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2020年02月18日 星期二

易方达科瑞封闭(500056)公告正文

基金科瑞:2012年第一季度报告

公告日期 2012-04-24 来源 上海证券报

              科瑞证券投资基金2012年第一季度报告

  §1 重要提示
  
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  
  基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年4月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  
  本报告中财务资料未经审计。
  
  本报告期自2012年1月1日起至3月31日止。
  
  §2 基金产品概况
  
  ■
  
  §3 主要财务指标和基金净值表现
  
  3.1 主要财务指标
  
  单位:人民币元
  
  ■
  
  注: 1.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  
  2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  
  3.2 基金净值表现
  
  3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
  ■
  
  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  
  科瑞证券投资基金
  
  累计净值增长率历史走势图
  
  (2002年3月12日至2012年3月31日)
  
  ■
  
  注:I. 基金合同中关于基金投资比例的约定:
  
  (1) 本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80% 
  
  (2) 本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20% 
  
  (3) 本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10% 
  
  (4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10% 
  
  (5) 本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制 
  
  (6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。
  
  因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时,基金管理人应在合理期限内进行调整,以符合上述规定。法律法规另有规定时,从其规定。
  
  II. 本基金基金合同未规定业绩比较基准。 
  
  III.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为304.18%。
  
  §4 管理人报告
  
  4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  
  ■
  
  注:1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。
  
  2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  
  4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  
  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
  
  4.3 公平交易专项说明
  
  4.3.1 公平交易制度的执行情况
  
  本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程,以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,并重视交易执行环节的公平交易措施,以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则,通过投资交易系统中的公平交易模块,以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易,按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内,公平交易制度总体执行情况良好。
  
  4.3.2异常交易行为的专项说明
  
  本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次,均为ETF基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。
  
  本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
  
  4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  
  4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
  
  2012年一季度,内地宏观经济如投资者预期的一样,增速持续下滑,分析师也纷纷调低上市公司业绩预期,投资者甚至预测剔除金融企业以外的上市公司一季度业绩会出现负增长。
  
  虽然通胀数据从高位回落,宏观经济下行的趋势也很明显,但政府仍然对物价保持很高的警惕,不敢轻言放松,并维持相对较紧的货币政策。至于投资者非常关注的房地产行业,一季度,有少数城市出台房地产放松的政策,但都被中央政府叫停。但是,随着房地产商开始降价促销,加上商业银行在首套房信贷政策上,开始给予某些客户优惠利率,一季度房地产销量数据略超预期。
  
  一季度前两个月,投资增速下滑、净出口数据比较差、社会总体消费增速下滑也比较明显。虽然,投资者对宏观经济的下滑趋势有预期,但对于经济何时见底、见底后能否有较好的反弹则存在较大分歧。
  
  国际经济方面,一季度利好多于利空,欧元区各国采取各种有利手段化解欧债危机,美国方面则是形势一片大好。美股创下14年以来最佳第一季度涨幅。
  
  一季度初,内地股市在投资者预期政策放松、外围经济好于预期、前期跌幅过大等因素影响下,走出一波较好的反弹行情,沪深300指数最高涨幅约15%。两会之后,投资者对政策放松的预期有所落空,加上政府打压地产的政策不变,宏观经济回落趋势加快等因素打击了多方的信心,市场大幅回落,沪深300指数从高点回落接近10%。整个一季度,沪深300指数上涨4.65%。
  
  在债券配置方面,报告期内我们采取相对稳健的投资策略,以配置利率产品为主,同时注重波段操作机会。
  
  一季度,虽然市场一度反弹较大,但我们对宏观经济、市场扩容、上市公司业绩等因素比较警惕,在市场上涨的过程中逐渐降低股票仓位,减持了部分周期股,增持了少量银行股和消费类股票,但整体组合表现并不理想,有几只业绩低于预期的重仓股跌幅较大,拖累了基金的净值表现。
  
  4.4.2报告期内基金的业绩表现
  
  截至报告期末,本基金份额净值为0.8961元,本报告期份额净值增长率为-1.57%。
  
  4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
  
  展望2012年二季度,我们对市场看法中性,觉得市场箱体震荡的可能性较大。二季度,市场的利好和利空因素跟前期差不多,新增加的一个不确定因素就是证监会力推的发行市场化和新三板。美国和欧洲经济情况虽然相对乐观些,但股市在一季度对此已有预期,并取得较好表现,二季度很难持续较大涨幅。如果外围股市调整,对内地股市的影响也是负面的。综合来看,A股市场较难出现趋势性的大机会,仍处于底部振荡的局面。
  
  §5 投资组合报告
  
  5.1 报告期末基金资产组合情况
  
  ■
  
  5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  
  ■
  
  5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  
  ■
  
  5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  
  ■
  
  5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  
  ■
  
  5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  
  本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  
  5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  
  本基金本报告期末未持有权证。
  
  5.8 投资组合报告附注
  
  5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  
  5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
  
  5.8.3 其他各项资产构成
  
  ■
  
  5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  
  本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  
  5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  
  本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  
  §6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
  
  单位:份
  
  ■
  
  §7 备查文件目录
  
  7.1 备查文件目录
  
  1.中国证券监督管理委员会《关于同意科瑞证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2001] 59号文) 
  
  2.《科瑞证券投资基金基金合同》 
  
  3.《科瑞证券投资基金托管协议》 
  
  4.基金管理人业务资格批件和营业执照 
  
  5.基金托管人业务资格批件和营业执照。
  
  7.2 存放地点
  
  基金管理人、基金托管人处。
  
  7.3 查阅方式
  
  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。
  
  易方达基金管理有限公司
  
  二〇一二年四月二十四日
  
    基金简称    易方达科瑞封闭  
  基金主代码    500056  
  交易代码    500056  
  基金运作方式    契约型封闭式  
  基金合同生效日    2002年3月12日  
  报告期末基金份额总额    3,000,000,000份  
  投资目标    主要投资于价值被市场绝对或相对低估的股票。本基金的投资目标是在控制股票投资组合的风险的前提下,追求基金资产的长期稳定的增值。  
  投资策略    基金管理人在对宏观经济和市场发展趋势进行深入分析的基础上,进行资产在股票、债券和现金间的资产配置。当判断股票市场趋势向好时,基金管理人采取积极进取的投资方式,加大股票投资比例,降低债券投资、现金的比例,力求取得较好的资本增值收益 当预测股票市场走势趋淡时,则降低股票投资比例,加大债券投资和现金比例,避免股票市场大幅下挫时引起的资产损失。基金管理人主要选择公司价值被市场相对和绝对低估的股票构建投资组合。  
  业绩比较基准    无  
  风险收益特征    无  
  基金管理人    易方达基金管理有限公司  
  基金托管人    交通银行股份有限公司  
  主要财务指标    报告期(2012年1月1日-2012年3月31日)  
  1.本期已实现收益    -96,898,069.25  
  2.本期利润    -42,728,110.10  
  3.加权平均基金份额本期利润    -0.0142  
  4.期末基金资产净值    2,688,376,925.86  
  5.期末基金份额净值    0.8961  
  阶段    净值增长率①    净值增长率标准差②    业绩比较基准收益率③    业绩比较基准收益率标准差④    ①-③    ②-④  
  过去三个月    -1.57%    2.23%    -    -    -    -  
  姓名    职务    任本基金的基金经理期限    证券从业年限    说明  
  任职日期    离任日期  
  付浩    本基金的基金经理、易方达科翔股票型证券投资基金的基金经理    2006-1-1    -    15年    硕士研究生,曾任广东粤财信托投资有限公司国际金融部职员,深圳和君创业研究咨询有限公司管理咨询项目经理,湖南证券投资银行总部项目经理,融通基金管理有限公司研究策划部研究员,易方达基金管理有限公司基金经理助理、易方达策略成长基金的基金经理。  
  序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)  
  1    权益投资    1,881,072,667.46    69.41  
       其中:股票    1,881,072,667.46    69.41  
  2    固定收益投资    571,313,000.00    21.08  
       其中:债券    571,313,000.00    21.08  
       资产支持证券    -    -  
  3    金融衍生品投资    -    -  
  4    买入返售金融资产    -    -  
       其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -  
  5    银行存款和结算备付金合计    245,073,825.96    9.04  
  6    其他各项资产    12,527,327.61    0.46  
  7    合计    2,709,986,821.03    100.00  
  代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)  
  A    农、林、牧、渔业    -    -  
  B    采掘业    136,640,000.00    5.08  
  C    制造业    923,510,273.06    34.35  
  C0    食品、饮料    448,465,387.70    16.68  
  C1    纺织、服装、皮毛    -    -  
  C2    木材、家具    -    -  
  C3    造纸、印刷    -    -  
  C4    石油、化学、塑胶、塑料    59,164,566.88    2.20  
  C5    电子    -    -  
  C6    金属、非金属    -    -  
  C7    机械、设备、仪表    246,273,747.98    9.16  
  C8    医药、生物制品    169,606,570.50    6.31  
  C99    其他制造业    -    -  
  D    电力、煤气及水的生产和供应业    -    -  
  E    建筑业    26,645,615.36    0.99  
  F    交通运输、仓储业    -    -  
  G    信息技术业    41,041,831.80    1.53  
  H    批发和零售贸易    89,223,495.52    3.32  
  I    金融、保险业    372,007,020.49    13.84  
  J    房地产业    248,302,901.55    9.24  
  K    社会服务业    43,701,529.68    1.63  
  L    传播与文化产业    -    -  
  M    综合类    -    -  
       合计    1,881,072,667.46    69.97  
  序号    股票代码    股票名称    数量(股)    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)  
  1    000024    招商地产    11,059,432    226,718,356.00    8.43  
  2    000568    泸州老窖    4,084,420    159,659,977.80    5.94  
  3    600559    老白干酒    5,019,356    138,634,612.72    5.16  
  4    600015    华夏银行    10,574,411    113,463,430.03    4.22  
  5    600251    冠农股份    5,199,191    94,729,260.02    3.52  
  6    600016    民生银行    13,828,326    86,703,604.02    3.23  
  7    000937    冀中能源    5,000,000    85,850,000.00    3.19  
  8    000581    威孚高科    2,747,377    85,553,319.78    3.18  
  9    002277    友阿股份    5,464,234    83,493,495.52    3.11  
  10    600587    新华医疗    2,591,367    74,501,801.25    2.77  
  序号    债券品种    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)  
  1    国家债券    50,095,000.00    1.86  
  2    央行票据    149,227,000.00    5.55  
  3    金融债券    371,991,000.00    13.84  
       其中:政策性金融债    371,991,000.00    13.84  
  4    企业债券    -    -  
  5    企业短期融资券    -    -  
  6    中期票据    -    -  
  7    可转债    -    -  
  8    其他    -    -  
  9    合计    571,313,000.00    21.25  
  序号    债券代码    债券名称    数量(张)    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)  
  1    110414    11农发14    1,800,000    180,396,000.00    6.71  
  2    070419    07农发19    1,400,000    141,330,000.00    5.26  
  3    1101032    11央行票据32    1,000,000    100,880,000.00    3.75  
  4    070211    07国开11    500,000    50,265,000.00    1.87  
  5    110018    11附息国债18    500,000    50,095,000.00    1.86  
  序号    名称    金额(元)  
  1    存出保证金    1,250,000.00  
  2    应收证券清算款    -  
  3    应收股利    -  
  4    应收利息    11,277,327.61  
  5    应收申购款    -  
  6    其他应收款    -  
  7    待摊费用    -  
  8    其他    -  
  9    合计    12,527,327.61  
  报告期期初管理人持有的封闭式基金份额    219,110,562  
  报告期期间买入总份额    -  
  报告期期间卖出总份额    -  
  报告期期末管理人持有的封闭式基金份额    219,110,562  
  报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%)    7.30  

  
    科瑞证券投资基金
  
    2012年第一季度报告
  
    2012年3月31日
  
    基金管理人:易方达基金管理有限公司  基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一二年四月二十四日