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2019年09月23日 星期一

招商安本增利债券(217008)公告正文

招商增利:2009年第3季度报告

公告日期 2009-10-27 来源 巨潮网

    招商安本增利债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告
    2009 年09 月30 日
    基金管理人:招商基金管理有限公司
    基金托管人:中国光大银行股份有限公司
    报告送出日期:2009 年10 月27 日
    第2 页
    §1 重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容
    的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年10 月26 日复核了本报告中的
    财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募
    说明书及其更新。
    本报告中财务资料未经审计。
    本报告期自2009 年07 月01 日起至09 月30 日止。
    §2 基金产品概况
    基金简称 招商安本增利债券
    交易代码 217008
    基金运作方式 契约型开放式
    基金合同生效日 2006 年07 月11 日
    报告期末基金份额总额 763,658,190.30 份
    投资目标 在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上,为基金份额持有
    人谋求长期、稳定的资本增值。
    投资策略 1、资产配置
    本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80%-100%(其中
    现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类
    品种的投资比例为0%-20%。
    2、组合构建
    (1)货币市场工具投资:将以严谨的市场价值分析为基础,采
    用稳健的投资组合策略,通过对短期金融工具的组合操作,在保
    持资产流动性的同时,追求稳定的投资收益。
    (2)债券(不含可转债)投资:将采取积极主动的投资策略,
    以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策
    方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较
    高的债券组合投资收益。
    (3)可转债投资:主要采用可转债相对价值分析策略。通过分
    析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值
    走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。
    (4)股票投资:在参与股票一级市场投资的过程中,将全面深
    入地把握上市公司基本面,深入发掘新股内在价值,结合市场估
    第3 页
    值水平和股市投资环境,充分发挥本基金作为机构投资者在新股
    询价发行过程中的对新股定价所起的积极作用,积极参与新股的
    申购、询价与配售,有效识别并防范风险,以获取较好收益。
    当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会,或行业(个股)
    的投资价值被明显低估时,本基金可以直接参与股票二级市场投
    资,努力获取超额收益。在构建二级市场股票投资组合时,本基
    金管理人强调将定量的股票筛选和定性的公司研究有机结合,挖
    掘价值被低估的股票。
    业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率+20bp
    风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品,可以满足追求本
    金安全基础上持续稳定收益的个人和机构投资者的投资需求。
    基金管理人 招商基金管理有限公司
    基金托管人 中国光大银行股份有限公司
    §3主要财务指标和基金净值表现
    3.1主要财务指标
    单位:人民币元
    主要财务指标 报吿期(2009 年07 月01 日-2009 年09 月30 日 )
    1.本期已实现收益 14,358,306.14
    2.本期利润 3,921,415.00
    3.加权平均基金份额本期利润 0.0038
    4.期末基金资产净值 873,711,524.73
    5.期末基金份额净值 1.1441
    注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数
    字;
    2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用
    后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段
    净值增长率
    ①
    净值增长率
    标准差②
    业绩比较基准
    收益率③
    业绩比较基准收益
    率标准差④
    ①-③ ②-④
    过去三个月 -0.03% 0.42% 0.90% 0.01% -0.93% 0.41%
    注:业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款税后利率+0.2%,业绩比较基准按日收益进行算术累加。
    3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    第4 页
    基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
    收益率的历史走势对比图
    0.00%
    5.00%
    10.00%
    15.00%
    20.00%
    25.00%
    30.00%
    35.00%
    2006年7月11日
    2006年10月11日
    2007年1月11日
    2007年4月11日
    2007年7月11日
    2007年10月11日
    2008年1月11日
    2008年4月11日
    2008年7月11日
    2008年10月11日
    2009年1月11日
    2009年4月11日
    2009年7月11日
    基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率
    注:根据基金合同第十二条(三)投资方向的规定:本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80%-100%
    (其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类品种的投资比例为0%-20%。本基金
    于2006 年07 月11 日成立,自基金成立日起6 个月内为建仓期,建仓期结束时相关比例均符合上述规定
    的要求。
    §4 管理人报告
    4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
    任本基金的基金经理期限
    姓名 职务
    任职日期 离任日期
    证券从业年限 说明
    张国强 本基金的
    基金经理
    及固定收
    益投资部
    总监
    2009 年08 月27 日 - 8.00 张国强,男,中国国籍,经济学
    硕士。曾任中信证券股份有限公
    司研究咨询部分析师、债券销售
    交易部经理、产品设计主管、总
    监;中信基金管理有限责任公司
    投资管理部总监、基金经理,
    2009 年加入招商基金管理有限
    公司。现任招商安本增利债券型
    证券投资基金基金经理及固定
    收益投资部总监。
    第5 页
    汪仪 本基金的
    基金经理
    及招商安
    泰系列开
    放式证券
    投资基金
    的基金经
    理
    2008 年12 月31 日 - 5.00 汪仪,男,中国国籍,中南财经
    政法大学经济学硕士。曾任职于
    广州市商业银行股份有限公司
    金融同业部、国投瑞银基金管理
    有限公司,从事资金管理、资金
    及债券交易以及固定收益投资
    研究工作;2007 年加入招商基金
    管理有限公司,曾任固定收益投
    资部高级研究员,现任招商安泰
    系列开放式证券投资基金及招
    商安本增利债券型证券投资基
    金的基金经理。
    注:1、本基金基金经理的任职日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;
    2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的
    相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投
    资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安本增利债券型证券投资基金基
    金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的
    前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
    基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。
    4.3 公平交易专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组合享有公平
    的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥
    有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划
    分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关
    研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告
    期内,对所有组合的各条指令,均在中央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交
    易。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    报告期内,本组合不存在与其他投资风格相似的组合之间的业绩表现差异超过5%的情况。
    第6 页
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现重大异常交
    易行为。
    4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
    4.4.1 行情回顾及运作分析
    宏观经济分析:
    2009 年3 季度,经济仍保持快速增长的势头。投资数据在7 月份有所回落,但8 月份的经济数据又好转,
    8 月固定资产投资单月同比增长33.70%,1-8 月累计投资增速33.00%。8 月财政收入同比增长36.10%,带动
    1-8 月财政收入累计增长2.60%,为09 年以来首次转正。3 季度的新增贷款数据虽有所回落,但M1 的增速在
    继续回升,8 月份增速升至27.70%,M2 增速稳定在28.50%;从信贷结构上,中长期贷款在增加,票据融资在
    下降,推动了房地产行业的向好。PMI 在3 季度连续3 个月在50 以上,房地产投资的恢复都表明经济继续回
    暖。
    债券市场回顾:
    2009 年3 季度,债券市场走势变动较大,收益率大幅上行。由于宏观经济稳定回升趋势获得市场确认,
    加上央行货币政策微调,公开市场重启一年期央票发行,7 月份债券市场大幅下跌;8 月份,贷款增速的减缓,
    一年期央票利率的稳定,市场出现了小幅反弹;9 月份受通胀上行的影响,债券供给的增加,市场再次下跌。
    第7 页
    股票市场回顾:
    2009年三季度股票市场冲高回落的走势,沪深300指数下跌5.11%,振幅高达31.82%,其中,自7月初到8
    月初周期性品种走势非常的强,而8月中旬到9月底市场出现了大幅下跌的行情,市场风格从进攻型品种向防
    守型转换。
    本基金在资产配置方面,考虑到债券投资回报相对较低,因此降低了债券的仓位,增加了股票配置。
    基金操作回顾:
    回顾2009 年第三季度的基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范
    运作。在债券投资上,由于经济继续回暖,债券市场风险大于机会,本基金保持低久期,配置流动性好的央
    票。考虑到股票市场波动,适度参与了股票资产的配置。
    4.4.2基金表现
    截至报告期末,本基金基金份额净值为1.1441元,本报告期份额净值增长率为-0.03%,同期业绩比较基
    准增长率为0.90%,基金净值表现低于业绩比较基准0.93%。主要原因是:与二季度末相比,三季度债券市场继
    续走弱,收益率曲线上移,股票市场波动较大。
    4.4.3 市场展望
    展望2009 年第四季度的债券市场,我们看到由于房地产行业向好、工业生产回暖等表明国内经济的复苏,
    CPI 同比增速在四季度转正,投资者对通胀预期强化;此外,四季度的债券供给压力不减,公开市场上央票
    锁定资金的期限变长,上半年很宽松的货币政策在四季度会体现为适度宽松。随着市场收益率的上行,信用
    债的持有回报将有所上升,加上可转债供给的增加,股票市场的波动机会,都将为基金的运作带来投资机会。
    §5投资组合报告
    5.1报告期末基金资产组合情况
    序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资 90,594,665.97 9.01
    其中:股票 90,594,665.97 9.01
    2 固定收益投资 859,701,048.53 85.53
    其中:债券 859,359,048.53 85.49
    资产支持证券 342,000.00 0.03
    3 金融衍生品投资 - -
    4 买入返售金融资产 - -
    其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
    5 银行存款和结算备付金合计 25,473,555.92 2.53
    6 其他资产 29,405,690.74 2.93
    7 合计 1,005,174,961.16 100.00
    第8 页
    5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
    代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业 - -
    B 采掘业 - -
    C 制造业 27,460,368.62 3.14
    C0 食品、饮料 11,818,683.29 1.35
    C1 纺织、服装、皮毛 - -
    C2 木材、家具 - -
    C3 造纸、印刷 889,148.16 0.10
    C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
    C5 电子 - -
    C6 金属、非金属 833,530.95 0.10
    C7 机械、设备、仪表 8,809,721.16 1.01
    C8 医药、生物制品 522,938.26 0.06
    C99 其他制造业 4,586,346.80 0.52
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,979,557.68 1.26
    E 建筑业 31,135,715.28 3.56
    F 交通运输、仓储业 2,868,106.06 0.33
    G 信息技术业 8,780,067.83 1.00
    H 批发和零售贸易 9,370,850.50 1.07
    I 金融、保险业 - -
    J 房地产业 - -
    K 社会服务业 - -
    L 传播与文化产业 - -
    M 综合类 - -
    合计 90,594,665.97 10.37
    5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
    序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 601668 中国建筑 4,799,357 22,269,016.48 2.55
    2 600887 *ST 伊利 571,599 11,243,352.33 1.29
    3 000899 赣能股份 1,362,228 10,979,557.68 1.26
    4 601618 中国中冶 1,594,730 8,866,698.80 1.01
    5 600050 中国联通 1,000,000 6,350,000.00 0.73
    6 600382 广东明珠 912,980 6,107,836.20 0.70
    7 600865 百大集团 602,000 4,629,380.00 0.53
    8 000969 安泰科技 208,660 4,586,346.80 0.52
    9 600859 王府井 130,000 4,152,200.00 0.48
    10 601107 四川成渝 415,066 2,868,106.06 0.33
    第9 页
    5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 国家债券 435,077,097.60 49.80
    2 央行票据 99,670,000.00 11.41
    3 金融债券 90,235,000.00 10.33
    其中:政策性金融债 90,235,000.00 10.33
    4 企业债券 89,375,049.00 10.23
    5 企业短期融资券 80,009,000.00 9.16
    6 可转债 64,992,901.93 7.44
    7 其他 - -
    8 合计 859,359,048.53 98.36
    5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 010004 20 国债⑷ 2,036,840 206,922,575.60 23.68
    2 0901037 09 央行票据37 1,000,000 99,670,000.00 11.41
    3 010110 21 国债⑽ 775,000 79,639,000.00 9.12
    4 090307 09 进出07 700,000 69,867,000.00 8.00
    5 010112 21 国债⑿ 668,750 68,867,875.00 7.88
    5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
    序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 0734011 07 浦元1A 200,000 342,000.00 0.04
    2 - - - - -
    3 - - - - -
    4 - - - - -
    5 - - - - -
    6 - - - - -
    7 - - - - -
    8 - - - - -
    9 - - - - -
    10 - - - - -
    5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    本基金本报告期末未持有权证。
    5.8 投资组合报告附注
    5.8.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年
    内受到公开谴责、处罚的情形。
    报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制日前一年内受到
    第10 页
    公开谴责、处罚的情形。
    5.8.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
    本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本基金管理人从制度和流程上要求股票
    必须先入库再买入。
    5.8.3 其他资产构成
    序号 名称 金额(元)
    1 存出保证金 833,852.15
    2 应收证券清算款 21,757,991.33
    3 应收股利 -
    4 应收利息 6,812,847.26
    5 应收申购款 1,000.00
    6 其他应收款 -
    7 待摊费用 -
    8 其他 -
    9 合计 29,405,690.74
    5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
    1 110003 新钢转债 19,217,358.86 2.20
    2 110598 大荒转债 10,110,601.74 1.16
    3 125709 唐钢转债 5,742,420.00 0.66
    5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    序
    号
    股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元)
    占基金资产净
    值比例(%)
    流通受限情况说明
    1 601668 中国建筑 22,269,016.48 2.55 网下配售锁定
    2 601618 中国中冶 8,866,698.80 1.01 网下配售锁定
    3 601107 四川成渝 2,868,106.06 0.33 网下配售锁定
    §6 开放式基金份额变动
    单位:份
    报告期期初基金份额总额 1,034,047,871.21
    报告期期间基金总申购份额 136,195,442.83
    报告期期间基金总赎回份额 406,585,123.74
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) -
    报告期期末基金份额总额 763,658,190.30
    注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
    第11 页
    §7 备查文件目录
    7.1 备查文件目录
    1、中国证监会批准招商安本增利债券型证券投资基金设立的文件;
    2、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程;
    3、《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》;
    4、《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》;
    5、《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》;
    6、《招商安本增利债券型证券投资基金2009 年第3 季度报告》。
    7.2 存放地点
    招商基金管理有限公司
    地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦
    7.3 查阅方式
    基金选定的信息披露报纸名称:上海证券报
    登载季度报告的管理人互联网网址:http://www.cmfchina.com
    招商基金管理有限公司
    2009 年10 月27 日