华夏复兴混合(000031)公告正文

华夏复兴:2009年第三季度报告[一]

公告日期 2009-10-28 来源 巨潮网

基金代码:000031                                               基金简称:华夏复兴股票  

                                         华夏复兴股票型证券投资基金2009年第三季度报告
    
      2009年9月30日
      基金管理人:华夏基金管理有限公司
      基金托管人:中国农业银行股份有限公司
      报告送出日期:二〇〇九年十月二十八日
      §1重要提示
      基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
      基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009年10月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
      基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
      基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
      本报告中财务资料未经审计。
      本报告期自2009年7月1日起至9月30日止。
      §2基金产品概况
      基金简称  华夏复兴股票
      交易代码  000031
      基金运作方式  本基金在自基金合同生效之日起的一年内以封闭式基金方式运作,自封闭期满之日起以开放式基金方式运作。
      基金合同生效日  2007年9月10日
      报告期末基金份额总额  4,094,452,269.69份
      投资目标  秉承长期投资理念和个股精选思路,以长期、全球视野考察我国经济、行业以及个股的成长前景,着眼于公司外部环境、公司内部品质两个基本评估维度,通过多层筛选机制构建高品质的投资组合,追求基金资产的持续增值,力争为投资者创造超额回报。
      投资策略  本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析决策支持系统,综合定性分析和定量分析手段,根据全球经济发展形势以及中国经济发展趋势的判断,对股票市场、债券市场未来一段时间内的风险收益特征做出合理预测,从而确定基金资产在股票、债券、现金三大类资产之间的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时动态地调整股票、债券和货币市场工具的投资比例,以规避或控制市场风险,提高基金收益率水平。本基金投资从经济增长的长期规律和全球视野出发,采取价值型投资策略,选择具有长期竞争力和稳定成长性,且预期估值水平低于市场或行业平均水平的股票,以及已经度过基本面拐点,且预期估值低于其长期平均水平的股票进行投资。
      业绩比较基准  本基金股票投资的业绩比较基准为沪深300指数,债券投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。
      风险收益特征  本基金是股票基金,风险高于货币市场基金、债券基金和混合基金,属于高风险、高收益的品种。
      基金管理人  华夏基金管理有限公司
      基金托管人  中国农业银行股份有限公司
      §3主要财务指标和基金净值表现
      3.1主要财务指标
      单位:人民币元
      主要财务指标 报告期(2009年7月1日-2009年9月30日)
      1.本期已实现收益 816,241,238.63
      2.本期利润 -12,761,035.13
      3.加权平均基金份额本期利润 -0.0030
      4.期末基金资产净值 4,311,851,454.65
      5.期末基金份额净值 1.053
      注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
      ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
      3.2基金净值表现
      3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
      阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
      过去三个月 -1.40% 2.29% -3.74% 1.94% 2.34% 0.35%
      3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
      华夏复兴股票型证券投资基金
      累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
      (2007年9月10日至2009年9月30日)
      注:根据华夏复兴股票基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十五条(三)投资范围、(九)投资禁止行为与比例限制的有关约定。
      §4管理人报告
      4.1基金经理(或基金经理小组)简介
      姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明
      任职日期 离任日期
      孙建冬 本基金的基金经理、投资副总监 2008-1-23 - 13年 经济学博士。曾任职于中国银河证券资产管理总部、华鑫证券公司、嘉实基金管理公司、华夏证券股份有限公司,从事证券研究和投资工作。2004年加入华夏基金管理有限公司。
      4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
      本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
      4.3公平交易专项说明
      4.3.1公平交易制度的执行情况
      本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。
      4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
      本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。
      4.3.3异常交易行为的专项说明
      报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
      4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
      4.4.1本基金业绩表现
      截至2009年9月30日,本基金份额净值为1.053元,本报告期份额净值增长率为-1.40%,同期业绩比较基准增长率为-3.74%。
      4.4.2行情回顾及运作分析
      3季度,A股市场经历了一个预期180度转弯的过程。7月份,市场主流预期经济会加速上升甚至过热,8月初之后,预期已经转为担心未来宏观经济是否出现二次探底。从股票结构上看,7月份表现最好的投资品行业在8、9月份调整幅度最大,而3季度之前表现最差的稳定增长类行业成为投资者竞相追逐的对象。
      暴涨暴跌的过山车行情一方面反映出A股市场仍然是一个趋势投资者主导的市场,另一方面,由于对宏观刺激政策未来如何"退出"缺乏评估的框架,趋势投资者为主体的市场会放大宏观政策"退出"的风险。
      本基金在2季报中提出,"机构投资者也陆续通过增持地产银行股将仓位提升到较高的水平,但从近期钢铁等投资品行业股票反复的走势来看,机构投资者对宏观经济与固定资产投资的持续复苏仍心存疑虑。我们认为,在大部分投资者消除疑虑之前,股市仍有上升的空间"。据此,本基金在2、3季度之交大幅度减持了地产与银行股,加大了对钢铁股的投资,在7月份取得了较好的效果。在钢价与钢铁股大涨之后我们减持了部分顺周期类的股票,但由于前期持仓量大,且市场对宏观政策调整的预期导致股价急速下跌,基金净值在8、9月份出现了较大的波动。
      4.4.3市场展望及投资策略
      目前,股票市场对宏观经济的主流看法大致遵循"信贷─投资同比增速─行业景气度─股价"的分析框架,认为明年信贷创不了新高─投资同比增速见顶─行业与股票价格的最好时机已过。本质上这是一种单纯从需求出发、趋势投资的分析思路。本基金更认同综合分析供需关系的框架:如果供给增加量不高,只要明年需求有较大的增长,供给曲线不过分平坦,行业的景气度与价格就会有明显的上升。是否看好顺周期的行业并不在于推断投资的二阶导数是否为正,相反,从研究创造价值的角度出发,我们更需要加强对各行业供给结构与供给曲线的深入研究。
      从大的方面看,未来宏观经济政策将逐步过渡到"相机抉择"的立场,宏观经济的波幅也趋于收敛,相应的,股票投资的策略也应过渡到反向投资。如果说,今年上半年宏观方面有一个较大的复苏趋势,投资策略是要做趋势投资,投资的关键是要做在大部分趋势投资者的前面;那么,下半年及明年1季度,基本的投资策略是要做反向投资,投资的关键是在合适的时机挣趋势投资者的钱。考虑到本基金的产品定位,我们准备在以后阶段继续坚持积极进取的投资风格与投资策略。
      从更长的时期看,正如本基金2008年4季报所提出的,我们需要不拘一格、灵活进取、以开放的心胸去新的领域寻找阿尔法投资的机会。对于新领域的投资,很可能需要有新的投资方法,问题在于,我们是否为明天做好了准备?这也许是市场中每一个想有所作为的投资人都需要严肃思考的课题。
      珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
      §5投资组合报告
      5.1报告期末基金资产组合情况
      序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
      1 权益投资 3,430,031,783.42 78.47
      其中:股票 3,430,031,783.42 78.47
      2 固定收益投资 245,619,826.40 5.62
      其中:债券 245,619,826.40 5.62
      资产支持证券 - -
      3 金融衍生品投资 - -
      4 买入返售金融资产 - -
      其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
      5 银行存款和结算备付金合计 687,975,196.79 15.74
      6 其他资产 7,373,324.45 0.17
      7 合计 4,371,000,131.06 100.00
      5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
      代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
      A 农、林、牧、渔业 - -
      B 采掘业 210,483,674.07 4.88
      C 制造业 1,778,600,895.73 41.25
      C0       食品、饮料 224,862,806.91 5.21
      C1       纺织、服装、皮毛 - -
      C2       木材、家具 29,591,608.80 0.69
      C3       造纸、印刷 10,974,960.49 0.25
      C4       石油、化学、塑胶、塑料 163,992,221.50 3.80
      C5       电子 5,604,988.79 0.13
      C6       金属、非金属 663,336,053.86 15.38
      C7       机械、设备、仪表 158,760,554.94 3.68
      C8       医药、生物制品 287,770,667.00 6.67
      C99       其他制造业 233,707,033.44 5.42
      D 电力、煤气及水的生产和供应业 21,750,000.00 0.50
      E 建筑业 11,950,000.00 0.28
      F 交通运输、仓储业 327,999,858.86 7.61
      G 信息技术业 159,118,166.73 3.69
      H 批发和零售贸易 347,722,540.79 8.06
      I 金融、保险业 452,939,585.78 10.50
      J 房地产业 71,217,858.87 1.65
      K 社会服务业 - -
      L 传播与文化产业 5,744,000.00 0.13
      M 综合类 42,505,202.59 0.99
      合计 3,430,031,783.42 79.55
      5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
      序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
      1 600208 新湖中宝 22,006,312 233,707,033.44 5.42
      2 601009 南京银行 13,099,957 231,083,241.48 5.36
      3 601006 大秦铁路 18,001,700 166,875,759.00 3.87
      4 002080 中材科技 5,139,578 158,042,023.50 3.67
      5 601169 北京银行 8,300,000 143,009,000.00 3.32
      6 600559 老白干酒 6,605,448 137,723,590.80 3.19
      7 600522 中天科技 6,009,923 128,672,451.43 2.98
      8 600386 北巴传媒 10,607,575 123,684,324.50 2.87
      9 600058 五矿发展 7,000,000 117,740,000.00 2.73
      10 600694 大商股份 3,158,669 113,396,217.10 2.63
      5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
      序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
      1 国家债券 99,320,000.00 2.30
      2 央行票据 144,435,000.00 3.35
      3 金融债券 - -
      其中:政策性金融债 - -
      4 企业债券 - -
      5 企业短期融资券 - -
      6 可转债 1,864,826.40 0.04
      7 其他 - -
      8 合计 245,619,826.40 5.70
      5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
      序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
      1 0801110 08央行票据110 1,500,000 144,435,000.00 3.35
      2 020017 09贴债17 1,000,000 99,320,000.00 2.30
      3 110006 龙盛转债 10,790 1,317,459.00 0.03
      4 110005 西洋转债 4,260 547,367.40 0.01
      5 - - - - -
      5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
      本基金本报告期末未持有资产支持证券。
      5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
      本基金本报告期末未持有权证。
      5.8投资组合报告附注
      5.8.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
      5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
      5.8.3其他资产构成
      序号 名称 金额(元)
      1 存出保证金 572,925.14
      2 应收证券清算款 966,521.24
      3 应收股利 536.40
      4 应收利息 5,833,341.67
      5 应收申购款 -
      6 其他应收款 -
      7 待摊费用 -
      8 其他 -
      9 合计 7,373,324.45
      5.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
      本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
      5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
      本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
      5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
      由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
      §6开放式基金份额变动
      单位:份
      报告期期初基金份额总额 4,480,614,761.22
      报告期期间基金总申购份额 -
      报告期期间基金总赎回份额 386,162,491.53
      报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
      报告期期末基金份额总额 4,094,452,269.69
      §7影响投资者决策的其他重要信息
      7.1报告期内披露的主要事项
      2009年7月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江海证券经纪有限责任公司为代销机构的公告。
      2009年7月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
      2009年8月7日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下部分开放式基金赎回数额限制的公告。
      2009年8月29日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告。
      2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增代销机构的公告。
      2009年9月11日发布华夏基金管理有限公司公告。
      2009年9月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下证券投资基金投资创业板上市证券的提示性公告。
      7.2其他相关信息
      华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳和成都设有分公司,在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
      截至2009年9月30日,公司管理资产规模超过2600亿元,基金份额持有人户数超过1300万,是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、22只开放式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合,公司已经被超过120家大中型企业确定为年金投资管理人,并被多家客户确定为特定客户资产管理人。
      2009年3季度,华夏基金以深入的投资研究为基础,规范经营、稳健运作,尽力为投资人谋求满意的回报。截至2009年9月30日,在晨星开放式基金业绩排行榜中,华夏基金旗下参与3年期评价的10只主动型开放式基金中,有5只基金获得五星级评价,3只基金获得四星级评价。
      在客户服务方面,华夏基金继续采取多种手段,提高客户服务水平,全力打造高质量的客户服务品牌:升级网站基金账户查询系统,简化客户注册流程,为投资者提供更丰富的查询内容;调整部分开放式基金的赎回数额限制至100份,提高了客户交易成功率;继续联系客户,本季度为超过10万名客户完善个人资料。
      §8备查文件目录
      8.1备查文件目录
      8.1.1中国证监会核准基金募集的文件;
      8.1.2《华夏复兴股票型证券投资基金基金合同》;
      8.1.3《华夏复兴股票型证券投资基金托管协议》;
      8.1.4法律意见书;
      8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照;
      8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。
      8.2存放地点
      备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
      8.3查阅方式
      投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    
      华夏基金管理有限公司
      二〇〇九年十月二十八日