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建信新兴市场混合(QDII)(539002)公告正文

建信新兴:2012年第二季度报告

公告日期 2012-07-18 来源 巨潮网

建信新兴市场优选股票型证券投资基金
       2012 年第 2 季度报告

                  2012 年 6 月 30 日




        基金管理人:建信基金管理有限责任公司
        基金托管人:中国工商银行股份有限公司
        报告送出日期: 二〇一二年七月十八日
                                建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告




                               §1 重要提示


    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
     基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2012 年 7
月 16 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自 2012 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。


                            §2 基金产品概况


基金简称                  建信新兴市场股票(QDII)
基金主代码                539002
交易代码                  539002
基金运作方式              契约型、开放式
基金合同生效日            2011 年 6 月 21 日
报告期末基金份额总额      147,196,360.55 份
投资目标                  通过主要投资于注册地或主要经济活动在新兴市场
                          国家或地区的上市公司股票,在分散投资风险的同
                          时追求基金资产的长期增值。
投资策略                  本基金在投资策略方面,将采取自上而下的资产配
                          置与自下而上的证券选择相结合、定量研究与定性
                          研究相结合、组合构建与风险控制相结合等多种方
                          式进行投资组合的构建。
业绩比较基准              本基金的业绩比较基准为:摩根士丹利资本国际新
                          兴市场指数(MSCI Emerging Markets Index (Net
                          Total Return))。
风险收益特征              本基金为股票型基金,一般情况下基金投资风险收
                          益水平高于债券型基金和混合型基金。同时,由于
                          本基金主要投资于新兴市场上市公司股票,预期风
                          险-收益水平高于一般的境外投资股票型基金。
基金管理人                建信基金管理有限责任公司
基金托管人                中国工商银行股份有限公司
                                      建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


境外投资顾问英文名称           Principal Global Investors, LLC.
境外投资顾问中文名称           信安环球投资有限公司
境外资产托管人英文名称         Brown Brothers Harriman & Co.
境外资产托管人中文名称         布朗兄弟哈里曼银行


                        §3 主要财务指标和基金净值表现


    3.1 主要财务指标
                                                                         单位:人民币元
主要财务指标                            报告期(2012 年 4 月 1 日-2012 年 6 月 30 日)
1.本期已实现收益                                                        -589,044.56
2.本期利润                                                           -10,026,347.57
3.加权平均基金份额本期
                                                                                    -0.0666
利润
4.期末基金资产净值                                                         131,732,733.09
5.期末基金份额净值                                                                  0.895
    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、汇兑损益、其他收入(不含
公允价值变动损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值
变动损益。

    2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益
水平要低于所列数字。

    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
                                                      业绩比较
                           净值增长     业绩比较
             净值增长                                 基准收益
   阶段                    率标准差     基准收益                     ①-③        ②-④
               率①                                   率标准差
                             ②           率③
                                                          ④
过去三个月    -6.87%        1.12%         -8.08%        1.17%         1.21%        -0.05%

    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
                        建信新兴市场优选股票型证券投资基金

             份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

                       (2011 年 6 月 21 日至 2012 年 6 月 30 日)




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                                     建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告




注:1、同期业绩比较基准计价以人民币计价。

2、本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。




                               §4 管理人报告


    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
                        任本基金的基金经理期限         证券从业
  姓名       职务                                                            说明
                         任职日期        离任日期        年限
                                                                    美国哥伦比亚大学商
                                                                    学院 MBA,曾任美国
                                                                    美林证券公司研究员、
                                                                    高盛证券公司研究员、
                                                                    美林证券公司投资组
                                                                    合策略分析师、美国阿
                                                                    罗亚投资公司基金经
           海外投资
                                                                    理;2010 年 3 月加入建
赵英楷先   部总监,本
                         2011-6-21             -           15       信基金管理有限责任
  生       基金基金
                                                                    公司,历任海外投资部
             经理
                                                                    执行总监(主持工作)
                                                                    总监。2011 年 4 月 20
                                                                    日起任建信全球机遇
                                                                    股票型证券投资基金
                                                                    基金经理;2012 年 6
                                                                    月 26 日起任建信全球
                                                                    资源基金的基金经理。



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                                  建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


    4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

  姓名        在境外投资顾问所任职务         证券从业年限               说明
                                                            达 特 茅 斯 学 院 Amos
                                                            Tuck 商学院 MBA 毕业。
                                                            1991 年 -1993 年 , 在
                                                            Barclays de Zoete Wedd
                                                            先后担任兼并与收购部
                                                            门分析师,拉丁美洲股
                                                            票 销 售 。 1993 年 -1997
                                                            年 , 在 Paribas Capital
                                                            Markets 担 任 股 票 销 售
                                                            总监。1998 年在花旗集
                                                            团参加暑期实习。1999
                                                            年-2001 年,在 Wafra 投
 Michael
            在信安环球担任投资组合经理            21        资顾问集团担任副总
L. Reynal
                                                            裁,投资组合经理和分
                                                            析师。2001 年至今,在
                                                            信安环球投资担任投资
                                                            组合经理。负责领导新
                                                            兴市场团队,他同时分
                                                            管分散投资的新兴市场
                                                            组合和专门的亚洲区域
                                                            股票策略。他同时也进
                                                            行公司研究,主要侧重
                                                            于全球制药公司以及拉
                                                            美/东欧/中东/非洲的消
                                                            费品和不动产。

    4.3 报告期内本基金运作遵规守信情况说明
    本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管
理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,严格遵守《证券法》、《证券投资基
金法》、其他有关法律法规的规定和《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基
金合同》的规定。
    4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.4.1 公平交易制度的执行情况
    为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输
送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内
部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理
公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法规和公司内部制度,制定和修订
了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办
法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公
平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易

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                              建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


模块进行操作,确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过
第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。
    4.4.2 异常交易行为的专项说明
    本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交
较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。本报告期,未发现本基
金存在异常交易行为。
    4.5 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.5.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    本季度新兴市场 4、5 月份有较大下跌,6 月份有所回调。前期大幅下跌的
主要驱动因素是:欧债危机造成资金回流成熟市场、全球经济状况不佳增加了市
场恐慌、投资人去风险意愿强烈。其中欧债危机是造成本季度市场下跌的主导因
素。希腊政府重组失败,西班牙银行体系坏账率飚升,都令投资人对欧债危机可
能造成的不良后果比较悲观。另外全球经在二季度均出现下滑,美国 PMI、就业
数据较差,欧洲,包括德国的经济下滑较大,PMI 数据连续几个月低于 50。新
兴市场主要国家中,中国经济继续下行,固定资产投资、PMI、工业生产和零售
数据处在最近几年的较低位置。印度经济回落,CPI 重新回到高位,限制了印度
央行采取进一步宽松政策的操作空间。巴西经济复苏显露疲态,PMI 低于 50,
工业生产和零售数据略有下降。在新兴市场经济总体差强人意的情况下,俄罗斯
经济表现相对较好:CPI 可控,GDP、收入增长和失业率数据都较好,工业生产
在季度中后期开始上升。
    进入六月,投资人对欧债危机的担忧程度有所降低,主要是因为希腊在六月
中旬新一轮的选举中支持欧元区援助计划和承诺将继续紧缩政策的中间右翼政
党获胜,并将主持组建新政府,短期内希腊退出欧盟的风险大幅下降。同时欧洲
峰会取得阶段性成果,在财政联盟和银行体系监管等方面取得了较大进展,欧债
危机的风险因此大幅降低,市场在六月中下旬触底反弹。
    本基金在二季度着重仓位控制、行业、和个股方面也进行了积极调整,在市
场总体下行过程中较好地控制了风险,力图为投资人带来较好相对受益。
    4.5.2 报告期内基金的业绩表现
     本报告期本基金净值增长率-6.87%,波动率 1.12%,业绩比较基准收益率
-8.08%,波动率 1.17%。
    4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    展望未来,我们认为新兴市场面临比较复杂的经济形势,市场仍然以震荡行
情为主。积极因素包括:欧债危机的阴影在短期的得以消退,市场最大的短期风
险暂时降低,这对新兴市场有较大的提振作用;新兴市场主要国家政策继续放松,
巴西连续降息,中国也在 6 月宣布了三年来第一次降息,对市场产生了较为正面
的影响。另外新兴市场国家较低的政府债务水平、较高的居民储蓄率和较低的市
场估值都表明新型市场的系统风险较低,市场有中长期的上涨基础。但是从短期
看,负面因素仍然较为明显:成熟市场疲软的经济状况较大程度地影响了主要新
兴市场国家的出口需求,从而造成短期的产能过剩。中国经济增长的放缓也对全

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                                     建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


球大宗商品的需求带来压力,并进而影响巴西、俄罗斯等国家的经济状况。总之,
我们认为短期市场有向上动力,但鉴于经济依然处于确认底部的阶段,市场未来
的震荡格局不可避免。我们未来将着重关注欧盟应对欧债危机政策实施方案和全
球经济趋势。在投资管理上加强调研深度和广度,在控制风险的前提下为投资人
创造超额收益。


                                 §5 投资组合报告


     5.1 报告期末基金资产组合情况
                                                                                占基金总资产
序号                      项目                         金额(元)
                                                                                的比例(%)
 1      权益投资                                               116,663,824.73          87.21
        其中:普通股                                            84,877,373.06          63.45
               存托凭证                                         29,087,681.40          21.75
               优先股                                            2,698,770.27           2.02
               房地产信托                                                   -               -
 2      基金投资                                                 1,561,598.84           1.17
 3      固定收益投资                                                        -               -
        其中:债券                                                          -               -
               资产支持证券                                                 -               -
 4      金融衍生品投资                                                      -               -
        其中:远期                                                          -               -
               期货                                                         -               -
               期权                                                         -               -
               权证                                                         -               -
 5      买入返售金融资产                                                    -               -
        其中:买断式回购的买入返售金融资
                                                                            -               -
        产
 6      货币市场工具                                                        -               -
 7      银行存款和结算备付金合计                                13,201,656.80           9.87
 8      其他各项资产                                             2,339,457.27           1.75
 9      合计                                                   133,766,537.64         100.00

     5.2 报告期末在各个国家(地区)证券市场的股票及存托凭证投资分布
     国家(地区)                  公允价值(元)                   占基金资产净值比例(%)
        美国                                   28,732,627.46                           21.81
        香港                                   23,435,921.74                           17.79
        韩国                                   22,487,790.68                           17.07
        南非                                   12,922,727.56                            9.81
        巴西                                    9,008,598.33                            6.84
        印尼                                    5,732,028.63                            4.35
        泰国                                    4,135,466.85                            3.14

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                                         建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


               英国                                 3,785,264.54                            2.87
           马来西亚                                 3,534,889.35                            2.68
             墨西哥                                 2,888,509.59                            2.19
               合计                            116,663,824.73                             88.56

          5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合
           行业类别                   公允价值(元)               占基金资产净值比例(%)
             金融                                  32,156,553.94                          24.41
           信息技术                                18,069,222.03                          13.72
             能源                                  16,035,647.19                          12.17
         非必需消费品                              13,868,051.18                          10.53
          必需消费品                                9,464,498.06                            7.18
             材料                                  10,272,186.71                            7.80
           电信服务                                 7,046,785.65                            5.35
             工业                                   6,847,164.66                            5.20
             保健                                   1,397,597.97                            1.06
           公用事业                                 1,506,117.34                            1.14
             合计                              116,663,824.73                             88.56

         注:以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。

         5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存
     托凭证投资明细
                                                          所
                                                                                                 占基
                                               公司       在   所属
                                                                                 公允价值        金资
序                         公司名称            名称       证   国家   数量
       证券代码                                                                  (人民币        产净
号                         (英文)            (中       券   (地   (股)
                                                                                   元)          值比
                                               文)       市   区)
                                                                                               例(%)
                                                          场
                                               三星     韩国
                          SAMSUNG              电子     证券
1    KR7005930003                                              韩国     1,096   7,268,524.43       5.52
                      ELECTRONICS CO LTD       有限     交易
                                               公司     所
                                                        纽约
                            TAIWAN
                                               台积     证券
2    US8740391003      SEMICONDUCTOR-SP                        美国    46,400   4,096,916.03       3.11
                                               电       交易
                             ADR
                                                        所
                                                        香港
                                               中国
                                                        证券   中国
3    HK0883013259         CNOOC LTD            海洋                   249,000   3,126,042.61       2.37
                                                        交易   香港
                                               石油
                                                        所
                                               卢克     美国
4    US6778621044   LUKOIL OAO-SPON ADR        石油     OTC    美国     8,300   2,944,013.25       2.23
                                               公司     市场

                                               8
                                       建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


                                             俄罗
                                             斯天   美国
                     GAZPROM OAO-SPON
5    US3682872078                            然气   OTC     美国    45,000   2,703,894.75        2.05
                           ADR
                                             工业   市场
                                             公司
                                             中国   香港
                                             移动   证券    中国
6    HK0941009539    CHINA MOBILE LTD                               37,000   2,556,326.12        1.94
                                             有限   交易    香港
                                             公司   所
                                                    韩国
                                             起亚
                        KIA MOTORS                  证券
7    KR7000270009                            汽车           韩国     5,953   2,455,552.24        1.86
                       CORPORATION                  交易
                                             公司
                                                    所
                                                    韩国
                                             现代
                                                    证券
8    KR7005380001    HYUNDAI MOTOR CO        汽车           韩国     1,890   2,426,484.13        1.84
                                                    交易
                                             公司
                                                    所
                                             俄罗   伦敦
                                             斯联   国际
                    SBERBANK-SPONSORED
9    US80585Y3080                            邦储   证券    英国    33,271   2,262,184.29        1.72
                           ADR
                                             蓄银   交易
                                             行     所
                                                    南非
                                             沙索
                                                    证券
10   ZAE000006896        SASOL LTD           有限           南非     8,507   2,253,072.49        1.71
                                                    交易
                                             公司
                                                    所

         注:所用证券代码采用 ISIN 代码。

          5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合
          本基金本报告期末未持有债券。
          5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资
      明细
          本基金本报告期末未持有债券。
          5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持
      证券投资明细
          本基金本报告期末未持有资产支持证券。
          5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生
      品投资明细
          本基金本报告期末未持有金融衍生品投资。
          5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资

                                             9
                                      建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


明细
                                                                                     占基金
                                                                                     资产净
 序号      基金名称      基金类型         运作方式    管理人      公允价值(元)
                                                                                     值比例
                                                                                       (%)
            ISHARES
              MSCI
                                                     BlackRock
           EMERGING                       交易型开
  1                          ETF                          Fund      1,561,598.84         1.19
           MARKETS                        放式指数
                                                       Advisors
             INDEX
              FUND

       5.10 投资组合报告附注
    5.10.1 本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体均无被监管部门立案
调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
       5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。
       5.10.3 其他资产构成
  序号                             名称                                 金额(元)
   1        存出保证金                                                                        -
   2        应收证券清算款                                                         985,405.78
   3        应收股利                                                               526,219.73
   4        应收利息                                                                 1,044.02
   5        应收申购款                                                              11,319.02
   6        其他应收款                                                                        -
   7        待摊费用                                                                          -
   8        其他                                                                   815,468.72
   9        合计                                                                2,339,457.27

       5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
       本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
       5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
       本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


                             §6 开放式基金份额变动

                                                                                    单位:份
本报告期期初基金份额总额                                                     154,091,078.52
本报告期基金总申购份额                                                             658,175.51
减:本报告期基金总赎回份额                                                      7,552,893.48
本报告期基金拆分变动份额                                                                      -


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                              建信新兴市场优选股票型证券投资基金 2012 年第 2 季度报告


本报告期期末基金份额总额                                             147,196,360.55


                            7 备查文件目录

    7.1 备查文件目录
    1、中国证监会批准建信新兴市场优选股票型证券投资基金设立的文件;
    2、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金基金合同》;
    3、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金招募说明书》;
    4、《建信新兴市场优选股票型证券投资基金托管协议》;
    5、基金管理人业务资格批件和营业执照;
    6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
    7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
    7.2 存放地点
    基金管理人或基金托管人处。
    7.3 查阅方式
    投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上
述文件的复印件。




                                                   建信基金管理有限责任公司
                                                       二〇一二年七月十八日




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