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2020年02月25日 星期二

泰达宏利风险预算混合(162205)公告正文

荷银预算:2008 年年度报告

公告日期 2009-03-28 来源 证券时报


                泰达荷银风险预算混合型证券投资基金2008 年年度报告
                          2008 年12 月31 日
   
    基金管理人:泰达荷银基金管理有限公司
    基金托管人:交通银行股份有限公司
    报告送出日期:2009 年3 月28 日2
    §1 重要提示及目录
    1.1 重要提示
    基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不
    存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担
    个别及连带责任。本年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月26 日复
    核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告
    等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
    金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
    仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
    本报告财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了
    无保留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
    本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。3
    1.2 目录
    一、重要提示及目录2
    二、基金简介4
    三、主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况5
    四、管理人报告8
    五、托管人报告15
    六、审计报告16
    七、年度财务报表17
    八、投资组合报告42
    九、基金份额持有人信息48
    十、开放式基金份额变动48
    十一、重大事件揭示48
    十二、备查文件目录514
    §2 基金简介
    2.1 基金基本情况
    2.2 基金产品说明
    2.3 基金管理人和基金托管人
    基金名称泰达荷银风险预算混合型证券投资基
    金
    基金简称泰达荷银预算
    交易代码162205
    基金运作方式契约型开放式
    基金合同生效日2005 年4 月5 日
    报告期末基金份额总额129,425,882.66 份
    投资目标本基金通过风险预算的投资策略,力争
    获取超过业绩比较基准的长期稳定回
    报,分享市场向上带来的收益,控制市
    场向下的风险。
    投资策略本基金的投资管理全面引进一种全新
    的投资策略――风险预算。风险预算是
    指基金在投资组合构建和调整前基于
    对市场信心度的判断来分配风险,然后
    根据风险的分配限制来调整具体资产
    的投资策略,使未来的投资组合满足风
    险预算的要求,也就是说投资组合在构
    建和调整前其风险就已锁定。风险预算
    的策略将体现在投资的各个环节。大量
    应用数量化的事前和事后的风险控制
    手段是本基金的重要特色。投资组合资
    产配置比例的一个重要参考来自于数
    理化的风险预算。
    业绩比较基准(若有) 5%×新华巴克莱中国国债指数+15%
    ×新华巴克莱中国金融债指数+10%
    ×新华巴克莱中国企业债指数+20%
    ×新华富时A200 指数+50%×税后一
    年期银行定期存款利率。
    风险收益特征(若有) 本基金属于风险中低的证券投资基金。
    项目基金管理人基金托管人
    名称泰达荷银基金管理
    有限公司
    交通银行股份有限公司
    信息披露负责人
    姓名邢颖张咏东
    联系电话010-66577725 021-68888917
    电子邮箱irm@aateda.com zhangyd@bankcomm.com5
    2.4 信息披露方式
    2.5 其他相关资料
    §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
    3.1 主要会计数据和财务指标
    金额单位:人民币元
    客户服务电话400-69-88888 95559
    传真010-66577666 021-58408836
    注册地址北京市西城区金融
    大街7 号英蓝国际
    金融中心南楼三层
    上海市浦东新区银城中
    路188 号
    办公地址北京市西城区金融
    大街7 号英蓝国际
    金融中心南楼三层
    上海市银城中路188 号
    邮政编码100140 200120
    法定代表人刘惠文胡怀邦
    本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报、上海证券报、
    证券时报
    登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://
    www.aateda.com
    基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人
    的住所
    项目会计师事务所注册登记机构
    名称普华永道中天会计师事
    务所有限公司
    泰达荷银基金管理有限
    公司
    办公地址中国上海市湖滨路202 号
    普华永道中心11 楼
    北京市西城区金融大街7
    号英蓝国际金融中心南
    楼三层
    3.1.1 期间数据和指标2008 年2007 年2006 年
    本期已实现收益-25,594,769.39 159,427,995.13 46.608,108.47
    本期利润-35,123,984.26 164,247,949.45 49,043,607.89
    加权平均基金份额本期利润-0.2457 0.7356 0.4207
    本期加权平均净值利润率-17.57% 54.75% 37.65%
    本期基金份额净值增长率-14.74% 68.81% 49.40%
    3.1.2 期末数据和指标2008 年2007 年2006 年
    期末可供分配利润33,092,025.26 103,996,315.54 22,986,019.076
    注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
    除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益
    2.所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
    益水平要低于所列数字
    3.2 基金净值表现
    3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    注:本基金业绩比较基准:5%×新华巴克莱资本中国国债指数+15%×新华巴克莱资本中国金
    融企业债指数+10%×新华巴克莱资本中国企业债指数+20%×新华富时A200 指数+50%×税后
    一年期银行定期存款利率
    新华富时中国A200 指数是新华富时指数公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所总市值最大的
    200 只股票并以流通股本加权的股票指数,具有良好的市场代表性。
    新华巴克莱指数由巴克莱资本编制,覆盖了交易所以及银行间市场上市的国债、政策性机构债和
    企业债,为中国第一个全面的债券指数系列,具有良好的市场代表性。
    3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
    准收益率变动的比较
    期末可供分配基金份额利润0.2557 0.7724 0.4581
    期末基金资产净值162,517,907.92 238,635,520.00 73,160,115.27
    期末基金份额净值1.2557 1.7724 1.4581
    3.1.3 累计期末指标2008 年2007 年2006 年
    基金份额累计净值增长率123.61% 162.28% 55.38%
    泰达荷银预算基金
    阶段
    净值增长
    率①
    净值增长
    率标准差
    ②
    业绩比较
    基准收益
    率③
    业绩比较基准
    收益率标准差
    ④
    ①-③ ②-④
    过去三个月-1.89% 0.41% -1.62% 0.60% -0.27% -0.19%
    过去六个月-1.50% 0.54% -4.74% 0.56% 3.24% -0.02%
    过去一年-14.74% 0.87% -14.01% 0.57% -0.73% 0.30%
    过去三年115.02% 0.94% 27.93% 0.48% 87.09% 0.46%
    自基金合同生
    效起至今
    123.61% 0.86% 30.04% 0.45% 93.57% 0.41%7
    -10%
    10%
    30%
    50%
    70%
    90%
    110%
    130%
    150%
    170%
    04-05-05
    06-05-05
    08-05-05
    10-05-05
    12-05-05
    02-05-06
    04-05-06
    06-05-06
    08-05-06
    10-05-06
    12-05-06
    02-05-07
    04-05-07
    06-05-07
    08-05-07
    10-05-07
    12-05-07
    02-05-08
    04-05-08
    06-05-08
    08-05-08
    10-05-08
    12-05-08
    荷银预算业绩比较基准
    注:本基金于2005 年4 月5 日成立,在建仓期结束时及本报告期末本基金的投资比例已达到基金
    合同规定的各项投资比例。
    3.2.3 过去四年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    4.00%
    49.40%
    68.81%
    1.65%
    20.93% 23.02%
    -14.74% -14.01%
    -20%
    -10%
    0%
    10%
    20%
    30%
    40%
    50%
    60%
    70%
    80%
    2005年2006年2007年2008年
    荷银预算业绩比较基准
    注:本基金基金合同于2005 年4 月5 日生效,2005 年年度净值增长率的计算期间为2005 年4 月
    5 日至2005 年12 月31 日。
    3.3 过去三年基金的利润分配情况8
    单位:人民币元
    §4 管理人报告
    4.1 基金管理人及基金经理情况
    4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
    泰达荷银基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[ 2002 ]37 号文批准成立。
    目前本公司股东及持股比例分别为:北方国际信托股份有限公司:51%;荷银投资管
    理(亚洲)有限公司: 49%。公司注册资本为1.8 亿元人民币。
    报告期末公司旗下管理10 只开放式基金,分别为泰达荷银价值优化型成长类行
    业证券投资基金、泰达荷银价值优化型周期类行业证券投资基金、泰达荷银价值优化
    型稳定类行业证券投资基金、泰达荷银行业精选证券投资基金、泰达荷银风险预算混
    合型证券投资基金、泰达荷银货币市场基金、泰达荷银效率优选混合型证券投资基金、
    泰达荷银首选企业股票型证券投资基金、泰达荷银市值优选股票型证券投资基金以及
    泰达荷银集利债券型证券投资基金。
    4.1.2 基金经理简介
    年度
    每10份基金份额
    分红数
    现金形式发放
    总额
    再投资形式发放
    总额
    年度利润分配
    合计
    备注
    2008年2.750 20,248,284.91 18,738,191.38 38,986,476.29
    2007年4.100 3,715,573.7 16,752,860.58 20,468,434.28
    2006年0.150 2,633,646.47 977,663.65 3,611,310.12
    合计7.000 26,597,505.08 36,468,715.61 63,066,220.69
    姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年
    限
    说明
    任职日期离任日期
    许杰本基金
    基金经
    理
    2006-12-23 - 7 2001 年4 月毕业于美国
    Pepperdine University,
    取得MBA (with
    concentration in
    Finance) 学位。在校期
    间, 任Pepperdine
    University Student
    Investment Fund 助理基
    金经理职位。毕业后在
    Walt Disney 公司任金融9
    注:证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
    4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守相关法律法规以及基金合同的约定,本基金
    运作整体合法合规,没有出现损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
    4.3.1 公平交易制度的执行情况
    本基金管理人建立了公平交易制度和流程,并严格执行制度的规定。在投资管理
    活动中,本基金管理人公平对待不同投资组合,确保各投资组合在获得投资信息、投
    资建议和投资决策方面享有平等机会;严格执行投资管理职能和交易执行职能的隔
    分析师。2002 年3 月加
    入泰达荷银基金管理有
    限公司。
    沈毅本基金
    基金经
    理,固定
    收益部
    总经理
    2008-3-6 - 7 工商管理硕士、计量金融
    硕士。2002 年9 月至2004
    年2 月任职嘉实基金投
    资部,担任固定收益投资
    经理及社保基金投资组
    合经理。2004 年4 月至
    2007 年9 月任职光大保
    德信基金管理公司,先后
    担任高级组合经理及资
    产配置经理、货币市场基
    金经理、投资副总监、代
    理投资总监、固定收益投
    资总监等职务。自2006
    年1 月至2007 年9 月担
    任光大保德信货币市场
    基金基金经理。2007 年
    10 月至2008 年1 月任职
    长江养老保险股份有限
    公司,担任投资部总经理
    职务。2008 年2 月起任
    职于泰达荷银基金管理
    公司,担任固定收益部总
    经理。
    彭泳本基金
    前任基
    金经理
    2007-3-6 2008-3-6 6 金融学硕士学位, 2002
    年加入泰达荷银基金管
    理有限公司。10
    离;在交易环节实行集中交易制度,并确保公平交易可操作、可评估、可稽核、可持
    续;交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先,价格优先的原则严
    格执行所有指令,未发生任何利益输送的情况。
    4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    2008 年度,荷银预算基金与公司管理的其他投资组合不具有相似的投资风格。
    4.3.3 异常交易行为的专项说明
    本基金管理人建立了对异常交易的控制制度,在本报告期内未发生因异常交易而
    受到监管机构处罚的情况。
    4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
    截止报告期末,本基金份额净值为1.2557 元,本报告期份额净值增长率为-
    14.74%,同期业绩比较基准增长率为-14.01%。
    1、市场走势和特点
    (1)股票市场:
    2008 年A 股股票市场基本呈现单边下跌格局。从宏观面的情况来看,中国经济过
    去几年的过度膨胀需要规律性的周期性调整,同时遭遇了极其严重的国际金融危机,
    上市公司的业绩将出现下降或增速大幅放缓;从估值的角度来看,A 股的高估值泡沫
    需要回归理性。业绩和估值两方面决定了股票市场的大幅下滑。
    (2)债券市场:
    回顾2008 年,中国经济经历了由“过热”到“冷”的剧烈转变,在这个过程中
    宏观调控的基调也随之发生非常大的变化。
    上半年,由于国际大宗商品价格的飙升,加上国内自然灾害造成的一些农产品供
    应短缺使得物价叠创新高,08 年4 月份CPI 更是创下8.5%的历史高位,大大超出了07
    年底的预期。热钱通过各种途径大量流入国内致使货币信贷过快增长,而国际次贷危
    机对中国经济的影响尚未完全体现,中国国民经济依然保持两位数的增长。因此,上
    半年,中央政府继续采取了紧缩性货币政策。央行不仅通过公开市场大量发行央行票
    据回笼流动性,而且4 次上调金融机构法定存款准备金率,至17.50%的历史高点;
    金融机构人民币1 年期贷款基准利率仍保持在7.47%的较高水平。
    进入下半年,次贷危机对我国经济的影响开始加深,出口高速增长开始显示出难
    以为继的迹象,国内宏观经济增长速度有所下降, 同时工业企业利润增速明显放缓,11
    中国经济下行压力加大。2008 年7 月底的中央政治局会议将宏观调控的政策基调由前
    期的“防止物价过快上涨、防止通货膨胀”转变为“保持经济平稳较快发展、控制物
    价过快上涨”,并实施了积极的财政政策和适度宽松的货币政策,采取一系列扩大内
    需、促进经济增长的政策措施。货币政策方面,自2008 年9 月16 日起,央行先后5
    次下调金融机构人民币存、贷款基准利率,3 次下调金融机构存款准备金率,至12
    月25 日,金融机构人民币1 年期贷款基准利率为5.31%,较2008 年初下降216 个基
    点;大型金融机构存款准备金率为14.50%,较2008 年6 月底下降3%。财政政策方面
    也推出了包括投资规模近4 万亿的一系列促进经济增长的刺激政策。
    受经济和宏观调控政策的影响,债券市场也出现了非常大的波动,概括起来有三
    段明显的行情:
    ① 2008 年1 季度,在商业银行资金推动下,债券收益率在CPI 上行的情况下缓
    慢下降,走出了一波“慢牛”上涨行情。
    ② 2008 年2 季度和3 季度,受央行紧缩政策的冲击,虽然通货膨胀率开始逐渐
    回落,债券市场收益率仍快速上升,调整趋势一直延续至8 月中旬。
    ③ 2008 年9 月份,随着雷曼兄弟公司的破产,金融海啸席卷全球,国内经济开
    始减速,货币政策由收紧逐级松动,直到变为全面扩张性的货币政策。债券9 月份开
    始启动了一轮历史罕见的大幅度上扬的“快牛”行情,直到年底。
    收益率曲线大幅下行同时债券分期限、分券种有所分化:
    ① 国债收益率曲线以货币政策转向为节点,由平坦化转为陡峭化。收益率曲线
    短端快速下降。
    ② 金融债隐含税率不断降低,牛市后期国债、央票替代效应突现,受到资金追
    捧。
    ③ 由于经济急速下滑,企业信用风险快速上升,信用利差维持高位,并在央行
    大规模释放流动性后,有所收窄。
    2、基金运作情况回顾
    (1)股票方面:
    本基金在三月初大幅降低了股票的配置比例,在很大程度上避免了股票市场下跌
    带来的系统性风险,并且根据当时对股票市场的判断,在四月份和九月份出现的反弹
    之前增持股票,抓住了反弹的机会。在行业配置方面,本基金重点投资的铁路建设、12
    通信设备、小家电等行业的股票取得了超额收益,同时低配或没有配置跑输大盘的钢
    铁、煤炭等行业。然而,本基金在运作中也存在不少缺憾,没有很好地利用年末的反
    弹行情,没有配置表现良好的医药行业。
    (2)债券方面:
    由于2008 年宏观经济和债券市场的巨大变化,本基金的投资策略也有很大的变
    化。上半年我们坚持相对保守的久期策略,组合配置以保证流动性为主;进入三季度
    后,宏观调控的放松加上充裕的市场流动性为债券市场提供了很好的机会,我们积极
    加大组合的剩余期限和债券投资比例,重点配置了交易所中期国债和银行间的央行票
    据,以及部分政策性金融债。进入四季度以来,债券市场各品种收益率大幅下降,短
    债收益率创下了多年的低点,我们策略取得了比较好的收益。
    4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
    1.市场展望
    (1)股票市场:
    进入2009 年,本基金判断股票市场将呈现震荡的格局。一方面,国际金融危机
    尚未结束,中国外需面临极大的压力,投资和消费增速放缓,宏观经济继续下行,上
    市公司的业绩面临下行风险;但另一方面,宽松的货币政策又将不断给市场注入流动
    性,充裕的流动性将会带来整体市场估值的提升。两方面作用的结果将导致股票市场
    出现宽幅震荡。
    (2)债券市场:
    展望2009 年,尽管中国经济从2008 年底开始出现了一些好转的迹象,但短期内
    依然难言回升。宏观调控将按照稳健货币政策和积极财政政策的方针实行,存贷款基
    准利率和法定准备金率都还有较大的下降空间,甚至活期存款利率和超额准备金利率
    都会有一定的下调空间,可以预见流动性将继续维持较为宽裕的状况。另外,PPI、CPI
    预计将维持向下趋势,2009 年第一二季度通缩迹象比较明显。这些都为09 年一二季
    度债券市场稳定运行提供了很好的条件。同时不可否认,长期低利率之后可能面临一
    定的通货膨胀回升风险,我们将密切关注信贷投放的力度、对实体经济的影响,及股
    票市场的回暖可能对债券市场的冲击。
    2、基金操作策略
    (1)股票投资思路:13
    本基金在2009 年将采取比2008 年较积极的股票投资策略,一定程度上提高股票
    的资产配置比例。一方面,通过行业和个股的选择取得超额收益,另一方面,争取利
    用股票市场的震荡取得阶段性的超额收益。本基金将密切关注国际金融危机的进展,
    中国房地产和汽车消费的情况,财政及货币政策的力度,以及年中可能出现的再通胀,
    采取相应的对策。
    (2)债券投资思路:
    2009 年,整体宏观经济环境仍然对债券投资偏有利,通货紧缩下,历史罕见的低
    收益率有望维持。但是,在通货紧缩时期,市场不会因为较低的名义利率相应降低债
    券的价格波动风险。波段性的机会将成为国债和政策性金融债的投资要点。考虑到目
    前信贷扩张的速度和维持的时间,企业面临的流动性风险将有所缓解。目前较高的信
    用利差,提供了相对好的投资机会。但由于经济紧缩对于不同行业和公司的影响程度
    及时间都有所不同,谨慎选择合适的品种仍是首要的。另外,由于2009 年新股发行
    可能再次启动,在充分研究新发行制度和流程的基础上,新股申购仍将提供一定的机
    会。
    在基金运作中,我们将始终坚持合法、合规的原则,在保证安全性、流动性的基
    础上,力争取得较高的收益率。
    4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
    在本报告期内,基金管理人为防范和化解经营风险,确保基金投资的合法合规、
    切实维护基金份额持有人的最大利益,基金管理人主要采取了如下监察稽核措施:本
    基金管理人根据《证券投资基金法》等相关法律、法规、规章和公司管理制度,督察
    长、监察稽核部门、风险控制部门定期与不定期的对基金的投资、交易、研发、市场
    销售、信息披露等方面进行事前、事中或事后的监督检查。
    同时,公司制定了具体严格的投资授权流程与权限;在证券投资交易前由研究部
    门建立可供投资的优选库并定期进行全面维护更新和适时对个股进行维护更新,通过
    信息技术建立多级投资交易预警系统,并把禁选股票(含未履行规定审批程序的关联
    股票)排除在交易系统之外;设立专人负责信息披露工作,信息披露做到真实、准确、
    完整、及时;引入外方股东在风险控制方面的先进经验,完善公司风险管理指标及流
    程,监控公司各项业务的运作状况和风险程度;独立于各业务部门的内部监察人员日
    常对公司经营、基金运作及员工行为的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时14
    督促有关部门整改,并定期制作监察稽核报告报中国证监会、当地证监局和公司董事
    会。
    4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
    根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的[2008] 38号文《关于进一步
    规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定,本公司成立长期停牌股票等没
    有市价的投资品种估值小组,成员由基金经理及研究部、交易部、监察稽核部、金融
    工程部、风险管理部、基金运营部的相关人员组成。职责分工、专业胜任能力和相关
    工作经历具体如下:
    基金经理:基金经理参与估值小组的日常工作,主要对长期停牌股票行业类别和重
    估方法提出建议。参与估值的基金经理具有上市公司研究和估值、基金投资等方面较
    为丰富的经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
    研究部负责人及行业研究员:负责长期停牌股票等没有市价的投资品种所属行业
    的专业研究,参与长期停牌股票行业类别和重估方法的确定。他们具有多年的行业研
    究经验,能够较好的对行业发展趋势做出判断,熟悉相关法律法规和估值方法。
    交易部负责人:参与估值小组的日常工作,主要对长期停牌股票的行业类别和重
    估方法提出建议。该成员具有多年的股票交易经验,能够较好的对市场的波动及发展
    趋势作出判断,熟悉相关的法律法规和估值方法。
    监察稽核部负责人:负责对有关估值政策、估值流程和程序、估值方法等相关事项
    的合法合规性进行审核和监督,发现问题及时要求整改。该成员具有一定的会计核算
    估值知识和经验,熟知与估值政策相关的各项法律法规,了解估值原则和估值方法。
    金融工程部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,确定行业指数,计算估值
    价格,参与确定估值方法。该成员在金融工程工作方面具有较为丰富的经验,具备应
    用多种估值模型的专业能力,熟悉相关法律法规和估值方法。
    风险管理部负责人:负责估值相关数值的处理和计算,复核由金融工程部提供的
    行业指数和估值价格。该成员在基金的风险控制与绩效评估工作方面具有较为丰富的
    经验,熟悉相关法律法规和估值方法。
    基金运营部负责人:参与长期停牌股票估值方法的确定,并与相关托管行进行核对
    确认,如有不符合的情况出现,立即向估值小组反映情况,并提出合理的调整建议。
    该成员具备多年基金从业经验,在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟15
    悉基金估值法律法规、政策和估值方法。
    基金经理参与估值小组对相关停牌股票估值的讨论,发表相关意见和建议,但涉
    及停牌股票的基金经理不参与最终的投票表决。
    本公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
    本公司现没有进行任何定价服务的签约。
    4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
    根据基金合同及基金的实际运作情况,本基金于2008 年4 月25 日按每10 份基金份
    额派发2.75 元进行收益分配,共分配38,986,476.29 元。2008 年度基金投资亏损,
    根据基金合同的约定,目前无收益分配安排。
    §5 托管人报告
    5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
    2008 年度,基金托管人在泰达荷银风险预算混合型证券投资基金的托管过程中,
    严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽
    责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
    5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
    2008 年度,泰达荷银基金管理有限公司在泰达荷银风险预算混合型证券投资基金
    投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问
    题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。该基金本报告期内利润分配共计
    38,986,476.29 元。
    5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
    2008 年度,由泰达荷银基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关泰达荷
    银风险预算混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、
    财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。16
    §6 审计报告
    普华永道中天审字(2009)第20213 号
    泰达荷银风险预算混合型证券投资基金全体基金份额持有人:
    我们审计了后附的泰达荷银风险预算混合型证券投资基金(以下简称“泰达荷银风险预
    算基金”)的财务报表,包括2008 年12 月31 日的资产负债表、2008 年度的利润表、
    所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
    一、管理层对财务报表的责任
    按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关规定
    编制财务报表是泰达荷银风险预算基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司管
    理层的责任。这种责任包括:
    (1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不存在由于舞
    弊或错误而导致的重大错报;
    (2) 选择和运用恰当的会计政策;
    (3) 作出合理的会计估计。
    二、注册会计师的责任
    我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册
    会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业
    道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
    审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审
    计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风
    险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰
    当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理
    层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
    我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
    三、审计意见
    我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的如
    财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映
    了泰达荷银风险预算基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果
    和基金净值变动情况。17
    普华永道中天注册会计师
    会计师事务所有限公司
    许康玮
    中国· 上海市注册会计师
    2008 年3 月25 日王鸣宇
    §7 年度财务报表
    7.1 资产负债表
    会计主体:泰达荷银风险预算混合型证券投资基金
    报告截止日:2008 年12 月31 日
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)
    资产附注号
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    资产:
    银行存款8,933,920.06 1,895,718.28
    结算备付金45,088,241.69 76,693,833.09
    存出保证金601,282.05 601,282.05
    交易性金融资产126,377,194.95 151,110,752.30
    其中:股票投资25,388,684.15
    98,421,102.80
    基金投资- -
    债券投资100,988,510.80 52,689,649.50
    资产支持证券投资0.00 0.00
    衍生金融资产0.00 0.0018
    买入返售金融资产0.00 0.00
    应收证券清算款0.00 10,334,414.35
    应收利息1,152,360.29 457,125.24
    应收股利0.00 0.00
    应收申购款70,146.80 272,221.67
    递延所得税资产- -
    其他资产0.00 0.00
    资产总计182,223,145.84 241,365,346.98
    负债和所有者权益附注号
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    负债:
    短期借款0.00 0.00
    交易性金融负债0.00 0.00
    衍生金融负债0.00 0.00
    卖出回购金融资产
    款
    0.00 0.00
    应付证券清算款18,314,308.91 0.00
    应付赎回款29,759.88 1,203,496.88
    应付管理人报酬192,093.73 276,611.19
    应付托管费34,302.46 49,394.85
    应付销售服务费- -
    应付交易费用83,334.19 262,072.3019
    注:报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值1.2557 元,基金份额总额
    129,425,882.66 份。
    7.2 利润表
    会计主体:泰达荷银风险预算混合型证券投资基金
    本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
    单位:人民币元
    应交税费201,341.68 186,301.68
    应付利息0.00 0.00
    应付利润0.00 0.00
    递延所得税负债- -
    其他负债850,097.07 751,950.08
    负债合计19,705,237.92 2,729,826.98
    所有者权益:
    实收基金129,425,882.66 134,639,204.46
    未分配利润33,092,025.26 103,996,315.54
    所有者权益合计162,517,907.92 238,635,520.00
    负债和所有者权益
    总计
    182,223,145.84 241,365,346.98
    项目
    附注
    号
    本期
    2008 年1 月1 日至
    2008 年12 月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007
    年12 月31 日
    一、收入-29,036,630.63 175,687,080.7320
    1.利息收入3,055,701.30 2,927,996.94
    其中:存款利息收入1,157,005.70
    938,969.09
    债券利息收入1,898,695.60 1,989,027.85
    资产支持证券利息
    收入
    0.00 0.00
    买入返售金融资产
    收入
    0.00 0.00
    其他利息收入0.00 0.00
    2.投资收益(损失以“-”填列) -22,644,915.45 167,085,805.09
    其中:股票投资收益-27,814,126.62 145,101,288.70
    基金投资收益0.00 0.00
    债券投资收益4,823,906.38 19,593,508.36
    资产支持证券投资
    收益
    0.00 0.00
    衍生工具收益45,860.60 1,314,958.44
    股利收益299,444.19 1,076,049.59
    3.公允价值变动收益(损失
    以“-”号填列)
    -9,529,214.87 4,819,954.32
    4.汇兑收益(损失以“-”号
    填列)
    0.00 0.00
    5.其他收入(损失以“-”号填
    列)
    81,798.39 853,324.3821
    7.3 所有者权益(基金净值)变动表
    会计主体:泰达荷银风险预算混合型证券投资基金
    本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
    单位:人民币元
    二、费用(以“-”号填列) -6,087,353.63 -11,439,131.28
    1.管理人报酬-2,808,957.27 -4,187,542.48
    2.托管费-501,599.44 -747,775.34
    3.销售服务费- -
    4.交易费用-2,401,275.60 -5,996,573.91
    5.利息支出0.00 -114,952.08
    其中:卖出回购金融资产支
    出
    0.00 -114,952.08
    6.其他费用-375,521.32 -392,287.47
    三、利润总额(亏损总额以
    “-”号填列)
    -35,123,984.26 164,247,949.45
    所得税费用(以“-”号填列) - -
    四、净利润(净亏损以“-”号
    填列)
    - -
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
    实收基金未分配利润所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值) 134,639,204.46 103,996,315.54 238,635,520.00
    二、本期经营活动产生的基金净值0.00 -35,123,984.26 -35,123,984.2622
    7.4 报表附注
    7.4.1 基金基本情况
    泰达荷银风险预算混合型证券投资基金(以下简称“本基金”,原湘财荷银风险预算混
    合型证券投资基金)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字
    [2004]第216 号《关于同意湘财荷银风险预算混合型证券投资基金设立的批复》核准,
    由湘财荷银基金管理有限公司(于2006 年4 月27 日更名为泰达荷银基金管理有限公
    司)依照《中华人民共和国证券投资基金法》《湘财荷银风险预算混合型证券投资基金
    基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不
    包括认购资金利息共募集545,676,458.77 元,业经普华永道中天会计师事务所有限
    公司普华永道中天验字(2005)第45 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《湘
    变动数(本期利润)
    三、本期基金份额交易产生的基金
    净值变动数
    (净值减少以“-”号填列)
    -5,213,321.80 3,206,170.27 -2,007,151.53
    其中:1.基金申购款99,691,688.95 46,411,192.54 146,102,881.49
    2.基金赎回款(以“-”号填
    列)
    -104,905,010.75 -43,205,022.27 -148,110,033.02
    四、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值变动(净值减少
    以“-”号填列)
    0.00 -38,986,476.29 -38,986,476.29
    五、期末所有者权益(基金净值) 129,425,882.66 33,092,025.26 162,517,907.92
    项目
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
    实收基金未分配利润所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值) 50,174,096.20 22,986,019.07 73,160,115.27
    二、本期经营活动产生的基金净值
    变动数(本期利润) - 164,247,949.45 164,247,949.45
    三、本期基金份额交易产生的基金
    净值变动数
    (净值减少以“-”号填列) 84,465,108.26
    -
    62,769,218.70 21,695,889.56
    其中:1.基金申购款677,528,598.37 79,118,688.20 756,647,286.57
    2.基金赎回款(以“-”号填
    列)
    -
    593,063,490.11
    -
    141,887,906.90 -734,951,397.01
    四、本期向基金份额持有人分配利
    润产生的基金净值变动(净值减少
    以“-”号填列) -
    -
    20,468,434.28
    -
    20,468,434.28
    五、期末所有者权益(基金净值) 134,639,204.46 103,996,315.54 238,635,520.0023
    财荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》于2005 年4 月5 日正式生效,基金
    合同生效日的基金份额总额为545,863,991.51 份基金份额,其中认购资金利息折合
    187,532.74 份基金份额。本基金的基金管理人为泰达荷银基金管理有限公司,基金托
    管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”)。
    2006 年6 月6 日,经基金管理人董事会批准、报中国证监会同意,《湘财荷银风险预
    算混合型证券投资基金基金合同》改为《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金
    合同》,本基金更名为泰达荷银风险预算混合型证券投资基金。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金
    基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票、债券、
    货币市场工具及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具,其中股票投资比例
    范围为基金资产净值的0-50%,债券投资比例范围为基金资产净值的20-70%,货币
    市场工具投资比例范围为基金资产净值的5-80%。本基金的业绩比较基准为:5%×
    新华巴克莱资本中国国债指数+15%×新华巴克莱资本中国金融企业债指数+10%
    ×新华巴克莱资本中国企业债指数+20%×新华富时A200 指数+50%×税后一年期
    银行定期存款利率。
    本财务报表由本基金的基金管理人泰达荷银基金管理有限公司于2009 年3 月28 日
    批准报出。
    7.4.2 会计报表的编制基础
    本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准
    则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释
    以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2009]4 号关
    于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>(试行)》
    等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核
    算业务指引》、《泰达荷银风险预算混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许24
    的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。
    7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
    本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2008
    年12月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
    7.4.4 重要会计政策和会计估计
    7.4.4.1 会计年度
    本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。
    7.4.4.2 记账本位币
    本基金的记账本位币为人民币。
    7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
    (i) 金融资产的分类
    金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
    应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金
    融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及
    持有至到期投资。
    本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价
    值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债
    表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
    在资产负债表中以交易性金融资产列示。25
    本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款和各类应收款项等。应收
    款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
    (ii) 金融负债的分类
    金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及
    其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
    益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
    7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
    金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资
    产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的
    相关交易费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券
    起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融
    负债的相关交易费用计入初始确认金额。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收
    款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
    当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的
    风险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权
    平均法于交易日结转。
    7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
    本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允
    价值并进行估值:
    (i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交
    易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的26
    重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
    (ii) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大
    变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公
    允价值。
    (iii) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价
    格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
    的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公
    允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用
    市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
    7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
    本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销
    债权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产
    负债表中列示。
    7.4.4.7 实收基金
    实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。
    由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
    上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
    实收基金减少。
    7.4.4.8 损益平准金
    损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份
    额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金27
    额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实
    现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
    认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
    7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
    股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的
    净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适
    用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
    以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认
    为公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收
    益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
    应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较
    小的按直线法近似计算。
    7.4.4.10 费用的确认和计量
    本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐
    日确认。
    其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差
    异较小的按直线法近似计算。
    7.4.4.11 基金的收益分配政策28
    每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选
    择现金红利或将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值自动转为基金份额进
    行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以
    及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未
    分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配
    利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分后的余额)。
    经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
    7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
    根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下
    类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
    (i)对于特殊事项停牌股票,2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值;
    根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
    见》,本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于
    停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停
    牌股票估值,通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期
    间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的
    变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间
    的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
    (ii)在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
    证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估
    值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具
    体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。
    7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
    7.4.5.1 会计政策变更的说明
    报告期内无会计政策变更的说明29
    7.4.5.2 会计估计变更的说明
    根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
    见》,本基金自2008 年9 月16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确定方法,从
    按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌
    股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
    7.4.5.3 差错更正的说明
    报告期内无差错更正的说明
    7.4.6 税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问
    题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005] 102
    号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分置试
    点改革有关税收政策问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如
    下:
    (a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
    (b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (c) 对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
    缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,
    由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行
    税法规定即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
    (d) 基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,
    自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月
    19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易30
    印花税。
    (e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
    金等对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    7.4.7 重要财务报表项目的说明
    7.4.7.2 交易性金融资产
    单位:人民币元:
    于2008 年12 月31 日,债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估
    值,具体估值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供;采用该估值
    技术的银行间同业市场交易债券于本年度内在利润表中确认的公允价值变动收益金
    额为1,003,510.00 元(2007 年度:公允价值变动损失106,600.00 元)。
    7.4.7.3 衍生金融资产/负债
    报告期末基金未持有衍生金融资产/负债(2007 年同)
    7.4.7.4 买入返售金融资产
    报告期内基金未主动投资买入返售金融资产,也未在报告期末持有买入返售金融资
    项目
    本期末
    2008 年12 月31 日
    成本公允价值估值增值
    股票25,749,506.68 25,388,684.15 -360,822.53
    债券交易所市场38,445,646.65 39,729,510.80 1,283,864.15
    银行间市场60,362,090.00 61,259,000.00 896,910.00
    合计98,807,736.65 100,988,510.8 2,180,774.15
    资产支持证券0.00 0.00 0.00
    基金0.00 0.00 0.00
    其他0.00 0.00 0.00
    合计124,557,243.33 126,377,194.95 1,819,951.62
    项目
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    成本公允价值估值增值
    股票93,582,634.30 98,421,102.80 4,838,468.50
    债券
    交易所市场44,178,951.51 50,796,249.50 6,617,297.99
    银行间市场2,000,000.00 1,893,400.00 -106,600.00
    合计46,178,951.51 52,689,649.50 6,510,697.99
    资产支持证券0.00 0.00 0.00
    基金0.00 0.00 0.00
    其他0.00 0.00 0.00
    合计139,761,585.81 151,110,752.30 11,349,166.4931
    产。( 2007 年同)
    7.4.7.5 应收利息
    单位:人民币元
    7.4.7.6 其他资产
    单位:人民币元
    7.4.7.7 应付交易费用
    单位:人民币元
    7.4.7.8 其他负债
    单位:人民币元
    7.4.7.9 实收基金
    项目
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    应收活期存款利息1,739.94 776.73
    应收定期存款利息0.00 0.00
    应收其他存款利息0.00 0.00
    应收结算备付金利息20,281.57 33,768.24
    应收债券利息1,130,292.99 422,508.06
    应收买入返售证券利息0.00 0.00
    应收申购款利息0.19 26.61
    应收存出保证金利息45.60 45.60
    合计1,152,360.29 457,125.24
    项目
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    其他应收款0.00 0.00
    待摊费用0.00 0.00
    合计0.00 0.00
    项目
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    交易所市场应付交易费用82,959.19 262,072.30
    银行间市场应付交易费用375.00 -
    合计83,334.19 262,072.30
    项目
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    应付券商交易单元保证金500,000.00 500,000.00
    应付赎回费37.07 1,950.08
    预提费用350,000.00 250,000.00
    其他60.00 0.00
    合计850,097.07 751,950.0832
    金额单位:人民币元
    7.4.7.10 未分配利润
    单位:人民币元
    7.4.7.11 存款利息收入
    7.4.7.12 股票投资收益
    7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
    单位:人民币元
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
    基金份额(份) 账面金额
    上年度末134,639,204.46 134,639,204.46
    本期申购99,691,688.95 99,691,688.95
    本期赎回-104,905,010.75 -104,905,010.75
    本期末129,425,882.66 129,425,882.66
    项目已实现部分未实现部分未分配利润合计
    上年度末119,267,579.85 -15,271,264.31 103,996,315.54
    本期利润-25,594,769.39 -9,529,214.87 -35,123,984.26
    本期基金份额交易产生的变动数1,113,762.45 2,092,407.82 3,206,170.27
    其中:基金申购款66,551,633.30 -20,140,440.76 46,411,192.54
    基金赎回款-65,437,870.85 22,232,848.58 -43,205,022.27
    本期已分配利润-38,986,476.29 - -38,986,476.29
    本期末55,800,096.62 -22,708,071.36 33,092,025.26
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12
    月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年
    12 月31
    活期存款利息收入134,623.99 184,772.93
    定期存款利息收入0.00 0.00
    其他存款利息收入0.00 0.00
    结算备付金利息收入1,019,461.96 748,498.09
    存出保证金利息收入1,668.12 1,720.57
    直销申购款利息收入1,251.63 3,977.5
    合计1,157,005.70 938,969.09
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008
    年12 月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007_
    年12 月31 日
    卖出股票成交总额409,760,206.11 1,049,364,252.38
    卖出股票成本总额-437,574,332.73 -904,262,963.68
    买卖股票差价收入-27,814,126.62 145,101,288.7033
    7.4.7.13 债券投资收益
    单位:人民币元
    7.4.7.14 衍生工具收益
    7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
    单位:人民币元
    7.4.7.15 股利收益
    单位:人民币元
    7.4.7.16 公允价值变动收益
    单位:人民币元
    项目
    本期
    2008年1月1日至2008年12
    月31日
    上年度可比期间
    2007年1月1日至2007年12
    月31日
    卖出债券(、债转股及债券到期
    兑付)成交金额
    104,496,323.95 185,699,396.82
    卖出债券(、债转股及债券到期
    兑付)成本总额
    -98,433,332.63 -163,753,043.11
    应收利息总额-1,239,084.94 -2,352,845.35
    债券投资收益4,823,906.38 19,593,508.36
    项目
    本期
    2008年1月1日至2008 年12
    月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年12
    月31 日
    卖出权证成交金额250,936.23 2,408,941.96
    卖出权证成本总额-205,075.63 -1,093,983.52
    买卖权证差价收入45,860.60 1,314,958.44
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年
    12 月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年
    12 月31 日
    股票投资产生的股利收益299,444.19 1,076,049.59
    基金投资产生的股利收益0.00 0.00
    合计299,444.19 1,076,049.59
    项目名称
    本期
    2008年1月1日至2008 年12_
    月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年12
    月31 日
    1.交易性金融资产
    ——股票投资-5,199,291.03 -1,091,054.06
    ——债券投资-4,329,923.84 5,911,008.38
    ——资产支持证券投资0.00 0.00
    ——基金投资0.00 0.00
    2.衍生工具0.00 0.00
    ——权证投资0.00 0.0034
    7.4.7.17 其他收入
    单位:人民币元
    本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
    7.4.7.18 交易费用
    单位:人民币元
    7.4.7.19 其他费用
    单位:人民币元
    7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
    7.4.8.1 或有事项
    报告期内无或有事项
    7.4.8.2 资产负债表日后事项
    报告期内无资产负债表日后事项
    7.4.9 关联方关系
    3.其他0.00 0.00
    合计-9,529,214.87 4,819,954.32
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
    日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年12 月31
    日
    基金赎回费收入77,698.69 538,526.03
    可转换债券强制
    赎回补偿收入0.00 314,798.35
    印花税返还收入4,099.7
    合计81,798.39 853,324.38
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12
    月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年12
    月31 日
    交易所市场交易费用2,400,025.60 5,994,059.81
    银行间市场交易费用1,250.00 2,514.10
    合计2,401,275.60 5,996,573.91
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12
    月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007_年12
    月31 日
    审计费用50,000.00 50,000.00
    信息披露费300,000.00 300,000.00
    银行手续费7,521.32 24,287.47
    债券托管账
    户维护费18,000.00
    18,000.00
    合计375,521.32 392,287.4735
    注:荷银投资管理(亚洲)有限公司于2008 年4 月1 日起成为富通资产管理集团(Fortis
    Investment Management Group)的成员公司。
    7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
    7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
    7.4.10.1.1 股票交易
    报告期内无通过关联方交易单元进行的股票交易。(2007 年同)
    7.4.10.1.2 权证交易
    报告期内无通过关联方交易单元进行的权证交易。(2007 年同)
    7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
    招告期内无应支付关联方的佣金。(2007 年同)
    7.4.10.2 关联方报酬
    7.4.10.2.1 基金管理费
    单位:人民币元
    支付基金管理人泰达荷银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值
    1.4%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬
    =前一日基金资产净值X 1.4% / 当年天数。
    7.4.10.2.2 基金托管费
    单位:人民币元
    关联方名称与本基金的关系
    泰达荷银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
    交通银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
    荷银投资管理(亚洲)有限公司基金管理人的股东
    北方国际信托股份有限公司基金管理人的股东
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008
    年12 月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007
    年12 月31 日
    当期应支付的管理费2,808,957.27 4,187,542.48
    其中:当期已支付2,616,863.54 3,910,931.29
    期末未支付192,093.73 276,611.19
    项目
    本期
    2008 年1 月1 日至2008
    年12 月31 日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007
    年12 月31 日
    当期应支付的托管费501,599.44 747,775.34
    其中:当期已支付467,296.98 698,380.49
    期末未支付34,302.46 49,394.8536
    支付基金托管人交通银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年
    费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日托管费=前一日基金
    资产净值X 0.25% / 当年天数。
    7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    报告期内无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。(2007 年同)
    7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
    7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
    本报告期间未发生本基金管理人运用固有资金投资本基金的情况;截止本报告期末,
    本基金管理人未持有本基金份额(2007 年同)
    7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
    报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金。
    7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
    本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率计息。
    单位:人民币元:
    本基金用于证券交易结算的资金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户”转
    存于中国证券登记结算有限责任公司,按银行同业利率计息。于2008 年12 月31 日
    的相关余额在资产负债表中的“结算备付金”科目中单独列示(2007 年12 月31 日:
    同)。
    7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
    本基金在承销期内未参与关联方承销证券(2007 年同)
    7.4.11 利润分配情况
    7.4.11.1 利润分配情况——非货币市场基金
    单位:人民币元
    关联方
    名称
    本期
    2008 年1 月1 日至2008 年12 月31
    日
    上年度可比期间
    2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
    期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
    交通银行8,933,920.06 134,623.99 1,895,718.28 184,772.93
    序号
    权益
    登记日
    除息日
    每10 份
    基金份额
    分红数
    现金形式
    发放总额
    再投资形式
    发放总额
    利润分配
    合计
    备注
    1 2008.4.25 2008.4.25 2.750 20,248,284.91 18,738,191.38 38,986,476.2937
    7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
    7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
    基金可使用以基金名义开设的股票账户,比照个人投资者和一般法人、战略投资者参
    与新股认购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股,根据基金与上市公司
    所签订申购协议的规定,在新股上市后的约定期限内不能自由转让;基金作为个人投
    资者参与网上认购获配的新股或增发新股,从新股获配日至新股上市日之间不能自由
    转让。本基金截至2008 年12 月31 日止因投资新股而持有以下流通受限制的股票:
    金额单位:人民币元:
    7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
    报告期末基金未持有暂时停牌股票。
    7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
    报告期末未有债券正回购交易中作为抵押的债券。
    7.4.13 金融工具风险及管理
    7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
    本基金为进行主动投资的混合型证券投资基金,属于偏低风险品种。本基金投资的金
    融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常经营活动中面临的
    与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基
    金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基
    金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和收益高于保本基金而低于平衡型
    基金,谋求稳定和可持续的绝对收益”的风险收益目标。
    本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心
    合计- - 2.750 20,248,284.91 18,738,191.38 38,986,476.29
    7.4.12.1.1 受限证券类别:股票002257
    证券
    代码
    证券
    名称
    成功
    认购日
    可
    流
    通
    日
    流通受
    限类型
    认购
    价格
    期末估值
    单价
    数量
    (单位:
    股)
    期末
    成本总额
    期末
    估值总额
    002257 立立电子2008.6.30 未知
    新股未上
    市21.81 21.81 5,500 119,955.00 119,955.00
    报告期末本基金未持有其他流通受限证券。38
    的、由督察长、风险控制委员会、风险管理与基金评估部、监察稽核部和相关业务部
    门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险控制委员会,
    负责制定风险管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立
    风险控制委员会,讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作
    层面风险管理职责主要由风险管理与基金评估部负责,协调并与各部门合作完成运作
    风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。
    本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析
    的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严
    重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目
    标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化
    报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查
    和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
    7.4.13.2 信用风险
    信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之
    发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
    本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在
    本基金的托管人交通银行,因而与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
    所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违
    约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用
    评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
    本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制
    证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均投资于具有良
    好信用等级的证券,且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,
    且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过
    该证券的10%。39
    7.4.13.3 流动性风险
    流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自
    于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处
    的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情
    况下以合理的价格变现。
    针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况
    进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
    本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请
    的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
    针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定
    流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、
    组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通
    受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银
    行间同业市场交易,因此除附注中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
    的情况外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
    资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
    本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基
    金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到
    期现金流量。
    7.4.13.4 市场风险
    市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因
    素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
    7.4.13.4.1 利率风险
    利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利40
    率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利
    率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影
    响的风险。
    本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资
    组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
    本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现
    金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
    存款、结算备付金及债券投资等。下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示
    为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
    予以分类。
    7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
    单位:人民币元
    2008 年12 月31 日1 年以内1 至5 年5 年以上不计息合计
    资产
    银行存款8,933,920.06 - - - 8,933,920.06
    结算备付金45,088,241.69 - - - 45,088,241.69
    存出保证金101,282.05 - - 500,000.00 601,282.05
    交易性金融资产64,294,300.00 36,694,210.80 - 25,388,684.15 126,377,194.95
    应收利息- - - 1,152,360.29 1,152,360.29
    应收申购款- - - 70,146.80 70,146.80
    资产总计118,417,743.80 36,694,210.80 - 27,111,191.24 182,223,145.84
    负债
    应付证券清算款- - - 18,314,308.91 18,314,308.91
    应付赎回款- - - 29,759.88 29,759.88
    应付管理人报酬- - - 192,093.73 192,093.73
    应付托管费- - - 34,302.46 34,302.46
    应付交易费用- - - 83,334.19 83,334.19
    应交税费- - - 201,341.68 201,341.68
    其他负债- - - 850,097.07 850,097.07
    负债总计- - - 19,705,237.92 19,705,237.92
    利率风险敞口118,417,743.80 36,694,210.80 - 7,405,953.32 162,517,907.92
    2007 年12 月31 日1 年以内1 至5 年5 年以上不计息合计41
    7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
    7.4.13.4.2 外汇风险
    本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
    7.4.13.4.3 其他价格风险
    其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外
    汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
    市或银行间同业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行
    资产
    银行存款1,895,718.28 - - - 1,895,718.28
    结算备付金76,693,833.09 - - - 76,693,833.09
    存出保证金101,282.05 - - 500,000.00 601,282.05
    交易性金融资产43,231,749.50 9,457,900.00 - 98,421,102.80 151,110,752.30
    应收证券清算款- - - 10,334,414.35 10,334,414.35
    应收利息- - - 457,125.24 457,125.24
    应收申购款- - - 272,221.67 272,221.67
    资产总计121,922,582.92 9,457,900.00 - 109,984,864.06 241,365,346.98
    负债
    应付赎回款- - - 1,203,496.88 1,203,496.88
    应付管理人报酬- - - 276,611.19 276,611.19
    应付托管费- - - 49,394.85 49,394.85
    应付交易费用- - - 262,072.30 262,072.30
    应交税费- - - 186,301.68 186,301.68
    其他负债- - - 751,950.08 751,950.08
    负债总计- - - 2,729,826.98 2,729,826.98
    利率风险敞口121,922,582.92 9,457,900.00 - 107,255,037.08 238,635,520.00
    假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变
    分析
    相关风险变量的变动
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额(单位:万元)
    本期末(2008 年12 月
    31 日)
    上年度末( 2007 年12
    月31 日)
    市场利率下降25 个基点增加42 增加8
    市场利率上升25 个基点减少41 减少842
    主体自身经营情况或特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
    本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通
    过对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建
    的决定;通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资
    品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、
    资产配置、投资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。
    本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外,本基金的基金管理人每日对
    本基金所持有的证券价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包
    括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险
    进行跟踪和控制。
    7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
    本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的0-50%,债券为20-70%,货币市场工
    具为5-80%。本基金面临的整体其他价格风险列示如下:
    金额单位:人民币元
    7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
    项目
    本期末
    2008 年12 月31 日
    上年度末
    2007 年12 月31 日
    公允价值
    占基金资产净
    值比例(%)
    公允价值
    占基金资产
    净值比例(%)
    交易性金融资产-股票投资25,388,684.15 15.62 98,421,102.80 41.24
    衍生金融资产-权证投资0.00 0.00 0.00 0.00
    其他0.00 0.00 0.00 0.00
    合计25,388,684.15 15.62 98,421,102.80 41.24
    假设1. 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
    分析
    相关风险变量的变动
    对资产负债表日基金资产净值的
    影响金额(单位:万元)
    本期末(2008 年12 月
    31 日)
    上年度末(2007 年12
    月31 日)
    业绩比较基准(附注1)上升5% 增加10 增加1543
    7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
    报告期内无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
    §8 投资组合报告
    8.1 期末基金资产组合情况
    金额单位:人民币元
    8.2 期末按行业分类的股票投资组合
    金额单位:人民币元:
    业绩比较基准(附注1)下降5% 减少10 减少15
    序号项目金额占基金总资产的比例(%)
    1 权益投资25,388,684.15 13.93
    其中:股票25,388,684.15 13.93
    2 固定收益投资100,988,510.80 55.42
    其中:债券100,988,510.80 55.42
    资产支持证券- 0.00
    3 金融衍生品投资- 0.00
    4 买入返售金融资产- 0.00
    其中:买断式回购的买入返售金融
    资产
    - 0.00
    5 银行存款和结算备付金合计54,022,161.75 29.65
    6 其他资产1,823,789.14 1.00
    7 合计182,223,145.84 100.00
    代码行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
    A 农、林、牧、渔业0.00 0.00
    B 采掘业1,593,260.00 0.98
    C 制造业3,505,382.50 2.16
    C0 食品、饮料0.00 0.00
    C1 纺织、服装、皮毛0.00 0.00
    C2 木材、家具0.00 0.00
    C3 造纸、印刷0.00 0.00
    C4 石油、化学、塑胶、塑料0.00 0.00
    C5 电子119,955.00 0.07
    C6 金属、非金属1,694,940.00 1.0444
    8.3 本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
    金额单位:人民币元:
    8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
    8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
    金额单位:人民币元
    C7 机械、设备、仪表1,690,487.50 1.04
    C8 医药、生物制品0.00 0.00
    C99 其他制造业0.00 0.00
    D 电力、煤气及水的生产和供应业5,790,459.97 3.56
    E 建筑业8,835,791.68 5.44
    F 交通运输、仓储业1,632,400.00 1.00
    G 信息技术业0.00 0.00
    H 批发和零售贸易0.00 0.00
    I 金融、保险业1,623,520.00 1.00
    J 房地产业2,407,870.00 1.48
    K 社会服务业0.00 0.00
    L 传播与文化产业0.00 0.00
    M 综合类0.00 0.00
    合计25,388,684.15 15.62
    序号股票代码股票名称数量(股) 公允价值占基金资产净值比例(%)
    1 601186 中国铁建550,700 5,529,028.00 3.40
    2 000690 宝新能源660,000 4,125,000.00 2.54
    3 601390 中国中铁610,104
    3,306,763.68
    2.03
    4 600720 祁连山246,000 1,694,940.00 1.04
    5 002202 金风科技66,950 1,690,487.50 1.04
    6 601333 广深铁路440,000 1,632,400.00 1.00
    7 601601 中国太保146,000 1,623,520.00 1.00
    8 601808 中海油服134,000 1,593,260.00 0.98
    9 600795 国电电力149,921 835,059.97 0.51
    10 600011 华能国际120,000 830,400.00 0.51
    11 000402 金融街107,000 814,270.00 0.50
    12 600048 保利地产56,000 806,400.00 0.50
    13 000024 招商地产60,000 787,200.00 0.48
    14 002257 立立电子5,500 119,955.00 0.0745
    8.4.
    2
    累
    计
    卖
    出
    金
    额
    超
    出
    期
    初
    基
    金
    资
    产
    净
    值
    2%
    或
    前
    20
    名
    的
    股
    票
    明
    细
    金额单位:人民币元
    序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
    1 600005 武钢股份21,229,868.26 8.90
    2 600036 招商银行19,001,224.14 7.96
    3 000063 中兴通讯15,184,631.48 6.36
    4 601628 中国人寿13,490,278.70 5.65
    5 600361 华联综超11,479,902.70 4.81
    6 000709 唐钢股份11,319,966.83 4.74
    7 600383 金地集团11,190,150.70 4.69
    8 601318 中国平安11,115,391.20 4.66
    9 601390 中国中铁10,828,463.27 4.54
    10 600547 山东黄金10,322,536.74 4.33
    序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
    1 600005 武钢股份18,035,720.50 7.56
    2 600036 招商银行15,902,863.92 6.66
    3 000063 中兴通讯15,125,149.00 6.34
    4 601390 中国中铁14,421,629.12 6.04
    5 601628 中国人寿13,462,694.96 5.64
    6 600361 华联综超13,423,059.10 5.62
    7 000709 唐钢股份11,381,282.80 4.77
    8 000800 一汽轿车10,109,084.25 4.24
    9 601186 中国铁建9,735,377.98 4.08
    10 601318 中国平安9,276,698.00 3.89
    11 600547 山东黄金9,000,173.46 3.77
    12 600383 金地集团8,450,477.45 3.54
    13 600312 平高电气8,378,016.16 3.51
    14 600299 蓝星新材8,246,825.91 3.46
    15 000002 万科A 8,039,501.02 3.37
    16 002024 苏宁电器7,999,599.37 3.35
    17 601006 大秦铁路6,918,546.25 2.90
    18 600118 中国卫星6,831,764.50 2.86
    19 000690 宝新能源6,731,573.07 2.82
    20 000157 中联重科6,553,754.30 2.75
    21 600016 民生银行6,221,534.75 2.61
    22 601919 中国远洋6,189,674.20 2.59
    23 002242 九阳股份6,157,859.20 2.58
    24 600508 上海能源5,913,942.22 2.48
    25 600048 保利地产5,084,663.96 2.13
    26 600030 中信证券5,083,502.00 2.1346
    8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    单位:人民币元
    8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
    金额单位:人民币元
    8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
    金额单位:人民币元
    11 600030 中信证券10,058,745.81 4.22
    12 600299 蓝星新材10,016,909.84 4.20
    13 000800 一汽轿车9,893,895.12 4.15
    14 601666 平煤股份8,148,161.08 3.41
    15 600508 上海能源7,727,127.16 3.24
    16 600325 华发股份7,699,786.10 3.23
    17 000002 万科A 7,254,742.86 3.04
    18 600312 平高电气7,124,699.00 2.99
    19 000157 中联重科6,324,349.40 2.65
    20 601919 中国远洋6,243,853.78 2.62
    21 002242 九阳股份6,052,492.52 2.54
    22 000400 许继电气5,969,843.55 2.50
    23 000910 大亚科技5,875,065.82 2.46
    24 600118 中国卫星5,797,399.90 2.43
    25 002024 苏宁电器5,582,789.03 2.34
    26 601006 大秦铁路5,452,505.40 2.28
    27 000898 鞍钢股份5,234,073.16 2.19
    28 600016 民生银行5,195,659.35 2.18
    29 000829 天音控股5,062,104.98 2.12
    30 600282 南钢股份4,776,782.60 2.00
    买入股票成本(成交)总额369,741,205.11
    卖出股票收入(成交)总额409,760,206.11
    序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
    1 国家债券39,729,510.80 24.45
    2 央行票据49,016,000.00 30.16
    3 金融债券10,193,000.00 6.27
    其中:政策性金融债10,193,000.00 6.27
    4 企业债券2,050,000.00 1.26
    5 企业短期融资券0.00 0.00
    6 可转债0.00 0.00
    7 其他0.00 0.00
    合计100,988,510.80 62.1447
    8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
    报告期末无资产支持证券投资。
    8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
    报告期末无权证投资。
    8.9 投资组合报告附注
    8.9.3 其他资产构成
    单位:人民币元
    8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
    报告期末基金未持有处于转股期的可转换债券。
    8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
    报告期末前十名股票中无流通受限股票。
    8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
    序号债券代码债券名称数量(张) 公允价值占基金资产净值比例(%)
    1 0801106 08 央票106 200,000 19,622,000.00 12.07
    2 010110 21 国债⑽ 180,000 18,621,000.00 11.46
    3 080311 08 进出11 100,000 10,193,000.00 6.27
    4 0801104 08 央票104 100,000 9,805,000.00 6.03
    5 0801101 08 央票101 100,000 9,800,000.00 6.03
    8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查
    的情况,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
    8.9.2 基金投资的前十名股票均未超出基金合同规定的备选股票库。
    序号名称金额
    1 存出保证金601,282.05
    2 应收证券清算款0.00
    3 应收股利0.00
    4 应收利息1,152,360.29
    5 应收申购款70,146.80
    6 其他应收款-
    7 待摊费用0.00
    8 其他0.00
    合计1,823,789.1448
    §9 基金份额持有人信息
    9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
    份额单位:份
    9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
    §10 开放式基金份额变动
    单位:份
    §11 重大事件揭示
    11.1 基金份额持有人大会决议
    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    份额
    级别
    持有人户数(户)
    户均持有的基金
    份额
    持有人结构
    机构投资者个人投资者
    持有份额
    占总份额
    比例
    持有份额
    占总份额
    比例
    9317 129,425,882.66 6,825,308.09 5.27% 122,600,574.57 94.73%
    合计9317 129,425,882.66 6,825,308.09 5.27% 122,600,574.57 94.73%
    项目
    份额
    级别
    持有份额总数(份) 占基金总份额比例
    基金管理公司所有从业人员
    持有本开放式基金
    7,295.01 0.0056%
    合计7,295.01 0.0056%
    基金合同生效日(2005 年4 月5 日)基金份额总额545,863,991.51
    报告期期初基金份额总额134,639,204.46
    报告期期间基金总申购份额99,691,688.95
    报告期期间基金总赎回份额104,905,010.75
    报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
    报告期期末基金份额总额129,425,882.66
    报告期内本基金没有召开份额持有人大会。49
    11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
    11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
    11.4 基金投资策略的改变
    11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
    11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
    11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
    金额单位:人民币元
    11.2.1 经公司董事会选举,并经中国证监会核准,刘惠文先生担任泰达荷银基金
    管理有限公司董事长。同时,公司法定代表人变更为刘惠文先生。本公司已经完成相
    关的工商变更手续。
    11.2.2 本公司副总经理雷学军先生因个人原因辞去公司副总经理职务。该事项已
    按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
    11.2.3 泰达荷银基金管理有限公司股东会已批准邓嘉明先生辞去公司董事的职
    务。该事项已按规定报告中国证监会基金监管部与北京证监局。
    11.2.4 经本公司研究决定并报董事会批准,聘任沈毅先生担任泰达荷银风险预算
    基金(荷银预算)基金经理,与许杰先生共同管理该基金。
    彭泳先生因个人工作变动的原因不再担任上述两只基金的基金经理。
    上述基金经理调整事项已按规定报北京证监局备案。
    11.2.5 本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
    本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
    本年度本基金无投资策略的变化。
    本年度本基金未更换会计师事务所,本年度支付给普华永道中天会计师事务所有
    限公司审计费用为5 万元,该审计机构对本基金提供审计服务的连续年限为4 年。
    本年度基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有发生受到监管部门稽查或
    处罚的任何情况。50
    注: 交易席位选择的标准和程序
    基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使用其席位作为基金
    的专用交易席位,选择的标准是:
    (1)经营规范,有较完备的内控制度;
    (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合证券交易的需
    要
    席
    位
    数
    量
    买卖股票成交量买卖债券成交量买卖权证成交量
    债券回购成
    交量
    佣金
    成交金额
    占当期
    股票
    成交总
    额的比
    例
    成交金额
    占当期
    债券
    成交总
    额的比
    例
    成交金额
    占当期
    权证
    成交总
    额的比
    例
    成交
    金额
    占当
    期债
    券回
    购
    成交
    总额
    的比
    例
    佣金
    占当期
    佣金总
    量比例
    湘
    财
    证
    券
    2 153,106,094.7 19.71% 2,884,966.16 2.77% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 124,655.89 19.15%
    国
    信
    证
    券
    1 302,824,450.53 38.98% 52,582,306.4 50.50% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 257,399.79 39.55%
    中
    信
    证
    券
    1 109,052,809.02 14.04% 10,549,744.74 10.13% 250,936.23 100.00% 0.00 0.00% 88,606.08 13.61%
    长
    城
    证
    券
    1 125,173,598.61 16.11% 34,106,205.2 32.76% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 106,397.33 16.35%
    东
    北
    证
    券
    1 86,800,328.36 11.17% 3,994,000.00 3.84% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 73,779.73 11.34%
    新
    时
    代
    证
    券
    1 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%51
    (3)能为基金管理人提供高质量的研究咨询服务。
    11.8 其他重大事件
    §12 备查文件目录
    12.1 备查文件目录
    1、中国证监会批准基金募集的文件;
    2、基金合同;
    3、托管协议;
    4、法律意见书;
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
    6、基金托管人业务资格批件和营业执照;
    7、中国证监会要求的其他文件。
    12.2 存放地点:基金管理人和基金托管人的住所
    12.3 查阅方式:基金投资者可在营业时间免费查阅,或基金投资者也可通过
    指定信息披露报纸(《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》)或登陆本基金
    管理人互联网网址(http://www.aateda.com)查阅。
    投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人泰达荷银基金管理有限
    公司:
    序号公告事项法定披露方式法定披露日期
    1
    《泰达荷银基金管理有限公司关于增加
    财富证券有限责任公司为代销机构的
    公告》
    《中国证券报》、《上
    海证券报》、《证券时
    报》及公司网站2008-3-18
    2
    《泰达荷银关于新增中信银行股份有限
    公司为旗下基金代销机构并开放定期
    定额业务、基金转换业务的公告》
    《中国证券报》、《上
    海证券报》、《证券时
    报》及公司网站2008-4-24
    3
    《泰达荷银基金管理有限公司关于增加
    东莞银行股份有限公司为代销机构的
    公告》
    《中国证券报》、《上
    海证券报》、《证券时
    报》及公司网站2008-12-1352
    客户服务中心电话:400-698-8888(免长话费)或010-66555662
    网址:http://www.aateda.com