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2019年09月21日 星期六

招商安本增利债券(217008)公告正文

招商安本:2008年年度报告

公告日期 2009-03-28 来源 证券时报

招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
招商安本增利债券型证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人:招商基金管理有限公司
基金托管人:中国光大银行股份有限公司
送出日期: 2009 年03 月28 日
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人招商基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法
律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年03 月27 日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告财务资料已经审计,德勤华永会计师事务所为本基金财务出具了2008 年度无保
留意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年01 月01 日起至12 月31 日止。
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1.2 目 录
§1 重要提示及目录..........................................................1
1.1 重要提示...............................................................1
1.2 目 录.................................................................2
§2 基金简介................................................................4
2.1 基金基本情况..........................................................4
2.2 基金产品说明..........................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人................................................5
2.4 信息披露方式..........................................................5
2.5 其他相关资料..........................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................................7
3.1 主要会计数据和财务指标................................................7
3.2 基金净值表现..........................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况............................................9
§4 管理人报告..............................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.............................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明..........................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................12
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况...............................15
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.............................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................17
§5 托管人报告..............................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明18
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........18
§6 审计报告................................................................19
§7 年度财务报表............................................................21
7.1 资产负债表............................................................21
7.2 利润表...............................................................23
7.3 所有者权益(基金净值)变动表.........................................24
7.4 报表附注.............................................................25
§8 投资组合报告...........................................................53
8.1 期末基金资产组合情况................................................. 53
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.........................................53
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...........54
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................54
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................56
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.........56
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...56
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.........56
8.9 投资组合报告附注.....................................................57
§9 基金份额持有人信息.......................................................58
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9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...................................58
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................58
§10 开放式基金份额变动......................................................58
§11 重大事件揭示...........................................................59
11.1 基金份额持有人大会决议..............................................59
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动..............59
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼........................60
11.4 基金投资策略的改变..................................................60
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................60
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................60
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况..................................61
11.8 其他重大事件........................................................62
12 备查文件目录............................................................65
12.1 备查文件目录.........................................................65
12.2 存放地点.............................................................65
12.3 查阅方式.............................................................65
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 招商安本增利债券型证券投资基金
基金简称 招商安本增利
交易代码 217008
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年07 月11 日
报告期末基金份额总额 1,792,264,404.34 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 在严格控制风险、维护基金本金安全的基础上,为基金
份额持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略 1、资产配置
本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80
%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不
低于5%);股票等权益类品种的投资比例为0%-20%。
2、组合构建
(1)货币市场工具投资:将以严谨的市场价值分析为
基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期金融工具
的组合操作,在保持资产流动性的同时,追求稳定的投
资收益。
(2)债券(不含可转债)投资:将采取积极主动的投
资策略,以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的
经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极
的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收
益。
(3)可转债投资:主要采用可转债相对价值分析策略。
通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把
握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投
资收益。
(4)股票投资:在参与股票一级市场投资的过程中,
将全面深入地把握上市公司基本面,深入发掘新股内在
价值,结合市场估值水平和股市投资环境,充分发挥本
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对新股
定价所起的积极作用,积极参与新股的申购、询价与配
售,有效识别并防范风险,以获取较好收益。
当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会,或
行业(个股)的投资价值被明显低估时,本基金可以直
接参与股票二级市场投资,努力获取超额收益。在构建
二级市场股票投资组合时,本基金管理人强调将定量的
股票筛选和定性的公司研究有机结合,挖掘价值被低估
的股票。
业绩比较基准 三年期银行定期存款税后利率+20bp
风险收益特征 本基金为流动性好、低风险、稳健收益类产品,可以满
足追求本金安全基础上持续稳定收益的个人和机构投
资者的投资需求。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国光大银行股份有限公司
姓名 吴武泽 张建春
信息披露负责人 联系电话 0755-83196666 010-68098761
电子邮箱 cmf@cmfchina.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服务电话 400-887-9555 95595
传真 0755-83196405 010-68560661
注册地址 中国深圳深南大道7088 号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门外大街6
号光大大厦
办公地址 中国深圳深南大道7088 号
招商银行大厦
北京市西城区复兴门外大街6
号光大大厦
邮政编码 518040 100045
法定代表人 马蔚华 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.cmfchina.com
基金年度报告备置地点 (1)招商基金管理有限公司
地址:中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦
(2) 中国光大银行股份有限公司
地址:北京市西城区复兴门外大街6 号光大大

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2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 德勤华永会计师事务所有限公司 招商基金管理有限公司
办公地址 中国上海市延安东路222 号外滩中心30 楼中国深圳深南大道7088 号招商银行大厦
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年07 月11 日至
2006 年12 月31 日
本期已实现收益 326,224,222.62 355,122,333.56 42,163,303.65
本期利润 -131,493,066.58 758,436,962.02 166,643,343.28
加权平均基金份额本期利润 -0.0421 0.2018 0.0501
本期加权平均净值利润率 -3.73% 17.79% 4.94%
本期基金份额净值增长率 -0.31% 20.13% 4.92%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年07 月11 日至
2006 年12 月31 日
期末可供分配利润 183,765,193.13 238,827,443.12 38,768,382.28
期末可供分配基金份额利润 0.1025 0.0629 0.0124
期末基金资产净值 2,057,797,943.24 4,589,851,234.85 3,293,367,456.93
期末基金份额净值 1.1482 1.2095 1.0492
3.1.3 累计期末指标 2008 年 2007 年 2006 年07 月11 日至
2006 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 25.65% 26.04% 4.92%
注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣
除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润等于未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
4、本基金合同于2006 年07 月11 日生效,至2006 年12 月31 日未满1 年,故2006 年的数
据和指标为非完整会计年度数据。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
过去三个月 3.57% 0.14% 1.18% 0.01% 2.39% 0.13%
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过去六个月 4.65% 0.14% 2.54% 0.01% 2.11% 0.13%
过去一年 -0.31% 0.27% 5.24% 0.01% -5.55% 0.26%
自基金合同生
效起至今
25.65% 0.28% 10.86% 0.01% 14.79% 0.27%
注:业绩比较基准收益率=三年期银行定期存款税后利率+0.2%,业绩比较基准按日收益进行算
术累加。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准
收益率的历史走势对比图
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
30.00%
2006年7月
2006年10月
2007年1月
200 7年4月
2007年7月
2007年10月
2008年1月
2008年4月
2008年7月
2008年10月
基金累计份额净值增长率业绩比较基准收益率
注:1、根据基金合同第十二条(三)投资方向的规定:本基金对债券等固定收益类品种的投资比
例为80%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类品种的投资
比例为0%-20%。截至2008 年12 月31 日,本基金投资于股票等权益类品种占基金净资产为0.02%,
投资于债券等固定收益类品种占基金净资产为97.94%,现金或到期日在一年以内的政府债券占基
金净资产为5.82% ,符合上述规定的要求。
2、本基金于2006 年07 月11 日成立,至2006 年12 月31 日未满1 年,成立当年的净值增长率按
当年实际存续期计算。
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3.2.3自基金合同生效以来每年的净值增长率,并与同期业绩比较基准的收益率进行比较:
-5.00%
0.00%
5.00%
10.00%
15.00%
20.00%
25.00%
2006 2007 2008
基金基准
注:本基金于2006年07月11日成立,至2006年12月31日未满1年,成立当年的净值增长率按当年实
际存续期计算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金份
额分红数
现金形式发放总

再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008年度 0.550 105,680,531.14 98,863,698.61 204,544,229.75 -
2007年度 0.450 109,285,052.36 65,809,449.13 175,094,501.49 -
2006年度 - - - - -
合计 1.000 214,965,583.50 164,673,147.74 379,638,731.24 -
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002 年12 月27 日经中国证监会(2002)100 号文批准设立,是中
国第一家中外合资基金管理公司。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为:招商银行股份
有限公司持有公司全部股权的33.4%,招商证券股份有限公司持有公司全部股权的33.3%,ING
Asset Management B.V.(荷兰投资)持有公司全部股权的33.3%。公司注册资本金为2.1 亿元人
民币。
截至2008 年12 月31 日,本基金管理人共管理十只共同基金,具体如下:从2003 年04 月
28 日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金(含招商安泰股票基金、招商安泰平衡型基金、招
商安泰债券基金);从2004 年01 月14 日起管理招商现金增值开放式证券投资基金;从2004 年
06 月01 日起开始管理招商先锋证券投资基金;从2005 年11 月17 日起开始管理招商优质成长股
票型证券投资基金(LOF);从2006 年07 月11 日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金;
从2007 年03 月30 日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金;从2008 年06 月19 日起开
始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金以及从2008 年10 月22 日起开始管理招商安心收益债券
型证券投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
汪仪 本基金的
基金经理
及招商安
泰系列开
放式证券
投资基金
的基金经

2008 年12 月31 日- 4.00 汪仪,男,中国国籍,
中南财经政法大学经
济学硕士。曾任职于
广州市商业银行股份
有限公司金融同业
部、国投瑞银基金管
理有限公司,从事资
金管理、资金及债券
交易以及固定收益投
资研究工作;2007 年
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加入招商基金管理有
限公司,曾任固定收
益投资部高级研究
员,现任招商安泰系
列开放式证券投资基
金及招商安本增利债
券型证券投资基金基
金经理。
胡军华 离任前,任
本基金的
基金经理、
固定收益
投资部总
监及招商
安泰系列
开放式证
券投资基
金的基金
经理
2006 年07 月11 日2008 年12 月31 日 16.00 胡军华,女,中国国
籍,中国人民大学经
济学硕士。曾任职于
中国经济开发信托投
资公司、华鑫证券有
限责任公司深圳证券
营业部、南方证券股
份有限公司债券业务
总部,一直从事证券
研究及投资管理相关
工作;2003 年3 月起
加盟招商基金管理有
限公司,曾任固定收
益投资部高级研究
员,副总监,总监以
及招商现金增值开放
式证券投资基金、招
商安泰系列开放式证
券投资基金及招商安
本增利债券型证券投
资基金基金经理。
注:1、汪仪的任职日期及胡军华的离职日期为公司相关会议做出决定的公告(生效)日期;胡军
华的任职日期为本基金基金合同生效之日。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的中关于证券从业人员
范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明:在本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、
《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商安本增利债
券型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运
用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整
体合法合规,无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法
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律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人(以下简称“公司”)已建立较完善的研究方法和投资决策流程,确保各投资组
合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库,制定明确的备选库建
立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度,明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理
等各投资决策主体的职责和权限划分,投资组合经理在授权范围内可以自主决策,超过投资权限
的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放,在投资研究层
面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内,对所有组合的各条指令,均在中
央交易员的统一分派下,本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
本基金与招商安泰债券证券投资基金的投资风格相似,从2008 年业绩差异性来看,差异大于
5%。主要由于本基金能够主动投资股票,其比例不超过净值的20%,而招商安泰债券证券投资基
金为纯债基金,不能主动或者被动投资股票,因而股票投资业绩的好坏将直接影响到本基金业绩
的好坏。2008 年股票市场单边下行,而本基金2008 年年初所持的股票减持较慢,直接拖累其投
资业绩。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内,本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行,未发现
重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 2008 年行情回顾及投资策略说明
2008 年,债券市场跟随宏观经济形势变化,上半年小幅波动,下半年强势上涨;而股票市场
则大幅下跌。在消化估值泡沫和基本面“内忧外患”下,全年上证指数下跌65.7%。回顾一年股
票市场走势,大盘基本上以一路下跌为主,各板块和行业无一幸免。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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股票市场:选取沪深300 指数为例,其走势如下图所示:
债券市场:选取中债总指数为例,其走势如下图所示:
一季度在美国次贷危机、雪灾事件、通货膨胀等影响下,上证指数下跌34%;债券市场则由
于市场对经济下滑的担心强于对通胀的关注,债券市场小幅上涨;二季度股票市场基本上继续呈
现大幅下降的走势,其间在降低印花税等政策利好的刺激下,股市出现一次反弹,但很快在市场
巨大抛压以及权重股接连破位的影响下,沪指击穿3000 点,直到2600 点附近才渐渐企稳;债券
市场则由于油价的屡创新高,债券市场对通胀的担忧加重,债券市场小幅下挫;三季度市场先在
上证指数3000 点附近作了短期的横盘震荡,随后出现了持续大幅的下跌,季末上证指数跌到了
1800 点附近后,在政策性利好的影响下出现了第二次反弹;而债券市场则由于经济回落加剧和通
胀水平逐渐回稳,债券收益率大幅下挫,债券市场大幅上涨;四季度股票市场继续呈现探底弱势
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反弹继而下跌的震荡走势,而债券市场由于央行开始大幅减息继续得到支撑,收益率继续下行,
债券市场继续上涨。
回顾全年基金操作,我们严格遵照基金合同的相关约定,按照既定的投资流程进行了规范运
作。在投资过程中,我们第一和第二季度没有大幅减持股票仓位,由于股票市场的大幅下挫,股
票业绩拖累了基金表现,从第三季度开始,由于宏观经济下滑速度加快和通胀水平的大幅回落,
我们果断减持了股票部分,增加了债券投资,从而享受到了下半年债券市场的牛市收益。
4.4.2 业绩表现说明
2008 年,招商安本增利基金份额净值增长率-0.31%,同期业绩比较基准增长率为5.24%,基
金净值表现低于业绩基准5.55%。主要是由于我们股票投资减持较晚,而股票投资的负收益贡献
较高,即使在下半年我们完全减持股票,不断加大债券投资的情况下,也未能完全抵消其负面影
响。
4.5 宏观市场、证券市场及行业走势简要展望
1、 股票市场
市场展望:
我们认为2009 年证券市场的环境将好于2008 年,市场再次出现大幅下跌的概率较小,但是
影响市场的利好、利空因素交织在一起,股票市场将以弱势震荡的方式运行,一年中将可能出现
几次可以获得收益的投资机会。2009 年我们将重点关注国内外宏观经济数据和走势、政府保证经
济增长的各种政策、证券市场的估值水平、各行业的盈利变化情况、“大小非”减持的力度以及
证券市场创新等因素,在估值和盈利增长之间寻找平衡,寻找稳定类行业和周期性行业的投资机
会。
投资策略:
基于对市场的判断,本基金2009 年在股票仓位方面计划将采取更加灵活的方式;在组合构建
方面,将以稳定增长性行业构建组合的核心仓位、保证组合的防御性,将以投资大盘股来提高组
合的流动性;在个股选择上,本基金认为,成长和价值是个股选择的永恒标准,本基金将对稳定
增长个股、预期盈利改观以及盈利处于周期底部区域且估值处于价值投资区域的个股进行重点配
置。同时,由于2009 年不确定因素较多,行业和风格投资机会的轮换可能较为频繁,本基金会采
取一定的相机决策来及时调整投资组合。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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2、债券市场
市场展望:
展望2009 年的债券市场,基于目前较为严峻的宏观经济形势,和处于低位的债券收益率,我
们认为2009 年债券市场将在一个高位水平进行盘整,大幅上涨和下跌的机会都不是很大。2009
年将更为挑战债券基金的投资能力。2009 年我们将重点关注国内外宏观经济数据和走势、政府保
证经济增长的政策效果、外围经济能否企稳等因素,在利率下行的时候增配利率产品,在宏观经
济见底和企业盈利好转的时候增配信用产品,挖掘超额收益。
投资策略:
基于对市场的判断,本基金2009 年在固定收益组合构建方面计划将采取更加灵活的方式;在
上半年经济数据可能继续呈现恶化的情况下,加大配置利率产品,以享受央行采取继续降息等宽
松货币政策而带来的超额收益;若下半年经济企稳,企业赢利状况得到改善,利率产品收益率很
难再有大幅下降的空间时,加大对信用债券的配置力度,以获取超额收益。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008 年,本基金管理人本着诚实信用、勤勉尽责、合法有效经营和保障基金持有人利益
的原则,经营管理和业务运作稳健、合规,基金的投资、交易、后台等运作规范有序。本报
告期内,基金管理人的风险管理及合规控制部门依据独立、客观、公正的原则,主要从以下
几个方面进一步加强了公司内部控制和基金投资风险管理工作:
1、进一步完善了风险管理和内部控制组织体系,充实了风险控制队伍,促进本管理人内
部控制和风险管理工作的进一步细化和深入。
2、继续加强了对公司经营管理和基金投资运作合规性的实时监控。监控手段主要有:借
助相关系统实时监控投资运作;对营销、客服材料进行事前合规审核;通过办公电脑操作留
痕、即时通讯记录备份、电话录音系统等审计留痕手段监督公司员工行为的合规性;通过定
期组织签署相关承诺函强化员工合规和风控意识。
3、定期稽核方面,除了每季度会对各业务领域进行一次全面的审计,并向监管部门提交
季度监察稽核报告之外,08 年度合规部门还分别对投资、营销和后台等核心业务领域进行了
专项稽核和检查。
4、定期或不定期地开展法规、制度及风险控制的培训和咨询,进一步提高员工的风险防
范意识和职业道德水平,以及风险控制技能。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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5、组织相关部门联合举行了两次08 年度核心业务系统灾备演习,保证了公司业务包括
基金投资业务连续计划的可靠性。
6、对投资相关制度、流程,尤其是投资业务风险控制制度进行了进一步细化和完善,并
加强对制度执行的监督,使公司运作进一步规范化和标准化。
整体而言,08 年本管理人旗下各基金的投资运作均符合国家相关法律法规、监管部门的
有关规定以及公司相关制度的规定。各基金的投资目标、投资决策依据和投资管理程序均符
合相关基金合同和招募说明书的约定;未出现重大异常交易的现象,未出现利益输送、内幕
交易及其他有损基金投资者利益的行为。虽然在报告期内,相关基金曾经因为市场波动、申
购赎回等原因出现了相关投资比例限制的被动突破,但均在法规规定的时间内完成了调整,
符合法律法规和基金合同的规定和要求。旗下各基金也从未出现过权证未行权、可转债未及
时卖出或转股等有损基金份额持有人利益的失误。
本基金管理人承诺将一如既往本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产,在
规范经营、控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内,本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限
公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务,执行基金估
值政策。另外,公司设立由股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部 、风险管
理部 、基金核算部 、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的
相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完
善基金估值政策和程序,定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
股票投资部 、专户资产投资部 、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关
投资品种的动态,评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,从而确定估值日需要进行估
值测算或者调整的投资品种;股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值
的确认和计量;研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公
允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价,以保证其持续适用;基金核算部定期审核
估值政策和程序的一致性,并负责与托管行沟通估值调整事项;风险管理部负责估值委员会工作
流程中的风险控制;法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作;法律合规部
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息,参与估值政策讨论;对需采用特别估值程序
的证券,基金及时启动特别估值程序,由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行
沟通后由基金核算部具体执行 。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人
未与任何外部估值定价服务机构签约 。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金基金合同及最新的招募说明书约定“基金每次收益分配比例不低于当期已实现净
收益的50%”。
本基金本报告期进行了一次利润分配。利润分配登记日为2008 年03 月27 日,每份基金份额
分红0.055 元,分红金额为204,544,229.75 元,符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招
募说明书的有关约定。
本基金本报告期出现净亏损,按照《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金基金合同及最
新的招募说明书规定,本基金本报告期无需再进行利润分配。
本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分,将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以
分配。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年度,中国光大银行股份有限公司在招商安本增利债券型证券投资基金的托管过程
中,严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披
露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定,依法安全托
管了基金的全部资产,对招商安本增利债券型证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核
算和应有的监督,对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提
交了本基金运作情况报告,没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为,诚实信用、勤勉
尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2008 年度,中国光大银行股份有限公司依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运
作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基
金合同、托管协议等的规定,对基金管理人——招商基金管理有限公司的投资运作、信
息披露等行为进行了复核、监督,未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、
基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行
为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求;各重要方面由
投资管理人依据基金合同及实际运作情况进行处理。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
中国光大银行股份有限公司依法对基金管理人——招商基金管理有限公司编制的“招商
安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告”进行了复核,报告中相关财务指标、净值表
现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§6 审计报告
德师报(审)字(09)第P 0149 号
招商安本增利债券型证券投资基金全体持有人:
我们审计了后附的招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“招商安本增利基金”)
的财务报表,包括2008 年12 月31 日的资产负债表,2008 年度的利润表、所有者权益(基
金净值)变动表以及财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定
编制财务报表是招商安本增利基金的基金管理人招商基金管理有限公司管理层的责任。
这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以使财务报表不
存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰当的会计政策;(3)作出合理
的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会
计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德
规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计
程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的
评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设计恰当的审
计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会
计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列报。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、 审计意见
我们认为,招商安本增利基金的财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委
员会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了招商安
本增利基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变动情
况。
德勤华永会计师事务所有限公司 中国注册会计师
中国??上海
陶坚
李健
2009 年03 月27 日
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:招商安本增利债券型证券投资基金
报告截止日:2008 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 574,611.00 2,785,849.64
结算备付金 16,700,644.95 1,895,776.02
存出保证金 750,000.00 750,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 2,015,936,041.66 4,674,480,100.48
其中:股票投资 431,230.50 903,533,349.98
债券投资 1,997,766,811.16 3,741,490,750.50
资产支持证券投资 17,738,000.00 29,456,000.00
衍生金融资产 7.4.7.3 - 8,206,239.28
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 26,469,558.50 55,655,417.21
应收股利 - -
应收申购款 963,705.52 21,800.00
其他资产 - -
资产总计 2,061,394,561.63 4,743,795,182.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 141,079,548.28
应付证券清算款 - -
应付赎回款 412,763.26 7,386,148.44
应付管理人报酬 1,264,388.01 2,744,898.99
应付托管费 270,940.30 588,192.62
应付销售服务费 541,880.56 1,176,385.29
应付交易费用 7.4.7.6 26,058.18 89,149.29
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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应交税费 - -
应付利息 - 40,181.59
应付利润 - -
其他负债 7.4.7.7 1,080,588.08 839,443.28
负债合计 3,596,618.39 153,943,947.78
所有者权益:
实收基金 7.4.7.8 1,792,264,404.34 3,794,955,173.24
未分配利润 7.4.7.9 265,533,538.90 794,896,061.61
所有者权益合计 2,057,797,943.24 4,589,851,234.85
负债和所有者权益总计 2,061,394,561.63 4,743,795,182.63
注:报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值1.1482 元,基金份额总额1,792,264,404.34
份。
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7.2 利润表
会计主体:招商安本增利债券型证券投资基金
本报告期:2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
一、收入 -73,477,315.97 832,224,900.71
1.利息收入 127,460,830.14 114,626,596.95
其中:存款利息收入 7.4.7.10 2,148,465.90 4,823,865.67
债券利息收入 123,976,965.41 107,944,692.34
资产支持证券利息收入 1,066,284.74 866,351.96
买入返售金融资产收入 269,114.09 991,686.98
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) 256,777,697.65 313,842,329.19
其中:股票投资收益 7.4.7.11 229,200,661.66 271,057,908.09
债券投资收益 7.4.7.12 25,596,957.69 33,149,520.59
资产支持证券投资收益 7.4.7.13 - 3,970.86
衍生工具收益 7.4.7.14 -858,692.26 5,932,480.18
股利收益 7.4.7.15 2,838,770.56 3,698,449.47
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 7.4.7.16 -457,717,289.20 403,314,628.46
4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 1,445.44 441,346.11
二、费用(以“-”号填列) -58,015,750.61 -73,787,938.69
1.管理人报酬 -24,763,597.33 -29,746,696.86
2.托管费 -5,306,485.13 -6,374,292.23
3.销售服务费 -10,612,970.18 -12,748,584.32
4.交易费用 7.4.7.18 -2,211,621.34 -1,784,782.48
5.利息支出 -14,805,849.70 -22,819,608.89
其中:卖出回购金融资产支出 -14,805,849.70 -22,819,608.89
6.其他费用 7.4.7.19 -315,226.93 -313,973.91
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) -131,493,066.58 758,436,962.02
所得税费用(以“-”号填列) - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -131,493,066.58 758,436,962.02
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7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:招商安本增利债券型证券投资基金
本报告期:2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
项目 2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,794,955,173.24 794,896,061.61 4,589,851,234.85
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)
- -131,493,066.58 -131,493,066.58
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数(净值减少以“-”号
填列)
-2,002,690,768.90 -193,325,226.38 -2,196,015,995.28
其中:1.基金申购款 2,137,700,838.93 327,001,915.33 2,464,702,754.26
2.基金赎回款(以“-”号
填列)
-4,140,391,607.83 -520,327,141.71 -4,660,718,749.54
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- -204,544,229.75 -204,544,229.75
五、期末所有者权益(基金净值) 1,792,264,404.34 265,533,538.90 2,057,797,943.24
上年度可比期间
项目 2007 年01 月01 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,138,971,010.90 154,396,446.03 3,293,367,456.93
二、本期经营活动产生的基金净值
变动数(本期利润)
- 758,436,962.02 758,436,962.02
三、本期基金份额交易产生的基金
净值变动数(净值减少以“-”号
填列)
655,984,162.34 57,157,155.05 713,141,317.39
其中:1.基金申购款 6,898,884,657.43 789,376,094.82 7,688,260,752.25
2.基金赎回款(以“-”号
填列)
-6,242,900,495.09 -732,218,939.77 -6,975,119,434.86
四、本期向基金份额持有人分配利
润产生的基金净值变动(净值减少
以“-”号填列)
- -175,094,501.49 -175,094,501.49
五、期末所有者权益(基金净值) 3,794,955,173.24 794,896,061.61 4,589,851,234.85
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限
公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规的
规定,经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]99 号文批准公开
募集。本基金为契约型开放式基金, 存续期限为不定期, 首次设立募集基金份额为
3,097,655,129.20 份,经德勤华永会计师事务所有限公司验证,并出具了编号为德师报(验)字(06)
第0026 号验资报告。《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“原基金合同”)
于2006 年07 月11 日正式生效。本基金因自2007 年07 月01 日起执行财政部于2006 年02 月15
日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”),于2007 年09 月28 日公告了修
改后的基金合同 (以下简称“修改后的基金合同”)。本基金的管理人为招商基金管理有限公司,
托管人为中国光大银行股份有限公司(以下简称“中国光大银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、修改后的基金合同及最新公布的《招商安本增利
债券型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的固定收益
类品种,包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债和次级债、可转换债券、短期融资
券、债券回购、央行票据、同业存款等,以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金
投资的其他金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适
当程序后,可以将其纳入投资范围。基金的投资组合为:本基金对债券等固定收益类品种的投资
比例为80%-100% (其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类品种的投
资比例为0%-20%。本基金的业绩比较基准采用:三年期银行定期存款税后利率+0.2%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金执行企业会计准则、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的
有关规定。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有
关规定的要求,真实、完整地反映了本基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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成果和基金净值变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金的会计年度为公历年度,即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金以人民币为记账本位币。
7.4.4.3 记账基础
本基金会计核算以权责发生制为记账基础。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的分类
- 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项,暂无金融资产划分为可供出
售金融资产或持有至到期投资。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括以交易性
金融资产列示的股票投资、债券投资与资产支持证券投资,和以衍生金融资产列示的权证投资。
本基金持有的各类应收款项、买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
- 金融负债的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求,本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本基金暂无分类为以公允价值计
量且其变动计入当期损益的金融负债。
其他金融负债包括各类应付款项、卖出回购金融资产款等。
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7.4.4.5 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
1、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
- 股票投资
股票投资成本按交易日股票的公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
因股权分置改革而获得的非流通股股东支付的现金对价,于股权分置实施复牌日冲减股票投
资成本;股票持有期间获得的股票股利(包括送红股和公积金转增股本)以及因股权分置改革而获
得的股票,于除息日按股权登记日持有的股数及送股或转增比例,计算确定增加的股票数量。
卖出股票于交易日确认股票投资收益。卖出股票按移动加权平均法结转成本。
- 债券投资
买入债券于交易日确认为债券投资。债券投资成本按债券的公允价值入账,相关交易费用直
接计入当期损益,上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利
息单独核算)。
配售及认购新发行的分离交易可转债,于实际取得日按照估值方法对分离交易可转债的认购
成本进行分摊,确认应归属于债券部分的成本。
买入零息债券视同到期一次还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价和发行期限推算内
含票面利率后,逐日确认债券利息收入。
卖出债券于交易日确认债券投资收益。卖出债券按移动加权平均法结转成本。
- 资产支持证券投资
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买入资产支持证券于交易日确认为资产支持证券投资。资产支持证券投资成本按交易日资产
支持证券的公允价值确认,取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益,上述公允价值不包含
资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息(作为应收利息单独核算)。收到资产支持证
券支付的款项时,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投
资收益部分,并将收到的本金部分冲减资产支持证券投资成本。
卖出资产支持证券于交易日确认资产支持证券投资收益。出售资产支持证券按移动加权平均
法结转成本。
- 权证投资
权证投资于交易日按公允价值入账,相关交易费用直接计入当期损益。
获赠的权证(包括配股权证),在除权日按照持有的股数及获赠比例,计算确定增加的权证数
量,成本为零。
配售及认购新发行的分离交易可转债而取得的权证,于实际取得日按照估值方法对分离交易
可转债的认购成本进行分摊,确认应归属于权证部分的成本。
卖出权证于交易日确认权证投资收益。卖出权证的成本按移动加权平均法结转。
2、贷款及应收款
- 买入返售金融资产
买入返售金融资产为本基金按照返售协议约定先买入再按固定价格返售证券等金融资产所
融出的资金。
买入返售金融资产按交易日应支付或实际支付的全部价款入账,相关交易费用计入初始成
本。买入返售金融资产于返售日按账面余额结转。
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3、其他金融负债
- 卖出回购金融资产款
卖出回购金融资产款为本基金按照回购协议先卖出再按固定价格买入票据、证券等金融资产
所融入的资金。
卖出回购金融资产款于交易日按照应收或实际收到的金额入账,相关交易费用计入初始成
本。卖出回购金融资产款于回购日按账面余额结转。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的估值原则
1、对存在活跃市场的投资品种,如估值日有市价的,采用市价确定公允价值;估值日无市价,
且最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的,采
用最近交易市价确定公允价值。
2、对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境发生了重大变化
或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值
的影响在0.25%以上的,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,
确定公允价值。
3、当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25%以上的,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技
术,确定投资品种的公允价值。
具体投资品种的估值方法如下:
- 股票投资
交易所上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的收盘价为公允价值。
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本基金对于长期停牌股票,2008年09月16日前以其停牌前最后一个交易日的收盘价为公允价
值 。自2008年09月16日起,根据2008年09月12日证监会发布的[2008]38号文《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》,因最近交易日后经济环境发生了重大变化,若长期停牌股票的
潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,以参考类似投资品种的现行市
价及重大变化等因素(如指数收益法),调整最近交易市价,确定公允价值。
由于上市公司送股、转增股、配股和公开增发新股等形成的流通暂时受限制的股票投资,按
交易所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
首次公开发行但未上市的股票按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下按成本计量。首次公开发行有明确锁定期的股票,于同一股票上市后按交易
所上市的同一股票的市场交易收盘价作为公允价值。
非公开发行有明确锁定期的股票,若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价低于非
公开发行股票的初始投资成本,以估值日证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价为公允价
值;若在证券交易所上市的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本,按
交易所上市的同一股票市场交易收盘价为基础进行估值确定其公允价值。
- 债券投资
交易所上市实行净价交易的债券按估值日证券交易所上市的收盘价为公允价值。交易所上市
但未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含债券应收利息后的净价为公允
价值。未上市流通的债券按采用估值技术确定的公允价值估值,在估值技术难以可靠计量公允价
值的情况下按成本估值。
全国银行间同业市场交易的债券采用估值技术确定公允价值。
同一债券同时在两个或两个以上市场交易的,按债券所处的市场分别确定公允价值。
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- 资产支持证券投资
可在证券交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值,
在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本估值。
银行间同业市场交易的资产支持证券按采用估值技术确定的公允价值估值。
- 权证投资
交易所上市流通的权证以其估值日在证券交易所上市的收盘价为公允价值。
首次发行但尚未上市的权证在上市交易前,采用估值技术确定公允价值,如估值技术难以可
靠计量,则以成本计量。
配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前,采用估值技
术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量,则按成本计量。
因持有股票而享有的配股权,以及停止交易但未行权的权证,采用估值技术确定公允价值。
如有确凿证据表明按上述方法不能客观反映交易性金融工具的公允价值,基金管理人将根据
具体情况与基金托管人商定后确定最能反映公允价值的价格。
7.4.4.7 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且目前可执行该种法定权利,同
时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时,金融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,
不予相互抵销。
7.4.4.8 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。申购、赎回、转换及分红再投资等引起的实收
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基金的变动分别于交易确认日认列。
7.4.4.9 损益平准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导致基金份额变动时,相关款项
中包含的未分配利润。根据交易申请日利润分配(未分配利润)已实现与未实现部分各自占基金净
值的比例,损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。损益平准金于基金申购确认
日或基金赎回确认日认列,并于年末全额转入利润分配(未分配利润)。
7.4.4.10 收入/(损失)的确认和计量
- 利息收入
存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
债券利息收入在持有债券期内,按债券的票面价值和票面利率计算的利息扣除适用情况下由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额,逐日确认债券利息收入。贴息债视同到期一次性
还本付息的附息债,根据其发行价、到期价和发行期限推算内含票面利率后,逐日确认债券利息
收入。
买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率法逐日计
提,若合同利率与实际利率差异较小,则采用合同利率计算确定利息收入。
- 投资收益
股票投资收益为卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成本的差额确认。
债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成本与应收利
息(若有)后的差额确认。
衍生工具投资收益为交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成本后的差额确认。
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股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额确认。
- 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价
值变动形成的利得或损失确认,并于相关金融资产卖出或到期时转出计入投资收益。
7.4.4.11 费用的确认和计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率逐日计提。
本基金的基金销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率逐日计提。
进行股票、债券、权证等交易过程中产生的交易费用,在发生时按照确定的金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率逐日计提,
若合同利率与实际利率差异较小的,则采用合同利率计算确定利息支出。
7.4.4.12 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响,以及两方或两方以上同受一方控制、
共同控制或重大影响的,构成关联方。
7.4.4.13 基金的收益分配政策
1、 基金收益分配方式有现金方式和红利再投资方式;
2、 本基金默认的收益分配方式是现金分红,基金份额持有人事先未做出分红方式选择的,
基金管理人应向基金份额持有人分配现金收益;
3、每一基金份额享有同等分配权;
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4、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值;
5、在符合有关基金分红条件的前提下,基金收益分配每年不超过12 次,基金合同生效不满
3 个月,收益可不分配;
6、基金每次收益分配比例不低于当期已实现净收益的50%;
7、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。
7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操
作,本基金确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
对于特殊事项停牌股票,2008 年09 月16 日之前按停牌前最后交易日的收盘价估值;根据中
国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》,本基金自2008
年09 月16 日起采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的
指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,通过停牌股票所处行业的的行业
指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
于2008 年09 月16 日前,长期停牌的股票以其停牌前最后一个交易日的收盘价作为公允价
值;自2008 年09 月16 日起,根据证监会公告[2008]38 号文《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》,若长期停牌股票的潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在
0.25%以上的,以其估值日公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率,并以该收
益率计算确定其公允价值。
同时,对存在活跃市场,但估值日的经济环境已发生重大变化的股票投资,本基金在参考该
等股票的现行市价及重大变化等因素后,采用以其估值日公开发布的相应行业指数的日收益率作
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为该股票的收益率,并以该收益率计算确定其公允价值。
本年本基金未持有采用指数收益法作为公允价值估值的股票投资。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无需说明的重大会计差错更正。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的
通知》、财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政
策问题的通知》、财税[2005]107 号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税
[2007]84 号《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2008]1 号《财政部、国家税
务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008 年04 月23 日发布的《上海、深圳证券交易
所关于做好交易相关系统印花税率参数调整的通知》、2008 年09 月18 日发布的《上海、深圳证
券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作,
主要税项列示如下:
1、 以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。
2、 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利
收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。
3、 对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%
的个人所得税。对基金从上市公司分配取得的股息红利所得,扣缴义务人在代扣代缴个
人所得税时,减按50%计算应纳税所得额。
4、 对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%
的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。
5、 对于基金从事A 股买卖,2007 年05 月30 日之前按0.1%的税率,自2007 年05 月30
日起至2008 年04 月23 日止按0.3%的税率由交易双方各自缴纳证券(股票)交易印花税;
自2008 年04 月24 日起至2008 年09 月18 日止按0.1%的税率由交易双方各自缴纳证
券(股票)交易印花税;自2008 年09 月19 日起,由出让方按0.1%的税率缴纳证券(股
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票)交易印花税,受让方不再缴纳印花税。
6、 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价,暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 574,611.00 2,785,849.64
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 574,611.00 2,785,849.64
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 259,922.07 431,230.50 171,308.43
交易所市场 199,694,322.92 214,371,811.16 14,677,488.24
债券 银行间市场 1,728,148,417.78 1,783,395,000.00 55,246,582.22
合计 1,927,842,740.70 1,997,766,811.16 69,924,070.46
资产支持证券 17,756,000.00 17,738,000.00 -18,000.00
其他 - - -
合计 1,945,858,662.77 2,015,936,041.66 70,077,378.89
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 356,454,240.24 903,533,349.98 547,079,109.74
交易所市场 191,933,102.36 197,749,650.50 5,816,548.14
债券 银行间市场 3,571,990,969.67 3,543,741,100.00 -28,249,869.67
合计 3,763,924,072.03 3,741,490,750.50 -22,433,321.53
资产支持证券 29,456,000.00 29,456,000.00 -
其他 - - -
合计 4,149,834,312.27 4,674,480,100.48 524,645,788.21
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7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注(成本)
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
-权证投资 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2007 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注(成本)
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 8,206,239.28 - 5,057,359.40
-权证投资 - 8,206,239.28 - 5,057,359.40
其他衍生工具 - - - -
合计 - 8,206,239.28 - 5,057,359.40
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末买入返售金融资产无余额。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 1,547.36 2,823.27
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 225.00 225.00
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应收结算备付金利息 29,745.30 4,453.10
应收债券利息 26,212,612.48 55,323,481.93
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 8.88 5,732.63
应收资产支持证券利息 225,419.48 318,701.28
其他 - -
合计 26,469,558.50 55,655,417.21
7.4.7.6 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 - 59,163.91
银行间市场应付交易费用 26,058.18 29,985.38
合计 26,058.18 89,149.29
7.4.7.7 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 - -
应付后端申购费 - -
预提费用 64,500.00 204,500.00
其他 766,088.08 384,943.28
合计 1,080,588.08 839,443.28
7.4.7.8 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 3,794,955,173.24 3,794,955,173.24
本年申购 2,137,700,838.93 2,137,700,838.93
本年赎回 -4,140,391,607.83 -4,140,391,607.83
本年末 1,792,264,404.34 1,792,264,404.34
注:申购含红利再投、转换入份(金)额,赎回含转换出份(金)额。
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7.4.7.9 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 238,827,443.12 556,068,618.49 794,896,061.61
本年利润 326,224,222.62 -457,717,289.20 -131,493,066.58
本年基金份额交易产生的变动数 -176,742,242.86 -16,582,983.52 -193,325,226.38
其中:基金申购款 153,897,466.34 173,104,448.99 327,001,915.33
基金赎回款 -330,639,709.20 -189,687,432.51 -520,327,141.71
本年已分配利润 -204,544,229.75 - -204,544,229.75
本年末 183,765,193.13 81,768,345.77 265,533,538.90
7.4.7.10 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
活期存款利息收入 401,416.05 456,380.91
其他存款利息收入 8,235.00 8,212.50
结算备付金利息收入 1,677,192.99 3,988,305.93
其他 61,621.86 370,966.33
合计 2,148,465.90 4,823,865.67
7.4.7.11 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
卖出股票成交总额 684,139,897.95 501,200,900.51
卖出股票成本总额 -454,939,236.29 -230,142,992.42
买卖股票差价收入 229,200,661.66 271,057,908.09
7.4.7.12 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日
卖出债券债转股及债券到期兑付成交金额 5,753,463,868.94 6,704,087,681.78
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 40 页 共65 页
卖出债券债转股及债券到期兑付成本总额 -5,628,631,560.84 -6,566,923,504.91
应收利息总额 -99,235,350.41 -104,014,656.28
债券投资收益 25,596,957.69 33,149,520.59
7.4.7.13 资产支持证券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年01月01日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年01月01日至
2007年12月31日
卖出资产支持证券成交金额 - 55,011,400.00
卖出资产支持证券成本总额 - -53,998,440.10
应收利息总额 -1,008,989.04
资产支持证券投资收益 - 3,970.86
7.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
卖出权证成交金额 27,579,277.65 9,610,281.47
卖出权证成本总额 -28,437,969.91 -3,677,801.29
买卖权证差价收入 -858,692.26 5,932,480.18
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 2,838,770.56 3,698,449.47
基金投资产生的股利收益 - -
合计
2,838,770.56 3,698,449.47
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
1.交易性金融资产 -454,568,409.32 401,212,624.35
——股票投资 -546,907,801.31 436,831,181.25
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 41 页 共65 页
——债券投资 92,357,391.99 -35,618,556.90
——资产支持证券投资 -18,000.00 -
——基金投资 - -
2.衍生工具 -3,148,879.88 2,102,004.11
——权证投资 -3,148,879.88 2,102,004.11
3.其他 - -
合计 -457,717,289.20 403,314,628.46
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
新股申购手续费返还 - 5,000.00
债券手续费返还 - 436,346.11
其他 1,445.44 -
合计 1,445.44 441,346.11
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
交易所市场交易费用 2,175,978.84 1,754,832.58
银行间市场交易费用 35,642.50 29,949.90
合计 2,211,621.34 1,784,782.48
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
审计费用 140,000.00 100,000.00
信息披露费用 100,000.00 100,000.00
银行费用 57,226.93 59,243.91
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 42 页 共65 页
其他 18,000.00 54,730.00
合计 315,226.93 313,973.91
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金无需要披露的或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国光大银行 基金托管人、基金代销机构
招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东、基金代销机构
招商证券股份有限公司(以下简称"招商证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
ING Asset Management B.V.(荷兰投资) 基金管理人的股东
注:本年存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
7.4.10.1.2 权证交易
本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本期及上年度可比期间无需支付的关联方佣金。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的管理费 24,763,597.33 29,746,696.86
其中:当期已支付 23,499,209.32 27,001,797.87
期末未支付 1,264,388.01 2,744,898.99
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 43 页 共65 页
注: 支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.70%的
年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金管理人报酬=前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费 5,306,485.13 6,374,292.23
其中:当期已支付 5,035,544.83 5,786,099.61
期末未支付 270,940.30 588,192.62
注: 支付基金托管人中国光大银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提,逐
日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数
7.4.10.2.3 本基金与各关联方销售机构有关的销售服务费情况
单位:人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
招商基金管理有限公司 6,720,235.96 333,872.96 7,054,108.92
中国光大银行 525,033.82 37,498.61 562,532.43
招商银行 1,773,634.33 133,845.05 1,907,479.38
招商证券 13,373.26 651.03 14,024.29
合计 9,032,277.37 505,867.65 9,538,145.02
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至2007 年12 月31 日
当期应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
当期已支付 期末未支付 合计
招商基金管理有限公司 7,277,631.52 875,785.80 8,153,417.32
中国光大银行 905,114.31 63,871.75 968,986.06
招商银行 541,172.92 168,883.13 710,056.05
招商证券 110,003.32 2,481.22 112,484.54
合计 8,833,922.07 1,111,021.90 9,944,943.97
注:销售服务费按前一日基金资产净值×0.30%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
其计算公式为:
日销售服务费=前一日基金资产净值×0.30%÷当年天数
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 44 页 共65 页
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国光大银行 - - - - 682,890,000.00 142,625.88
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至2007 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国光大银行 - 59,865,401.98 - - 447,000,000.00 58,479.57
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年01 月01 日至
2007 年12 月31 日
期初持有的基金份额 - -
认购总份额 - -
申购/买入总份额 129,379,740.43 -
因拆分增加的份额 - -
赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 129,379,740.43 -
期末持有的基金份额占基金总份额比例 7.22% -
注: 1、本基金管理人运用固有资金投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构;
2、本基金管理人本年申购份额包含于持有期间本基金分红增加的基金份额6,216,919.19 份。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
招商证券 - - 108,073,943.67 2.85%
注:本基金除基金管理人之外的各关联方投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 45 页 共65 页
构。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31

上年度可比期间
2007 年01 月01 日至2007 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国光大银行 574,611.00 401,416.05 2,785,849.64 456,380.91
注:本基金用于证券交易结算的资金通过中国光大银行备付帐户转存于中国证券登记结算有限公
司,实质上类似于存放于托管银行的存款,于2008 年12 月31 日的备付金余额为人民币
15,000,000.00 元,其2008 年度的利息收入为人民币1,627,359.87 元(2007 年12 月31 日备付
金账户无余额,其2007 年度的利息收入为人民币3,920,977.28 元)。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本期及上年度可比期间无需要披露的在承销期内参与关联方承销证券的情况。
7.4.11 利润分配情况
单位:人民币元
序号 权益登记日 除息日
每10 份基
金份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式发
放总额
利润分配合计
1 2008-03-27 2008-03-27 0.550 105,680,531.14 98,863,698.61 204,544,229.75
合计 - - 0.550 105,680,531.14 98,863,698.61 204,544,229.75
7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 46 页 共65 页
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因从事证券交易所债券正回购交易而抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
本基金为债券型基金,本基金的运作涉及的金融工具主要包括债券投资、资产支持证券投资、
股票投资等。与这些金融工具有关的风险,以及本基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政
策如下所述。
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平,保证本基金资产安全,
维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标,本基金管理人风险管理的基本策略是识别和分
析本基金运作使本基金面临各种类型的风险,确定适当的风险容忍度,并及时可靠地对各种风险
进行监督,将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括:市场风险、信用风
险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。
本基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的,监事会、董
事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风
险管理组织架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的
信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。
本基金的银行存款存放于中国光大银行,该行为本基金的托管银行。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,
因此违约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估,以控制相应的信用风险。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 47 页 共65 页
对于与债券投资与资产支持证券等投资品种相关的信用风险,本基金管理人通过对投资品种
的信用等级评估来选择适当的投资对象,并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。于
2008 年12 月31 日,本基金债券投资占基金净值的比例为97.08%,主要投资品种为信用等级良好
的政府债、金融债、央行票据以及企业债。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式
基金每日兑付赎回资金的流动性风险,以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因
投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持交易性金
融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易,本基金未持有有重大流动性风险的投资品种。
本基金所持有的金融负债为一年以内且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款,设计了非常
情况下赎回资金的处理模式,控制因开放模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。日
常流动性风险管理中,本基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标,通过对投资品种的流
动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时,本基金通过预留一定
的现金头寸,并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金,以缓解流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款和债券投资。本基金管理人日常通过对利率水
平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 48 页 共65 页
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 574,611.00 - - - - - 574,611.00
结算备付金 16,700,644.95 - - - - - 16,700,644.95
存出保证金 500,000.00 - - - - 250,000.00 750,000.00
交易性金融资产 93,860,000.00 60,918,000.00 940,562,330.66 109,210,079.50 810,954,401.00 431,230.50 2,015,936,041.66
衍生金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 26,469,558.50 26,469,558.50
应收申购款 20,802.48 - - - - 942,903.04 963,705.52
资产总计 111,656,058.43 60,918,000.00 940,562,330.66 109,210,079.50 810,954,401.00 28,093,692.04 2,061,394,561.63
负债
卖出回购金融资产
款 - - - - - - -
应付赎回款 - - - - - 412,763.26 412,763.26
应付管理人报酬 - - - - - 1,264,388.01 1,264,388.01
应付托管费 - - - - - 270,940.30 270,940.30
应付销售服务费 - - - - - 541,880.56 541,880.56
应付交易费用 - - - - - 26,058.18 26,058.18
应付利息 - - - - - - -
其他负债 - - - - - 1,080,588.08 1,080,588.08
负债总计 - - - - - 3,596,618.39 3,596,618.39
利率敏感度缺口 111,656,058.43 60,918,000.00 940,562,330.66 109,210,079.50 810,954,401.00 24,497,073.65 2,057,797,943.24
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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上年度末
2007 年12 月31 日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,785,849.64 - - - - - 2,785,849.64
结算备付金 1,895,776.02 - - - - - 1,895,776.02
存出保证金 500,000.00 - - - - 250,000.00 750,000.00
交易性金融资产 459,250,318.14 671,585,500.00 1,324,773,600.00 1,165,401,440.10 149,935,892.26 903,533,349.98 4,674,480,100.48
衍生金融资产 - - - - - 8,206,239.28 8,206,239.28
应收利息 - - - - - 55,655,417.21 55,655,417.21
应收申购款 10,800.00 - - - - 11,000.00 21,800.00
资产总计 464,442,743.80 671,585,500.00 1,324,773,600.00 1,165,401,440.10 149,935,892.26 967,656,006.47 4,743,795,182.63
负债
卖出回购金融资产
款 141,079,548.28 - - - - - 141,079,548.28
应付赎回款 - - - - - 7,386,148.44 7,386,148.44
应付管理人报酬 - - - - - 2,744,898.99 2,744,898.99
应付托管费 - - - - - 588,192.62 588,192.62
应付销售服务费 - - - - - 1,176,385.29 1,176,385.29
应付交易费用 - - - - - 89,149.29 89,149.29
应付利息 - - - - - 40,181.59 40,181.59
其他负债 - - - - - 839,443.28 839,443.28
负债总计 141,079,548.28 - - - - 12,864,399.50 153,943,947.78
利率敏感度缺口 323,363,195.52 671,585,500.00 1,324,773,600.00 1,165,401,440.10 149,935,892.26 954,791,606.97 4,589,851,234.85
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
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7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1.若市场利率平行上升或下降50 个基点
假设
2.其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(人民币千元)
相关风险变量的变动
本年末
2008 年12 月31 日
上年末
2007 年12 月31 日
1.市场利率平行上升50 个基点-40,344 -21,125
分析
2.市场利率平行下降50 个基点41,861 21,552
7.4.13.4.2 其他价格风险
基金的市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价
格因素变动发生波动的风险,该风险可能与特定投资品种相关,也有可能与整体投资品种相关。
本基金的金融资产以公允价值计量,所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映
在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上,通过建立事前和事后跟踪
误差的方式,对基金资产的市场价格风险进行管理。
本基金对债券等固定收益类品种的投资占基金资产的比例为80%-100%(其中现金或到期日在
一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类品种的投资占基金资产的比例为0%-20%。
7.4.13.4.2.1 其他价格风险敞口
于资产负债表日,本基金面临的整体市场价格风险列示如下:
金额单位:人民币元
本年末
2008 年12 月31 日
上年末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金净值
的比例(%)
公允价值
占基金净值
的比例(%)
交易性金融资产-股票投资 431,230.50 0.02 903,533,349.98 19.69
衍生金融资产-权证投资 - - 8,206,239.28 0.18
其他 - - - -
合计 431,230.50 0.02 911,739,589.26 19.87
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 51 页 共65 页
7.4.13.4.2.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人通过其他价格风险敏感性分析后发现,在其他市场变量保持不变的情况下,本
基金业绩比较基准上升或下降5%,对本基金基金资产净值的影响远小于0.25%。
7.4.14 公允价值信息
确定金融工具公允价值时,对于那些存在活跃市场的金融工具,本基金将市场价格或者市场
利率作为其公允价值的最好证据,以此确定其公允价值。对于那些不存在市场价格或市场利率的
金融工具,本基金采用了现值或其他估值技术来确定这些金融资产或金融负债的公允价值,无论
是采用现值还是其他估值技术,均考虑了资产负债表日与所估值金融资产或金融负债的市场情况。
估值技术通常应用于银行间市场或未上市的交易性金融资产、长期停牌的股票投资及存在活
跃市场,但估值日的经济环境已发生重大变化的股票投资等。本基金最常用的定价模型和估值技
术包括:使用最近的公平交易、贴现现金流量分析及其他市场参与者通常采用的估值技术。
本基金使用这些技术估计的公允价值,明显地受到模型选择和内在假设的影响,如未来现金
流量的金额和流入时间、折现率、波动性和信用风险等。
通过公开市价或估值技术确定的公允价值的金融工具情况如下:
于2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项目
通过公开市场价格
确定
以可观察的市场价格利
用估值技术确定
无可观察的市场价格利
用估值技术确定
合计
交易性金融资产 214,803,041.66 1,783,395,000.00 17,738,000.00 2,015,936,041.66
于2007 年12 月31 日
单位:人民币元
项目
通过公开市场价格
确定
以可观察的市场价格
利用估值技术确定
无可观察的市场价格
利用估值技术确定
合计
交易性金融资产 1,101,283,000.48 3,543,741,100.00 29,456,000.00 4,674,480,100.48
衍生金融资产 8,206,239.28 - - 8,206,239.28
除了以上金融资产外,其他金融资产和金融负债均属于短期应收应付款项,其公允价值接近
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其账面价值。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 53 页 共65 页
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 431,230.50 0.02
其中:股票 431,230.50 0.02
2 固定收益投资 2,015,504,811.16 97.77
其中:债券 1,997,766,811.16 96.91
资产支持证券 17,738,000.00 0.86
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 17,275,255.95 0.84
6 其他资产 28,183,264.02 1.37
7 合计 2,061,394,561.63 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 431,230.50 0.02
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H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 431,230.50 0.02
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 002261 拓维信息 16,911 431,230.50 0.02
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 累计买入金额 占期初基金资产净值的比例(%)
1 002097 山河智能 37,454,736.46 0.82
2 601186 中国铁建 21,356,160.00 0.47
3 601898 中煤能源 12,218,580.00 0.27
4 601899 紫金矿业 4,969,610.00 0.11
5 601958 金钼股份 3,695,110.00 0.08
6 601766 中国南车 2,064,460.00 0.04
7 002242 九阳股份 1,600,069.52 0.03
8 002249 大洋电机 1,557,248.00 0.03
9 002240 威华股份 1,507,200.00 0.03
10 002244 滨江集团 1,198,290.00 0.03
11 002237 恒邦股份 1,000,230.00 0.02
12 002211 宏达新材 875,915.00 0.02
13 002241 歌尔声学 816,930.00 0.02
14 002267 陕天然气 788,955.00 0.02
15 002204 华锐铸钢 622,092.24 0.01
16 002203 海亮股份 590,435.03 0.01
17 002236 大华股份 569,640.00 0.01
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18 002251 步 步 高 482,480.00 0.01
19 002221 东华能源 312,950.00 0.01
20 002250 联化科技 310,340.00 0.01
注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票;
2、“买入金额”按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码股票名称 累计卖出金额占期初基金资产净值的比例(%)
1 601006 大秦铁路 105,858,094.01 2.31
2 601628 中国人寿 54,933,781.41 1.20
3 601318 中国平安 51,588,353.67 1.12
4 600325 华发股份 43,666,929.41 0.95
5 601333 广深铁路 38,457,717.39 0.84
6 601919 中国远洋 34,597,532.63 0.75
7 601390 中国中铁 30,197,666.49 0.66
8 601088 中国神华 29,731,391.73 0.65
9 002097 山河智能 29,145,353.86 0.63
10 600030 中信证券 27,898,450.35 0.61
11 601939 建设银行 25,697,743.20 0.56
12 601398 工商银行 25,344,987.93 0.55
13 601186 中国铁建 23,368,420.00 0.51
14 601857 中国石油 15,764,940.41 0.34
15 601898 中煤能源 13,826,955.00 0.30
16 600795 国电电力 12,234,681.95 0.27
17 601168 西部矿业 10,584,620.18 0.23
18 002142 宁波银行 8,769,031.89 0.19
19 601808 中海油服 8,424,256.22 0.18
20 601899 紫金矿业 7,606,145.86 0.17
注:1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;
2、“卖出金额”按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 98,744,918.12
卖出股票收入(成交)总额 684,139,897.95
注:1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票,
卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票;
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 56 页 共65 页
2、“买入股票成本(成交)总额”、“卖出股票收入(成交)总额”均按买卖成交金额(成交
单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 278,468,329.40 13.53
2 央行票据 624,684,000.00 30.36
3 金融债券 587,345,000.00 28.54
其中:政策性金融债 577,238,000.00 28.05
4 企业债券 392,840,356.70 19.09
5 企业短期融资券 91,395,000.00 4.44
6 可转债 23,034,125.06 1.12
7 其他 - -
8 合计 1,997,766,811.16 97.08
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 0801047 08 央行票据47 2,000,000 213,800,000.00 10.39
2 080022 08 国债22 1,500,000 155,325,000.00 7.55
3 080419 08 农发19 1,500,000 155,280,000.00 7.55
4 0801053 08 央行票据53 1,000,000 107,010,000.00 5.20
5 080218 08 国开18 1,000,000 104,710,000.00 5.09
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位:人民币元
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 0734011 07 浦元1A 200,000 12,738,000.00 0.62
2 119010 天电收益 100,000 5,000,000.00 0.24
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8.9 投资组合报告附注
8.9.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金本报告期内投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查,不存在报告编制
日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
本基金本报告期内投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库,本公司从制度和
流程上要求股票必须先入库再买入。
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 750,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 26,469,558.50
5 应收申购款 963,705.52
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 28,183,264.02
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 110002 南山转债 23,034,125.06 1.12
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
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§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人机构投资者 个人投资者
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份额比例持有份额
占总份额
比例
14,426 124,238.49 1,285,336,736.99 71.72% 506,927,667.35 28.28%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金
89,172.35 0.0050%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2005 年11 月17 日)基金份额总额 3,097,655,129.20
报告期期初基金份额总额 3,794,955,173.24
报告期期间基金总申购份额 2,137,700,838.93
报告期期间基金总赎回份额 -4,140,391,607.83
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 1,792,264,404.34
注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
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§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、根据本基金管理人2008 年02 月14 日的公告,经公司第二届董事会2008 年第2 次会议审
议通过,招商基金管理有限公司同意战龙先生辞去公司常务副总经理职务。
2、根据本基金管理人2008 年03 月15 日的公告,招商基金管理有限公司(以下简称“我公
司”)已经收到有关通知,我公司股权转让、变更法定代表人、增加注册资本金以及公司章
程修订等相关事宜的工商注册变更登记手续已经完成。变更后,我公司股东为招商银行股
份有限公司、招商证券股份有限公司、ING ASSET MANAGEMENT B.V.;公司法定代表人为马
蔚华先生;公司注册资本为人民币贰亿壹仟万元整;公司实收资本为人民币贰亿壹仟万元
整。
3、根据本基金管理人2008 年06 月04 日的公告,招商基金管理有限公司(以下简称“公司”)
同意赵生章先生提出辞去公司督察长职务的申请,并另行任用。经公司第二届董事会2008
年第2 次会议审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可〔2008〕749 号核准批复,
公司聘任吴武泽先生为招商基金管理有限公司督察长。
4、根据本基金管理人2008 年07 月15 日的公告,经招商基金管理有限公司(以下简称“公
司”)第二届董事会2008 年第2 次会议审议通过,并经中国证券监督管理委员会证监许可
〔2008〕910 号文核准批复,公司聘任陈喆先生为公司副总经理。
5、根据本基金管理人2008 年12 月31 日的公告,经招商基金管理有限公司总经理办公会2008
年第二十七次会议审议通过,聘任汪仪先生为招商安泰系列证券投资基金及招商安本增利债
券型证券投资基金的基金经理,胡军华不再担任招商安泰系列证券投资基金及招商安本增利
债券型证券投资基金的基金经理。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 60 页 共65 页
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金的审计事务所无变化,目前德勤华永会计师事务所已提供审计服务连续3 年,
本报告期应支付给德勤华永会计师事务所审计报酬为人民币120,000.00 元。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期基金管理人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形;本报告期基金托
管人的基金托管业务及其高管人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 61 页 共65 页
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例


中国银河证券
股份有限公司
1 96,948,592.58 14.17% 21,791,190.83 8.68%
- -
1,291,078.16 4.68% 78,771.66 13.63%
-
中信建投证券
有限责任公司
1 587,191,305.37 85.83% 229,157,532.74 91.32% 3,745,100,000.00 100.00% 26,288,199.49 95.32% 499,111.90 86.37%
-
合计 2 684,139,897.95 100.00% 250,948,723.57 100.00% 3,745,100,000.00 100.00% 27,579,277.65 100.00% 577,883.56 100.00% -
注:基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配,券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分,从多家服
务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配,季度评分和佣金分配分别由专人负责。
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 62 页 共65 页
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
招商基金管理有限公司关于运用公司固有资金投资
旗下开放式基金的公告
上海证券报 2008-01-04
2
招商基金管理有限公司关于调整基金转换费率规则
及开放招商安泰债券基金B 类份额、招商核心价值基
金转换业务的公告
上海证券报 2008-01-15
3
招商基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金转
换份额计算方法并修改基金合同的公告
上海证券报 2008-01-15
4
招商安本增利债券型证券投资基金2007 年第四季度
报告
上海证券报 2008-01-21
5
招商基金管理有限公司关于招商安泰债券A 基金、招
商安泰债券B 基金、招商现金增值基金、招商安本增
利基金2008 年“春节”前暂停申购及转入业务的公

上海证券报 2008-01-29
6
招商基金管理有限公司关于旗下基金在中国光大银
行开通基金转换业务的公告
上海证券报 2008-02-18
7
招商基金管理有限公司关于在中国农业银行开通定
期定额投资业务的公告
上海证券报 2008-02-19
8
招商基金管理有限公司关于调整旗下开放式基金的
转换费率规则及基金转换份额计算方法、同时开放招
商安泰债券基金B 类份额和招商核心价值基金转换业
务的提示性公告
上海证券报 2008-02-21
9
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明
书摘要(二零零八年第一号)
上海证券报 2008-02-22
10
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明
书(二零零八年第一号)
上海证券报 2008-02-22
11
招商基金管理有限公司关于增加中信万通证券有限
责任公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-02-29
12
招商基金管理有限公司关于增加招商安本增利债券
型基金代销机构的公告
上海证券报 2008-02-29
13
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金参与中国
农业银行定期定额业务费率优惠活动的公告
上海证券报 2008-03-11
14
招商基金管理有限公司关于增加民生银行股份有限
公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-03-14
15
招商基金管理有限公司关于增加财富证券有限责任
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2008-03-18
16
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品增加
转换业务代销渠道的公告
上海证券报 2008-03-18
17
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品增加
定期定额投资业务渠道的公告
上海证券报 2008-03-18
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 63 页 共65 页
18
招商基金管理有限公司关于增加安信证券股份有限
公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-03-24
19
招商基金管理有限公司关于招商安本增利债券型证
券投资基金2008 年度第一次分红预告(2008 年第1
号)
上海证券报 2008-03-24
20
招商基金管理有限公司关于招商安本增利债券型证
券投资基金2008 年度第一次分红公告(2008 年第1
号)
上海证券报 2008-03-28
21
招商安本增利债券型证券投资基金2007 年年度报告
摘要
上海证券报 2008-03-29
22
招商安本增利债券型证券投资基金2007 年年度报告
正文
上海证券报 2008-03-29
23
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年第1 季度
报告
上海证券报 2008-04-19
24
招商基金管理有限公司关于上海招商银行的直销专
户银行账号变更的公告
上海证券报 2008-04-24
25
招商基金管理有限公司关于招商安泰债券A 基金、招
商安泰债券B 基金、招商现金增值基金、招商安本增
利基金2008 年“五一”前暂停申购及转入业务的公

上海证券报 2008-04-24
26
招商基金管理有限公司关于增加中信证券股份有限
公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-05-22
27
招商基金管理有限公司关于增加国信证券股份有限
公司为招商安本增利基金及招商核心价值基金代销
机构的公告
上海证券报 2008-05-23
28
招商基金管理有限公司关于增加长江证券股份有限
公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-05-27
29
招商基金管理有限公司关于寻找地震灾区持有人的
公告
上海证券报 2008-06-06
30
招商基金管理有限公司关于旗下部分基金参与交通
银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告
上海证券报 2008-06-13
31
关于建行停止个人网上银行软文件证书及非签约客
户网上支付的紧急通知
上海证券报 2008-06-13
32
招商基金管理有限公司关于增加中银国际证券有限
责任公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-06-16
33
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在中
国民生银行开通定期定额投资业务的公告
上海证券报 2008-07-10
34
招商基金管理有限公司关于增加宏源证券股份有限
公司为旗下相关基金代销机构的公告
上海证券报 2008-07-18
35
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年第2 季度
报告
上海证券报 2008-07-21
36
招商基金管理有限公司关于旗下相关基金产品在安
信证券开通定期定额投资业务的公告
上海证券报 2008-07-25
37 招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明上海证券报 2008-08-22
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 64 页 共65 页
书(二零零八年第二号)
38
招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明
书摘要(二零零八年第二号)
上海证券报 2008-08-22
39
招商基金管理有限公司关于调整旗下各开放式基金
限额的公告
上海证券报 2008-08-26
40
招商基金管理有限公司关于调整使用农业银行卡在
本公司“基金易”网上交易平台交易的优惠费率的公

上海证券报 2008-08-28
41
招商安本增利债券型证券投资基金二○○八年半年
度报告摘要
上海证券报 2008-08-28
42
招商安本增利债券型证券投资基金二○○八年半年
度报告正文
上海证券报 2008-08-28
43
招商基金管理有限公司关于变更投资人基金账户分
红方式业务规则的公告
上海证券报 2008-09-04
44
招商基金管理有限公司关于所管理基金执行《关于进
一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的提示
公告
上海证券报 2008-09-16
45
招商基金管理有限公司关于招商安泰债券基金(A
类)、招商安泰债券基金(B 类)、招商现金增值基金、
招商安本增利基金2008 年“十一”前暂停申购及转
入业务的公告
上海证券报 2008-09-22
46
招商基金管理有限公司关于增加北京银行股份有限
公司为代销机构的公告
上海证券报 2008-09-25
47
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年第3 季度
报告
上海证券报 2008-10-23
48
招商基金管理有限公司关于公司所管理基金持有的
长期停牌股票云天化(证券代码600096)复牌后估值
方法说明的公告
上海证券报 2008-11-11
49
招商基金管理有限公司关于增加中国银行为招商安
泰债券基金、招商安本增利基金代销机构的公告
上海证券报 2008-11-17
50
招商基金管理有限公司关于恢复公司所管理基金持
有的股票云天化(证券代码:600096)市价估值方法
的公告
上海证券报 2008-11-20
51
招商基金管理有限公司关于公司所管理基金持有的
长期停牌股票盐湖钾肥(证券代码000792)复牌后估
值方法说明的公告
上海证券报 2008-12-27
52
招商基金管理有限公司关于恢复公司所管理基金持
有的股票邯郸钢铁(证券代码:600001)市价估值方
法的公告
上海证券报 2008-12-31
53
招商基金管理有限公司关于更换招商安泰系列证券
投资基金及招商安本增利债券型证券投资基金基金
经理的公告
上海证券报 2008-12-31
招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告
第 65 页 共65 页
12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、 中国证券监督管理委员会批准设立招商安本增利债券型证券投资基金的文件(证监基金
字[2006]99 号文);
2、 《招商安本增利债券型证券投资基金基金合同》;
3、 《招商安本增利债券型证券投资基金托管协议》;
4、 《招商安本增利债券型证券投资基金招募说明书》;
5、 中国证监会批准设立招商基金管理有限公司的文件(中国证监会证监基金字[2002]100
号文);
6、 《招商安本增利债券型证券投资基金季度报告》(2008 年第1、2、3、4 季度);
7、 《招商安本增利债券型证券投资基金2008 年半年度报告正文》;
8、 《招商安本增利债券型证券投资基金2008 年半年度报告摘要》;
9、 《招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告》;
10、《招商安本增利债券型证券投资基金2008 年年度报告摘要》。
12.2 存放地点
深圳市福田区深南大道7088 号招商银行大厦28 层招商基金管理有限公司。
12.3 查阅方式
上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站http://www.cmfchina.com 上查阅,或者在营
业时间内到招商基金管理有限公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司
客户服务中心电话:400-887-9555
网址:http://www.cmfchina.com
招商基金管理有限公司
2009 年03 月28 日