申万菱信竞争优势混合(310368)公告正文

申万巴黎竞争优势:2010年半年度报告(摘要)

公告日期 2010-08-27 来源 基金公司网站

    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
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    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    2010 年半年度报告(摘要)
    2010 年6 月30 日
    基金管理人:申万巴黎基金管理有限公司
    基金托管人:中国农业银行股份有限公司
    报告送出日期: 二〇一〇年八月二十七日
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
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    1 重要提示
    基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对
    其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立
    董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010 年8 月18 日复核了本报告
    中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存
    在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
    的招募说明书及其更新。
    本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2010 年1 月1 日起至6 月30 日止。
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    2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    基金简称申万巴黎竞争优势股票
    基金主代码310368
    交易代码310368
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日 2008年7月4日
    基金管理人申万巴黎基金管理有限公司
    基金托管人中国农业银行股份有限公司
    报告期末基金份额总额 95,308,018.22份
    2.2 基金产品说明
    投资目标
    本基金通过系统的宏观分析、行业(板块)比较分析和公司的基本面与竞争优
    势的综合比较分析,主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的行业
    板块和上市公司股票,为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中
    长期投资回报。通过采用积极主动的分散化投资策略,在严格控制投资风险的
    前提下,保持基金资产的持续增值,为投资者获取超过业绩基准的长期投资收
    益。
    投资策略
    本基金继续禀承基金管理人擅长的双线并行的组合投资策略,‘自上而下’地
    进行证券品种的一级资产配置和行业选择及行业投资比例配置,‘自下而上’
    地精选个股。基于基础性宏观研究,根据宏观经济运行状况、国家财政和货币
    政策、国家产业政策以及资本市场资金供给条件等数据信息,由投资总监和基
    金经理首先提出初步的一级资产配置,即分配在股票、衍生工具、债券及现金
    类证券的投资比例;同时,根据自主开发的主动式资产配置模型-AAAM
    (Active Asset Allocation Model)提示的一级资产配置建议方案,在进行综合的
    对比分析和评估后作出一级资产配置方案。
    业绩比较基准 (80%)沪深300股票指数收益率+ (20%)中信标普国债指数收益率
    风险收益特征
    本基金为股票型证券投资基金,其风险收益特征将表现为较高预期风险和较高
    预期收益。其预期风险高于货币市场基金和债券型基金。
    2.3 基金管理人和基金托管人
    项目 基金管理人 基金托管人
    名称 申万巴黎基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
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    姓名 来肖贤 李芳菲
    信息披露负责人 联系电话 021-23261188 010-68424199
    电子邮箱 service@swbnpp.com lifangfei@abchina.com
    客户服务电话 4008808588 95599
    传真 021-23261199 010-68424181
    2.4 信息披露方式
    登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.swbnpp.com
    基金半年度报告备置地点 申万巴黎基金管理有限公司
    中国农业银行
    3 主要财务指标和基金净值表现
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位:人民币元
    3.1.1 期间数据和指标报告期(2010 年1 月1 日至 2010 年6 月30 日)
    本期已实现收益 -4,010,184.71
    本期利润 -29,560,225.50
    加权平均基金份额本期利润 -0.2796
    本期基金份额净值增长率 -18.01%
    3.1.2 期末数据和指标报告期末(2010 年6 月30 日)
    期末可供分配基金份额利润 0.2733
    期末基金资产净值 121,353,419.18
    期末基金份额净值 1.2733
    注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
    除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用,但不包括持有人认/申购
    或交易基金的各项费用(例如:申购费、赎回费等),计入认/申购或交易基金的各项费用后,实际收
    益水平要低于所列数字。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    份额净值增
    长率①
    份额净值增长
    率标准差②
    业绩比较基
    准收益率③
    业绩比较基准收
    益率标准差④
    ①-③ ②-④
    过去一个月 -9.38% 1.46% -6.03% 1.34% -3.35% 0.12%
    过去三个月 -15.28% 1.85% -18.88% 1.45% 3.60% 0.40%
    过去六个月 -18.01% 1.62% -22.77% 1.27% 4.76% 0.35%
    过去一年 -7.64% 1.88% -14.33% 1.52% 6.69% 0.36%
    自基金成立起至今 40.75% 1.55% -1.83% 1.81% 42.58% -0.26%
    注:本基金的业绩基准指数=沪深300 股票指数收益率×80%+中信标普国债指数收益率×20%。其
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    中:沪深300 股票指数作为衡量股票投资部分的业绩基准,中信标普国债指数作为衡量基金债券投资
    部分的业绩基准。
    本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算,计算方式如下:
    benchmark(0) =1000;
    %benchmark(t)= 80%*(沪深300 股票指数(t)/ 沪深300 股票指数(t-1)-1)+20%*(中信标普国债指
    数(t)/中信标普国债指数(t-1)-1);
    benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ;
    其中t=1,2,3,??? 。
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
    比较
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
    (2008 年7 月4 日至2010 年6 月30 日)
    注:根据本基金基金合同,本基金资产的投资比例为:股票占基金净资产的60-95%(含权证0-3%),
    债券0-35%。现金和1 年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产不低于5%。本基金以
    具有综合竞争优势的企业作为主要投资对象,该类股票占股票资产净值的比例不低于80%。上述投资比
    例限制自基金合同生效6 个月起生效。
    4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
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    申万巴黎基金管理有限公司是由申银万国证券股份有限公司和法国巴黎资产管理有限公司共同发
    起设立的一家中法合资基金管理公司。公司成立于2004 年1 月15 日,注册地在中国上海,注册资本
    金为1.5 亿元人民币。其中,申银万国证券股份有限公司持有67%的股份,法国巴黎资产管理有限公司
    持有33%的股份。
    公司成立以来业务增长迅速,在北京、广州先后建立了分公司。截至2010 年6 月30 日,公司旗
    下管理了包括股票型、混合型、债券型、货币型和指数型在内的9 只开放式基金,形成了完整而丰富
    的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过100 亿元,客户数超过170 万户。
    4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从
    业年限
    说明
    张鹏
    本基金
    基金经
    理
    2009-07-20 - 8 年
    上海财经大学经济学博士。自 2003 年
    起从事金融工作,先后就职于东吴证
    券、鹏华基金等,从事宏观经济、策略
    等研究工作。2005 年5 月加入本公司,
    任投资管理总部高级分析师,2007 年9
    月至2008 年12 月任申万巴黎新动力股
    票型证券投资基金基金经理助理,2008
    年12 月起任申万巴黎新动力证券投资
    基金基金经理,2009 年7 月起同时任申
    万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    基金经理。
    注:1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定,严
    格遵守基金合同约定,本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础
    上为持有人谋求最大利益。
    本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整;本基金资产与本基
    金管理人与公司资产之间严格分开;没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。
    在基金资产的管理运作中,无任何损害基金持有人利益的行为,并通过稳健经营、规范运作、规避风险,
    保护了基金持有人的合法权益。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    我司于2004 年年底管理两只开放式基金开始,就着手讨论基金公平交易问题。2004 年年底颁布了
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    关于旗下基金交易情况的内部管理规则,包括《关于基金投资交叉交易行为的管理规则》、《关于基
    金投资公平交易行为的管理规则》,《标准交易指引》等,并且多次予以修订。原则上我司在日内禁
    止基金之间的反向交易,要求严格执行基金之间日内的公平交易。
    依据中国证监会2008 年3 月20 日颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》指引
    的精神,我司已经完善了公平交易、异常交易等相关制度的修订,并建立了系统来有效执行相关内容(包
    括建立了多组合同向交易和反向交易价差分析模块,并不断完善异常交易检查模块)。
    依据要求,本期我司对于旗下多个组合进行了两两之间的公平交易检查,未发现可能导致不公平
    交易和利益输送的行为。
    为确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严格禁止并切实防范利益输送行为,我司一方
    面不断优化投资决策和研究流程,强化内部风险控制,另一方面强化日常对投研人员行为规范和职业
    操守的教育培训,并加强投研人员个人投资行为的申报管理。
    我司建立并实施了严格的投资授权制度,投资备选库管理制度和集中交易制度,来切实规范基金
    经理投资决策行为。首先,基金经理只能在授权的范围内,依据投资策略会议决定的投资策略,结合
    投资决策委员会及分析师的资产及行业或板块配置的建议进行操作,超过投资权限的操作需要经过严
    格的审批程序;第二,基金经理只能投资纳入其管理基金的股票备选库中的股票,而且对于我司内部
    严格定义的重大投资决策,必须经投资决策委员会讨论备案后方可实施;第三,所有的投资指令必须
    通过集中交易室执行,集中交易室与投资部门相隔离。交易部必须确保日内公平交易的合规执行,执
    行结果须于当日报风险管理部独立检查。在上述基础上,我司内部控制部门(风险管理部和监察稽核
    部)还将通过对投资组合各项合规性指标的日常风险检查提示,以及对投资、研究、交易等全流程的
    独立监察稽核,督促落实以上制度的措施,并促进投资运作的规范性。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本基金与本基金管理人旗下的申万巴黎新动力股票型证券投资基金(简称: 新动力)同属股票型
    基金,两者投资风格相似。
    本报告期内新动力基金和竞争优势基金的净值增长率分别为-23.11%和-18.01%,两者的业绩表现
    出现了大于5%的差异,主要是来自于以下两方面原因:第一,从规模角度而言,由于竞争优势基金的
    规模相对较小,所以在实际操作中比较灵活并且冲击成本较小;第二,从风格配置差异角度而言,鉴
    于规模因素,竞争优势基金在中小盘股的配置比例上略高于新动力基金,而今年以来总体上中小盘股
    表现好于大盘股,所以竞争优势基金更容易把握和契合当时的投资风格。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    无。
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    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
    2010 年以来,超常规经济刺激政策开始逐步正常化。存款准备金率上调和信贷规模管理,导致M2
    增速逐月回落。新开工项目审批的暂停和始于4 月份的房地产调控政策,触发了中国经济增速的回落。
    流动性的边际收紧和股票新增供给的大幅增长,导致2010 年A 股经历一个估值回落的过程。而经济增
    速的回落也令投资者开始向下修正企业盈利预测。从结构上来看,与经济周期相关性较高的行业均出
    现了较大的下跌;相对而言增长前景稳定的行业,如医药、消费品、智能电网等行业,相对表现较好。
    基于对估值回落和经济周期下行的预期,本基金在2010 年上半年采取了“重α轻β”的策略,降
    低了与经济周期相关性大的行业的比例,主要持有那些增长前景明确向上的行业,例如智能电网、TMT、
    医药、新能源节能减排相关的领域和实质受益于区域振兴规划的区域(例如新疆、海西等)。
    4.4.2 报告期内基金的业绩表现
    本基金2010 年上半年收益率为-18.01%,业绩基准为-22.77%。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    展望2010 年下半年,本基金认为市场机会明显大于风险。一方面,虽然下半年经济增速还会进一
    步下滑,但已经包含在投资者预期之内。随着下半年宏观经济政策的适度放松,未来经济增长将很可
    能好于之前的谨慎预期。另一方面,下半年的流动性宽松程度在边际上会好于上半年,而估值已经回
    落至合理水平。 M2 增速在7、8 月份触底的概率较大,下半年的A 股估值将会向上修复。总体而言,
    2010 年下半年A 股更多的是一种预期修正带来的机会和结构性的行业个股机会。估值的合理性将成为
    下半年选股的首要考量要素。下半年本基金会重点关注两类重大政策带来的机会:收入分配制度改革
    和新兴战略行业振兴规划。同时,以新疆为代表的区域振兴规划在未来一段时间将会进入政策效果显
    现阶段,我们将会继续密切关注这一机会。2010 年下半年,自下而上从经济结构调整中寻找到那些真
    正有竞争优势的企业将是本基金的重要策略。
    4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程,上述各方不
    存在任何重大利益冲突。
    本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值,将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,即
    就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意
    见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
    本基金管理人设立基金资产估值委员会,负责根据法规要求,尽可能科学、合理地制定估值政策,
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    审议批准估值程序,并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认,以保
    护基金份额持有人的利益。
    基金资产估值委员会由本基金管理人的总裁、分管副总裁、投资总监、基金会计主管、监察稽核
    总部和风险管理总监负责人组成。其中,总裁毛剑鸣先生,在资产管理和基金管理领域,拥有12 年的
    高级管理人员经验。分管副总裁过振华先生,拥有6 年的基金公司高级管理人员经验。代理投资总监
    施海仙女士,拥有11 年的基金公司研究和投资管理经验。基金会计主管李濮君女士,拥有10 年的基
    金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士,拥有6 年的基金合规管理经验。风险管理总部总监王瑾
    怡女士,拥有5 年的基金风险管理经验。
    基金经理不参与决定本基金估值的程序。本基金未接受任何已签约的与估值相关的任何定价服务。
    4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    本报告期内,本基金于2010 年1 月18 日实施2009 年年度收益分配,每10 份基金份额派发红利
    0.50 元。
    截至2010 年6 月30 日,本基金实现的可分配收益为26,045,400.96 元,每基金份额可分配利润
    为0.2733 元。根据《基金合同》的约定及本基金的实际运作情况,本基金管理人将勤勉尽责地运作基
    金资产,适时进行收益分配。
    5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    在托管申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金的过程中,本基金托管人—中国农业银行股份有限
    公司严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《申万巴黎竞争优势股票型证券投资基
    金基金合同》、《申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金托管协议》的约定,对申万巴黎竞争优势股
    票型证券投资基金管理人—申万巴黎基金管理有限公司2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日基金的投
    资运作,进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何
    损害基金份额持有人利益的行为。
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    本托管人认为,申万巴黎基金管理有限公司在申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金的投资运作、
    基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损
    害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各
    重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
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    5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    本托管人认为,申万巴黎基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
    法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准
    确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
    6 半年度财务会计报告(未经审计)
    6.1 资产负债表
    会计主体:申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    报告截止日:2010 年6 月30 日
    单位:人民币元
    资 产
    本期末
    2010 年6 月30 日
    上年度末
    2009 年12 月31 日
    资产:
    银行存款 39,670,261.02 10,848,657.01
    结算备付金 281,703.61 716,107.00
    存出保证金 250,000.00 250,000.00
    交易性金融资产 94,136,261.85 158,845,441.92
    其中:股票投资 94,136,261.85 158,845,441.92
    基金投资 - -
    债券投资 - -
    资产支持证券投资 - -
    衍生金融资产 - -
    买入返售金融资产 - -
    应收证券清算款 8,018,837.18 3,633,050.89
    应收利息 7,461.21 2,919.85
    应收股利 - -
    应收申购款 533,925.44 867,651.28
    递延所得税资产 - -
    其他资产 - -
    资产总计 142,898,450.31 175,163,827.95
    负债和所有者权益
    本期末
    2010 年6 月30 日
    上年度末
    2009 年12 月31 日
    负债:
    短期借款 - -
    交易性金融负债 - -
    衍生金融负债 - -
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    11
    卖出回购金融资产款 - -
    应付证券清算款 - -
    应付赎回款 20,658,839.54 549,702.57
    应付管理人报酬 188,548.24 232,327.78
    应付托管费 31,424.71 38,721.28
    应付销售服务费 - -
    应付交易费用 236,248.65 364,028.04
    应交税费 - -
    应付利息 - -
    应付利润 - -
    递延所得税负债 - -
    其他负债 429,969.99 491,966.19
    负债合计 21,545,031.13 1,676,745.86
    所有者权益:
    实收基金 95,308,018.22 108,259,756.60
    未分配利润 26,045,400.96 65,227,325.49
    所有者权益合计 121,353,419.18 173,487,082.09
    负债和所有者权益总计 142,898,450.31 175,163,827.95
    注:报告截止日2010 年6 月30 日,基金份额净值1.2733 元,基金份额总额95,308,018.22 份。
    6.2 利润表
    会计主体:申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    本报告期:2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
    单位:人民币元
    项 目
    本期
    2010 年1 月1 日 至
    2010 年6 月30 日
    上年度可比期间
    2009 年1 月1 日 至
    2009 年6 月30 日
    一、收入-27,030,705.48 53,956,020.10
    1.利息收入 72,629.35 133,850.33
    其中:存款利息收入 72,629.35 114,979.09
    债券利息收入 - 18,871.24
    资产支持证券利息收入 - -
    买入返售金融资产收入 - -
    其他利息收入 - -
    2.投资收益(损失以“-”填列) -1,610,390.00 37,023,110.84
    其中:股票投资收益 -1,940,190.75 35,173,830.90
    基金投资收益 - -
    债券投资收益 - 1,112,376.00
    资产支持证券投资收益 - -
    衍生工具收益 - -
    股利收益 329,800.75 736,903.94
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    12
    3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -25,550,040.79 16,627,772.43
    4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
    5.其他收入(损失以“-”号填列) 57,095.96 171,286.50
    减:二、费用2,529,520.02 2,745,088.64
    1.管理人报酬 1,152,547.80 926,973.68
    2.托管费 192,091.31 154,495.62
    3.销售服务费 - -
    4.交易费用 1,049,951.16 1,530,453.36
    5.利息支出 - -
    其中:卖出回购金融资产支出 - -
    6.其他费用 134,929.75 133,165.98
    三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -29,560,225.50 51,210,931.46
    减:所得税费用 - -
    四、净利润(净亏损以“-”号填列) -29,560,225.50 51,210,931.46
    6.3 所有者权益(基金净值)变动表
    会计主体:申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金
    本报告期:2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
    单位:人民币元
    本期
    项目2010 年1 月1 日 至 2010 年6 月30 日
    实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值) 108,259,756.60 65,227,325.49 173,487,082.09
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数
    (本期利润)
    - -29,560,225.50 -29,560,225.50
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动
    数(净值减少以“-”号填列)
    -12,951,738.38 -4,279,009.87 -17,230,748.25
    其中:1.基金申购款 25,342,079.86 11,263,785.68 36,605,865.54
    2.基金赎回款 -38,293,818.24 -15,542,795.55 -53,836,613.79
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的
    基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
    - -5,342,689.16 -5,342,689.16
    五、期末所有者权益(基金净值) 95,308,018.22 26,045,400.96 121,353,419.18
    上年度可比期间
    项目 2009 年1 月1 日 至 2009 年6 月30 日
    实收基金未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值) 120,448,461.04 830,414.02 121,278,875.06
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数
    (本期利润)
    - 51,210,931.46 51,210,931.46
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动
    数(净值减少以“-”号填列)
    -9,252,333.34 3,257,480.01 -5,994,853.33
    其中:1.基金申购款 103,339,275.53 27,693,164.86 131,032,440.39
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    13
    2.基金赎回款 -112,591,608.87 -24,435,684.85 -137,027,293.72
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的
    基金净值变动(净值减少以“-”号填列)
    - -3,443,934.43 -3,443,934.43
    五、期末所有者权益(基金净值) 111,196,127.70 51,854,891.06 163,051,018.76
    报告附注为财务报表的组成部分。
    本报告 6.1 至6.4 财务报表由下列负责人签署:
    基金管理公司负责人:毛剑鸣,主管会计工作负责人:过振华,会计机构负责人:陈景新。
    6.4 报表附注
    6.4.1 基金基本情况
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下
    简称“中国证监会”)证监许可[2008]第569 号《关于核准申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金募集
    的批复》核准,由申万巴黎基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎
    竞争优势股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首
    次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币383,215,813.90 元,业经德勤华永会计师事务所有限公
    司德师报(验)字(08)第0014 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《申万巴黎竞争优势股票型
    证券投资基金基金合同》于2008 年7 月4 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为
    383,255,607.62 份基金份额,其中认购资金利息折合39,793.72 份基金份额。本基金的基金管理人为
    申万巴黎基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金合同》
    的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券及中国证监会批准的允许基
    金投资的其他金融工具。本基金资产配置比例为:股票占基金净资产的60-95%(含权证0-3%),债券
    0-35%。现金和1 年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产不低于5%。本基金的业绩比
    较基准为:沪深300 股票指数收益率 X 80%+中信标普国债指数收益率X 20%。
    本财务报表由本基金的基金管理人申万巴黎基金管理有限公司于2010 年8 月23 日批准报出。
    6.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38 项具
    体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企
    业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5 号《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半
    年度报告>》、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万
    巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4 所列示的基
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    14
    金行业实务操作的有关规定编制。
    6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日止期间财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完
    整地反映了本基金2010 年6 月30 日的财务状况以及2010 年1 月1 日至2010 年6 月30 日止期间的经
    营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
    本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
    6.4.5 差错更正的说明
    本报告期,本基金未发生会计差错更正事项。
    6.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财
    税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关
    政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1 号《关
    于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
    (1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
    (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人
    所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、
    红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收
    企业所得税。
    (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
    6.4.7 关联方关系
    6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
    无。
    6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
    关联方名称 与本基金的关系
    申万巴黎基金管理有限公司 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构
    中国农业银行 基金托管人 基金代销机构
    申银万国证券股份有限公司 (以下简称“申银
    万国”) 基金管理人的股东 基金代销机构
    6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    15
    6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
    本报告期和上年度可比期间内,本基金未通过关联方交易单元进行交易,无应支付关联方的佣金。
    6.4.8.2 关联方报酬
    6.4.8.2.1 基金管理费
    单位:人民币元
    项目
    本期
    2010年1月1日 至 2010年6月30日
    上年度可比期间
    2009年1月1日 至 2009年6月30日
    当期发生的基金应支
    付的管理费
    1,152,547.80 926,973.68
    其中:支付销售机构
    的客户维护费
    164,820.55 134,482.81
    注:支付基金管理人申万巴黎基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%
    的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资
    产净值*1.50%/当年天数。
    6.4.8.2.2 基金托管费
    单位:人民币元
    项目
    本期
    2010年1月1日 至 2010年6月30日
    上年度可比期间
    2009年1月1日 至 2009年6月30日
    当期发生的基金应支
    付的托管费
    192,091.31 154,495.62
    注:支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日
    累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值*0.25%/当年天数。
    6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
    6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    本报告期和上年度可比期间内,本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
    6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    本期末和上年度末,除基金管理人之外的其他关联方,未发生投资本基金的情况。
    6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    单位:人民币元
    本期
    2010年1月1日 至 2010年6月30日
    上年度可比期间
    关联方名称 2009年1月1日 至 2009年6月30日
    期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
    中国农业银行 39,670,261.02 67,954.74 21,618,792.23 109,075.95
    注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,按银行同业利率计息。
    6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    16
    本报告期和上年度可比期间内,本基金在承销期内未参与关联方承销证券买卖。
    6.4.9 期末(2010 年6 月30 日)本基金持有的流通受限证券
    6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    金额单位:人民币元
    6.4.12.1.1 受限证券类别:股票
    证券
    代码
    证券名称
    成功
    认购日
    可流
    通日
    流通受限类型
    认购
    价格
    期末估
    值单价
    数量
    (单位:股)
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    备注
    002440 闰土股份2010-06-25 2010-07-06 网上新股申购31.20 31.20 500 15,600.00 15,600.00 -
    002442 龙星化工2010-06-25 2010-07-06 网上新股申购12.50 12.50 500 6,250.00 6,250.00 -
    002443 金洲管道2010-06-25 2010-07-06 网上新股申购22.00 22.00 500 11,000.00 11,000.00 -
    300094 国联水产2010-06-30 2010-07-08 网上新股申购14.38 14.38 500 7,190.00 7,190.00 -
    注:基金可使用以基金名义开设的股票账户,选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基
    金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司所签订申购协议的规定,在新股上市
    后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股,从新股获配日至新股
    上市日之间不能自由转让。
    6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
    本基金本报告期末未持有因暂时停牌而流通受限的股票。
    6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    截至本报告期末2010 年6 月30 日止,本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额,无
    相关抵押债券。
    6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    无。
    7 投资组合报告
    7.1 期末基金资产组合情况
    金额单位:人民币元
    序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资 94,136,261.85 65.88
    其中:股票 94,136,261.85 65.88
    2 固定收益投资 - -
    其中:债券 - -
    资产支持证券 - -
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中:买断式回购的买入返售金融
    资产
    - -
    5 银行存款和结算备付金合计 39,951,964.63 27.96
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    17
    6 其他各项资产 8,810,223.83 6.17
    7 合计 142,898,450.31 100.00
    7.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位:人民币元
    代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 7,190.00 0.01
    B 采掘业 8,142,074.42 6.71
    C 制造业 43,856,693.93 36.14
    C0 食品、饮料 6,050,667.04 4.99
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 - -
    C4 石油、化学、塑胶、塑料21,850.00 0.02
    C5 电子 6,486,098.35 5.34
    C6 金属、非金属 4,449,750.00 3.67
    C7 机械、设备、仪表 15,110,419.50 12.45
    C8 医药、生物制品 8,838,539.56 7.28
    C99 其他制造业 2,899,369.48 2.39
    D 电力、煤气及水的生产和供应业- -
    E 建筑业 4,342,515.94 3.58
    F 交通运输、仓储业 5,479,558.76 4.52
    G 信息技术业 17,007,693.80 14.02
    H 批发和零售贸易 - -
    I 金融、保险业 5,237,100.00 4.32
    J 房地产业 6,048,406.00 4.98
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 2,772,480.00 2.28
    M 综合类 1,242,549.00 1.02
    合计 94,136,261.85 77.57
    7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    金额单位:人民币元
    序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
    占基金资产净
    值比例(%)
    1 600298 安琪酵母 173,074 6,050,667.04 4.99
    2 600256 广汇股份 217,100 6,048,406.00 4.98
    3 002249 大洋电机 233,350 5,612,067.50 4.62
    4 600897 厦门空港 339,923 5,479,558.76 4.52
    5 601601 中国太保 230,000 5,237,100.00 4.32
    6 002123 荣信股份 143,886 4,604,352.00 3.79
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    18
    7 600111 包钢稀土 125,000 4,438,750.00 3.66
    8 600079 人福医药 269,832 4,317,312.00 3.56
    9 600188 兖州煤业 259,901 4,267,574.42 3.52
    10 600406 国电南瑞 109,920 4,219,828.80 3.48
    注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读公司网站的半年度报告正文。
    7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
    7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
    金额单位:人民币元
    序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
    占期初基金资产净
    值比例(%)
    1 600498 烽火通信 7,969,111.76 4.59
    2 600326 西藏天路 7,862,415.28 4.53
    3 600897 厦门空港 6,635,661.65 3.82
    4 600298 安琪酵母 6,209,618.28 3.58
    5 002249 大洋电机 6,172,527.87 3.56
    6 600628 新世界 5,960,866.08 3.44
    7 600079 人福医药 5,797,801.54 3.34
    8 600963 岳阳纸业 5,765,634.85 3.32
    9 600188 兖州煤业 5,216,417.82 3.01
    10 600616 金枫酒业 5,167,140.38 2.98
    11 000338 潍柴动力 4,993,994.10 2.88
    12 600068 葛洲坝 4,853,698.69 2.80
    13 002123 荣信股份 4,787,930.78 2.76
    14 600029 南方航空 4,716,827.50 2.72
    15 600141 兴发集团 4,680,383.66 2.70
    16 600366 宁波韵升 4,615,646.72 2.66
    17 600576 万好万家 4,525,084.88 2.61
    18 600231 凌钢股份 4,509,818.19 2.60
    19 600489 中金黄金 4,497,750.00 2.59
    20 600198 大唐电信 4,457,341.51 2.57
    21 600754 锦江股份 4,426,458.88 2.55
    22 002056 横店东磁 4,345,118.21 2.50
    23 600858 银座股份 4,311,673.00 2.49
    24 601999 出版传媒 4,263,752.58 2.46
    25 600111 包钢稀土 4,251,550.00 2.45
    26 000671 阳光 城 4,202,272.00 2.42
    27 600416 湘电股份 4,063,530.75 2.34
    28 000759 武汉中百 3,586,142.00 2.07
    29 600100 同方股份 3,581,611.92 2.06
    7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
    金额单位:人民币元
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    19
    序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
    占期初基金资产净
    值比例(%)
    1 600231 凌钢股份 7,560,743.38 4.36
    2 600837 海通证券 6,846,637.28 3.95
    3 601169 北京银行 6,845,328.66 3.95
    4 600963 岳阳纸业 6,619,902.29 3.82
    5 600628 新世界 6,559,720.66 3.78
    6 600326 西藏天路 6,412,860.39 3.70
    7 600571 信雅达 5,887,051.68 3.39
    8 000937 冀中能源 5,696,110.80 3.28
    9 600997 开滦股份 5,694,453.00 3.28
    10 000537 广宇发展 5,591,980.06 3.22
    11 600060 海信电器 5,364,687.49 3.09
    12 600036 招商银行 5,325,389.73 3.07
    13 000671 阳光 城 5,249,790.00 3.03
    14 600028 中国石化 5,230,674.24 3.02
    15 600104 上海汽车 5,204,437.95 3.00
    16 600616 金枫酒业 5,082,769.09 2.93
    17 600576 万好万家 5,011,834.01 2.89
    18 600754 锦江股份 4,705,225.00 2.71
    19 000338 潍柴动力 4,701,705.62 2.71
    20 000157 中联重科 4,507,537.72 2.60
    21 600348 国阳新能 4,298,652.00 2.48
    22 600416 湘电股份 4,217,141.00 2.43
    23 000568 泸州老窖 4,157,580.47 2.40
    24 600704 中大股份 4,127,822.96 2.38
    25 601166 兴业银行 4,117,778.26 2.37
    26 600425 青松建化 4,023,969.99 2.32
    27 002092 中泰化学 3,982,475.12 2.30
    28 600031 三一重工 3,856,579.50 2.22
    29 600141 兴发集团 3,840,566.80 2.21
    30 600029 南方航空 3,827,951.00 2.21
    31 601999 出版传媒 3,792,660.07 2.19
    32 002007 华兰生物 3,751,305.45 2.16
    33 600019 宝钢股份 3,712,569.20 2.14
    34 600697 欧亚集团 3,660,078.00 2.11
    35 000983 西山煤电 3,565,104.30 2.05
    36 000823 超声电子 3,531,234.74 2.04
    37 600498 烽火通信 3,506,350.00 2.02
    38 600511 国药股份 3,481,641.07 2.01
    39 000417 合肥百货 3,471,577.84 2.00
    7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    20
    金额单位:人民币元
    买入股票的成本(成交)总额 320,839,183.50
    卖出股票的收入(成交)总额 358,058,132.03
    注:“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相
    关交易费用。
    7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
    本基金本报告期末未持有债券。
    7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    本基金本报告期末未持有债券。
    7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    本基金本报告期末未持有资产支持证券。
    7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    7.9 投资组合报告附注
    7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日
    前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
    7.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
    7.9.3 期末其他各项资产构成
    单位:人民币元
    序号 名称 金额
    1 存出保证金 250,000.00
    2 应收证券清算款 8,018,837.18
    3 应收股利-
    4 应收利息 7,461.21
    5 应收申购款 533,925.44
    6 其他应收款-
    7 待摊费用-
    8 其他-
    9 合计 8,810,223.83
    7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
    7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    21
    8 基金份额持有人信息
    8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
    份额单位:份
    持有人结构
    机构投资者 个人投资者
    持有人户
    数(户)
    户均持有的
    基金份额
    持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
    6,466 14,739.87 33,257,030.59 34.89% 62,050,987.63 65.11%
    8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
    项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
    基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 257,789.43 0.27%
    9 开放式基金份额变动
    单位:份
    本报告期期初基金份额总额 108,259,756.60
    本报告期基金总申购份额 25,342,079.86
    减:本报告期基金总赎回份额 38,293,818.24
    本报告期基金拆分变动份额 -
    本报告期期末基金份额总额 95,308,018.22
    10 重大事件揭示
    10.1 基金份额持有人大会决议
    本基金本报告期间未召开基金份额持有人大会。
    10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    本公司在本报告期内无其他重大人事变动。
    本基金基金托管人在本报告期内无重大人事变动。
    10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
    10.4 基金投资策略的改变
    本报告期内,本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策
    略,未发生显著的改变。
    申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金2010 年半年度报告(摘要)
    22
    10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
    本报告期内,本基金未发生改聘会计师事务所情况。
    10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
    本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
    10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
    金额单位:人民币元
    股票交易 应支付该券商的佣金 备注
    券商名称
    交易单
    元数量 成交金额
    占当期股票成
    交总额的比例
    佣金
    占当期佣金总
    量的比例
    兴业证券 1 318,309,752.23 46.96% 270,561.89 47.67% -
    中金公司 1 226,926,259.02 33.48% 184,378.69 32.48% -
    国泰君安 1 132,566,814.28 19.56% 112,680.76 19.85% -
    注:交易单元选择的标准:1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;2、公司财务状况良
    好;3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供
    质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究
    报告;5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。
    申万巴黎基金管理有限公司
    二〇一〇年八月二十七日