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2020年02月29日 星期六

泰达宏利风险预算混合(162205)公告正文

泰达宏利风险预算:2011年半年度报告

公告日期 2011-08-25 来源 巨潮网

泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
        2011 年半年度报告

                 2011 年 6 月 30 日




     基金管理人:泰达宏利基金管理有限公司

     基金托管人:交通银行股份有限公司

     送出日期:2011 年 8 月 25 日
                                                         泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告



                                §1 重要提示及目录

1.1 重要提示

   基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半

年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。

   基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2011 年 8 月 19 日复核了本报告

中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容

不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

   基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

   基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

基金的招募说明书及其更新。

   本报告财务资料未经审计。

   本报告期自 2011 年 1 月 1 日起至 2011 年 6 月 30 日止。




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                                                                                                  泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告



1.2 目录
§1 重要提示及目录................................................................................................................................... 2
      1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
      1.2 目录.............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介............................................................................................................................................... 5
      2.1 基金基本情况 .............................................................................................................................. 5
      2.2 基金产品说明 .............................................................................................................................. 5
      2.3 基金管理人和基金托管人 .......................................................................................................... 5
      2.4 信息披露方式 ............................................................................................................................... 6
      2.5 其他相关资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净值表现........................................................................................................... 6
      3.1 主要会计数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
      3.2 基金净值表现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告........................................................................................................................................... 8
      4.1 基金管理人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
      4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
      4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
      4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
      4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 11
      4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
      4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 13
§5 托管人报告......................................................................................................................................... 13
      5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 13
      5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ........ 13
      5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
§6 半年度财务报表(未经审计) .............................................................................................................. 13
      6.1 资产负债表 ................................................................................................................................. 13
      6.2 利润表........................................................................................................................................ 14
      6.3 所有者权益(基金净值)变动表 ............................................................................................ 15
      6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告..................................................................................................................................... 31
      7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................ 31
      7.2 期末按行业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
      7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 32
      7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 33
      7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .................................................................................... 35
      7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ............................ 35
      7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 35
      7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ............................ 36
      7.9 投资组合报告附注 .................................................................................................................... 36
§8 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 37
      8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 37
      8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ........................................................ 37
§9 开放式基金份额变动......................................................................................................................... 37
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                                                                                               泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


§10 重大事件揭示................................................................................................................................... 37
     10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................................................................................... 37
     10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 37
     10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 38
     10.4 基金投资策略的改变 .............................................................................................................. 38
     10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 38
     10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 38
     10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ............................................................................... 38
     10.8 其他重大事件 .......................................................................................................................... 39
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................... 39
§12 备查文件目录................................................................................................................................... 39
     12.1 备查文件目录 ........................................................................................................................... 39
     12.2 存放地点 ................................................................................................................................... 40
     12.3 查阅方式 ................................................................................................................................... 40




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                                                        泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告




                                 §2 基金简介

2.1 基金基本情况
基金名称                            泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
基金简称                            泰达宏利风险预算混合
基金主代码                          162205
基金运作方式                        契约型开放式
基金合同生效日                      2005 年 4 月 5 日
基金管理人                          泰达宏利基金管理有限公司
基金托管人                          交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额                207,021,430.86 份
基金合同存续期                      持续经营



2.2 基金产品说明
投资目标                            本基金通过风险预算的投资策略,力争获取超过业绩
                                    比较基准的长期稳定回报,分享市场向上带来的收益,
                                    控制市场向下的风险。
投资策略                            本基金的投资管理全面引进一种全新的投资策略――
                                    风险预算。风险预算是指基金在投资组合构建和调整
                                    前基于对市场信心度的判断来分配风险,然后根据风
                                    险的分配限制来调整具体资产的投资策略,使未来的
                                    投资组合满足风险预算的要求,也就是说投资组合在
                                    构建和调整前其风险就已锁定。风险预算的策略将体
                                    现在投资的各个环节。大量应用数量化的事前和事后
                                    的风险控制手段是本基金的重要特色。投资组合资产
                                    配置比例的一个重要参考来自于数理化的风险预算。
业绩比较基准                        5%×新华巴克莱资本中国国债指数+15%×新华巴
                                    克莱资本中国政府机构债指数+10%×新华巴克莱资
                                    本中国企业债指数+20%×富时中国 A200 指数+50%
                                    ×1 年期银行定期存款利率(税后)
风险收益特征                        本基金属于风险较低的证券投资基金。



2.3 基金管理人和基金托管人
             项目                    基金管理人                       基金托管人
名称                           泰达宏利基金管理有限公           交通银行股份有限公司
                                         司
                    姓名                邢颖                             张咏东
信息披露负责人      联系电话       010-66577725                     021-32169999
                    电子邮箱      irm@mfcteda.com               zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话                        400-69-88888                         95559
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                                                           泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


传真                                 010-66577666                      021-62701216
注册地址                        北京市西城区金融大街 7         上海市浦东新区银城中路 188
                                号英蓝国际金融中心南楼         号
                                        三层
办公地址                        北京市西城区金融大街 7         上海市浦东新区银城中路 188
                                号英蓝国际金融中心南楼         号
                                        三层
邮政编码                                  100033                            200120
法定代表人                                刘惠文                            胡怀邦



2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称                       中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网                    http:// www.mfcteda.com
网址
基金半年度报告备置地点                                基金管理人、基金托管人的住所



2.5 其他相关资料
       项目                        名称                                  办公地址
 注册登记机构         泰达宏利基金管理有限公司             北京市西城区金融大街 7 号英蓝国
                                                           际金融中心南楼三层




                        §3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标
                                                                           金额单位:人民币元
 3.1.1 期间数据和指标                     报告期( 2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日 )
 本期已实现收益                                                                     -657,405.19
 本期利润                                                                        2,575,315.69
 加权平均基金份额本期利润                                                                0.0115
 本期加权平均净值利润率                                                                   0.98%
 本期基金份额净值增长率                                                                   0.84%
 3.1.2 期末数据和指标                               报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
 期末可供分配利润                                                               12,486,449.29
 期末可供分配基金份额利润                                                                0.0603
 期末基金资产净值                                                              219,507,880.15
 期末基金份额净值                                                                        1.0603
 3.1.3 累计期末指标                                 报告期末( 2011 年 6 月 30 日 )
 基金份额累计净值增长率                                                                 192.74%
注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
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除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益

 2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水

平要低于所列数字

3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

                            份额净值     业绩比较     业绩比较基
              份额净值
    阶段                    增长率标     基准收益     准收益率标      ①-③           ②-④
              增长率①
                              准差②       率③         准差④

 过去一个月         1.53%      0.31%         0.34%         0.24%           1.19%           0.07%
 过去三个月         1.97%      0.24%        -0.43%         0.22%           2.40%           0.02%
 过去六个月         0.84%      0.24%         0.65%         0.25%           0.19%          -0.01%
  过去一年          4.59%      0.54%         5.46%         0.28%          -0.87%           0.26%
  过去三年         28.95%      0.67%        12.37%         0.40%          16.58%           0.27%
 自基金合同
               192.74%         0.80%        53.38%         0.41%         139.36%           0.39%
 生效起至今
注:本基金业绩比较基准:5%×新华巴克莱资本中国国债指数+15%×新华巴克莱资本中国政府机

构债指数+10%×新华巴克莱资本中国企业债指数+20%×富时中国 A200 指数+50%×税后一年期

银行定期存款利率。

 富时中国 A200 指数是富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的 200 只

股票并以流通股本加权的股票指数,具有良好的市场代表性。

 新华巴克莱指数由巴克莱资本编制,覆盖了交易所以及银行间市场上市的国债、政策性机构债和

企业债,为中国第一个全面的债券指数系列,具有良好的市场代表性。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较




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                                                      泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告




注:本基金在建仓期末及报告期末已满足基金合同规定的投资比例。




                                 §4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

    泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金管理有限公司、

泰达荷银基金管理有限公司,成立于 2002 年 6 月,是中国首批合资基金管理公司之一。截至报告

期末本公司股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51%;宏利资产管理(香港)有

限公司:49%。

    目前公司管理着包括泰达宏利价值优化型系列基金、泰达宏利行业精选基金、泰达宏利风险

预算混合型基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型基金、泰达宏利首选企业股

票型基金、泰达宏利市值优选股票型基金、泰达宏利集利债券型基金、泰达宏利品质生活灵活配

置混合型基金、泰达宏利红利先锋股票型基金、泰达宏利中证财富大盘指数型基金、泰达宏利领

先中小盘股票型基金、泰达宏利聚利分级债券型基金在内的十五只证券投资基金。
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                                                            泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
                    任本基金的基金经
                      理(助理)期限      证券从
  姓名     职务                                                           说明
                     任职日     离任日    业年限
                       期         期
 沈毅    本 基 金   2008 年 3   -         9            工商管理硕士、计量金融硕士。2002 年 9
         基 金 经   月6日                              月至 2004 年 2 月任职嘉实基金投资部,
         理,固定                                      担任固定收益投资经理及社保基金投资
         收 益 部                                      组合经理。2004 年 4 月至 2007 年 9 月任
         总经理                                        职光大保德信基金管理公司,先后担任高
                                                       级组合经理及资产配置经理、货币市场基
                                                       金经理、投资副总监、代理投资总监、固
                                                       定收益投资总监等职务。自 2006 年 1 月
                                                       至 2007 年 9 月担任光大保德信货币市场
                                                       基金基金经理。2007 年 10 月至 2008 年 1
                                                       月任职长江养老保险股份有限公司,担任
                                                       投资部总经理职务。2008 年 2 月起任职
                                                       于泰达宏利基金管理公司,担任固定收益
                                                       部总经理。9 年基金投资从业经验,具有
                                                       基金从业资格。
 许杰    本 基 金   2006 年     -         9            MBA , CFA 。 在 校 期 间 , 任 Pepperdine
         基 金 经   12 月 23                           University Student Investment Fund
         理         日                                 助 理 基 金 经 理 职 位 。 毕 业 后 在 Walt
                                                       Disney 公司任金融分析师。2002 年 3 月
                                                       加入泰达宏利基金管理有限公司。9 年基
                                                       金从业经验,具有基金从业资格。
注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。表中的任职日

期和离任日期均指公司做出决定的公告日期。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

   本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金运作整体合

法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

   本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理活动中,本

基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策方面

享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔离;在交易环节实行集中交易制度,

并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能

并按照时间优先,价格优先的原则严格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。
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                                                      泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

    本基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

    本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生因异常交易而受到监管机

构处罚的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

    股票部分:

    今年上半年股票市场基本呈震荡向上后回落的走势。一季度在微观经济层面仍然十分活跃的

背景下,周期类的股票有良好的表现。然而进入第二季度,流动性和企业业绩两方面的趋势都转

弱,导致股市出现调整。二季度,一方面由于通胀压力超预期,导致货币紧缩的程度超出市场预

期,整体市场的估值处于压缩的过程;另一方面货币持续紧缩的叠加效应导致宏观经济出现回落,

投资者对上市公司的盈利预测也处于下调的过程。

    本基金在今年一季度由于认为在通胀回落前必然会出现经济回落,因而采取了低股票仓位的

策略。而二季度在上证指数下跌 5.7%的情况下,仍旧取得了 2%的正收益,主要原因在于采取了灵

活的资产配置策略和风格配置策略。本基金在二季度的大部分时间里保持了相对较低的股票仓位,

而在二季度末及时增加股票仓位,抓住了股票市场的反弹机会。在股票的风格配置上,二季度初

减持了周期类股票,增加了食品饮料等防御类股票,并在 6 月份增持了部分估值已经进入合理范

围的高成长类公司,以及被过分低估的周期类股票。

    债券部分:

    2011 年上半年,虽然通货膨胀节节攀升,调控政策也不断加码,但是中长期限的债券收益率整

体走势平稳。以交易所十年国债收益率为例,上半年振荡空间在 10 个基点左右。标杆品种 010107

和 010303 的净价收益为正。这一事实背后的原因可能有两点:一、经过 2010 年下半年的调整,

债券市场对于通胀和加息的预期已经比较充分;二、债券市场预期未来经济增速和通胀将逐步回

落,再度出现连续加息的可能性现在暂时看不到。面临通胀压力,决策层通过持续提高本已经不

低的银行存款准备金率进行调控,同时加息步伐明显慢于社会预期,充分反映了当局意在回收前

期投放的过剩流动性,从而打压通胀预期但又不愿伤及经济增长的意图,也进一步印证了我们对

目前加息已经进入尾声的判断。再次加息对债券市场影响不大,除非再次出现宏观面的较大波动。




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                                                       泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


    在上半年的操作中,本基金的固定收益投资主要以绝对收益为出发点,重点持有期限相对比

较短的利率品种,及部分息票相对较高的信用类债券,以部分头寸进行滚动回购操作,利用相对

较高的短期利率累计无风险利润。预计下半年将提高组合的进攻性,并适当增持部分收益率有吸

引力的品种,以提高组合回报率。在基金运作中,我们将始终坚持合法、合规的原则,在保证安

全性、流动性的基础上,力争取得较高的收益率。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

    截止报告期末,本基金份额净值为 1.0603 元,本报告期份额净值增长率为 0.84%,同期业绩

比较基准增长率为 0.65%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

    股票部分:

    展望下半年的股票市场,本基金认为市场可能呈现震荡的格局。虽然通货膨胀的压力在下半

年会减小,但是从 A 股市场的历史表现来看,通货膨胀见顶下行后,市场并不会进入趋势性上行

的阶段。在通胀压力见顶后,虽然紧缩的货币政策不再加码,但是一般会维持之前的力度,整体

经济的流动性仍然会处于比较紧张的阶段,从而会继续压抑 A 股市场的估值。另外,货币紧缩的

叠加效应会使经济出现回调,上市公司的业绩增速一般在通胀见顶后仍然会出现较大程度的下降。

而在这段调整期,个股表现的分化一般会比较大,那些在宏观经济调整期仍然能取得业绩高速增

长的公司,其市场表现会明显好于其他公司。本基金在下半年的重点工作是重点挖掘具有业绩高

增长潜力的股票,并选择合适的价位买入。

    债券部分:

    展望下半年,外需方面,美国境况较好,欧日麻烦不断;内需方面,企业投资意愿较强而房

地产市场和地方政府投资受到抑制。综合来看,尽管未来仍面临较大压力,全社会通胀水平的温

和回落仍是大概率事件。通货膨胀预期兑现后,政策调控在通胀预期逐步退潮的背景下预计将有

所减弱。宏观面有望从“类滞涨”的局面走向经济增长略走软和物价压力回落的正常情况。这将

成为支持下半年债市的主要因素。随着三季度经济增长放缓势头的进一步显现以及下半年流动性

的释放,债券市场有望由上半年的震荡市场转向一轮牛市。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

    根据中国证券监督管理委员会 2008 年 9 月 12 日发布的[2008] 38 号文《关于进一步规范证

券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立长期停牌股票等没有市价的投资品种

估值委员会,成员由主管基金运营的副总经理、督察长、投资总监、基金经理及研究部、交易部、

                                  第 11 页 共 40 页
                                                       泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


监察稽核部、金融工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力

和相关工作经历具体如下:

    主管基金运营的副总经理担任估值委员会主任,督察长、投资总监担任副主任。主要负责估

值委员会的组织、管理工作,并对涉及估值委员会的重大事项做出决策。

    基金经理:基金经理参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌股票行业类别和重估方法提

出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较为丰富的经验,熟悉

相关法律法规和估值方法。

    研究部负责人及行业研究员:负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业的专业研究,

参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研究经验,能够较好的对行

业发展趋势做出判断,熟悉相关法律法规和估值方法。

    交易部负责人:参与估值委员会的日常工作,主要对长期停牌股票的行业类别和重估方法提

出建议。该成员具有多年的股票交易经验,能够较好的对市场的波动及发展趋势作出判断,熟悉

相关的法律法规和估值方法。

    监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项的合法合规

性进行审核和监督,发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算估值知识和经验,熟知

与估值政策相关的各项法律法规,了解估值原则和估值方法。

    金融工程部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,确定行业指数,计算估值价格,参与

确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应用多种估值模型的专业能

力,熟悉相关法律法规和估值方法。

    风险管理部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,复核由金融工程部提供的行业指数和

估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的经验,熟悉相关法律法规

和估值方法。

    基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定,并与相关托管行进行核对确认,如有

不符合的情况出现,立即向估值委员会反映情况,并提出合理的调整建议。该成员具备多年基金

从业经验,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉基金估值法律法规、政策和估值

方法。

    基金经理参与估值委员会对相关停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,但涉及停牌股

票的基金经理不参与最终的投票表决。

    本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。

    本公司现没有进行任何定价服务的签约。

                                   第 12 页 共 40 页
                                                            泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

    根据基金基金合同及基金的实际运作情况,本基金于 2011 年 4 月 25 日按每 10 份基金份额派

发 2.20 元进行利润分配,共分配 301,996,335.54 元。


                                  §5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

    2011 年上半年度,基金托管人在泰达宏利风险预算混合型证券投资基金的托管过程中,严格

遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管

人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

    2011 年上半年度,泰达宏利基金管理有限公司在泰达宏利风险预算混合型证券投资基金投资

运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未

发现损害基金持有人利益的行为。

    本报告期内本基金进行了 1 次收益分配,分配金额为 301,996,335.54 元。

5.3 托管人对半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

    2011 年上半年度,由泰达宏利基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达宏利风

险预算混合型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告

相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。


                        §6 半年度财务报表(未经审计)

6.1 资产负债表
会计主体:泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
报告截止日: 2011 年 6 月 30 日
                                                                                单位:人民币元
                                                  本期末                       上年度末
            资 产           附注号
                                             2011 年 6 月 30 日           2010 年 12 月 31 日
 资 产:
 银行存款                  6.4.7.1                       281,035.16                9,098,833.93
 结算备付金                                              578,348.53              65,140,033.51
 存出保证金                                              603,913.63                  603,913.63
 交易性金融资产            6.4.7.2                 119,534,763.95               172,889,657.70
 其中:股票投资                                     74,773,163.95                88,754,025.50
       基金投资                                                    -                            -
                                     第 13 页 共 40 页
                                                             泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


         债券投资                                     44,761,600.00               84,135,632.20
         资产支持证券投资                                           -                            -
 衍生金融资产               6.4.7.3                                 -                            -
 买入返售金融资产           6.4.7.4                  100,000,350.00                              -
 应收证券清算款                                                     -                            -
 应收利息                   6.4.7.5                       799,335.71                  789,634.69
 应收股利                                                  29,400.00                             -
 应收申购款                                               158,554.90                  261,632.47
 递延所得税资产                                                     -                            -
 其他资产                   6.4.7.6                                 -                            -
 资产总计                                            221,985,701.88              248,783,705.93
                                                   本期末                       上年度末
       负债和所有者权益       附注号
                                              2011 年 6 月 30 日           2010 年 12 月 31 日
 负 债:
 短期借款                                                           -                            -
 交易性金融负债                                                     -                            -
 衍生金融负债               6.4.7.3                                 -                            -
 卖出回购金融资产款                                                 -                            -
 应付证券清算款                                        1,048,416.55               27,071,649.84
 应付赎回款                                                84,006.53                  205,833.95
 应付管理人报酬                                           249,930.15                  277,099.21
 应付托管费                                                44,630.39                   49,482.02
 应付销售服务费                                                     -                            -
 应付交易费用               6.4.7.7                       145,373.33                  663,455.97
 应交税费                                                 231,421.68                  231,421.68
 应付利息                                                           -                            -
 应付利润                                                           -                            -
 递延所得税负债                                                     -                            -
 其他负债                   6.4.7.8                       674,043.10                  850,724.53
 负债合计                                              2,477,821.73               29,349,667.20
 所有者权益:
 实收基金                   6.4.7.9                  207,021,430.86              172,379,268.03
 未分配利润                 6.4.7.10                  12,486,449.29               47,054,770.70
 所有者权益合计                                      219,507,880.15              219,434,038.73
 负债和所有者权益总计                                221,985,701.88              248,783,705.93
  注:报告截止日 2011 年 06 月 30 日,基金份额净值 1.0603 元,基金份额总额 207,021,430.86

份。



6.2 利润表
会计主体:泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
本报告期: 2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日

                                      第 14 页 共 40 页
                                                            泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                                                                                 单位:人民币元
                                                            本期                上年度可比期间
               项 目                 附注号         2011 年 1 月 1 日至       2010 年 1 月 1 日至
                                                     2011 年 6 月 30 日        2010 年 6 月 30 日
 一、收入                                                 5,572,299.29            -16,893,543.23
 1.利息收入                                               2,913,553.35              1,528,212.29
 其中:存款利息收入                6.4.7.11                 498,578.34                591,672.78
       债券利息收入                                         718,561.37                936,539.51
       资产支持证券利息收入                                               -                     -
       买入返售金融资产收入                               1,696,413.64                          -
       其他利息收入                                                       -                     -
 2.投资收益(损失以“-”填列)                           -2,162,380.76            -12,331,704.97
 其中:股票投资收益                6.4.7.12              -1,249,009.30            -12,634,923.87
       基金投资收益                                                       -                     -
       债券投资收益                6.4.7.13              -1,027,065.46               -127,974.97
       资产支持证券投资收益        6.4.7.13                               -                     -
       衍生工具收益                6.4.7.14                               -                     -
       股利收益                    6.4.7.15                 113,694.00                431,193.87
 3.公允价值变动收益(损失以“-” 6.4.7.16                 3,232,720.88             -6,125,737.08
 号填列)
 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)                                          -                     -
 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.17                 1,588,405.82                 35,686.53
 减:二、费用                                             2,996,983.60              3,310,476.67
 1.管理人报酬                     6.4.10.2.1             1,819,185.61              1,667,446.79
 2.托管费                         6.4.10.2.2               324,854.50                297,758.34
 3.销售服务费                                                            -                     -
 4.交易费用                       6.4.7.18                 668,230.09              1,160,834.46
 5.利息支出                                                              -                     -
 其中:卖出回购金融资产支出                                               -                     -
 6.其他费用                       6.4.7.19                 184,713.40                184,437.08
 三、利润总额(亏损总额以“-”                            2,575,315.69            -20,204,019.90
 号填列)
 减:所得税费用                                                           -                     -
 四、净利润(净亏损以“-”号填                            2,575,315.69            -20,204,019.90
 列)



6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:泰达宏利风险预算混合型证券投资基金
本报告期:2011 年 1 月 1 日 至 2011 年 6 月 30 日
                                                                                  单位:人民币元



                                     第 15 页 共 40 页
                                                      泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                                                     本期
                                    2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
        项目
                            实收基金                未分配利润          所有者权益合计


一、期初所有者权益(基     172,379,268.03            47,054,770.70        219,434,038.73
金净值)
二、本期经营活动产生                      -           2,575,315.69            2,575,315.69
的基金净值变动数(本
期利润)
三、本期基金份额交易        34,642,162.83           264,852,698.44        299,494,861.27
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
其中:1.基金申购款        1,263,352,003.97          326,293,998.99     1,589,646,002.96
      2.基金赎回款       -1,228,709,841.14          -61,441,300.55     -1,290,151,141.6
                                                                                      9
四、本期向基金份额持                      -         -301,996,335.54      -301,996,335.54
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基     207,021,430.86            12,486,449.29        219,507,880.15
金净值)
                                              上年度可比期间
                                    2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
        项目
                            实收基金                未分配利润          所有者权益合计


一、期初所有者权益(基     160,139,445.69            86,344,359.31        246,483,805.00
金净值)
二、本期经营活动产生                      -         -20,204,019.90        -20,204,019.90
的基金净值变动数(本
期利润)
三、本期基金份额交易        25,336,373.09            11,770,375.53           37,106,748.62
产生的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填
列)
其中:1.基金申购款          56,504,408.30            24,355,928.39           80,860,336.69
      2.基金赎回款         -31,168,035.21           -12,585,552.86        -43,753,588.07
四、本期向基金份额持                      -         -35,761,136.50        -35,761,136.50
有人分配利润产生的基
金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基     185,475,818.78            42,149,578.44        227,625,397.22
                                第 16 页 共 40 页
                                                      泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


金净值)
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署:
______缪钧伟______           ______傅国庆______           ____王泉____
基金管理公司负责人           主管会计工作负责人           会计机构负责人


6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

    泰达宏利风险预算混合型证券投资基金(以下简称“本基金”,原湘财荷银风险预算混合型证

券投资基金、泰达荷银风险预算混合型证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中

国证监会”)证监基金字[2004]第 216 号《关于同意湘财荷银风险预算混合型证券投资基金设立的

批复》核准,由湘财荷银基金管理有限公司(于 2006 年 4 月 27 日更名为泰达荷银基金管理有限公

司,于 2010 年 3 月 9 日更名为泰达宏利基金管理有限公司)依照《中华人民共和国证券投资基金

法》《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,

存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集 545,676,458.77 元,业经普华永道中天

会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2005)第 45 号验资报告予以验证。经向中国证监会备

案,《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》于 2005 年 4 月 5 日正式生效,基金合同

生效日的基金份额总额为 545,863,991.51 份基金份额,其中认购资金利息折合 187,532.74 份基

金份额。本基金的基金管理人为泰达宏利基金管理有限公司,基金托管人为交通银行股份有限公

司(以下简称“交通银行”)。

    2006 年 6 月 6 日,经基金管理人董事会批准、报中国证监会同意,《湘财荷银风险预算混合

型证券投资基金基金合同》改为《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》,本基金更名

为泰达荷银风险预算混合型证券投资基金。2010 年 3 月 17 日,经基金管理人董事会批准、报中

国证监会同意,本基金更名为泰达宏利风险预算混合型证券投资基金。

    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金合

同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券、货币市场工具及

中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具,其中股票投资比例范围为基金资产净值的

0-50%,债券投资比例范围为基金资产净值的 20-70%,货币市场工具投资比例范围为基金资产净

值的 5-80%。本基金的业绩比较基准为:5%×新华巴克莱资本中国国债指数+15%×新华巴克莱

资本中国政府机构债指数+10%×新华巴克莱资本中国企业债指数+20%×富时中国 A200 指数

+50%×税后一年期银行定期存款利率。

                                  第 17 页 共 40 页
                                                       泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告




    本财务报表由本基金的基金管理人泰达宏利基金管理有限公司于 2011 年 8 月 25 日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

    本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和 38

项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下

合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<

年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算

业务指引》、《泰达宏利风险预算混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表

附注 6.4.4 所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

    本基金 2011 年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金截至

2011 年 06 月 30 日的财务状况以及 2011 年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

    本报告期内无会计政策的变更。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

    本报告期内无会计估计变更说明。

6.4.5.3 差错更正的说明

    本报告期内无差错更正的说明

6.4.6 税项

    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通

知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005] 102 号《关于股息红利

个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通

知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作,

主要税项列示如下:

     (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
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                                                              泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告




    (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

     (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴 20%

的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基

金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即 20%代扣代缴个人所

得税,暂不征收企业所得税。

     (4)基金买卖股票于 2008 年 4 月 24 日之前按照 0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自 2008

年 4 月 24 日起至 2008 年 9 月 18 日止按 0.1%的税率缴纳。自 2008 年 9 月 19 日起基金卖出股票

按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。



6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

                                                                                   单位:人民币元
                                                                      本期末
                    项目
                                                                 2011 年 6 月 30 日
活期存款                                                                                 281,035.16
定期存款                                                                                          -
其中:存款期限 1-3 个月                                                                           -
其他存款                                                                                          -
                   合计:                                                                281,035.16



6.4.7.2 交易性金融资产
                                                                                   单位:人民币元
                                                        本期末
           项目                                    2011 年 6 月 30 日
                               成本                   公允价值                 公允价值变动
 股票                        71,786,771.83                74,773,163.95                2,986,392.12
           交易所市场        13,731,500.00                13,546,800.00                 -184,700.00
           银行间市场        32,221,430.00                31,214,800.00               -1,006,630.00
  债券
                             45,952,930.00                44,761,600.00               -1,191,330.00
           合计

 资产支持证券                              -                          -                           -
 基金                                      -                          -                           -
 其他                                      -                          -                           -
           合计             117,739,701.83            119,534,763.95                   1,795,062.12

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6.4.7.3 衍生金融资产/负债

       本基金报告期末未持有衍生金融资产/负债。

6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
                                                                                 单位: 人民币元
                                                       本期末
          项目                                    2011 年 6 月 30 日
                                  账面余额                         其中;买断式逆回购
买入返售证券_银行间                       100,000,350.00                                         -
          合计                             100,000,350.00                                        -



6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

       本基金期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5 应收利息
                                                                                 单位:人民币元
                                                                   本期末
                     项目
                                                              2011 年 6 月 30 日
应收活期存款利息                                                                           386.18
应收定期存款利息                                                                                 -
应收其他存款利息                                                                                 -
应收结算备付金利息                                                                      4,844.84
应收债券利息                                                                          498,572.23
应收买入返售证券利息                                                                  273,896.58
应收申购款利息                                                                         21,593.76
其他                                                                                        42.12
                     合计                                                             799,335.71



6.4.7.6 其他资产

       本基金本报告期末其他资产无余额。

6.4.7.7 应付交易费用
                                                                                 单位:人民币元
                                                                      本期末
                     项目
                                                                 2011 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用                                                                143,643.33
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银行间市场应付交易费用                                                                       1,730.00
                       合计                                                                145,373.33



6.4.7.8 其他负债
                                                                                     单位:人民币元
                                                                          本期末
                       项目
                                                                     2011 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金                                                                     500,000.00
应付赎回费                                                                                     224.20
其他                                                                                           258.00
预提费用                                                                                   173,560.90
                       合计                                                                674,043.10



6.4.7.9 实收基金

                                                                                金额单位:人民币元
                                                                   本期
                项目                              2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
                                           基金份额(份)                       账面金额
上年度末                                          172,379,268.03                     172,379,268.03
本期申购                                         1,263,352,003.97                  1,263,352,003.97
本期赎回(以"-"号填列)                           -1,228,709,841.14                 -1,228,709,841.14
本期末                                            207,021,430.86                     207,021,430.86
注:申购含红利再投、转换入份额;赎回含转换出份额。

6.4.7.10 未分配利润
                                                                                     单位:人民币元
         项目                 已实现部分              未实现部分               未分配利润合计
上年度末                       76,336,527.15           -29,281,756.45                47,054,770.70
本期利润                         -657,405.19             3,232,720.88                 2,575,315.69
本期基金份额交易              271,178,456.23            -6,325,757.79               264,852,698.44
产生的变动数
其中:基金申购款              542,929,633.11          -216,635,634.12               326,293,998.99
         基金赎回款           -271,751,176.88          210,309,876.33               -61,441,300.55
本期已分配利润                -301,996,335.54                         -            -301,996,335.54
本期末                         44,861,242.65           -32,374,793.36                12,486,449.29



6.4.7.11 存款利息收入
                                                                                     单位:人民币元

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                                                         泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                                                                 本期
                    项目
                                                2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
 活期存款利息收入                                                                 298,603.61
 定期存款利息收入                                                                             -
 其他存款利息收入                                                                             -
 结算备付金利息收入                                                               177,607.34
 其他                                                                              22,367.39
                    合计                                                          498,578.34



6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
                                                                              单位:人民币元
                                                                      本期
                    项目
                                                     2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额                                                             223,918,637.35
减:卖出股票成本总额                                                         225,167,646.65
买卖股票差价收入                                                              -1,249,009.30



6.4.7.13 债券投资收益
                                                                              单位:人民币元
                                                                    本期
                    项目
                                                        2011年1月1日至2011年6月30日
 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成交总                                       69,796,024.37
 额
 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付)成                                       69,928,487.97
 本总额
 减:应收利息总额                                                                 894,601.86
 债券投资收益                                                                 -1,027,065.46



资产支持证券投资收益

   本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14   衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

   本基金本报告期无权证买卖差价收入。

6.4.7.15 股利收益
                                                                             单位:人民币元
                                 第 22 页 共 40 页
                                                         泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                                                                 本期
                     项目
                                                2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
 股票投资产生的股利收益                                                           113,694.00
 基金投资产生的股利收益                                                                       -
                     合计                                                         113,694.00



6.4.7.16 公允价值变动收益
                                                                              单位:人民币元
                                                                      本期
                   项目名称
                                                     2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
1.交易性金融资产                                                               3,232,720.88
——股票投资                                                                   2,700,562.92
——债券投资                                                                      532,157.96
——资产支持证券投资                                                                          -
2.衍生工具                                                                                    -
——权证投资                                                                                  -
3.其他                                                                                        -
                     合计                                                      3,232,720.88



6.4.7.17 其他收入
                                                                            单位:人民币元
                                                                      本期
                     项目
                                                     2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
基金赎回费收入                                                                   1,588,091.15
印花税手续费返还                                                                        314.67
                     合计                                                        1,588,405.82
注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25%归入基金资产。

6.4.7.18 交易费用
                                                                            单位:人民币元
                                                                      本期
                     项目
                                                     2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
交易所市场交易费用                                                                 667,855.09
银行间市场交易费用                                                                      375.00
                     合计                                                          668,230.09



6.4.7.19 其他费用
                                                                              单位:人民币元
                     项目                                            本期
                                 第 23 页 共 40 页
                                                         泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                                                     2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日
审计费用                                                                           24,795.19
信息披露费                                                                        148,765.71
银行费用                                                                            2,152.50
帐户维护费                                                                          9,000.00
                 合计                                                             184,713.40



6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

   本基金本报告期内无或有事项

6.4.8.2 资产负债表日后事项

   本基金本报告期内无资产负债表日后事项。

6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

   本基金本报告期无控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

   本基金本报告期未与关联方发生关联交易。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

   本报告期无通过关联方进行的股票交易(2010 年同期:同)。

6.4.10.1.2 债券交易

   本基金本报告期无通过关联方进行的债券交易(2010 年同期:同)。

6.4.10.1.3 债券回购交易

   本基金本报告期无通过关联方进行的债券回购交易(2010 年同期:同)。

6.4.10.1.4 权证交易

   本基金本报告期无通过关联方进行的权证交易(2010 年同期:同)。

6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

   本基金本报告期无应支付关联方的佣金(2010 年同期:同)。
                                 第 24 页 共 40 页
                                                              泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
                                                                                   单位:人民币元
                                         本期                           上年度可比期间
           项目            2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月    2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
                                        30 日                                   日
 当期发生的基金应支付                       1,819,185.61                            1,667,446.79
 的管理费
 其中:支付销售机构的客                        322,581.17                              313,111.11
 户维护费
注:支付基金管理人泰达宏利基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.4%的年费

率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X

1.4% / 当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费
                                                                                   单位:人民币元
                                         本期                           上年度可比期间
           项目            2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月    2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30
                                        30 日                                   日
 当期发生的基金应支付                          324,854.50                              297,758.34
 的托管费
注:支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提,逐日累计至

每月月底,按月支付。其计算公式为:

 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

    本报告期与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易(2010 年同期:同)。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

    报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金(2010 年同期:同)。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

    报告期内基金管理人之外的其他关联方未投资本基金(2010 年末同)。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
                                                                                 单位:人民币元
  关联方                     本期                                  上年度可比期间
    名称    2011 年 1 月 1 日至 2011 年 6 月 30 日       2010 年 1 月 1 日至 2010 年 6 月 30 日
                                     第 25 页 共 40 页
                                                                    泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                   期末余额           当期利息收入             期末余额                  当期利息收入
  交通银行             281,035.16           298,603.61                28,654,268.07              36,972.93

注:本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。

 本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国

证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于 2011 年 6 月 30 日的相关余额在资产负债

表中的“结算备付金”科目中单独列示(2010 年同期:同)。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

      本基金未在承销期内参与关联方承销证券(2010 年同期:同)。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

      本报告期内无其他关联交易事项说明(2010 年同期:同)。

6.4.11 利润分配情况
6.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
                                                                                      金额单位:人民币元
 序        权益                         每 10 份         现金形式      再投资形式 本期利润分配
                      除息日                                                                   备注
 号      登记日                     基金份额分红数       发放总额        发放总额     合计
 1     2011 年 4 月 2011 年 4 月             2.2000 283,498,852.56 18,497,482.98 301,996,335.54
          25 日        25 日
合计        -            -                   2.2000 283,498,852.56 18,497,482.98 301,996,335.54




6.4.12 期末( 2011 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

      本报告期末本基金无因认购新发/增发而持有的流通受限证券。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

      本报告期末本基金未持有暂时停牌等流通受限证券。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

      本报告期末本基金无银行间正回购余额。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

      本报告期末本基金无交易所市场正回购余额。


                                          第 26 页 共 40 页
                                                     泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


6.4.13 金融工具风险及管理

    本基金是一只进行主动投资的混合型证券投资基金,属于较低风险品种。本基金投资的金融

工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工

具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的

主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡

以实现“风险和收益高于保本基金而低于平衡型基金,谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收

益目标。

6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

    本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心的、由

督察长、风险控制委员会、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金

管理人在董事会下设立风险控制委员会,负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总

体措施等;在管理层层面设立风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制

措施;在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部负责,协调并与各部门合作完成运作风险

管理以及进行投资风险分析与绩效评估。监察稽核部对公司执行总裁负责,并由督察长分管。

    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去

估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风

险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工

具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,

及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2 信用风险

    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人

出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。

    本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

存放在本基金的托管行交通银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的

交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性

很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控

制相应的信用风险。

    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国

                                 第 27 页 共 40 页
                                                       泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。

6.4.13.3 流动性风险

   流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金

份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃

而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

   针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购

赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。

   针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性

比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变

现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本

基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此均能及时变现。

此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基

金持有的债券投资的公允价值。

   本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金份额

净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4 市场风险

   市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1 利率风险

   利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

   本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的

久期等方法对上述利率风险进行管理。

   本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金流量

在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金

及债券投资等。

                                 第 28 页 共 40 页
                                                                    泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
                                                                                             单位:人民币元
       本期末
                         1 年以内           1-5 年          5 年以上             不计息                   合计
  2011 年 6 月 30 日
        资产
      银行存款             281,035.16                -                   -                    -           281,035.16

     结算备付金            578,348.53                -                   -                    -           578,348.53

     存出保证金            103,913.63                -                   -            500,000.00          603,913.63

  交易性金融资产       15,551,600.00 29,210,000.00                       -      74,773,163.95 119,534,763.95

 买入返售金融资产      100,000,350.00                -                   -                    - 100,000,350.00

      应收利息                      -                -                   -            799,335.71          799,335.71

      应收股利                      -                -                   -            29,400.00           29,400.00

     应收申购款                     -                -                   -            158,554.90          158,554.90

      资产总计         116,515,247.32 29,210,000.00                      -      76,260,454.56 221,985,701.88
        负债
  应付证券清算款                    -                -                   -       1,048,416.55        1,048,416.55
     应付赎回款                     -                -                   -            84,006.53           84,006.53
  应付管理人报酬                    -                -                   -            249,930.15          249,930.15
     应付托管费                     -                -                   -            44,630.39           44,630.39
    应付交易费用                    -                -                   -            145,373.33          145,373.33
      应交税费                      -                -                   -            231,421.68          231,421.68
      其他负债                      -                -                   -            674,043.10          674,043.10
      负债总计                      -                -                   -       2,477,821.73        2,477,821.73
  利率敏感度缺口       116,515,247.32 29,210,000.00                      -      73,782,632.83 219,507,880.15
     上年度末
                     1 年以内           1-5 年           5 年以上            不计息                合计
 2010 年 12 月 31 日
        资产
      银行存款          9,098,833.93                 -                   -                    -      9,098,833.93
     结算备付金        65,140,033.51                 -                   -                    - 65,140,033.51
     存出保证金            103,913.63                -                   -            500,000.00          603,913.63
  交易性金融资产       35,257,632.20 48,878,000.00                    0.00      88,754,025.50 172,889,657.70
      应收利息                      -                -                   -            789,634.69          789,634.69
     应收申购款                     -                -                   -            261,632.47          261,632.47
      其他资产                      -                -                   -                    -                   -
      资产总计         109,600,413.27 48,878,000.00                   0.00      90,305,292.66 248,783,705.93
        负债
  应付证券清算款                    -                -                   -      27,071,649.84 27,071,649.84
     应付赎回款                     -                -                   -            205,833.95          205,833.95
  应付管理人报酬                    -                -                   -            277,099.21          277,099.21
     应付托管费                     -                -                   -            49,482.02           49,482.02
    应付交易费用                    -                -                   -            663,455.97          663,455.97


                                         第 29 页 共 40 页
                                                                泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


        应交税费                      -                -             -       231,421.68      231,421.68
        其他负债                      -                -             -       850,724.53      850,724.53
        负债总计                      -                -             -    29,349,667.20 29,349,667.20
利率敏感度缺口          109,600,413.27 48,878,000.00              0.00    60,955,625.46 219,434,038.73

注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早

予以分类。

6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

                                                    对资产负债表日基金资产净值的
                                                      影响金额(单位:人民币元)
          相关风险变量的变动
                                                                     上年度末( 2010 年 12 月 31
                                   本期末( 2011 年 6 月 30 日 )
                                                                               日 )
 分析
          市 场 利 率 上 升 25bp                       -161,233.41                        -330,000.00
          资产净值变动
          市 场 利 率 下 降 25bp                       163,400.09                         340,000.00
          资产净值变动



6.4.13.4.2 其他价格风险

    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的

影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。

    本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏

观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单

个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金

管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应

对可能发生的市场价格风险。

    本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资比例为基金资

产净值的 0%-50%,债券为 20%-70%,货币市场工具为 5%-80%。此外,本基金的基金管理人每日对

本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value

at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。

6.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口

                                                                                金额单位:人民币元
             项目                             本期末                           上年度末
                                          第 30 页 共 40 页
                                                                 泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


                                      2011 年 6 月 30 日                    2010 年 12 月 31 日
                                                        占基金
                                                                                              占基金资
                                                        资产净
                                     公允价值                            公允价值             产净值比
                                                        值比例
                                                                                              例(%)
                                                        (%)
交易性金融资产-股票投资               74,773,163.95         34.06           88,754,025.50          40.45
交易性金融资产-基金投资                            -            -                        -              -
交易性金融资产-债券投资                            -            -                        -              -
衍生金融资产-权证投资                              -            -                        -              -
其他                                                -            -                        -              -
             合计                     74,773,163.95         34.06           88,754,025.50          40.45



6.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析

                                                           对资产负债表日基金资产净值的
                                                             影响金额(单位:人民币元)
                    相关风险变量的变动
                                                本期末( 2011 年 6 月       上年度末( 2010 年 12 月
      分析
                                                      30 日 )                      31 日 )
               业绩比较基准上升 5%                         3,646,025.89                 18,340,000.00
               业绩比较基准下降 5%                      -3,646,025.89                  -18,340,000.00



6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

      报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。




                                     §7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

                                                                                 金额单位:人民币元
                                                                                    占基金总资产的比例
 序号                         项目                                   金额
                                                                                          (%)
  1      权益投资                                                 74,773,163.95                   33.68
         其中:股票                                               74,773,163.95                   33.68
  2      固定收益投资                                             44,761,600.00                   20.16
         其中:债券                                               44,761,600.00                   20.16
               资产支持证券                                                     -                        -
  3      金融衍生品投资                                                         -                        -
  4      买入返售金融资产                                        100,000,350.00                   45.05
         其中:买断式回购的买入返售金融资产                                     -                        -
  5      银行存款和结算备付金合计                                    859,383.69                    0.39

                                       第 31 页 共 40 页
                                                            泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


  6      其他各项资产                                         1,591,204.24                   0.72
  7      合计                                               221,985,701.88                 100.00



7.2 期末按行业分类的股票投资组合

                                                                             金额单位:人民币元

代码               行业类别                      公允价值                占基金资产净值比例(%)
 A      农、林、牧、渔业                                             -                           -
 B      采掘业                                            2,296,700.00                       1.05
 C      制造业                                           54,207,547.01                      24.70
 C0             食品、饮料                               17,178,303.72                       7.83
 C1             纺织、服装、皮毛                                     -                           -
 C2             木材、家具                                           -                           -
 C3             造纸、印刷                                           -                           -
 C4             石油、化学、塑胶、塑料                    2,197,000.00                       1.00
 C5             电子                                                 -                           -
 C6             金属、非金属                              9,761,438.40                       4.45
 C7             机械、设备、仪表                         25,070,804.89                      11.42
 C8             医药、生物制品                                       -                           -
C99             其他制造业                                           -                           -
 D      电力、煤气及水的生产和供应业                                 -                           -
 E      建筑业                                                       -                           -
 F      交通运输、仓储业                                  5,080,371.20                       2.31
 G      信息技术业                                        2,367,680.76                       1.08
 H      批发和零售贸易                                               -                           -
 I      金融、保险业                                     10,820,864.98                       4.93
 J      房地产业                                                     -                           -
 K      社会服务业                                                   -                           -
 L      传播与文化产业                                               -                           -
 M      综合类                                                       -                           -
                       合计                              74,773,163.95                      34.06



7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

                                                                             金额单位:人民币元
                                                                                占基金资产净值
 序号    股票代码       股票名称   数量(股)               公允价值
                                                                                  比例(%)
  1       000858        五 粮 液          187,501                6,697,535.72                3.05
  2       600741        华域汽车          579,959                6,454,943.67                2.94
  3       600519        贵州茅台           23,600                5,018,068.00                2.29

                                     第 32 页 共 40 页
                                                      泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


  4     600585     海螺水泥            176,500             4,899,640.00                2.23
  5     600801     华新水泥            189,914             4,861,798.40                2.21
  6     601318     中国平安             95,574             4,613,356.98                2.10
  7     601601     中国太保            203,800             4,563,082.00                2.08
  8     002073     软控股份            209,988             4,325,752.80                1.97
  9     000895     双汇发展             60,000             3,964,200.00                1.81
 10     600104     上海汽车            186,613             3,497,127.62                1.59
 11     600166     福田汽车            370,000             3,211,600.00                1.46
 12     600029     南方航空            400,000             3,136,000.00                1.43
 13     601699     潞安环能             70,000             2,296,700.00                1.05
 14     601717      郑煤机              62,922             2,294,136.12                1.05
 15     002322     理工监测             47,974             2,245,662.94                1.02
 16     600426     华鲁恒升            130,000             2,197,000.00                1.00
 17     000063     中兴通讯             76,767             2,170,970.76                0.99
 18     300130      新国都              96,642             1,958,933.34                0.89
 19     600009     上海机场            151,904             1,944,371.20                0.89
 20     600036     招商银行            126,300             1,644,426.00                0.75
 21     600887     伊利股份             90,000             1,498,500.00                0.68
 22     002595     豪迈科技             42,000             1,051,680.00                0.48
 23     002065     东华软件              8,300                 196,710.00              0.09
 24     300105     龙源技术                655                  30,968.40              0.01



7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

                                                                      金额单位:人民币元
                                                                      占期初基金资产净值
 序号   股票代码       股票名称             本期累计买入金额
                                                                          比例(%)
  1      600036        招商银行                       12,957,579.77                    5.90
  2      600741        华域汽车                        9,434,596.36                    4.30
  3      601601        中国太保                        9,271,246.46                    4.23
  4      000063        中兴通讯                        9,163,538.42                    4.18
  5      000858        五 粮 液                        8,285,781.12                    3.78
  6      002073        软控股份                        7,909,145.78                    3.60
  7      600068         葛洲坝                         7,725,976.06                    3.52
  8      600801        华新水泥                        7,001,134.03                    3.19
  9      600585        海螺水泥                        6,826,940.00                    3.11
  10     600011        华能国际                        6,363,255.38                    2.90
                                  第 33 页 共 40 页
                                                     泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


  11     000651       格力电器                        6,289,598.00                    2.87
  12     600016       民生银行                        6,148,391.00                    2.80
  13     000680       山推股份                        6,106,736.32                    2.78
  14     601318       中国平安                        5,939,526.92                    2.71
  15     601939       建设银行                        5,714,770.00                    2.60
  16     601299       中国北车                        4,479,000.00                    2.04
  17     000729       燕京啤酒                        4,398,133.52                    2.00
  18     000895       双汇发展                        4,379,860.00                    2.00
  19     002322       理工监测                        4,337,311.34                    1.98
  20     600000       浦发银行                        4,335,129.00                    1.98

注:表中“买入金额”为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。



7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的权益投资明细

                                                                     金额单位:人民币元
                                                                     占期初基金资产净值
 序号   股票代码      股票名称             本期累计卖出金额
                                                                         比例(%)
   1     600068        葛洲坝                        17,629,549.59                    8.03
   2     600585       海螺水泥                       12,566,854.27                    5.73
   3     000423       东阿阿胶                       11,696,348.97                    5.33
   4     600036       招商银行                       11,221,891.36                    5.11
   5     600518       康美药业                        9,447,013.70                    4.31
   6     002223       鱼跃医疗                        8,660,217.54                    3.95
   7     000063       中兴通讯                        8,445,276.05                    3.85
   8     000651       格力电器                        6,693,000.00                    3.05
   9     000858       五 粮 液                        6,659,513.42                    3.03
  10     600011       华能国际                        6,542,514.51                    2.98
  11     600016       民生银行                        6,062,279.90                    2.76
  12     601939       建设银行                        5,730,826.07                    2.61
  13     000680       山推股份                        5,400,884.51                    2.46
  14     002304       洋河股份                        4,963,533.56                    2.26
  15     601601       中国太保                        4,863,716.95                    2.22
  16     000729       燕京啤酒                        4,594,108.09                    2.09
  17     601299       中国北车                        4,405,782.53                    2.01
  18     600015       华夏银行                        4,376,017.25                    1.99
  19     600000       浦发银行                        4,287,201.00                    1.95
  20     601766       中国南车                        4,247,300.00                    1.94

                                 第 34 页 共 40 页
                                                            泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


注:表中“卖出金额”为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

                                                                                 单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额                                                        208,486,222.18
卖出股票收入(成交)总额                                                        223,918,637.35
注:“买入金额”(或“买入股票成本”)、“卖出金额”(或“卖出股票收入”)均按买卖成交

金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。



7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

                                                                            金额单位:人民币元
 序号              债券品种                     公允价值              占基金资产净值比例(%)
  1       国家债券                                    13,546,800.00                          6.17
  2       央行票据                                    19,562,000.00                          8.91
  3       金融债券                                     9,648,000.00                          4.40
          其中:政策性金融债                           9,648,000.00                          4.40
  4       企业债券                                     2,004,800.00                          0.91
  5       企业短期融资券                                          -                             -
  6       中期票据                                                -                             -
  7       可转债                                                  -                             -
  8       其他                                                    -                             -
  9       合计                                        44,761,600.00                        20.39



7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

                                                                            金额单位:人民币元
                                                                                占基金资产净值
 序号      债券代码        债券名称    数量(张)            公允价值
                                                                                  比例(%)
  1         1001042      10 央票 42         200,000             19,562,000.00                8.91
  2         080311       08 进出 11         100,000              9,648,000.00                4.40
  3         010112         21 国债⑿         71,000              7,082,250.00                3.23
  4         010110         21 国债⑽         40,000              3,992,800.00                1.82
  5         010203         02 国债⑶         25,000              2,471,750.00                1.13



7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

      本基金本报告期末未持有资产支持证券。


                                       第 35 页 共 40 页
                                                          泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

       本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 宜宾五粮液股份有限公司于 2011 年 5 月 28 日发布《宜宾五粮液股份有限公司关于收到中
国证监会《行政处罚决定书》的公告》。根据公告的《行政处罚决定书》,上市公司对于 2007 年之

前的两笔证券投资款信息、2007 年报数据录入错误、2007 年某董事被司法羁押等 4 宗信息披露存

在重大遗漏,上市公司和相关个人受到警告和累计 98 万元罚款,其中公司罚款 60 万元。

鉴于以上被处罚事件发生时间距今超过两年,公司已完成整改并公告,且罚款金额小,对当前的

公司财务、经营未见重大直接影响,经公司投研会议讨论,认为对上市公司不构成重大市场风险、

流动性风险、估值风险,信息披露的问题对该公司的业绩影响小,基金经理仍然看好五粮液的投

资价值,决定继续持有。

报告期内本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告

编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

                                                                               单位:人民币元
 序号                      名称                                       金额
   1      存出保证金                                                                603,913.63
   2      应收证券清算款                                                                       -
   3      应收股利                                                                   29,400.00
   4      应收利息                                                                  799,335.71
   5      应收申购款                                                                158,554.90
   6      其他应收款                                                                           -
   7      待摊费用                                                                             -
   8      其他                                                                                 -
   9      合计                                                                    1,591,204.24



7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

       本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

       本报告期末前十名股票中未存在流通受限的情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
                                      第 36 页 共 40 页
                                                         泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


   由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。


                            §8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

                                                                                 份额单位:份
                                                       持有人结构
 持有人户数   户均持有的            机构投资者                         个人投资者
   (户)         基金份额                          占总份                              占总份
                                持有份额                            持有份额
                                                  额比例                              额比例
     24,935      8,302.44      10,645,287.11          5.14%       196,376,143.75     94.86%



8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
          项目                   持有份额总数(份)                   占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人                                   58.80                        0.0000%
员持有本开放式基金




                            §9 开放式基金份额变动

                                                                                     单位:份
                                                                               545,863,991.51
基金合同生效日( 2005 年 4 月 5 日 )基金份额总额

本报告期期初基金份额总额                                                       172,379,268.03
本报告期基金总申购份额                                                     1,263,352,003.97
减:本报告期基金总赎回份额                                                  1,228,709,841.14
本报告期基金拆分变动份额                                                                      -
本报告期期末基金份额总额                                                       207,021,430.86




                               §10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

    报告期内本基金没有召开份额持有人大会。


10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

    本报告期内基金管理人未发生重大人事变动。     本报告期内托管人的专门基金托管部门未发


                                  第 37 页 共 40 页
                                                             泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告



生重大的人事变动。


10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

    本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。



10.4 基金投资策略的改变

    本报告期内本基金无投资策略的变化。



10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

    本报告期内本基金未更换会计师事务所。



10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

    本报告期内基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其相关高级管理人员没有发生受

到监管部门稽查或处罚的任何情况。



10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
                                                                             金额单位:人民币元
                                  股票交易                   应支付该券商的佣金
             交易单元数                  占当期股票
 券商名称                                                                  占当期佣金       备注
                 量       成交金额       成交总额的比         佣金
                                                                           总量的比例
                                             例
  东北证券            1              -                   -             -                -    -

  湘财证券            2 249,925,409.30          57.92%        211,318.99         58.52%      -

  中信证券            1 121,786,599.21          28.22%         98,952.90         27.40%      -

  国信证券            1 59,776,593.26           13.85%         50,809.64         14.07%      -

注:(一)2011 年上半年本基金未新增和撤销席位

 (二)交易席位选择的标准和程序

 基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金的专用交易席

位,选择的标准是:

 (1)经营规范,有较完备的内控制度;

 (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需要

 (3)能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
                                     第 38 页 共 40 页
                                                                  泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告


10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
                                                                                      金额单位:人民币元
                        债券交易                     债券回购交易                        权证交易
                                                                  占当期债
                                占当期债券                                                        占当期权证
 券商名称                                                           券回购
                 成交金额       成交总额的比       成交金额                        成交金额       成交总额的
                                                                  成交总额
                                    例                                                              比例
                                                                    的比例
    东北证券                -                  -              -              -                -            -

    湘财证券    58,079,751.90         100.00% 52,000,000.00          67.97%                   -            -

    中信证券                -                  -              -              -                -            -

    国信证券                -                  - 24,500,000.00       32.03%                   -            -




10.8 其他重大事件

 序号                公告事项                       法定披露方式                       法定披露日期

           《泰达宏利基金管理有限公司关        《中国证券报》、 上

1          于泰达宏利风险预算混合型证券        海证券报》、 证券时

           投资基金分红的公告》                报》及公司网站                    2011 年 4 月 20 日




                      §11 影响投资者决策的其他重要信息

       无。




                                    §12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中国证监会批准基金募集的文件;

2、基金合同;

3、托管协议;

4、法律意见书;

5、基金管理人业务资格批件、营业执照;

6、基金托管人业务资格批件和营业执照;

7、中国证监会要求的其他文件。

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                                                       泰达宏利风险预算混合 2011 年半年度报告




12.2 存放地点

    基金管理人和基金托管人的住所

12.3 查阅方式

    基金投资者可在营业时间免费查阅,或基金投资者也可通过指定信息披露报纸(《中国证券

报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登录本基金管理人互联网网址(http://www.mfcteda.com)

查阅。



                                                            泰达宏利基金管理有限公司
                                                                    2011 年 8 月 25 日




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