -             -                -              -             -        960,831.87         960,831.87
负债总计                       -             -                -              -             -     19,109,414.67     19,109,414.67
利率敏感度缺口      573,282,434.23   7,431,709.40   585,334,000.00   29,400,000.00   83,261,000.00 6,857,091,615.47   8,135,800,759.10




                                                              34
     7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
     下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可
     能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。


         1. 影响生息资产公允价值的其他变量不变,仅利率发生变动
  假设
         2. 利率变动范围合理
                                         对资产负债表日基金资产净值的影响金额(单位:元         )
            相关风险变量的变动
                                       本期末(2012 年 12 月 31 日)    上年度末(2011 年 12 月 31 日)


  分析     1.基准点利率增加 0.1%                       -1,055,044.83                     -1,007,139.52



           2.基准点利率减少 0.1%                        1,055,044.83                      1,007,139.52



     7.4.13.4.2 外汇风险
     本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
     7.4.13.4.3 其他价格风险
     本基金其他价格风险主要系市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公
     允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波
     动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券,
     所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组
     合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
     施监控。
     7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
     本基金投资组合中股票最高可达到基金资产净值的 95%,现金或者到期日在一年以内
     的政府债券不低于基金资产净值 5%。本基金面临的整体市场价格风险列示如下:
                                                                              金额单位:人民币元
                               本期末(2012 年 12 月 31 日) 上年度末(2011 年 12 月 31 日)
          项目                                 占基金资产净                   占基金资产
                                 公允价值                      公允价值
                                                值比例(%)                 净值比例(%)
交易性金融资产-股票投资          7,245,232,266.51            85.14 6,807,076,971.57               83.67
交易性金融资产-债券投资           816,030,077.40             9.59     705,426,709.40                8.67
衍生金融资产-权证投资                         -               -                  -                -
其他                                           -               -                  -                -
合计                             8,061,262,343.91            94.73 7,512,503,680.97               92.34
     7.4.13.4.3.2    其他价格风险的敏感性分析
     本基金管理人运用资产-资本定价模型(CAPM)对本基金的市场价格风险进行分析。

                                               35
 下表为市场价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,业绩比较基准
 所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时,将对基金净值产生的影响。

          1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险,即与基金的贝塔系数紧密相关;
假设
          2. 以下分析,除业绩比较基准发生变动,其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
                                                      对资产负债表日基金资产净值的
            相关风险变量的变动                            影响金额(单位:元 )
                                    本期末(2012 年 12 月 31 日) 上年度末(2011 年 12 月 31 日)


分析      1.业绩比较基准增加 1%                  71,437,395.60                        71,416,277.72



          2.业绩比较基准减少 1%                 -71,437,395.60                       -71,416,277.72


 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
 截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。

                                     §8      投资组合报告

 8.1      期末基金资产组合情况

                                                                            金额单位:人民币元
序号                    项目                           金额             占基金总资产的比例(%)
 1       权益投资                                    7,245,232,266.51                       83.83
         其中:股票                                  7,245,232,266.51                       83.83
 2       固定收益投资                                  816,030,077.40                        9.44
         其中:债券                                    816,030,077.40                        9.44
                资产支持证券                                      -                           -
 3       金融衍生品投资                                           -                           -
 4       买入返售金融资产                              131,560,345.84                        1.52
         其中:买断式回购的买入返售金融资产                       -                           -
 5       银行存款和结算备付金合计                      394,948,413.52                        4.57
 6       其他各项资产                                   54,515,541.02                        0.63
 7       合计                                        8,642,286,644.29                      100.00

 8.2      期末按行业分类的股票投资组合

                                                                             金额单位:人民币元
代码                  行业类别                       公允价值           占基金资产净值比例(%)
     A    农、林、牧、渔业                                         -                          -
     B    采掘业                                       270,810,529.71                        3.18
     C    制造业                                     4,073,415,417.29                       47.87

                                                36
 C0         食品、饮料                           908,599,017.21                     10.68
 C1          纺织、服装、皮毛                      2,750,000.00                      0.03
 C2          木材、家具                           38,041,700.00                      0.45
 C3          造纸、印刷                                      -                        -
 C4          石油、化学、塑胶、塑料              344,213,543.26                      4.05
 C5          电子                                206,901,820.24                      2.43
 C6          金属、非金属                        412,342,003.52                      4.85
 C7          机械、设备、仪表                   1,016,807,006.67                    11.95
 C8          医药、生物制品                     1,143,760,326.39                    13.44
 C99         其他制造业                                      -                        -
  D    电力、煤气及水的生产和供应业                2,753,255.40                      0.03
  E    建筑业                                    127,002,542.02                      1.49
  F    交通运输、仓储业                                      -                        -
  G    信息技术业                                411,169,619.21                      4.83
  H    批发和零售贸易                            329,303,814.10                      3.87
  I    金融、保险业                             1,397,995,652.18                    16.43
  J    房地产业                                  516,819,779.70                      6.07
  K    社会服务业                                 74,162,783.96                      0.87
  L    传播与文化产业                                        -                        -
  M    综合类                                     41,798,872.94                      0.49
                      合计                      7,245,232,266.51                    85.14

 8.3   期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

                                                                       金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称        数量(股)          公允价值         占基金资产净值比例(%)
 1     600519     贵州茅台        3,436,349       718,265,667.98                      8.44
 2     002422     科伦药业       10,644,620       596,311,612.40                      7.01
 3     601166     兴业银行       26,260,111       438,281,252.59                      5.15
 4     000423     东阿阿胶        7,917,561       319,948,640.01                      3.76
 5     002153     石基信息       13,236,216       287,490,611.52                      3.38
 6     600585     海螺水泥       14,004,600       258,384,870.00                      3.04
 7     000581     威孚高科        7,868,490       251,004,831.00                      2.95
 8     600208     新湖中宝       58,045,774       250,177,285.94                      2.94
 9     000718     苏宁环球       28,473,993       225,798,764.49                      2.65
 10    600016     民生银行       27,980,484       219,926,604.24                      2.58
 11    601318     中国平安        3,821,230       173,063,506.70                      2.03
 12    600036     招商银行       12,000,000       165,000,000.00                      1.94
 13    600060     海信电器       16,197,287       163,754,571.57                      1.92
 14    600309     烟台万华       10,478,000       163,561,580.00                      1.92
 15    601989     中国重工       32,004,983       152,663,768.91                      1.79
 16    000538     云南白药        2,230,600       151,680,800.00                      1.78

                                           37
17   600000   浦发银行   15,137,400    150,163,008.00   1.76
18   600546   山煤国际    7,194,727    146,412,694.45   1.72
19   000895   双汇发展    2,381,898    137,911,894.20   1.62
20   601601   中国太保    6,007,402    135,166,545.00   1.59
21   002028   思源电气    9,540,434    133,089,054.30   1.56
22   002024   苏宁电器   20,007,985    133,053,100.25   1.56
23   600315   上海家化    2,300,692    117,312,285.08   1.38
24   002375   亚厦股份    4,300,589    113,879,596.72   1.34
25   000625   长安汽车   15,417,971    102,529,507.15   1.20
26   601699   潞安环能    4,586,904    100,407,328.56   1.18
27   600318   巢东股份    8,996,816     99,774,689.44   1.17
28   600418   江淮汽车   13,282,145     90,717,050.35   1.07
29   600031   三一重工    8,262,881     87,503,909.79   1.03
30   600271   航天信息    5,362,041     79,465,447.62   0.93
31   600694   大商股份    1,755,189     61,905,516.03   0.73
32   600859   王府井      2,420,000     57,983,200.00   0.68
33   002304   洋河股份      543,097     50,708,966.89   0.60
34   000800   一汽轿车    5,804,384     48,292,474.88   0.57
35   000001   平安银行    3,004,725     48,135,694.50   0.57
36   600276   恒瑞医药    1,555,874     46,831,807.40   0.55
37   002572   索菲亚      1,521,668     38,041,700.00   0.45
38   000069   华侨城A    5,032,402     37,743,015.00   0.44
39   600805   悦达投资    2,952,529     35,135,095.10   0.41
40   300258   精锻科技    2,025,556     31,983,529.24   0.38
41   601288   农业银行   10,800,000     30,240,000.00   0.36
42   002271   东方雨虹    1,604,461     24,468,030.25   0.29
43   600153   建发股份    3,363,752     23,647,176.56   0.28
44   300124   汇川技术      948,373     22,713,533.35   0.27
45   000049   德赛电池      601,302     18,381,802.14   0.22
46   600048   保利地产    1,301,170     17,695,912.00   0.21
47   000937   冀中能源    1,245,534     17,225,735.22   0.20
48   600267   海正药业    1,046,228     15,578,334.92   0.18
49   002037   久联发展      578,896     14,211,896.80   0.17
50   601336   新华保险      475,701     13,709,702.82   0.16
51   000656   金科股份      943,748     13,684,346.00   0.16
52   002450   康得新        560,281     13,614,828.30   0.16
53   600511   国药股份      907,264     13,218,836.48   0.16
54   601933   永辉超市      499,967     12,604,168.07   0.15
55   601888   中国国旅      446,237     12,235,818.54   0.14
56   600050   中国联通    3,394,508     11,880,778.00   0.14
57   002250   联化科技      602,251     11,743,894.50   0.14

                                  38
58   000501   鄂武商A     999,883    11,498,654.50   0.14
59   002277   友阿股份   1,268,627    11,468,388.08   0.13
60   300215   电科院       504,725    11,457,257.50   0.13
61   300253   卫宁软件     517,944    11,405,126.88   0.13
62   601299   中国北车   2,463,008    11,108,166.08   0.13
63   600518   康美药业     835,219    10,974,777.66   0.13
64   300210   森远股份     650,392    10,354,240.64   0.12
65   600256   广汇能源     577,393     9,463,471.27   0.11
66   600527   江南高纤   1,918,406     8,882,219.78   0.10
67   601100   恒立油缸     757,096     8,517,330.00   0.10
68   601169   北京银行     906,532     8,430,747.60   0.10
69   300212   易华录       271,271     8,252,063.82   0.10
70   002456   欧菲光       194,672     8,170,383.84   0.10
71   300285   国瓷材料     235,797     8,014,740.03   0.09
72   300207   欣旺达       632,474     8,000,796.10   0.09
73   002619   巨龙管业     714,365     7,758,003.90   0.09
74   002457   青龙管业     784,872     7,628,955.84   0.09
75   000100   TCL 集团   3,341,600     7,318,104.00   0.09
76   600123   兰花科创     332,000     6,736,280.00   0.08
77   000629   攀钢钒钛   1,620,000     6,674,400.00   0.08
78   600415   小商品城   1,003,581     6,663,777.84   0.08
79   300352   北信源       212,285     6,512,903.80   0.08
80   002236   大华股份     132,426     6,137,945.10   0.07
81   300070   碧水源       141,522     5,675,032.20   0.07
82   300339   润和软件     211,199     5,658,021.21   0.07
83   600066   宇通客车     218,807     5,513,936.40   0.06
84   002415   海康威视     176,467     5,489,888.37   0.06
85   002482   广田股份     247,606     5,113,063.90   0.06
86   002241   歌尔声学     123,895     4,670,841.50   0.05
87   601398   工商银行   1,121,663     4,654,901.45   0.05
88   600104   上汽集团     262,709     4,634,186.76   0.05
89   000783   长江证券     476,433     4,478,470.20   0.05
90   002672   东江环保     73,926      4,414,860.72   0.05
91   600765   中航重机     556,659     4,236,174.99   0.05
92   000709   河北钢铁   1,407,000     3,770,760.00   0.04
93   300083   劲胜股份     299,992     3,623,903.36   0.04
94   002223   鱼跃医疗     231,830     3,593,365.00   0.04
95   600741   华域汽车     316,901     3,542,953.18   0.04
96   601669   中国水电     851,966     3,254,510.12   0.04
97   601998   中信银行     720,000     3,088,800.00   0.04
98   600703   三安光电     203,240     2,780,323.20   0.03

                                 39
99    600011   华能国际   385,610    2,753,255.40   0.03
100   002612   朗姿股份   100,000    2,750,000.00   0.03
101   600038   哈飞股份   144,842    2,725,926.44   0.03
102   601117   中国化学   320,000    2,636,800.00   0.03
103   002106   莱宝高科   167,955    2,571,391.05   0.03
104   300198   纳川股份   224,860    2,567,901.20   0.03
105   601818   光大银行   840,000    2,562,000.00   0.03
106   002273   水晶光电   115,025    2,384,468.25   0.03
107   000921   ST 科 龙   340,364    2,311,071.56   0.03
108   300159   新研股份   146,000    2,306,800.00   0.03
109   300054   鼎龙股份   79,943     2,142,472.40   0.03
110   002140   东华科技   94,015     2,066,449.70   0.02
111   000927   一汽夏利   399,945    1,991,726.10   0.02
112   601186   中国铁建   336,000    1,972,320.00   0.02
113   000417   合肥百货   266,300    1,861,437.00   0.02
114   601633   长城汽车   73,600     1,744,320.00   0.02
115   002701   奥瑞金     68,435     1,714,296.75   0.02
116   601766   中国南车   329,493    1,634,285.28   0.02
117   600893   航空动力   119,952    1,514,993.76   0.02
118   000422   湖北宜化   131,900    1,465,409.00   0.02
119   600858   银座股份   153,925    1,442,277.25   0.02
120   600495   晋西车轴   100,192    1,420,722.56   0.02
121   000858   五 粮 液   46,818     1,321,672.14   0.02
122   601002   晋亿实业   127,699    1,314,022.71   0.02
123   002671   龙泉股份   40,748     1,297,008.84   0.02
124   002266   浙富股份   199,990    1,279,936.00   0.02
125   600436   片仔癀     11,200     1,219,904.00   0.01
126   600062   华润双鹤   53,500     1,214,450.00   0.01
127   000776   广发证券   70,974     1,094,419.08   0.01
128   600231   凌钢股份   183,366     870,988.50    0.01
129   002081   金 螳 螂   16,279      716,601.58    0.01
130   002215   诺 普 信   88,253      696,316.17    0.01
131   000759   中百集团   94,386      621,059.88    0.01
132   300033   同花顺     36,999      504,666.36    0.01
133   002570   贝因美     17,700      390,816.00    0.00
134   002283   天润曲轴   28,800      182,592.00    0.00
135   600395   盘江股份    1,674       28,491.48    0.00




                                40
8.4    报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

                                                                    金额单位:人民币元
序号     股票代码     股票名称    本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)
 1        601166      兴业银行           370,402,822.91                            4.55
 2        600060      海信电器           183,872,209.54                            2.26
 3        002028      思源电气           149,559,277.91                            1.84
 4        600208      新湖中宝           124,154,407.74                            1.53
 5        000625      长安汽车           119,555,402.60                            1.47
 6        000423      东阿阿胶           118,023,577.96                            1.45
 7        600418      江淮汽车               97,927,338.04                         1.20
 8        000001      平安银行               83,821,753.03                         1.03
 9        000895      双汇发展               82,396,098.30                         1.01
 10       600694      大商股份               81,899,577.59                         1.01
 11       000718      苏宁环球               81,237,222.69                         1.00
 12       601318      中国平安               70,512,089.60                         0.87
 13       601002      晋亿实业               68,912,209.27                         0.85
 14       600123      兰花科创               68,698,450.70                         0.84
 15       600050      中国联通               64,551,324.23                         0.79
 16       600111      包钢稀土               62,738,764.88                         0.77
 17       600458      时代新材               61,319,868.94                         0.75
 18       600519      贵州茅台               58,767,194.70                         0.72
 19       000581      威孚高科               57,998,653.87                         0.71
 20       600395      盘江股份               57,942,795.22                         0.71

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

                                                                    金额单位:人民币元
序号     股票代码    股票名称    本期累计卖出金额            占期初基金资产净值比例(%)
 1         002024    苏宁电器            336,803,405.54                            4.14
 2         600519    贵州茅台            241,083,619.49                            2.96
 3         600271    航天信息            233,649,408.79                            2.87
 4         600585    海螺水泥            226,308,257.23                            2.78
 5         000001    平安银行            192,548,362.56                            2.37
 6         600050    中国联通            184,975,102.96                            2.27
 7         600016    民生银行            184,378,453.04                            2.27
 8         000792    盐湖股份            104,578,725.43                            1.29
 9         002375    亚厦股份                91,501,423.01                         1.12
 10        601318    中国平安                80,600,126.23                         0.99
 11        600000    浦发银行                73,088,077.71                         0.90


                                        41
 12            600111         包钢稀土               72,925,402.20                                0.90
 13            601002         晋亿实业               66,391,267.15                                0.82
 14            601601         中国太保               64,124,054.36                                0.79
 15            600123         兰花科创               61,703,940.91                                0.76
 16            600458         时代新材               60,484,033.39                                0.74
 17            600395         盘江股份               59,865,336.94                                0.74
 18            600036         招商银行               59,529,274.39                                0.73
 19            000069         华侨城 A               58,663,801.82                                0.72
 20            600031         三一重工               58,361,057.84                                0.72

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

                                                                              单位:人民币元
         买入股票成本(成交)总额                                             5,711,116,614.03
         卖出股票收入(成交)总额                                             5,794,013,481.44
注:“买入股票成本(成交)总额” 和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金
额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5       期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                                                金额单位:人民币元
 序号                   债券品种                     公允价值             占基金资产净值比例(%)
     1       国家债券                                 298,660,000.00                             3.51
     2       央行票据                                 109,956,000.00                             1.29
     3       金融债券                                 237,214,000.00                             2.79
             其中:政策性金融债                       237,214,000.00                             2.79
     4       企业债券                                   6,441,233.70                             0.08
     5       企业短期融资券                                          -                           -
     6       中期票据                                                -                           -
     7       可转债                                   163,758,843.70                             1.92
     8       其他                                                    -                           -
     9       合计                                     816,030,077.40                             9.59

8.6       期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
                                                                     金额单位:人民币元
序号 债券代码             债券名称       数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
 1         1001032      10 央行票据 32      1,100,000 109,956,000.00                             1.29
 2         020054       12 贴现国债 04      1,000,000   99,880,000.00                            1.17
 3         120228         12 国开 28        1,000,000   99,770,000.00                            1.17
 4         019214         12 国债 14        1,000,000   98,760,000.00                            1.16
 5         120412         12 农发 12          800,000   77,864,000.00                            0.92

8.7       期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。

                                                42
8.8      期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
8.9      投资组合报告附注


8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,

           或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
         本期,本基金持有的苏宁环球于 2011 年 12 月 27 日收到中国证券监督管理委员
会《调查通知书》,因公司涉嫌信息披露违规被立案调查。2012 年 9 月 21 日,公司
在吉林证监局要求下制订整改预案,并于 2012 年 12 月 11 日收到吉林证监局下发的
《关于对苏宁环球股份有限公司相关问题整改情况验收意见的函》,认为其整改工作
已基本达到整改要求。
         基金管理人一直遵循价值投资的理念进行投资决策。
         本基金持有的其余九名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

         报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。

8.9.3 期末其他各项资产构成
                                                                             单位:人民币元
 序号                             名称                                金额
     1      存出保证金                                                          1,523,789.92
     2      应收证券清算款                                                     40,752,821.37
     3      应收股利                                                                     -
     4      应收利息                                                           11,126,221.99
     5      应收申购款                                                          1,112,707.74
     6      其他应收款                                                                   -
     7      待摊费用                                                                     -
     8      其他                                                                         -
     9      合计                                                               54,515,541.02

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
                                                                       金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称                   公允价值                占基金资产净值比例(%)
 1        113003       重工转债                  70,588,051.80                           0.83


                                            43
  2       113002       工行转债                       43,832,000.00                         0.52
  3       113001       中行转债                       28,905,000.00                         0.34
  4       110015       石化转债                        7,609,165.40                         0.09

 8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

 注:本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

 8.9.6     投资组合报告附注的其他文字描述部分。
         因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
 在尾差。

                                  §9       基金份额持有人信息

 9.1     期末基金份额持有人户数及持有人结构

                                                                                    份额单位:份
                                                               持有人结构
                          户均持有             机构投资者                    个人投资者
持有人户数(户)            的基金份                          占总份                        占总份
                              额           持有份额         额比例       持有份额         额比例
                                                            (%)                         (%)
       376531             26,709.41     1,522,178,744.15     15.14    8,534,740,506.79    84.86

 9.2     期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

                项目                     持有份额总数(份)           占基金总份额比例(%)
基金管理公司所有从业人员持有
                                                       5,658,792.60                        0.0563
本基金
 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量为 10
 万份至 50 万份。
 2、本基金的基金经理未持有本基金。

                                  §10      开放式基金份额变动


                                                                               单位:份
         基金合同生效日(2004 年 06 月 15 日)基金份额总额               1,033,718,023.69
         报告期期初基金份额总额                                       10,184,339,922.30
         本报告期基金总申购份额                                          830,319,298.38
         减:本报告期基金总赎回份额                                      957,739,969.74
         本报告期基金拆分变动份额                                                    -
         本报告期期末基金份额总额                                     10,056,919,250.94
 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。


                                                 44
                              §11   重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

    本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

     本报告期,基金管理人经中国证监会核准聘任范伟隽先生担任公司督察长,李长
伟先生不再担任公司督察长。
     基金托管人交通银行于 2012 年 5 月 28 日公布了《交通银行股份有限公司关于资
产托管部总经理变更的公告》,交通银行资产托管部原总经理谷娜莎同志不再担任资
产托管部总经理职务。资产托管部总经理职务由刘树军同志担任。具体内容请参阅在
2012 年 5 月 30 日《上海证券报》上发布的《交通银行股份有限公司关于资产托管部
总经理变更的公告》。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

    本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变

    本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

    本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所,本基金本年度支付给
审计机构安永华明会计师事务所的报酬为 12 万元人民币,其已提供审计服务的连续
年限为 10 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

    本报告期内基金管理人和基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未
受到任何稽查或处罚。




                                      45
       11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

                                                                                                                         金额单位:人民币元
                         股票交易                债券交易                   债券回购交易               权证交易          应支付该券商的佣金
                                     占当期                   占当期                     占当期                占当期                  占当期
           交易
                                     股票成                   债券成                     债券成                  权证                    佣金
券商名称   单元                                                                                                                               备注
                     成交金额        交总额   成交金额        交总额     成交金额        交总额    成交金额    成交总        佣金      总量的
           数量
                                     的比例                   的比例                     的比例                额的比                    比例
                                     (%)                    (%)                      (%)                 例(%)                 (%)
安信证券    1      453,902,818.28      3.95              -        - 1,440,100,000.00      9.18            -      -       409,176.32     4.11   -
东方证券    1      900,093,761.61      7.83              -        - 2,463,500,000.00     15.70            -      -       790,081.08     7.94   -
高华证券    1      696,093,538.06      6.05              -        - 2,024,500,000.00     12.90            -      -       595,490.23     5.99   -
光大证券    1     1,108,094,647.02     9.64   34,696,615.80     25.73 2,139,000,000.00     13.63            -      -       974,207.06     9.80   -
广发华福    1      117,945,602.16      1.03              -        -   610,000,000.00      3.89            -      -       100,253.78     1.01   -
海通证券    1     1,149,198,211.05    10.00   98,920,000.00     73.35 1,548,500,000.00      9.87            -      -      1,009,966.47   10.16   -
恒泰证券    1                   -       -              -        -               -       -             -      -               -      -    -
申银万国    2     2,090,038,910.21    18.18              -        -   873,000,000.00      5.56            -      -      1,764,270.25   17.74   -
西南证券    2     2,635,893,042.57    22.93    1,236,138.00      0.92 3,101,500,000.00     19.77            -      -      2,310,798.98   23.24   -
湘财证券    1                   -       -              -        -               -       -             -      -               -      -    -
银河证券    1      393,223,968.06      3.42              -        - 1,489,000,000.00      9.49            -      -       347,120.82     3.49   -
中金公司    1     1,951,793,530.95    16.98              -        -               -       -             -      -      1,643,141.97   16.52   -
       注:我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。本报告期本基金退租券商交易单元:恒泰证
       券 21417。其余租用券商交易单元未发生变动。



                                                                          46
11.8 其他重大事件

 序号                   公告事项                  信息披露方式            披露日期
                                                中国证券报、上海证
           富国基金管理有限公司关于住所变更
  1                                             券报、证券时报、公   2012 年 02 月 28 日
           的公告
                                                司网站

                                                中国证券报、上海证
           富国基金管理有限公司关于督察长变
  2                                             券报、证券时报、公   2012 年 04 月 25 日
           更的公告
                                                司网站

                                                中国证券报、上海证
           富国基金管理有限公司关于设立富国
  3                                             券报、证券时报、公   2012 年 09 月 26 日
           资产管理(香港)有限公司的公告
                                                司网站

           富国基金管理有限公司关于提请投资     中国证券报、上海证

  4        者及时更新、提交身份证件或身份证明   券报、证券时报、公   2012 年 09 月 28 日

           文件的公告                           司网站

                                                中国证券报、上海证
           富国基金管理有限公司关于高级管理
  5                                             券报、证券时报、公   2012 年 10 月 20 日
           人员变更的公告
                                                司网站

           富国基金管理有限公司关于提请投资     中国证券报、上海证

  6        者及时更新、提交身份证件或身份证明   券报、证券时报、公   2012 年 10 月 25 日

           文件的公告                           司网站

           富国基金管理有限公司关于提请投资     中国证券报、上海证

  7        者及时更新、提交身份证件或身份证明   券报、证券时报、公   2012 年 11 月 22 日

           文件的公告                           司网站

           富国基金管理有限公司关于调整旗下     中国证券报、上海证

  8        基金持有的美的电器股票估值方法的     券报、证券时报、公   2012 年 12 月 04 日

           提示性公告                           司网站

           富国基金管理有限公司关于调整旗下     中国证券报、上海证

  9        基金持有的恒生电子股票估值方法的     券报、证券时报、公   2012 年 12 月 11 日

           提示性公告                           司网站


                                       47
             富国基金管理有限公司关于提请投资     中国证券报、上海证

  10         者及时更新、提交身份证件或身份证明   券报、证券时报、公    2012 年 12 月 21 日

             文件的公告                           司网站

                               §12    备查文件目录

备查文件名称               备查文件存放地点            备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立 上海市 浦东 新区世 纪 大 投资者 对本 报告书 如 有
富国天 益价值 证券投 资 道 8 号上海国金中心二期 疑问,可咨询本基金管理
基金的文件                 16-17 层                    人富国 基金 管理有 限 公
2、富国天益价值证券投                                  司。
资基金基金合同                                         咨 询 电 话 : 95105686 、
3、富国天益价值证券投                                  4008880688(全国统一,
资基金托管协议                                         免长途话费)
4、中国证监会批准设立                                  公     司   网     址     :
富国基 金管理 有限公 司                                http://www.fullgoal.c
的文件                                                 om.cn
5、富国天益价值证券投
资基金 财务报 表及报 表
附注
6、报告期内在指定报刊
上披露的各项公告




                                         48