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2019年11月16日 星期六

华安宏利混合(040005)公告正文

华安宏利:2011第一季度报告

公告日期 2011-04-22 来源 证券时报

    基金管理人:华安基金管理有限公司
  
    基金托管人:中国建设银行股份有限公司
  
    报告送出日期: 二〇一一年四月二十二日
  
    §1  重要提示
  
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
  
    基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2011年4月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  
    本报告中财务资料未经审计。
  
    本报告期自2011年1月1日起至3月31日止。
  
    §2  基金产品概况
  
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    §3  主要财务指标和基金净值表现
  
    3.1 主要财务指标
  
    单位:人民币元
  
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    注:1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  
    2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
  
    3.2 基金净值表现
  
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
  
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    3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
  
    华安宏利股票型证券投资基金
  
    累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
  
    (2006年9月6日至2011年3月31日)
  
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    §4  管理人报告
  
    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
  
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    注:1. 此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。
  
    2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
  
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
  
    本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安宏利股票型证券投资基金基金合同》、《华安宏利股票型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
  
    4.3 公平交易专项说明
  
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
  
    公司旗下不同基金、包括特定客户账户对同一证券进行交易的业务,均纳入《交易端公平交易管理办法》进行管理。
  
    对于场内交易,公司《交易端公平交易管理办法-交易所业务》规定不同基金、账户同向买卖同一证券的交易分配原则是“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”,不同基金、账户同向买卖同一证券完全通过交易系统进行比例分配,实现公平交易。本报告期内,场内业务的公平交易运作良好,未出现异常情况。
  
    对于场外交易,公司制定《交易端公平交易管理办法-银行间业务》以及《基金(账户)参与新股询价与申购业务管理办法》等制度对其进行规范,执行情况良好,未出现异常情况。
  
    公司合规监察稽核部负责对各账户公平交易的事后监察,分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析。
  
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
  
    华安旗下没有与本基金风格相同的基金。
  
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
  
    一季度没有出现异常交易。
  
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
  
    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
  
    一季度市场走势分化明显,钢铁、建材、房地产等周期类行业表现较好,而医药生物、信息服务、商业零售和餐饮旅游等消费类行业跌幅居前,上证综指与创业板指数的走势差异也达到近15个百分点。
  
    我们在年报中指出,采用绝对估值法测算,当前众多周期性行业公司股价已经基本反映了最悲观和中性情况之间的预期。周期性行业比较容易在一个非常差的预期基础上实现需求或盈利的大幅度超预期,行业盈利和估值会迎来从悲观预期向历史均值回归的过程。
  
    宏利的行业和个股配置主要集中在低估值的一线蓝筹,周期性行业是我们一季度配置的重点,一季度的操作中主要减持了食品饮料行业 大幅增加了对水泥行业的配置,取得较好效果 在金融股的持仓上减持保险股,增持业绩持续超预期、估值有较大安全边际的银行股。
  
    日本政府为救市注入50多万亿日元的流动性,以及中东北非的混乱局势导致的国际能源价格攀升,都为中国抑制通胀增加了难度。预计国内货币政策紧缩进入中后期,而保障性住房等投资逐渐落实,将导致配套的货币、融资等金融政策偏积极。我们在二季度主要关注周期类行业,积极寻找和把握煤炭、钢铁、化工等行业可能的投资机会。对组合中的中小板和创业板类上市公司,需要进一步梳理和审视,尽量回避可能的风险。
  
    4.4.2 报告期内基金的业绩表现
  
    截至2011年3月31日,本基金份额净值为2.5921元,本报告期份额净值增长率为-0.55%,同期业绩比较基准增长率为2.05%。
  
    §5  投资组合报告
  
    5.1 报告期末基金资产组合情况
  
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    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
  
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    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
  
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    5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
  
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    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  
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    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
  
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
  
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
  
    本基金本报告期末未持有权证。
  
    5.8 投资组合报告附注
  
    5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
  
    5.8.2 本基金投资前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
  
    5.8.3 其他各项资产构成
  
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    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
  
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
  
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
  
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
  
    §6  开放式基金份额变动
  
    单位:份
  
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    §7  备查文件目录
  
    7.1 备查文件目录
  
    1、《华安宏利股票型证券投资基金基金合同》
  
    2、《华安宏利股票型证券投资基金招募说明书》
  
    3、《华安宏利股票型证券投资基金托管协议》
  
    7.2 存放地点
  
    基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站http://www.huaan.com.cn。
  
    7.3 查阅方式
  
    投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人的办公场所免费查阅。
  
    华安基金管理有限公司
  
    二〇一一年四月二十二日