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2020年01月24日 星期五

工银大盘蓝筹混合(481008)公告正文

工银瑞信大盘蓝筹:2011年第三季度报告

公告日期 2011-10-26 来源 证券时报


    基金管理人:工银瑞信基金管理有限公司
  
    基金托管人:中国银行股份有限公司
  
    报告送出日期:二〇一一年十月二十六日
  
    §1 重要提示
  
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
  
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。  
  
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  
    本报告中财务资料未经审计。
  
    本报告期自2011年7月1日起至9月30日止。
  
    §2 基金产品概况
  
    ■
  
    §3主要财务指标和基金净值表现
  
    3.1主要财务指标
  
    单位:人民币元
  
    ■
  
    注:(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。  
  
    (2)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。  
  
    (3)所列数据截止到2011年9月30日。
  
    3.2 基金净值表现
  
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
    ■
  
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  
    ■
  
    注:本基金基金合同于2008年8月4日生效,按基金合同规定,本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期,截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同第十四条(二)投资范围、(八)投资限制中规定的各项比例:本基金股票资产占基金资产的比例为60%-95%,债券、现金等金融工具占基金资产的比例为5%-40%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的3% 法律法规及本基金合同规定的其他比例限制。
  
    §4 管理人报告
  
    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  
    ■
  
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  
    本报告期内,本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。
  
    4.3 公平交易专项说明
  
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
  
    为了公平对待各类投资人,保护各类投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为,公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章,拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》,对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定,并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大,可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期,按照时间优先、价格优先的原则,本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合,均采用了系统中的公平交易模块进行操作,实现了公平交易 未出现清算不到位的情况,且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。
  
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  
    无,因报告期内本公司旗下没有与本基金投资风格相似的投资组合。
  
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
  
    本基金本报告期没有出现异常交易的情况。
  
    4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
  
    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
  
    3季度股票市场指数持续下跌,特别是9月份跌幅更大,整体上除消费类股票跌幅相对较小外,其余行业均大幅下跌。本季度,在市场下跌之后,考虑到整体及部分行业的估值水平比较低,因此保持了相对比较高的资产配置比重,而市场下跌导致资产配置没有取得超额收益。当前国内外股票市场投资者的信心严重缺失,全球经济需要克服的危机不少,能否解决也存在争议。这种情况下,股票市场的低估值也许是支撑投资者坚定信心的主要因素。在操作上,采用反转策略,逐步减少有相对收益的消费类股票的配置,包括酒类、品牌服装、商业零售、医药及医疗设备,增加资源类、工业品、金融及地产类股票的配置。在风格方面,减持了部分虽然成长性好,但估值高的中小盘成长股票 增加了低估值的大盘股票,并增加了个股集中度,集中在业绩确定性强的个股上。市场短期内趋势性反弹的机会缺少,如果进一步下跌,我们认为估值低、增长高的大盘股票跌幅将相对小。季度末,在行业配置上比较均衡,没有特别超配或低配的行业,主要集中精选选择各个行业的大盘蓝筹类股票。
  
    4.4.2 报告期内基金的业绩表现
  
    本报告期本基金净值增长率为-11.01%,业绩比较基准收益率为-12.11%。
  
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
  
    展望4季度,我们的判断是,通货膨胀将下滑,但仍然处于高位,经济增长速度将持续小幅下滑。随着通胀水平的下行以及国际市场大宗商品价格的大幅下调,对通胀的担忧逐步消减。政策很难继续加码,更多是维持现状,并有望继续出台一系列定向宽松政策措施。同时,中国经济持续面临去库存的压力,中期受制于去泡沫与经济转型的约束,长期尚未找到新的增长引擎。因此,短期内资本市场缺乏系统性牛市的基础,仍然处于平衡市行情中,在国外经济危机事件的冲击下,市场有出现恐慌性抛盘的可能性。
  
    在前景不明朗的情况下,采取进可攻退可守的配置策略,计划加大周期类、低估值、大盘类行业及个股的配置,包括稀有小金属、钢铁、煤炭、资本品、金融、地产等行业 非周期类行业已经有较大的相对收益,近期再有大超额收益的可能性小,不宜超配。对已经持有并跌幅较大的股票进行增持、摊低成本,期待反弹中波段操作。中小盘风格股票本轮下跌幅度很大,在反弹行情中涨幅也会比较大,可以适当参与,但需要控制比重。资产配置方面,基金股票仓位上不进行大的变动,平衡市中继续采取反转投资策略,反弹后逐步减持获利相对较大的品种。
  
    §5 投资组合报告
  
    5.1报告期末基金资产组合情况
  
    ■
  
    注:由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。
  
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  
    ■
  
    注:由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。
  
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  
    ■
  
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  
    ■
  
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  
    ■
  
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  
    本基金本报告期末未持有权证。
  
    5.8 投资组合报告附注
  
    5.8.1  本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
  
    5.8.2  本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
  
    5.8.3 其他资产构成
  
    ■
  
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  
    本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
  
    5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
  
    无。
  
    §6 开放式基金份额变动
  
    单位:份
  
    ■
  
    §7 影响投资者决策的其他重要信息
  
    无。
  
    §8 备查文件目录
  
    8.1 备查文件目录
  
    1.中国证监会批准工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金设立的文件 
  
    2.《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》 
  
    3.《工银瑞信大盘蓝筹股票型证券投资基金托管协议》 
  
    4.基金管理人业务资格批件和营业执照 
  
    5.基金托管人业务资格批件和营业执照 
  
    6.报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
  
    8.2 存放地点
  
    基金管理人或基金托管人住所。
  
    8.3 查阅方式
  
    投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,可在合理时间内取得上述文件的复印件。