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2020年01月21日 星期二

国泰价值经典混合(LOF)(160215)公告正文

国泰价值经典(LOF):更新招募说明书摘要

公告日期 2011-04-01 来源 中国证券报

    基金管理人:国泰基金管理有限公司
    基金托管人:中国建设银行股份有限公司
    重要提示
    本基金经中国证监会2010年5月13日中国证券监度管理委员会证监许可[2010]630号文核准募集。本基金的基金合同于2010年8月13日正式生效。
    基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证投资本基金一定盈利,也不保证基金份额持有人的最低收益。
    投资有风险,投资人认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书,全面认识本基金产品的风险收益特征,充分考虑投资人自身的风险承受能力,并对于认购(或申购)基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资人基金投资要承担相应风险,包括市场风险、管理风险、流动性风险、上市交易风险、本基金特定风险、操作或技术风险、合规风险等。在投资人作出投资决策后,基金投资运作与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负责。
    投资有风险,投资人在认购(或申购)本基金前应认真阅读本基金的《招募说明书》和《基金合同》。基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成新基金业绩表现的保证。
    投资者在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的《招募说明书》及《基金合同》。
    本招募说明书已经本基金托管人复核。本招募说明书所载内容截止日为2010年2月13日,投资组合报告为2010年4季度报告,有关财务数据和净值表现截止日为2010年12月31日。
    一、基金管理人
    (一)基金管理人概况
    名称:国泰基金管理有限公司
    设立日期:1998年3月5日
    住所:上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39楼
    办公地址:上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39楼
    法定代表人:陈勇胜
    注册资本:壹亿壹千万元人民币
    联系人:何晔
    联系电话:(021)38561743
    股本结构:
    ■
    (二)基金管理人管理基金的基本情况
    截至2011年2月13日,本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金:金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式基金),以及14只开放式证券投资基金:国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括2只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金)、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金(由金鼎证券投资基金转型而来)、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金(LOF)(由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)。另外,本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格,目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日,本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月24日,本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户理财)的基金公司之一,并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者(QDII)资格,成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一,囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
    (三)主要人员情况
    1、董事会成员:
    陈勇胜,董事长,硕士研究生,高级经济师,19年证券从业经历。1982年起在中国建设银行总行、中国投资银行总行工作。历任综合计划处、资金处副处长、国际结算部副总经理(主持工作)。1992年起任国泰证券有限公司国际业务部总经理,公司总经理助理兼北京分公司总经理,1998年3月起任国泰基金管理有限公司董事、总经理,1999年10月起任公司董事长、党委书记。
    陈良秋,董事,大学本科。1993年7月起在中国建设银行厦门市分行工作,历任业务科副经理、办公室副总经理、支行副行长、行长。2006年10月起在中国建投工作,任企业管理部总经理助理、副总经理、投资部负责人,兼任中投科信科技股份有限公司董事。2007年11月起任公司董事。
    梁凤玉,董事,硕士研究生,高级会计师。1994年8月至2006年7月,在中国建设银行辽宁省分行工作,历任葫芦岛分行房贷部副主任、城内支行副行长、葫芦岛分行国际业务部副主任、计划财务部副主任 辽宁省分行计划财务部副主任科员、四级财务分析师。2006年7月起在中国建投工作,其间曾任中国投资咨询公司财务总监。现任中国建投财务会计部计划财务一处副高级经理。2009年12月起任公司董事。
    Philippe SETBON,董事,硕士研究生,EFFAS注册金融分析师。1993年起历任BOISSY GESTION SA (AZUR – GMF Group)首席执行官、ROTHSCHILD ET COMPAGNIE GESTION SA股票投资部总监、GENERALI FINANCES SA副总经理/投资总监、GENERALI INVESTMENT FRANCE S.A/GENERALI INVESTMENTS首席执行官/投资总监、GENERALI INVESTMENTS忠利投资董事会主席/首席执行官。并兼任Generali Investments SICAV (卢森堡)主席、Generali Investments Deutschland监事会主席、Generali Fund Management副主席、Generali Investments SGR副主席、THALIA SA (Lugano)、TENAX(UK)、Generali Hedge Fund SICAV(Lugano)董事会成员等职务。2010年6月起任公司董事。
    游一冰,董事,大学本科,英国特许保险学会高级会员(FCII)及英国特许保险师(Chartered Insurer)。1994年起历任中国保险(欧洲)控股有限公司总裁助理、忠利保险有限公司英国分公司、忠利亚洲中国地区总经理、中意财产保险有限公司董事、总经理,兼任中意人寿保险有限公司董事。2010年6月起任公司董事。
    张和之,董事,硕士研究生、高级会计师。曾任水利电力部机关财务处主任科员,能源部机关财务处副处长,电力部机关事务局经营财务处处长,国家电力公司中兴实业发展总公司副总经理、总会计师、副董事长、中国电力财务有限公司副董事长、党组副书记(正局级)、正局级调研员。2004年2月起任公司董事。
    金旭,董事,硕士研究生,18年证券从业经历。1993年7月至2001年11月在中国证监会工作,历任法规处副处长、深圳监管专员办事处机构处副处长、基金监管部综合处处长。2001年11月至2004年7月在华夏基金管理有限公司任党支部副书记、副总经理。2004年7月至2006年1月在宝盈基金管理有限公司任总经理。2006年1月至2007年5月在梅隆全球投资有限公司北京代表处任首席代表。2007年5月担任国泰基金管理有限公司总经理。2007年11月起任公司董事、党委副书记。
    龚浩成,独立董事,硕士研究生,教授。长期从事金融证券研究和管理,1979起历任上海财经学院副教授、教授、副院长,中国人民银行上海分行副行长、行长,国家外汇管理局上海市分局副局长、局长,上海证券交易所常务理事(主持理事会工作),上海证券期货学院院长、教授。2001年5月起任公司独立董事。
    曹尔阶,独立董事,大学本科,研究员。长期从事金融证券研究和管理,1979年起历任中国建设银行总行投资研究所副所长、中国建设银行总行投资调查部主任、中国投资咨询公司总经理、中国国际金融公司高级顾问等。2001年5月起任公司独立董事。
    吴鹏,独立董事,博士研究生。著名律师,执业范围包括金融证券。曾在日本著名律师事务所从事与中国相关法律工作,日本西南大学讲授中国法律。1993年回国从事律师工作,现为北京中伦律师事务所合伙人,中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员。2001年5月起任公司独立董事。
    王军,独立董事,博士研究生,教授。1986年起在对外经济贸易大学法律系、法学院执教,任助教、讲师、副教授、教授、博士生导师、法学院副院长、执行院长。兼任国务院学位委员会第六届学科评议组法学组成员、中国法学会国际经济法学研究会常务副会长、中国法学会民法学研究会常务理事、中国国际经济贸易仲裁委员会仲裁员、新加坡国际仲裁中心仲裁员、北京仲裁委员会仲裁员、大连仲裁委仲裁员、北京市华贸硅谷律师事务所兼职律师等职。2010年6月起任公司独立董事。
    2、监事会成员:
    唐建光,监事会主席,大学本科。1982年1月至1988年10月在煤炭工业部基建司任工程师 1988年10月至1993年7月在中国统配煤矿总公司基建局任副处长 1993年7月至1995年9月在中煤建设开发总公司总经理办公室任处长 1995年9月至1998年10月在煤炭部基建管理中心工作,先后任综合处处长、中心副主任 1998年10月至2005年1月在中国建设银行资产保全部任副总经理 2005年1月进入中国建银投资有限责任公司,先后任资产处置部负责人、总经理、资产管理处置部总经理、负责人,现任中国建银投资有限责任公司企业管理部高级业务总监。2010年11月起担任本公司监事会主席。
    Amerigo BORRINI,监事,大学本科,CFA,金融咨询师。1967年起历任忠利集团会计结算部、忠利集团金融分析师、忠利集团基金经理、忠利集团资产管理公司财务部首席执行官、忠利集团财务部总监、忠利集团总经理助理、忠利集团首席风险官。2010年6月起任本公司监事。
    李芝樑,监事,硕士研究生。曾任中建一局集团第五建筑工程公司宣传部干事,中国电力财务有限公司债券基金部副经理、经理,投资银行部主任,发展研究中心主任兼董事会办公室常务副主任。现任中国电力财务有限公司董事会办公室主任。2004年2月起任本公司监事。
    沙骎,监事,硕士研究生。1998年起在国泰君安、平安保险集团投资管理中心工作 2000年1月起在宝盈基金工作,历任行业研究员、基金经理助理、交易主管 2008年2月起在国泰基金管理有限公司工作,现任投资副总监兼研究部总监。2010年11月起担任公司监事。
    王骏,监事,硕士研究生。曾任国泰君安证券公司会计、清算部经理,2001年10月加入国泰基金管理有限公司,从事基金登记核算工作,现任运营管理部总监。2007年11月起任公司职工监事。
    3、公司高级管理人员:
    陈勇胜,董事长,简历情况见董事会成员介绍。
    金旭,总经理,简历情况见董事会成员介绍。
    巴立康,硕士研究生,高级会计师,18年证券从业经历。1993年4月至1998年4月在华夏证券工作,历任营业部财务经理、公司计划财务部副总经理兼上海分公司财务部经理。1998年4月至2007年11月在华夏基金管理有限公司工作,历任综合管理部总经理、基金运作部总经理、基金运营总监、稽核总监。现任公司副总经理。
    初伟斌,硕士研究生,17年证券从业经历。1992年8月至1996年5月在中国注册会计师协会工作,1996年5月至2003年9月在中国证监会任基金监管部副处长,2003年9月至2008年6月在景顺长城基金管理有限公司工作,历任法律监察稽核总监、副总经理。现任公司副总经理。
    梁之平,本科,14年证券从业经历。曾任国泰君安证券股份有限公司国际业务部研究部经理,大成基金管理有限公司基金运营部总监、市场部总监兼客户服务中心总监、委托投资部总监,2008年3月加入国泰基金管理有限公司,任总经理助理兼财富管理中心总经理,现任公司副总经理。
    余荣权,硕士研究生,18年证券从业经历。曾任职于深圳赛格集团财务公司、上海华宝信托投资公司、华宝兴业基金管理有限公司 2003年7月至2004年5月兼任宝康灵活配置基金的基金经理 2006年4月至2007年4月兼任华宝兴业多策略增长基金的基金经理。2007年8月加盟国泰基金管理有限公司,2007年8月至2009年3月任投资总监 2008年4月至2011年1月任国泰金马稳健混合的基金经理,2010年2月起兼任国泰估值优势分级封闭的基金经理,现任公司副总经理。
    李峰,硕士研究生,15年银行证券基金从业经历。曾任荷兰商业银行上海分行中国区监察主管,国联安基金管理有限公司监察稽核专员,信诚基金管理有限公司督察长,美国雷曼兄弟亚洲投资有限公司上海代表处中国区合规总监。2009年2月加盟国泰基金管理有限公司,现任公司督察长。
    4、本基金基金经理:
    (1)现任基金经理
    黄焱,男,硕士研究生,18 年证券期货基金从业经历。曾任职于中期国际期货公司、和利投资发展公司、平安保险公司投资管理中心。2003 年1 月加盟国泰基金管理有限公司,曾任国泰金泰封闭基金经理、金鹿保本增值基金和金象保本增值基金的共同基金经理,2006 年7 月至2008 年5 月担任国泰金龙行业混合的经理,2007 年4 月至2010年10月任国泰金鑫封闭的基金经理,2008 年5 月起任国泰金鹏蓝筹混合的基金经理。2009 年5 月起任基金管理部副总监,2011年1月起任投资副总监兼基金管理部总监。
    (2)历任基金经理
    自本基金成立以来一直由黄焱担任基金经理,无基金经理更换事项。
    5、投资决策委员会成员
    本基金管理人设有公司投资决策委员会,其成员在公司总经理、分管副总经理、投资总监、研究开发部、固定收益部、基金管理部、财富管理中心、市场体系等负责人员中产生。公司总经理可以推荐上述人员以外的投资管理相关人员担任成员,督察长和运营体系负责人列席公司投资决策委员会会议。公司投资决策委员会主要职责是根据有关法规和基金合同,审议并决策公司投资研究部门提出的公司整体投资策略、基金大类资产配置原则,以及研究相关投资部门提出的重大投资建议等。
    投资决策委员会成员组成如下:
    金旭女士:总经理
    余荣权先生:副总经理
    梁之平先生:副总经理兼财富管理中心总经理
    张人蟠先生:总经理助理
    刘夫先生:固定收益类资产投资副总监
    沙骎先生:投资副总监兼研究部总监
    张则斌先生:财富管理中心投资总监
    黄焱先生:投资副总监兼基金管理部总监
    张玮先生:研究开发部副总监
    6、上述人员之间均不存在近亲属或家属关系。
    二、基金托管人
    (一)基本情况
    名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
    住所:北京市西城区金融大街25号
    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
    法定代表人:郭树清
    成立时间:2004年09月17日
    组织形式:股份有限公司
    注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
    存续期间:持续经营
    基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
    联系人:尹  东
    联系电话:(010) 6759 5003
    (二)主要人员情况
    杨新丰,投资托管服务部副总经理(主持工作),曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部,长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    纪伟,投资托管服务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
    (三)基金托管业务经营情况
    作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2010年12月31日,中国建设银行已托管178只证券投资基金,其中封闭式基金6只,开放式基金172只。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。2010年初,中国建设银行被总部设于英国伦敦的《全球托管人》杂志评为2009年度“国内最佳托管银行”(Domestic Top Rated),并连续第三年被香港《财资》杂志评为“中国最佳次托管银行”。
    三、相关服务机构
    (一)基金份额发售机构
    1、场外直销机构
    ■
    2、场外代销机构
    ■
    ■
    ■
    ■
    3、场内发售机构
    本基金办理场内认购业务的发售机构为具有基金代销业务资格的深圳证券交易所会员。具有中国证监会认定的基金代销业务资格且符合风险控制要求的深交所会员单位可以办理本基金的场内申购业务 具有中国证监会认定的基金代销业务资格的深交所会员单位可以办理本基金的场内赎回业务,具体名单可在深圳证券交易所网站查询。
    (二)注册登记人
    ■
    (三)募集成立出具法律意见书的律师事务所和经办律师
    ■
    (四)审计基金财产的会计师事务所
    ■
    四、基金名称
    国泰价值经典股票型证券投资基金(LOF)
    五、基金类型
    基金的类别:股票型基金
    基金的运作方式:上市契约型开放式
    六、投资目标
    本基金主要依据价值投资经典指标,投资于具有良好盈利能力和价值被低估的股票,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期稳定增值。
    七、投资范围和投资对象
    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(包括但不限于法律法规或中国证监会未来允许基金投资的股指期货等金融衍生工具)。如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
    其中,股票投资占基金资产的比例范围为60%-95%,债券、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围为0%-35%。其中权证投资比例不高于基金资产净值的3%。本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金将不低于80%的股票资产投资于具有良好盈利能力和价值被低估的股票。
    当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述资产配置比例进行适当调整。
    八、投资理念
    价格终将反映价值。股票定价低于价值的暂时性偏差总是存在的,而且,市场最终必将认识到这一偏差的存在,并促使市场价格上升到反映其内在价值的水平。本基金遵循价值投资理念,并坚信价值投资理念始终是在证券市场获得长期、持续、稳定回报的根本。
    九、投资策略
    (一)资产配置
    为了提供更为清晰明确的风险收益特征,大类资产配置不作为本基金的核心策略。除以下情况外,本基金的股票投资比例为90%-95%。考虑市场实际情况,本基金将仅在股票资产整体出现较大程度高估时进行大类资产配置调整。利用联邦(FED)模型分析市场PE与国债收益率之间的关系,判断我国股票市场和债券市场的估值水平是否高估或低估。在该资产配置模型中使用七年国债到期收益率与沪深300平均名义收益率(平均市盈率倒数)来判断债券市场与股票市场的相对投资价值,即当七年期国债到期收益率大于沪深300平均名义收益率时,将股票投资比例下限降低为60%,股票投资比例调整为60%-95%。
    (二)股票投资策略
    (1)盈利能力股票筛选
    本基金的股票资产投资主要以具有投资价值的股票作为投资对象,采取自下而上精选个股策略,利用ROIC、ROE、股息率等财务指标筛选出盈利能力强的上市公司,构成具有盈利能力的股票备选池。
    “具有盈利能力的股票”定义为:
    1) 对于非金融行业,选择过去三年的平均ROIC筛选行业前1/3的个股。ROIC,即投资资本回报率,计算公式为净利润/全部投入资本,其中全部投入资本=股东权益(不含少数股东权益)+负债合计-无息流动负债-无息长期负债。该指标主要用于衡量企业运用所有债权人和股东投入为企业获得现金盈利的能力,也用来衡量企业创造价值的能力
    2) 对于金融行业,选择过去三年的平均ROE行业排在前1/2的个股。ROE,即净资产收益率,计算公式为净利润与平均股东权益。该指标反映股东权益的收益水平,指标值越高,说明投资带来的收益越高
    3) 滚动一年股息率前100名的个股,股息率(Dividend Yield),即当期股息(此处红利仅指现金股息)除以当前股价。股息率是衡量企业是否具有投资价值的重要标尺之一。
    (2)价值评估分析
    本基金通过价值评估分析,选择价值被低估上市公司,形成优化的股票池。价值评估分析主要运用国际化视野,采用专业的估值模型,合理使用估值指标,选择其中价值被低估的公司。具体采用的方法包括市盈率法、市净率法、市销率、PEG、EV/EBITDA、股息贴现模型等,基金管理人根据不同行业特征和市场特征灵活进行运用,努力为从估值层面持有人发掘价值。
    (3)实地调研
    对于本基金计划重点投资的上市公司,公司投资研究团队将实地调研上市公司,深入了解其管理团队能力、企业经营状况、重大投资项目进展以及财务数据真实性等。为了保证实地调研的准确性,投资研究团队还将通过对上市公司的外部合作机构和相关行政管理部门进一步调研,对上述结论进行核实。
    (4)投资组合建立和调整
    本基金将在案头分析和实地调研的基础上,建立和调整投资组合。在投资组合管理过程中,本基金还将注重投资品种的交易活跃程度,以保证整体组合具有良好的流动性。
    (三)债券投资策略
    本基金的债券资产投资主要以长期利率趋势分析为基础,结合中短期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,通过收益率曲线配置等方法,实施积极的债券投资管理。
    (四)权证投资策略
    本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下稳健的超额收益。
    (五)资产支持证券投资策略
    本基金将分析资产支持证券的资产特征,估计违约率和提前偿付比率,并利用收益率曲线和期权定价模型,对资产支持证券进行估值。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资,以降低流动性风险。
    (六)股指期货投资策略
    若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。
    本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。
    本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。
    法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
    十、投资决策依据和程序
    (一)投资依据
    1.有关法律、法规、基金合同等的相关规定
    2.经济运行态势和证券市场走势。
    (二)投资管理体制
    本基金管理人实行投资决策委员会领导下的基金经理团队制。投资决策委员会负责制定基金投资方面的整体投资计划与投资原则 确定基金的投资策略和在不同阶段的重大资产配置比例,包括大类资产配置比例(股票、转债及其他债券)以及各类属资产内部行业比例等 审批基金经理提出的投资组合计划和重大单项投资。基金经理根据投资决策委员会的决策,负责投资组合的构建、调整和日常管理等工作。
    (三)投资程序
    1.金融工程部运用风险监测模型以及各种风险监控指标,结合公司内外研究报告,对市场预期风险和投资组合风险进行风险测算与归因分析,依此提出研究分析报告。
    2.投资决策委员会依据金融工程部、研究开发部等部门提供的研究报告,定期召开或遇重大事项时召开投资决策会议,决策相关事项。基金经理根据投资决策委员会的决议,进行基金投资管理的日常决策。
    3.基金经理以基金合同、投资决策委员会决议、金融工程部和研究开发部研究报告等为依据建立基金的投资组合。
    4.交易管理部根据基金经理下达的交易指令制定交易策略,完成具体证券品种的交易。
    5.金融工程部等部门根据市场变化定期和不定期对基金进行投资绩效评估,并提供相关绩效评估报告。稽核监察部对投资计划的执行进行日常监督和实时风险控制。
    6.基金经理结合个券的基本面情况、流动性状况、基金申购和赎回的现金流量情况、金融工程部和稽核监察部的绩效评估报告和对各种风险的监控和评估结果,对投资组合进行监控和调整。
    7.本基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据市场环境变化和实际需要调整上述投资程序,并在招募说明书中更新。
    十一、业绩比较基准
    本基金业绩比较基准:沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%
    十二、风险收益特征
    本基金是股票型基金,预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金主要投资于具有良好盈利能力且价值被低估的上市公司,属于中高预期风险的证券投资基金品种。
    十三、基金投资组合报告
    本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
    遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国建设银行根据本基金合同规定,于2011年1月20日复核了投资组合报告内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    本投资组合报告所载数据截止2010年12月31日,本报告所列财务数据未经审计。
    (一)报告期末基金资产组合情况
    ■
    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合
    ■
    (三)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    ■
    (四)报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    ■
    (五)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    ■
    (六)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    (七)报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    (八)投资组合报告附注
    1.本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
    2.基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
    3.其他各项资产构成
    单位:人民币元
    ■
    4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    ■
    5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    ■
    十四、基金的业绩
    本基金业绩截止日为2010年12月31日,并经基金托管人复核。
    本基金管理人依照恪守职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    ■
    十五、费用概览
    (一)基金费用的种类
    1.基金管理人的管理费
    2.基金托管人的托管费
    3.基金上市初费及年费
    4.基金财产拨划支付的银行费用
    5.基金合同生效后的基金信息披露费用
    6.基金份额持有人大会费用
    7.基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费
    8.基金的证券交易费用
    9.依法可以在基金财产中列支的其他费用。
    上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内参照市场价格确定,法律法规另有规定时从其规定。
    (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式
    1.基金管理人的管理费
    在通常情况下,基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下:
    H=E×年管理费率÷当年天数
    H为每日应计提的基金管理费
    E为前一日基金资产净值
    基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
    2.基金托管人的托管费
    在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:
    H=E×年托管费率÷当年天数
    H为每日应计提的基金托管费
    E为前一日基金资产净值
    基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日,支付日期顺延。
    3.除管理费和托管费之外的基金费用,由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定,按费用支出金额支付,列入或摊入当期基金费用。
    (三)不列入基金费用的项目
    基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
    (四)费用调整
    基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
    (五)基金税收
    基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定,履行纳税义务。
    十六、对招募说明书更新部分的说明
    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理方法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关法律法规的要求,结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,对2010年1月14日刊登的本基金招募说明书进行了更新,更新的主要内容如下:
    1、在“重要提示”部分,更新了招募说明书内容的截止日期。
    2、更新了“第三节  基金管理人”的 “基金管理人管理基金的基本情况”、“主要人员情况”等内容。
    3、更新了“第四节  基金托管人”的相关信息。
    4、更新了“第五节  相关服务机构”的“基金份额发售机构”及“审计基金财产的会计师事务所”等相关信息。
    5、更新了“第六节  基金的募集”的相关信息。
    6、更新了“第七节  基金合同的生效”的相关信息。
    7、更新了“第八节  基金份额的上市交易”相关信息。
    8、更新了“第十一节  基金的投资”中基金投资组合报告为本基金2010年4季度报告内容。
    9、更新了“第十二节  基金的业绩”,该部分内容均按有关规定编制,并经基金托管人复核
    10、更新了“第二十三节  对基金份额持有人的服务”中的相关信息。
    11、更新了“第二十四节  其他应披露的事项”,披露了自上次招募说明书披露以来涉及本基金的相关公告。
    上述内容仅为本更新招募说明书的摘要,详细资料须以本更新招募说明书正文所载的内容为准。欲查询本更新招募说明书正文,可登录国泰基金管理有限公司网站www.gtfund.com。
    国泰基金管理有限公司
    二〇一一年四月一日
    国泰上证180金融交易型开放式
    指数证券投资基金联接基金
    基金合同生效公告
    公告送出日期:2011年4月1日
    1.公告基本信息
    ■
    2.基金募集情况
    ■
    注:本基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用,不从基金财产中列支。
    3.其他需要提示的事项
    自基金合同生效之日起,本基金管理人正式开始管理本基金。
    基金份额持有人可以到销售机构的网点查询交易确认情况,也可以通过本基金管理人的网站(www.gtfund.com)或客户服务电话(400-888-8688)查询交易确认情况。
    本基金的申购、赎回业务自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理。在确定申购开始与赎回开始时间后,本基金管理人应在申购、赎回开放日前依照有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。
    风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。敬请投资人注意投资风险。投资者投资于上述基金前应认真阅读基金的基金合同、更新的招募说明书。
    特此公告。
    国泰基金管理有限公司
    二零一一年四月一日
    上证180金融交易型开放式指数
    证券投资基金基金合同生效公告
    公告送出日期:2011年4月1日
    1.公告基本信息
    ■
    2.基金募集情况
    ■
    注:本基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用,不从基金财产中列支。
    3.其他需要提示的事项
    自基金合同生效之日起,本基金管理人正式开始管理本基金。
    基金份额持有人可以到销售机构的网点查询交易确认情况,也可以通过本基金管理人的网站(www.gtfund.com)或客户服务电话(400-888-8688)查询交易确认情况。
    本基金的申购、赎回业务自基金合同生效之日起不超过3个月开始办理。在确定申购开始与赎回开始时间后,本基金管理人应在申购、赎回开放日前依照有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。
    风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。敬请投资人注意投资风险。投资者投资于上述基金前应认真阅读基金的基金合同、更新的招募说明书。
    特此公告。
    国泰基金管理有限公司
    二零一一年四月一日
    序号    机构名称    机构信息
    1    国泰基金管理有限公司上海直销柜台    地址:上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心39楼
    电话:021-38561759    传真:021-68775881
    客户服务专线:400-888-8688,021-38569000
    联系人:蔡丽萍    网址:www.gtfund.com
    2    国泰基金管理有限公司北京直销柜台    地址:中国北京市西城区金融大街7号第5层
    电话:010-66553055    传真:010-66553082
    联系人:魏文
    3    国泰基金电子交易平台    网站:www.gtfund.com登录网上交易页面
    电话:021-38561706    联系人:张根华
    股东名称    股权比例
    中国建银投资有限责任公司    60%
    意大利忠利集团    30%
    中国电力财务有限公司    10%
    序号    机构名称    机构信息
    1    中国证券登记结算有限责任公司    注册地址:北京市西城区金融大街27号投资广场23层
    办公地址:北京市西城区金融大街27号投资广场23层
    法定代表人:金颖    传真:010-58598907
    联系人:朱立元    电话:010-58598839
    序号    机构名称    机构信息
    1    上海市通力律师事务所    注册地址:上海市银城中路68号19楼
    负责人:韩炯    联系人:黎明
    电话:021-31358666    传真:021-31358600
    经办律师:吕红、黎明
    序号    机构名称    机构信息
    1    普华永道中天会计师事务所有限公司    注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1233号汇亚大厦1604-1608室
    办公地址:上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
    法人代表:杨绍信    联系人:陈宇
    电话:021-61238888    传真:021-61238800
    经办注册会计师:汪棣、陈宇
    序号    项目    金额(元)    占基金总资产的比例(%)
    1    权益投资    349,675,618.24    75.86
    其中:股票    349,675,618.24    75.86
    2    固定收益投资    51,192,300.80    11.11
    其中:债券    51,192,300.80    11.11
    资产支持证券    -    -
    3    金融衍生品投资    -    -
    4    买入返售金融资产    -    -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产    -    -
    5    银行存款和结算备付金合计    59,424,421.92    12.89
    6    其他各项资产    642,517.04    0.14
    7    合计    460,934,858.00    100.00
    代码    行业类别    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
    A    农、林、牧、渔业    -    -
    B    采掘业    40,506,766.92    8.92
    C    制造业    180,862,654.53    39.84
    C0    食品、饮料    21,998,626.10    4.85
    C1    纺织、服装、皮毛    2,780,148.04    0.61
    C2    木材、家具    -    -
    C3    造纸、印刷    1,903,338.30    0.42
    C4    石油、化学、塑胶、塑料    35,225,220.00    7.76
    C5    电子    6,986,688.80    1.54
    C6    金属、非金属    38,149,074.15    8.40
    C7    机械、设备、仪表    57,711,959.14    12.71
    C8    医药、生物制品    16,107,600.00    3.55
    C99    其他制造业    -    -
    D    电力、煤气及水的生产和供应业    594,396.00    0.13
    E    建筑业    8,218,959.30    1.81
    F    交通运输、仓储业    3,128,000.00    0.69
    G    信息技术业    2,730,000.00    0.60
    H    批发和零售贸易    23,564,764.28    5.19
    I    金融、保险业    58,427,340.08    12.87
    J    房地产业    11,134,691.20    2.45
    K    社会服务业    3,879,056.22    0.85
    L    传播与文化产业    4,082,468.25    0.90
    M    综合类    12,546,521.46    2.76
    合计    349,675,618.24    77.03
    序号    股票代码    股票名称    数量(股)    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
    1    601166    兴业银行    1,115,344    26,824,023.20    5.91
    2    601628    中国人寿    1,035,596    22,058,194.80    4.86
    3    000422    湖北宜化    869,959    16,398,727.15    3.61
    4    600535    天士力    410,000    16,107,600.00    3.55
    5    601088    中国神华    600,000    14,826,000.00    3.27
    6    600089    特变电工    791,157    14,762,989.62    3.25
    7    000878    云南铜业    470,000    12,925,000.00    2.85
    8    002493    荣盛石化    177,496    11,352,644.16    2.50
    9    600997    开滦股份    560,069    11,274,188.97    2.48
    10    600157    永泰能源    482,193    11,196,521.46    2.47
    序号    债券品种    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
    1    国家债券    49,838,000.00    10.98
    2    央行票据    -    -
    3    金融债券    -    -
    其中:政策性金融债    -    -
    4    企业债券    -    -
    5    企业短期融资券    -    -
    6    可转债    1,354,300.80    0.30
    7    其他    -    -
    8    合计    51,192,300.80    11.28
    序号    债券代码    债券名称    数量(张)    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
    1    019030    10国债30    300,000    29,844,000.00    6.57
    2    019004    10国债04    200,000    19,994,000.00    4.40
    3    128233    塔牌转债    6,980    1,052,444.40    0.23
    4    126729    燕京转债    1,520    205,063.20    0.05
    5    110003    新钢转债    840    96,793.20    0.02
    序号    名称    金额
    1    存出保证金    -
    2    应收证券清算款    -
    3    应收股利    -
    4    应收利息    429,043.96
    5    应收申购款    213,473.08
    6    其他应收款    -
    7    待摊费用    -
    8    其他    -
    9    合计    642,517.04
    序号    债券代码    债券名称    公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)
    1    110003    新钢转债    96,793.20    0.02
    序号    股票代码    股票名称    流通受限部分的公允价值(元)    占基金资产净值比例(%)    流通受限情况说明
    1    600535    天士力    7,548,000.00    1.66    定向增发
    2    002493    荣盛石化    11,352,644.16    2.50    新股网下申购
    阶段    份额净值增长率①    份额净值增长率标准差②    业绩比较基准收益率③    业绩比较基准收益率标准差④    ①-③    ②-④
    2010年8月13日(基金合同生效日)至2010年12月31日    -2.70%    0.87%    8.55%    1.28%    -11.25%    -0.41%
    基金名称    国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金
    基金简称    国泰上证180金融ETF联接
    基金主代码    020021
    基金运作方式    契约型开放式
    基金合同生效日    2011年3月31日
    基金管理人名称    国泰基金管理有限公司
    基金托管人名称    中国银行股份有限公司
    公告依据    《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》、《国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》
    基金募集申请获中国证监会核准的文号    证监许可[2011]239号
    基金募集期间    自2011年3月1日至2011年3月25日止
    验资机构名称    普华永道中天会计师事务所有限公司
    募集资金划入基金托管专户的日期    2011年3月29日
    募集有效认购总户数(单位:户)    6,848
    募集期间净认购金额(单位:元)    983,666,731.04
    认购资金在募集期间产生的利息(单位:元)    99,312.66
    募集份额(单位:份)    有效认购份额    983,666,731.04
    利息结转的份额    99,312.66
    合计    983,766,043.70
    其中:募集期间基金管理人运用固有资金认购本基金情况    认购的基金份额(单位:份)    50,000,400.00
    占基金总份额比例    5.08%
    其他需要说明的事项    本基金管理人运用固有资金于2011年3月21日和3月25日通过代销渠道认购的基金份额为50,000,400.00份(含募集期利息结转的份额),按照本基金基金合同及招募说明书的有关规定支付认购费用。
    其中:募集期间基金管理人的从业人员认购本基金情况    认购的基金份额(单位:份)    3,514,334.60
    占基金总份额比例    0.36%
    募集期限届满基金是否符合法律法规规定的办理基金备案手续的条件    是
    向中国证监会办理基金备案手续获得书面确认的日期    2011年3月31日
    基金名称    上证180金融交易型开放式指数证券投资基金
    基金简称    国泰上证180金融ETF
    基金主代码    510230
    基金运作方式    契约型开放式
    基金合同生效日    2011年3月31日
    基金管理人名称    国泰基金管理有限公司
    基金托管人名称    中国银行股份有限公司
    公告依据    《中华人民共和国证券投资基金法》及配套法规、《上证180金融交易型开放式指数证券投资基金基金合同》、《上证180金融交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》
    基金募集申请获中国证监会核准的文号    证监许可[2011]239号
    基金募集期间    自2011年3月1日至2011年3月25日止
    验资机构名称    普华永道中天会计师事务所有限公司
    募集资金划入基金托管专户的日期    2011年3月31日
    募集有效认购总户数(单位:户)    2,521
    募集期间净认购金额(单位:元)    566,033,941.00
    认购资金在募集期间产生的利息(单位:元)    10,600.00
    募集份额(单位:份)    有效认购份额    566,033,941.00
    利息结转的份额    10,600.00
    合计    566,044,541.00
    其中:募集期间基金管理人运用固有资金认购本基金情况    认购的基金份额(单位:份)    0.00
    占基金总份额比例    0%
    其他需要说明的事项    无
    其中:募集期间基金管理人的从业人员认购本基金情况    认购的基金份额(单位:份)    0.00
    占基金总份额比例    0%
    募集期限届满基金是否符合法律法规规定的办理基金备案手续的条件    是
    向中国证监会办理基金备案手续获得书面确认的日期    2011年3月31日