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2020年03月30日 星期一

华夏回报A(002001)公告正文

华夏回报:2008年年度报告

公告日期 2009-03-26 来源 证券时报

华夏回报证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人:华夏基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:二〇〇九年三月二十六日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2009 年3 月20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,安永华明会计师事务所为本基金出具了无保留
意见的审计报告,请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录..................................................................................................................1
§2 基金简介..............................................................................................................................3
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................4
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................4
3.2 基金净值表现.............................................................................................................4
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................6
§4 管理人报告..........................................................................................................................6
§5 托管人报告........................................................................................................................10
§6 审计报告............................................................................................................................11
§7 年度财务报表....................................................................................................................12
7.1 资产负债表...............................................................................................................12
7.2 利润表.......................................................................................................................13
7.3 所有者权益(基金净值)变动表...........................................................................14
7.4 报表附注...................................................................................................................15
§8 投资组合报告....................................................................................................................33
8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................................36
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................36
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...............37
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................................40
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................................42
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...........42
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细42
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...........42
8.9 投资组合报告附注...................................................................................................42
§9 基金份额持有人信息........................................................................................................43
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................43
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................44
§10 开放式基金份额变动......................................................................................................44
§11 重大事件揭示..................................................................................................................44
§12 影响投资者决策的其他重要信息..................................................................................49
§13 备查文件目录..................................................................................................................51
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
3
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华夏回报证券投资基金
基金简称 华夏回报
交易代码 002001(前端收费模式) 002002(后端收费模式)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2003 年9 月5 日
报告期末基金份额总额 13,672,885,978.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报。
投资策略
正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,
准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可
以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝
对回报。
业绩比较基准
本基金业绩比较基准为绝对回报标准,为同期一年期定期存
款利率。
风险收益特征
本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种,其长期平均
的预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 廖为 宁敏
信息披露负责人 联系电话 400-818-6666 010-66594977
电子邮箱 service@ChinaAMC.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-818-6666 95566
传真 010-88066511 010-66594942
注册地址
北京市顺义区天竺空港工业
区A 区
北京市西城区复兴门内大街
1 号
办公地址
北京市西城区金融大街33 号
通泰大厦B 座3 层
北京市西城区复兴门内大街
1 号
邮政编码 100140 100818
法定代表人 凌新源 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金年度报告正文的管
理人互联网网址
www.ChinaAMC.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 华夏基金管理有限公司
办公地址
北京市东长安街1 号东方广
场东方经贸城安永大楼16 层
北京市西城区金融大街33 号
通泰大厦B 座3 层
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
本期已实现收益 -2,472,377,980.08 3,930,397,962.01 1,009,792,074.15
本期利润 -4,678,196,734.01 4,321,655,238.45 1,623,515,838.20
加权平均基金份额本期利润 -0.3361 0.6067 0.9541
本期加权平均净值利润率 -28.87% 43.41% 74.06%
本期基金份额净值增长率 -24.52% 122.13% 113.72%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年2007 年2006 年
期末可供分配利润 -2,641,004,536.95 395,608,564.30 128,911,192.31
期末可供分配基金份额利润 -0.1932 0.0271 0.0638
期末基金资产净值 13,991,999,835.81 20,439,568,010.65 2,963,202,424.16
期末基金份额净值 1.023 1.401 1.467
3.1.3 累计期末指标 2008 年2007 年2006 年
基金份额累计净值增长率 311.04% 444.54% 145.15%
注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收
益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -2.39% 0.92% 0.82% 0.00% -3.21% 0.92%
过去六个月 -9.55% 0.94% 1.87% 0.00% -11.42% 0.94%
过去一年 -24.52% 1.14% 3.96% 0.00% -28.48% 1.14%
过去三年 258.35% 1.36% 9.87% 0.00% 248.48% 1.36%
过去五年 279.76% 1.20% 14.63% 0.00% 265.13% 1.20%
自基金合同生效起至今 311.04% 1.17% 15.35% 0.00% 295.69% 1.17%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
5
准收益率变动的比较
华夏回报证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2003 年9 月5 日至2008 年12 月31 日)
-100.00%
0.00%
100.00%
200.00%
300.00%
400.00%
500.00%
2003-9-5 2004-6-5 2005-3-5 2005-12-5 2006-9-5 2007-6-5 2008-3-5 2008-12-5
华夏回报业绩比较基准收益率
注:根据华夏回报基金的基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起3 个月内使基金
的投资组合比例符合本基金合同第十八条(二)投资范围、(八)投资组合的有关约定。
3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
过去五年华夏回报证券投资基金
净值增长率与业绩比较基准收益率对比图
-40.00%
-20.00%
0.00%
20.00%
40.00%
60.00%
80.00%
100.00%
120.00%
140.00%
2004 2005 2006 2007 2008
华夏回报业绩比较基准收益率
注:本基金合同于2003 年9 月5 日生效,合同生效当年按实际存续期计算,不按整个
自然年度进行折算。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
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3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10 份基金
份额分红数
现金形式发放
总额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008 年 0.414 261,553,106.92 299,417,682.79 560,970,789.71 -
2007 年 13.075 1,964,096,448.28 1,825,727,042.13 3,789,823,490.41 ①
2006 年 5.445 588,400,841.59 293,943,435.16 882,344,276.75 -
合计 18.934 2,814,050,396.79 2,419,088,160.08 5,233,138,556.87 -
注①:根据本基金管理人2006 年12 月28 日披露的《华夏回报证券投资基金第二十四次
分红公告》,分红权益登记日为2007 年1 月4 日,除息日为2007 年1 月5 日,派现日为2007
年1 月8 日。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华夏基金管理有限公司成立于1998 年4 月9 日,是经中国证监会批准成立
的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成
都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投
资管理人、境内首只ETF 基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人以
及特定客户资产管理人,是业务领域最广泛的基金管理公司之一。
截至2008 年12 月31 日,公司管理资产规模超过2000 亿元,基金份额持有
人户数超过1200 万,是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理
着基金兴华、基金兴和2 只封闭式基金,华夏成长、华夏债券、华夏回报、华夏
现金增利、华夏大盘精选、50ETF、华夏红利、中小板ETF、华夏回报二号、华
夏稳增、华夏优势增长、华夏蓝筹、华夏复兴、华夏全球、华夏行业、华夏希望、
华夏策略17 只开放式基金,以及亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保
基金投资组合,公司已经被90 多家大中型企业确定为年金投资管理人,并被多
家客户确定为特定客户资产管理人。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
胡建平 本基2007-7-31 — 10 年 硕士。曾任鹏华基金管理有限公
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
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金基
金经

司基金经理、研究员,浙江天堂
硅谷创业投资公司投资经理,原
浙江证券投资经理、研究员。
2007 年4 月加入华夏基金管理
有限公司。
颜正华
本基
金基
金经

2007-7-31 — 8 年
硕士。曾任国海证券证券投资
部、投资策划部经理,江南证券
研究所策略研究中心经理,深圳
中兴通讯股份有限公司产品事
业部信息策划组组长。2005 年8
月加入华夏基金管理有限公司,
历任股票投资部策略分析师,基
金经理助理。
注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销
售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、
监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基
金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有
损害基金份额持有人利益的行为。报告期内,因未发现伟星股份公开增发申购要
求的变化,本基金同时参与了网上和网下申购,造成网下申购部分被认定为无效。
本基金管理人及时处理,向基金资产补入因支付网下申购定金产生的利息,未对
基金份额持有人的利益造成影响。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相
应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告
期内,本公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基
金管理有限公司公平交易制度》的规定严格执行。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期内华夏回报和华夏回报二号基金业绩比较情况如下:
份额净值增
长率①
份额净值增长
率标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差

①-③ ②-④
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
8
华夏回报 -24.52% 1.14% 3.96% 0.00% -28.48% 1.14%
华夏回报二号 -31.47% 1.34% 3.96% 0.00% -35.43% 1.34%
报告期内,华夏回报、华夏回报二号基金净值增长率差异超过5%,原因主
要如下:由于两只基金自2007 年下半年以后规模出现较大变化,资金流入时间
有较大差异,导致在具体投资操作中部分个股无法完全复制;两只基金在分红时
间上存在差异,而在2008 年市场波动剧烈的情况下导致业绩有所差异。针对两
只基金业绩差异,基金管理人通过调整基金的资产配置和个股选择,逐步减少了
两只基金的组合差异。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 本基金业绩表现
截至2008 年12 月31 日,本基金份额净值为1.023 元,本报告期份额净值
增长率为-24.52%,同期业绩比较基准增长率为3.96%。
4.4.2 行情回顾及运作分析
2008 年,A 股深幅调整,各行业基本轮跌,受宏观经济影响大的金融服务
及周期性行业全年跌幅最大,医药、农业等行业则较为抗跌。
针对市场特点,本基金不同阶段的投资运作思路如下:1 季度基于估值过高、
“大小非”流通、恶性通胀等判断,本基金大幅下调股票仓位,重点减持了银行
和机械行业。2 季度国际和国内经济形势恶化趋势逐步明朗,本基金进一步降低
股票仓位,同时基于降息的预期,本基金提升了债券仓位。3 季度,本基金适当
加长了债券久期。4 季度,本基金继续保持了谨慎的操作,努力在反弹中进行了
一些结构优化;债券投资部分,逐步缩小了组合的久期,把关注的重点转回到流
动性和安全性上。总体来看,前3 个季度本基金风险控制较好,但4 季度在中央
出台4 万亿投资计划后,本基金股票投资方面显得稳健有余而进攻不足。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望未来,从全球经济的角度来看,中国生产、美国消费的模式难以为继。
经过三十年的高增长,我们原先的增长方式已经基本发挥到极致,从外部来看,
短期内世界难以拥有足够的需求来吸收我们庞大的制造业产能,从内部来看,自
然资源的限制,以及让更多人充分享受经济发展成果的需要所带来的成本上升将
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
9
逐步改变我们的竞争优势。我们认为城市化、工业化为主要驱动力的快速增长模
式逐步淡化,未来以内需为导向,可持续发展将逐步成为现实目标。对投资而言,
以某一驱动力为主线带动的巨大投资机会逐步减少,取而代之的将是新需求、新
技术、新供给改革等带来的机会,相对而言,机会是分散的。
短期而言,我们确实存在率先复苏的条件,比如我们整个国家的资产负债表
仍然稳健;我们仍有很多可以投资的领域,比如政府正在做的基建,以地产、汽
车为代表的内需仍有很大的发展空间,只是需要合适的方式来释放潜在需求;同
时以目前的经济总量和工业基础,我们已经具备了在某些领域率先突破的可能。
我们期望有利条件逐步转化为现实。
在一段时间内很难发现基本面中长期趋势性机会的情况下,流动性主导的市
场机会可能更多体现为主题性的特征,直到趋势逐步明朗。这将给本基金的操作
带来巨大的挑战,在整体上,我们将保持适当的谨慎,采取灵活审慎的策略,努
力争取正的回报。
珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,华夏回报基金将继续奉行
华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,坚持低风险、低波动性的
思路,规范运作,审慎投资,在安全的前提下为持有人谋求长期、稳定的回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
报告期内,本基金管理人在内部监察工作中从合规运作、保障基金持有人利
益出发,由独立于各业务部门的内部监察人员对公司经营、基金运作及员工行为
的合规性进行定期和不定期检查,发现问题及时督促有关部门整改,并定期制作
监察报告报公司管理层。报告期内,本基金管理人内部监察工作重点加强了以下
几个方面:
(1)对各业务部门进行了相关法律法规培训和职业道德培训。
(2)进一步完善了公司相关管理制度。
(3)加强了对投资人员的监察监督,制定并落实了关于防范投资人员道德
风险的有关措施。
本报告期内,本基金管理人所管理的基金整体运作合规合法,无不当内幕交
易和关联交易,保障了基金持有人利益。我们将继续以风险控制为核心,提高内
部监察工作的科学性和有效性,切实保障基金安全、合规运作。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
10
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定,本基金管理人应严格按照新准
则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金所持有的投资品种
进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会
计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相
关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照
商业合同约定提供定价服务。其中,本基金管理人为了确保估值工作的合规开展,
建立了负责估值工作决策和执行的专门机构,组成人员包括督察长、投资风险总
监、法律监察总监及基金会计负责人等。其中,超过三分之二以上的人员具有
10 年以上的基金从业经验,且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时,
根据基金管理公司制定的相关制度,负责估值工作决策和执行的机构成员中不包
括基金经理。本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定,本基金本
报告期可不进行利润分配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在华夏回报证
券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持
有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核。本报告期内,因未发现伟星股份公开增发申购要求的变化,本基金
同时参与了网上和网下申购,造成网下申购部分被认定为无效,本基金管理人及
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
11
时处理并向基金资产补入了因支付网下申购定金产生的利息,未对基金份额持有
人的利益造成实质性影响。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告(注:财务
会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内)、投资组合
报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
安永华明(2009)审字第60739337_B06 号
华夏回报证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的华夏回报证券投资基金(以下简称“贵基金”)财务报表,
包括2008 年12 月31 日的资产负债表和2008 年度的利润表及所有者权益(基金
净值)变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人华夏基金管
理有限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关
的内部控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择
和运用恰当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照
中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求
我们遵守职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报
获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。
选择的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报
表重大错报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审
计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及
评价财务报表的总体列报。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
12
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基
础。
三、审计意见
我们认为,贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大
方面公允反映了贵基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果
和净值变动情况。
安永华明会计师事务所 中国注册会计师:徐 艳
中国 北京 中国注册会计师:蒋燕华
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:华夏回报证券投资基金
报告截止日:2008 年12 月31 日
单位:人民币元
资产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资产:
银行存款 7.4.7.1 1,713,423,813.38 2,900,046,639.45
结算备付金 10,773,729.53 26,493,460.17
存出保证金 2,249,677.01 8,978,735.86
交易性金融资产 7.4.7.2 12,132,770,171.21 17,037,735,682.69
其中:股票投资 4,068,033,219.71 11,958,385,203.81
基金投资 - -
债券投资 8,064,736,951.50 5,079,350,478.88
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 1,130,577.41 7,718,615.14
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 55,613,114.37 577,572,606.46
应收利息 7.4.7.5 149,433,914.40 71,218,709.37
应收股利 - -
应收申购款 3,923,528.44 13,377,711.13
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 14,069,318,525.75 20,643,142,160.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
13
负债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资 产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 11,192,454.43 146,934,098.02
应付管理人报酬 17,971,050.81 25,609,791.47
应付托管费 2,995,175.16 4,268,298.56
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 43,417,783.78 24,838,078.40
应交税费 78,498.16 28,098.16
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,663,727.60 1,895,785.01
负债合计 77,318,689.94 203,574,149.62
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 13,672,885,978.13 14,591,031,444.24
未分配利润 7.4.7.10 319,113,857.68 5,848,536,566.41
所有者权益合计 13,991,999,835.81 20,439,568,010.65
负债和所有者权益总计 14,069,318,525.75 20,643,142,160.27
注:报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值1.023 元,基金份额总额
13,672,885,978.13 份。
7.2 利润表
会计主体:华夏回报证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
一、收入 -4,284,857,196.08 4,696,223,524.23
1.利息收入 337,820,652.86 104,291,269.48
其中:存款利息收入 7.4.7.11 18,745,525.93 22,282,924.25
债券利息收入 318,631,687.07 68,847,685.06
资产支 持证券 利息收入- -
买入返售金融资产收入 443,439.86 13,160,660.17
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填列) -2,424,288,056.00 4,190,493,687.68
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -2,524,728,161.54 4,140,145,823.54
基金投资收益 - -
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
14
债券投资收益 7.4.7.13 47,624,981.93 8,337,076.85
资产支 持证券 投资收益- -
衍生工具收益 7.4.7.14 3,207,530.69 29,007,286.65
股利收益 7.4.7.15 49,607,592.92 13,003,500.64
3.公允价值变动收益(损失以“-”
号填列)
7.4.7.16 -2,205,818,753.93 391,257,276.44
4.汇兑收益( 损 失以“-”号填列) - -
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 7,428,960.99 10,181,290.63
二、费用(以“-”号填列) -393,339,537.93 -374,568,285.78
1.管理人报酬 -243,691,192.01 -148,965,143.36
2.托管费 -40,627,443.76 -24,827,523.87
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 -93,557,241.71 -157,165,832.91
5.利息支出 -14,990,544.26 -43,235,351.34
其中:卖出回购金融资产支出 -14,990,544.26 -43,235,351.34
6.其他费用 7.4.7.19 -473,116.19 -374,434.30
三、利润总额(亏损总额以“-”
号填列)
-4,678,196,734.01 4,321,655,238.45
所得税费用(以 “-”号填 列) - -
四、净利润(净亏损以“-”号填列) -4,678,196,734.01 4,321,655,238.45
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:华夏回报证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 14,591,031,444.24 5,848,536,566.41 20,439,568,010.65
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
- -4,678,196,734.01 -4,678,196,734.01
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
-918,145,466.11 -290,255,185.01 -1,208,400,651.12
其中:1.基金申购款 3,923,789,224.50 797,699,589.83 4,721,488,814.33
2.基金赎回款(以“-”号填
列)
-4,841,934,690.61 -1,087,954,774.84 -5,929,889,465.45
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列)
- -560,970,789.71 -560,970,789.71
五、期末所有者权益(基金净值) 13,672,885,978.13 319,113,857.68 13,991,999,835.81
项目
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
15
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 2,020,391,817.97 942,810,606.19 2,963,202,424.16
二、本期经营活动产生的基金净
值变动数(本期利润)
- 4,321,655,238.45 4,321,655,238.45
三、本期基金份额交易产生的基
金净值变动数
(净值减少以“-”号填列)
12,570,639,626.27 4,373,894,212.18 16,944,533,838.45
其中:1.基金申购款 18,372,478,230.48 6,712,731,281.99 25,085,209,512.47
2.基金赎回款(以“-”号填
列)
-5,801,838,604.21 -2,338,837,069.81 -8,140,675,674.02
四、本期向基金份额持有人分配
利润产生的基金净值变动(净值
减少以“-”号填列)
- -3,789,823,490.41 -3,789,823,490.41
五、期末所有者权益(基金净值) 14,591,031,444.24 5,848,536,566.41 20,439,568,010.65
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
华夏回报证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会证监
基金字2003 第86 号《关于同意华夏回报证券投资基金设立的批复》核准,由基
金发起人华夏基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》(于2004 年
9 月16 日被废止,由2004 年6 月1 日起实施的《中华人民共和国证券投资基金
法》取代)、《开放式证券投资基金试点办法》(已废止)等有关规定和《华夏回
报证券投资基金基金契约》(于2004 年10 月15 日改为《华夏回报证券投资基金
基金合同》)发起,并于2003 年9 月5 日募集成立。本基金为契约型开放式,存
续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,796,885,823.40 元,业
经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道(中天)验字(2003)第112 号验资
报告予以验证。有关基金设立等文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案。
本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限
公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华夏回报证券投资基金基金合
同》、《华夏回报证券投资基金招募说明书(更新)》等有关规定,本基金的投资
范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券、
权证、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006 年2 月颁布的《企业会计准则—基本准
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
16
则》和38 项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定
的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估
值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2 号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3 号《会计报表附注的编制及披露》及其
他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2008
年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证
券投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估
计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说
明外,均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负
债(或资产)或权益工具的合同。
1、金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
17
包括股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资)。
2、金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债为其他金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,
以及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金
额,相关的交易费用在发生时计入当期损益。
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息
或现金股利,应当确认为当期收益。本基金将以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益。
当对该金融资产或金融负债进行处置、收取某项金融资产现金流量的合同权
力已终止,或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移,或在既没有转
移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的情况下放弃了对该金
融资产的控制的,终止确认该金融资产。金融资产或负债终止确认时,其公允价
值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益,同时调整公允价值变动收益。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
1、股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账。
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方案
实施后的股票复牌日,冲减股票投资成本。
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法于
成交日结转。
2、债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成债券投资
成本。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
18
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期价
和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算。
卖出债券于成交日确认债券投资收益。
卖出债券的成本按移动加权平均法结转。
3、权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价
款扣除交易费用后入账。
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的权
证数量,该等权证初始成本为零。
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平均
法于成交日结转。
4、分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交易
可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分
确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债
券成本。
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述2、3 中相关原则进行计算。
5、回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际利
率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日计提利息。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值:
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日
无交易,但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价
以确定公允价值。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
19
当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽
可能最大程度使用市场参数,减少使用与本基金特定相关的参数。
有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值
的,基金管理公司根据具体情况与托管银行进行商定,按最能恰当反映公允价值
的价格估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利
现在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此
以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的
实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金
指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损
益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份
额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的
金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于
期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
1、存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据提前
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
20
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失,列入
利息收入减项,存款利息收入以净额列示。
2、债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣
除应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有期内
逐日计提。
3、资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应
由资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际持有
期内逐日计提。
4、买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当
实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日计提。
5、股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与
其成本的差额入账。
6、债券投资收益/(损失)于卖出债券成交日确认,并按成交总额与其成本、
应收利息的差额入账。
7、衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与
其成本的差额入账。
8、股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额
扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账。
9、公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易
性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损
失。
10、其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金
额可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
1、基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提。
2、基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提。
3、卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实
际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提。
4、其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
21
基金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
1、每份基金份额享有同等分配权。
2、基金当年收益先弥补以前年度亏损后,方可进行当年收益分配。
3、如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配。
4、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值。
5、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但
若基金合同生效不满3 个月可不进行收益分配,年度分配在基金会计年度结束后
的4 个月内完成。
6、基金份额持有人可以选择取得现金或将所获红利再投资于本基金,选择
采取红利再投资形式的,分红资金将按分红实施日的基金份额净值转成相应的基
金份额。如果基金份额持有人未选择收益分配方式,则默认为现金方式。
同一投资者持有的同一基金的同一费用类别(前收费或后收费)只能选择一
种分红方式,如投资者在不同销售机构选择的分红方式不同,则注册登记机构将
以投资者最后一次选择的分红方式为准。
7、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本年度,中国证券监督管理委员会颁布并实施了证监会公告[2008]38 号《关
于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》(以下简称“指导意见”)的文
件,对基金估值业务,特别是长期停牌股票等没有市价的投资品种的估值等问题
作进一步规范,相关条款具体如下:
1、对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环
境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在估值
调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,应参考类似投资品种
的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价值进行估值。
2、当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
22
资产净值的影响在0.25%以上的,应采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值进行估值。
3、基金管理公司对投资品种进行估值时应保持估值政策和程序的一贯性。
在考虑投资策略的情况下,同一基金管理公司对管理的不同基金持有的同一证券
的估值政策、程序及相关的方法应当一致。
根据上述指导意见的要求,本基金自2008 年9 月16 日起,对特定投资品种
变更了估值方法。本基金采用中国证券业协会基金估值工作小组推荐的“指数收
益法”进行估值。对于该会计估计变更,本基金采用未来适用法进行核算。此项
会计估计变更于2008 年度均系因股票长期停牌而引起。此项会计估计变更对本
基金2008 年9 月16 日的净利润及资产净值的影响为减少人民币45,985,195.90
元,未对本基金2008 年度净利润及2008 年末资产净值产生影响。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1、印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84 号文《关于调整证券(股票)交
易印花税率的通知》的规定,自2007 年5 月30 日起,调整证券(股票)交易印
花税税率,由原先的1‰调整为3‰。
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008 年4 月24 日起,
调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰。
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008 年9 月19 日起,
调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税
率不变。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通
股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2、营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》的规定,自2004 年1 月1 日起,对证券投资基金(封闭式证券投资
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
23
基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续
免征营业税和企业所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得
税。
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政
策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、
债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征
收企业所得税。
3、个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128 号文《关于开放式证券投资基
金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的
利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发
股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107 号文《关于股息红利有关个人
所得税政策的补充通知》的规定,自2005 年6 月13 日起,对证券投资基金从上
市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102 号文规定,扣缴义务人在
代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额。
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103 号文《关于股权分置试点改革
有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式
向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得
税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 1,713,423,813.38 2,900,046,639.45
定期存款 - -
其他存款 - -
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
24
合计 1,713,423,813.38 2,900,046,639.45
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 5,386,319,530.39 4,068,033,219.71 -1,318,286,310.68
交易所市场 111,562,007.70 112,835,951.50 1,273,943.80
债券 银行间市场 7,691,126,025.88 7,951,901,000.00 260,774,974.12
合计 7,802,688,033.58 8,064,736,951.50 262,048,917.92
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 13,189,007,563.97 12,132,770,171.21 -1,056,237,392.76
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 10,797,221,969.71 11,958,385,203.81 1,161,163,234.10
交易所市场 766,269,027.97 775,815,478.88 9,546,450.91
债券 银行间市场 4,326,335,433.41 4,303,535,000.00 -22,800,433.41
合计 5,092,604,461.38 5,079,350,478.88 -13,253,982.50
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 15,889,826,431.09 17,037,735,682.69 1,147,909,251.60
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 -1,130,577.41 - 1,155,173.85
其中:权证 -1,130,577.41 - 1,155,173.85
其他衍生工具 - - - -
合计 -1,130,577.41 - 1,155,173.85
上年度末
2007 年12 月31 日
公允价值
项目
合同/名义
金额 资产 负债
备注
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
25
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 -7,718,615.14 - 6,071,102.01
其中:权证 -7,718,615.14 - 6,071,102.01
其他衍生工具 - - - -
合计 -7,718,615.14 - 6,071,102.01
注:备注栏中列示权证投资成本。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 398,518.48 821,153.55
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 5,225.18 13,114.31
应收债券利息 149,030,055.54 70,384,317.23
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 48.06 55.75
其他 67.14 68.53
合计 149,433,914.40 71,218,709.37
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 43,390,033.78 24,822,897.15
银行间市场应付交易费用 27,750.00 15,181.25
合计 43,417,783.78 24,838,078.40
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
26
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 1,500,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 59,227.60 560,785.01
预提费用 104,500.00 85,000.00
合计 1,663,727.60 1,895,785.01
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 14,591,031,444.24 14,591,031,444.24
本期申购 3,923,789,224.50 3,923,789,224.50
本期赎回 -4,841,934,690.61 -4,841,934,690.61
本期末 13,672,885,978.13 13,672,885,978.13
注:本期申购含红利再投、转换入份额;本期赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 395,608,564.30 5,452,928,002.11 5,848,536,566.41
本期利润 -2,472,377,980.08 -2,205,818,753.93 -4,678,196,734.01
本期基金份额交易产生的变动数 -3,264,331.46 -286,990,853.55 -290,255,185.01
其中:基金申购款 -25,268,885.02 822,968,474.85 797,699,589.83
基金赎回款 22,004,553.56 -1,109,959,328.40 -1,087,954,774.84
本期已分配利润 -560,970,789.71 - -560,970,789.71
本期末 -2,641,004,536.95 2,960,118,394.63 319,113,857.68
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
活期存款利息收入 18,388,680.98 21,679,877.37
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 314,908.05 550,976.94
其他 41,936.90 52,069.94
合计 18,745,525.93 22,282,924.25
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
27
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出股票成交总额 17,330,358,550.95 20,225,971,371.85
卖出股票成本总额 -19,855,086,712.49 -16,085,825,548.31
买卖股票差价收入 -2,524,728,161.54 4,140,145,823.54
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年1月1日至
2008年12月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至
2007年12月31日
卖出债券(、债转股及债券到期
兑付)成交金额
15,666,876,824.34 4,788,641,273.81
卖出债券(、债转股及债券到期
兑付)成本总额
-15,342,312,017.87 -4,739,033,926.98
应收利息总额 -276,939,824.54 -41,270,269.98
债券投资收益 47,624,981.93 8,337,076.85
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
卖出权证成交金额 12,887,718.05 99,453,487.99
卖出权证成本总额 -9,680,187.36 -70,446,201.34
买卖权证差价收入 3,207,530.69 29,007,286.65
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
股票投资产生的股利收益 49,607,592.92 13,003,500.64
基金投资产生的股利收益 - -
合计 49,607,592.92 13,003,500.64
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
28
1.交易性金融资产 -2,204,146,644.36 389,609,763.31
——股票投资 -2,479,449,544.78 408,194,049.37
——债券投资 275,302,900.42 -18,584,286.06
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 -1,672,109.57 1,647,513.13
——权证投资 -1,672,109.57 1,647,513.13
3.其他 - -
合计 -2,205,818,753.93 391,257,276.44
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
基金赎回费收入 7,412,619.03 10,176,274.95
印花税返还 11,025.99 5,013.33
其他 5,315.97 2.35
合计 7,428,960.99 10,181,290.63
注:根据《华夏基金管理有限公司关于修订旗下开放式基金基金合同的公告》,自2004
年10月15日起,赎回费由赎回人承担,其中须依法扣除不低于所收取赎回费总额的25%归入
基金资产,其余用于支付注册登记费、销售手续费等各项费用。
7.4.7.18交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
交易所市场交易费用 93,464,741.71 157,111,169.28
银行间市场交易费用 92,500.00 54,663.63
合计 93,557,241.71 157,165,832.91
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
审计费用 115,000.00 85,000.00
信息披露费 240,000.00 240,000.00
银行费用 95,616.19 39,234.30
银行间债券账户维护费 22,500.00 9,000.00
其他 - 1,200.00
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
29
合计 473,116.19 374,434.30
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
本基金无或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金无资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
华夏基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人
基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
中信证券股份有限公司(“中信证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构
中信建投证券有限责任公司(“中信建投证券”) 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信万通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
中信金通证券有限责任公司 基金管理人股东控股的公司、基金销售机构
注:华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下:
持股单位 权益比例
中信证券股份有限公司 100%
合计 100%
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
关联方 2007年1月1日至2007年12月31日
名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
中信证券 3,111,491,726.58 9.93% 1,304,440,361.99 2.91%
注:上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
中信证券 1,597,062,434.50 25.87% 68,789,062.90 2.54%
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
30
注:上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1.3 回购交易
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
成交金额
占当期回购
成交总额的比例
中信证券 1,566,700,000.00 49.78% 1,103,000,000.00 6.25%
注:上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 2,644,762.92 10.07% - -
中信建投证券 - - 330,582.53 0.76%
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
中信证券 1,065,468.50 2.95% - -
中信建投证券 - - 330,582.53 1.33%
注:上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、
经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场
信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的管理费 243,691,192.01 148,965,143.36
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
31
其中:当期已支付 225,720,141.20 123,355,351.89
期末未支付 17,971,050.81 25,609,791.47
注:①支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.5% / 当
年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
当期应支付的托管费 40,627,443.76 24,827,523.87
其中:当期已支付 37,632,268.60 20,559,225.31
期末未支付 2,995,175.16 4,268,298.56
注:①支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计
提,逐日累计至每月月底,按月支付。
②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易
的各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国银行 2,084,347,921.13 3,172,627,671.44 - - 11,339,350,000.00 11,757,107.32
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
银行间市场交易
的各关联方名称 基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额 利息支出
中国银行 3,616,730,083.34 2,352,944,315.99 - - 4,395,900,000.00 6,340,202.85
注:上述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位:份
项目 本期 上年度可比期间
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
32
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
期初持有的基金份额 13,901,513.10 -
期间认购总份额 - -
期间申购/买入总份额 473,291.64 13,901,513.10
期间因拆分增加的份额 - -
期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 14,374,804.74 13,901,513.10
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.11% 0.10%
注:①本基金管理人于上年度可比期间经代销机构申购本基金,适用费率为1.0%。
②本报告期及上年度可比期间“期间申购/买入总份额”包含了红利再投资所获得的基金
份额。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基
金的情况。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 1,713,423,813.38 18,388,680.98 2,900,046,639.45 21,679,877.37
注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。
7.4.11 利润分配情况
单位:人民币元


权益
登记日
除息日
每10
份基
金份
额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
1 2008-04-24 2008-04-25 0.414 261,553,106.92 299,417,682.79 560,970,789.71 -
合计- - 0.414 261,553,106.92 299,417,682.79 560,970,789.71 -
7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
33
金额单位:人民币元
7.4.12.1.1 受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日 流通受限类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
(单位:
股)
期末
成本总额
期末
估值总额
600251 冠农股份 2008-06-062009-06-04 非公开发行流通受限58.00 29.48 208,938 12,118,404.00 6,159,492.24
600583 海油工程 2008-12-312009-12-31 非公开发行流通受限11.55 11.57 6,153,260 71,070,153.00 71,193,218.20
000401 冀东水泥 2008-06-302009-07-01 非公开发行流通受限11.83 9.90 6,500,000 76,895,000.00 64,350,000.00
002024 苏宁电器 2008-05-222009-05-22 非公开发行流通受限45.00 17.91 2,600,000 117,000,000.00 46,566,000.00
002024 苏宁电器 - 2009-05-22 非公开发行转增 - 17.91 2,600,000 - 46,566,000.00
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2008 年12 月31 日止,本基金没有因从事银行间市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2008 年12 月31 日止,本基金没有因从事交易所市场债券
正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金
管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务
部门构成的多层次风险管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后,
通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委
员会和风险管理委员会,协助制定风险控制决策,实现风险管理目标。
本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法,估测各种金融工具风险
可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程
度;从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用的金
融工具特征,通过特定的风险量化指标、模型、日常的量化报告,确定风险损失
的限度和相应置信程度,以及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并制
定相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
34
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息,
债券发行人信用评级降低导致债券价格下降,或基金在交易过程中发生交收违
约,而造成基金资产损失的可能性。
本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库,对发行
人及债券投资进行内部评级,对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额
度,以控制可能的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下,基金管理人可能无法
迅速、低成本地调整基金投资组合,从而对基金收益造成不利影响。
本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基
金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易,除在“7.4.12 期末本基金持有
的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外,其余均能及
时变现。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性,本基金管理
人通过监测组合久期、Beta 值等指标来衡量市场风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动,从
而影响基金投资收益的风险。
本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控,并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。2008 年12 月31 日,本
基金持有的债券投资公允价值占基金资产净值比例为57.64%(2007 年12 月31
日:24.85%)。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表所示为本基金生息资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新
定价日或到期日孰早者予以分类。
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
1 年以内 1-5年 5年以上 合计
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
35
银行存款 1,713,423,813.38 - - 1,713,423,813.38
结算备付金 10,773,729.53 - - 10,773,729.53
权证保证金 138,549.12 - - 138,549.12
债券投资 2,578,173,059.304,218,941,000.001,267,622,892.20 8,064,736,951.50
应收直销申购款 209,868.97 - - 209,868.97
上年度末
2007 年12 月31 日
1 年以内 1-5年 5年以上 合计
银行存款 2,900,046,639.45 - - 2,900,046,639.45
结算备付金 26,493,460.17 - - 26,493,460.17
权证保证金 138,549.12 - - 138,549.12
债券投资 3,291,454,421.681,772,376,833.00 15,519,224.20 5,079,350,478.88
应收直销申购款 516,739.33 - - 516,739.33
注:按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状
况测算的理论变动值。
2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25 个基点,其他市场变量均不发生变化。
假设
3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。
对资产负债表日债券资产影响金额
(单位:人民币元)
相关风险变量的变动
本期末
(2008 年12 月31 日)
上年度末
(2007 年12 月31 日)
利率下降25 个基点 58,458,929.31 14,402,258.60
分析
利率上升25 个基点 -57,229,722.26 -14,290,992.25
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的
价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票
资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外,本基金管理人对本
基金所持有的股票价格实施监控,定期运用多种定量方法进行风险度量和分析,
以对风险进行跟踪和控制。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
36
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 4,068,033,219.71 29.07 11,958,385,203.81 58.51
衍生金融资产-权证投资 1,130,577.41 0.01 7,718,615.14 0.04
合计 4,069,163,797.12 29.08 11,966,103,818.95 58.54
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300 指数变动时,股票资产相应的理论变
动值。
2、假定沪深300 指数变化5%,其他市场变量均不发生变化。


3、Beta 系数是根据组合在报表日持仓资产在过去100 个交易日与其对应的指数数
据回归加权得出,对于交易少于100 个交易日的资产,默认其波动与市场同步。
对资产负债表日股票资产的影响金额
(单位:人民币元)
相关风险变量的变

本期末(2008 年12 月31 日) 上年度末(2007 年12 月31 日)
+5% 191,095,860.50 598,995,514.86


-5% -191,095,860.50 -598,995,514.86
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例(%)
1 权益投资 4,068,033,219.71 28.91
其中:股票 4,068,033,219.71 28.91
2 固定收益投资 8,064,736,951.50 57.32
其中:债券 8,064,736,951.50 57.32
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 1,130,577.41 0.01
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 1,724,197,542.91 12.26
6 其他资产 211,220,234.22 1.50
7 合计 14,069,318,525.75 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
37
A 农、林、牧、渔业 68,938,582.89 0.49
B 采掘业 626,796,506.98 4.48
C 制造业 1,441,523,748.99 10.30
C0 食品、饮料 172,282,766.00 1.23
C1 纺织、服装、皮毛 21,232,065.41 0.15
C2 木材、家具 101,563.28 0.00
C3 造纸、印刷 45,208,000.06 0.32
C4 石油、化学、塑胶、塑料 130,462,779.08 0.93
C5 电子 22,896,734.74 0.16
C6 金属、非金属 185,544,624.73 1.33
C7 机械、设备、仪表 528,642,806.37 3.78
C8 医药、生物制品 330,098,935.99 2.36
C99 其他制造业 5,053,473.33 0.04
D 电力、煤气及水的生产和供应业 111,393,124.15 0.80
E 建筑业 117,710,997.90 0.84
F 交通运输、仓储业 151,629,809.04 1.08
G 信息技术业 83,376,855.19 0.60
H 批发和零售贸易 525,396,762.81 3.75
I 金融、保险业 790,498,218.09 5.65
J 房地产业 47,093,991.92 0.34
K 社会服务业 1,607,004.00 0.01
L 传播与文化产业 51,848,282.85 0.37
M 综合类 50,219,334.90 0.36
合计 4,068,033,219.71 29.07
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例%
1 601088 中国神华 21,565,734 378,262,974.36 2.70
2 600036 招商银行 25,594,267 311,226,286.72 2.22
3 002024 苏宁电器 12,585,335 225,403,349.85 1.61
4 601398 工商银行 47,206,346 167,110,464.84 1.19
5 600694 大商股份 8,263,786 148,417,596.56 1.06
6 600519 贵州茅台 1,335,620 145,181,894.00 1.04
7 002028 思源电气 5,178,652 145,002,256.00 1.04
8 601318 中国平安 5,352,372 142,319,571.48 1.02
9 000513 丽珠集团 6,100,096 106,019,668.48 0.76
10 601006 大秦铁路 11,839,810 94,955,276.20 0.68
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
38
11 000651 格力电器 4,294,210 83,479,442.40 0.60
12 601169 北京银行 8,229,975 73,329,077.25 0.52
13 600583 海油工程 6,211,472 72,079,786.96 0.52
14 600664 哈药股份 6,206,513 69,388,815.34 0.50
15 000401 冀东水泥 6,500,000 64,350,000.00 0.46
16 000690 宝新能源 9,875,317 61,720,731.25 0.44
17 600660 福耀玻璃 15,203,089 59,140,016.21 0.42
18 601666 平煤股份 4,693,457 58,574,343.36 0.42
19 600785 新华百货 5,457,593 57,577,606.15 0.41
20 601390 中国中铁 10,463,235 56,710,733.70 0.41
21 600089 特变电工 2,360,000 56,356,800.00 0.40
22 002007 华兰生物 1,458,348 56,146,398.00 0.40
23 601808 中海油服 4,647,013 55,252,984.57 0.39
24 601166 兴业银行 3,739,979 54,603,693.40 0.39
25 000527 美的电器 6,441,460 53,335,288.80 0.38
26 600607 上实医药 4,429,216 52,973,423.36 0.38
27 600037 歌华有线 5,463,465 51,848,282.85 0.37
28 600674 川投能源 3,399,890 49,672,392.90 0.36
29 600858 银座股份 3,004,890 49,310,244.90 0.35
30 600284 浦东建设 5,120,469 45,060,127.20 0.32
31 000001 深发展A 4,430,140 41,909,124.40 0.30
32 600315 上海家化 1,489,068 41,738,576.04 0.30
33 002254 烟台氨纶 1,604,240 40,908,120.00 0.29
34 600122 宏图高科 4,577,064 40,278,163.20 0.29
35 000488 晨鸣纸业 7,324,337 37,647,092.18 0.27
36 600475 华光股份 4,280,733 34,160,249.34 0.24
37 000024 招商地产 2,525,201 33,130,637.12 0.24
38 000972 新 中 基 6,049,788 32,366,365.80 0.23
39 002152 广电运通 1,020,000 30,161,400.00 0.22
40 002200 绿 大 地 910,665 29,860,705.35 0.21
41 600718 东软集团 2,385,375 27,980,448.75 0.20
42 002032 苏 泊 尔 2,156,644 26,483,588.32 0.19
43 000848 承德露露 1,615,571 25,639,111.77 0.18
44 002050 三花股份 2,064,879 25,480,606.86 0.18
45 002123 荣信股份 733,770 25,447,143.60 0.18
46 600971 恒源煤电 2,001,363 22,195,115.67 0.16
47 600693 东百集团 2,485,401 21,598,134.69 0.15
48 600327 大厦股份 3,217,279 17,855,898.45 0.13
49 600004 白云机场 2,531,817 17,849,309.85 0.13
50 600717 天 津 港 2,003,481 17,390,215.08 0.12
51 600557 康缘药业 994,475 16,995,577.75 0.12
52 600825 新华传媒 1,293,849 16,470,697.77 0.12
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
39
53 002037 久联发展 1,920,014 16,396,919.56 0.12
54 000726 鲁 泰 A 2,547,511 15,641,717.54 0.11
55 002269 美邦服饰 534,461 14,804,569.70 0.11
56 000680 山推股份 1,938,314 14,692,420.12 0.11
57 600271 航天信息 568,486 14,331,532.06 0.10
58 600352 浙江龙盛 2,251,910 14,187,033.00 0.10
59 600325 华发股份 1,501,436 13,963,354.80 0.10
60 600067 冠城大通 3,335,080 13,373,670.80 0.10
61 600551 时代出版 799,648 13,322,135.68 0.10
62 002264 新 华 都 724,376 13,132,936.88 0.09
63 000877 天山股份 1,232,499 13,089,139.38 0.09
64 600028 中国石化 1,635,388 11,480,423.76 0.08
65 000709 唐钢股份 3,102,390 11,447,819.10 0.08
66 600348 国阳新能 1,096,366 10,667,641.18 0.08
67 000089 深圳机场 1,985,952 10,525,545.60 0.08
68 600547 山东黄金 199,928 9,708,503.68 0.07
69 002179 中航光电 624,159 9,574,599.06 0.07
70 600673 东阳光铝 2,908,864 9,482,896.64 0.07
71 600729 重庆百货 613,784 8,770,973.36 0.06
72 600489 中金黄金 230,256 8,574,733.44 0.06
73 600062 双鹤药业 352,490 8,491,484.10 0.06
74 600970 中材国际 259,702 8,310,464.00 0.06
75 002073 青岛软控 766,270 8,053,497.70 0.06
76 600276 恒瑞医药 207,714 7,999,066.14 0.06
77 600820 隧道股份 699,970 7,629,673.00 0.05
78 600963 岳阳纸业 1,515,212 7,560,907.88 0.05
79 000800 一汽轿车 1,000,000 7,180,000.00 0.05
80 000999 三九医药 485,667 7,017,888.15 0.05
81 600456 宝钛股份 572,940 6,520,057.20 0.05
82 600423 柳化股份 792,879 6,216,171.36 0.04
83 600251 冠农股份 208,938 6,159,492.24 0.04
84 002111 威海广泰 462,940 6,045,996.40 0.04
85 000422 湖北宜化 770,000 5,952,100.00 0.04
86 600386 北巴传媒 769,000 5,521,420.00 0.04
87 600439 瑞 贝 卡 569,658 5,394,661.26 0.04
88 600104 上海汽车 1,000,000 5,360,000.00 0.04
89 002122 天马股份 96,571 5,150,131.43 0.04
90 600428 中远航运 763,630 4,887,232.00 0.03
91 002274 华昌化工 242,009 3,959,267.24 0.03
92 002080 中材科技 180,650 3,665,388.50 0.03
93 600208 新湖中宝 588,684 2,378,283.36 0.02
94 002266 浙富股份 106,956 2,233,241.28 0.02
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
40
95 600436 片 仔 癀 110,540 2,085,889.80 0.01
96 000963 华东医药 187,513 2,019,515.01 0.01
97 600066 宇通客车 215,830 1,942,470.00 0.01
98 002242 九阳股份 37,990 1,690,555.00 0.01
99 600754 锦江股份 176,400 1,607,004.00 0.01
100 000969 安泰科技 145,574 1,541,628.66 0.01
101 600525 长园集团 69,501 1,133,561.31 0.01
102 002252 上海莱士 38,113 961,209.86 0.01
103 600895 张江高科 91,000 909,090.00 0.01
104 002018 华星化工 78,000 873,600.00 0.01
105 002251 步 步 高 17,714 745,759.40 0.01
106 000568 泸州老窖 40,641 739,666.20 0.01
107 600737 中粮屯河 81,963 722,094.03 0.01
108 600782 新钢股份 172,308 696,124.32 0.00
109 000860 顺鑫农业 50,275 552,019.50 0.00
110 600897 厦门空港 41,769 500,810.31 0.00
111 000759 武汉中百 41,600 391,040.00 0.00
112 002063 远光软件 25,500 367,200.00 0.00
113 000826 合加资源 24,626 230,991.88 0.00
114 600100 同方股份 23,100 229,383.00 0.00
115 600280 南京中商 35,000 228,200.00 0.00
116 600177 雅 戈 尔 27,141 195,686.61 0.00
117 002268 卫 士 通 8,943 190,128.18 0.00
118 002271 东方雨虹 4,607 152,491.70 0.00
119 002240 威华股份 15,944 101,563.28 0.00
120 600312 平高电气 1,072 14,740.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601318 中国平安 667,167,119.82 3.26
2 601088 中国神华 648,977,214.63 3.18
3 600036 招商银行 513,961,631.39 2.51
4 000002 万 科 A 457,131,434.80 2.24
5 601857 中国石油 416,434,252.95 2.04
6 600005 武钢股份 359,258,152.08 1.76
7 000063 中兴通讯 341,088,369.25 1.67
8 000709 唐钢股份 335,803,763.28 1.64
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
41
9 600583 海油工程 326,691,896.65 1.60
10 002024 苏宁电器 294,975,538.36 1.44
11 601398 工商银行 287,452,404.11 1.41
12 600016 民生银行 263,295,432.96 1.29
13 600028 中国石化 262,078,137.27 1.28
14 000422 湖北宜化 258,002,487.89 1.26
15 600143 金发科技 242,009,644.00 1.18
16 601006 大秦铁路 232,613,929.67 1.14
17 000983 西山煤电 228,428,164.11 1.12
18 000937 金牛能源 227,350,843.30 1.11
19 600456 宝钛股份 224,155,154.77 1.10
20 601666 平煤股份 220,955,885.38 1.08
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601398 工商银行 764,195,053.13 3.74
2 000002 万 科 A 686,091,312.32 3.36
3 600036 招商银行 575,755,287.37 2.82
4 601939 建设银行 527,701,555.56 2.58
5 601318 中国平安 501,598,745.86 2.45
6 600015 华夏银行 494,450,104.26 2.42
7 601088 中国神华 460,945,876.05 2.26
8 600900 长江电力 448,351,865.32 2.19
9 600019 宝钢股份 429,371,236.76 2.10
10 600016 民生银行 428,376,809.11 2.10
11 000983 西山煤电 392,065,935.71 1.92
12 601857 中国石油 371,853,523.75 1.82
13 000063 中兴通讯 357,685,627.37 1.75
14 002024 苏宁电器 322,407,505.23 1.58
15 000024 招商地产 309,808,706.62 1.52
16 600089 特变电工 302,281,605.86 1.48
17 600005 武钢股份 298,246,647.72 1.46
18 601006 大秦铁路 274,868,718.35 1.34
19 600143 金发科技 270,273,187.06 1.32
20 000568 泸州老窖 261,538,346.88 1.28
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 14,444,184,273.17
卖出股票收入(成交)总额 17,330,358,550.95
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
42
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 255,689,510.60 1.83
2 央行票据 4,125,692,000.00 29.49
3 金融债券 3,358,473,000.00 24.00
其中:政策性金融债 3,358,473,000.00 24.00
4 企业债券 321,696,169.60 2.30
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 3,186,271.30 0.02
7 其他 - -
8 合计 8,064,736,951.50 57.64
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 080309 08 进出09 6,000,000 637,980,000.00 4.56
2 070310 07 进出10 6,000,000 623,100,000.00 4.45
3 0801049 08 央行票据49 5,600,000 543,424,000.00 3.88
4 080404 08 农发04 5,000,000 505,700,000.00 3.61
5 0801044 08 央行票据44 4,600,000 491,510,000.00 3.51
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
金额单位:人民币元
序号 权证代码 权证名称 数量(份) 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 580022 国电CWB1 493,056 1,130,577.41 0.01
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,
也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
8.9.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的。
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
43
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 2,249,677.01
2 应收证券清算款 55,613,114.37
3 应收股利 -
4 应收利息 149,433,914.40
5 应收申购款 3,923,528.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 211,220,234.22
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 125528 柳工转债 1,762,182.60 0.01
2 110227 赤化转债 561,529.80 0.00
3 110567 山鹰转债 481,517.80 0.00
4 128031 巨轮转债 381,041.10 0.00
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的公允价值
占基金资产
净值比例(%)
流通受限情况说明
1 002024 苏宁电器 93,132,000.00 0.67 非公开发行股票流通受限
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
703,980 19,422.26 1,235,254,790.87 9.03% 12,437,631,187.26 90.97%
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
44
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人
员持有本开放式基金
86,792.16 0.00%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2003 年9 月5 日)基金份额总额 3,796,885,823.40
报告期期初基金份额总额 14,591,031,444.24
报告期期间基金总申购份额 3,923,789,224.50
报告期期间基金总赎回份额 4,841,934,690.61
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 13,672,885,978.13
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
11.2.1 基金管理人的重大人事变动
根据本基金管理人于2008 年3 月22 日、2008 年9 月13 日发布的有关公告,
本基金管理人第三届董事会由王东明先生、范勇宏先生、王连洲先生、龙涛先生、
涂建先生组成。经本届董事会2008 年第一次会议审议通过,选举王东明先生为
本基金管理人董事长,凌新源先生不再担任本基金管理人董事长。王东明先生任
本基金管理人董事长已获得中国证监会核准。
11.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
11.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
45
本基金管理人于2008 年12 月20 日发布关于旗下部分基金改聘会计师事务所
的公告,本基金的会计师事务所改聘为安永华明会计师事务所。
本基金本报告期应支付给安永华明会计师事务所的报酬为100,000.00 元人民
币。截至本报告期末,该事务所已向本基金提供1 年的审计服务。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量 成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
兴业证券 1 6,741,599,053.64 21.52% 5,730,326.79 21.83% -
中银国际证券 1 5,596,033,531.70 17.87% 4,756,613.52 18.12% -
海通证券 1 5,136,966,323.91 16.40% 4,173,833.56 15.90% -
申银万国证券 1 3,942,787,017.50 12.59% 3,351,349.49 12.77% -
中信证券 1 3,111,491,726.58 9.93% 2,644,762.92 10.07% -
西南证券 1 1,811,546,640.95 5.78% 1,471,890.24 5.61% -
安信证券 1 1,680,976,757.95 5.37% 1,365,801.69 5.20% -
渤海证券 1 905,460,859.58 2.89% 769,639.24 2.93% -
中金公司 1 804,414,549.51 2.57% 653,596.99 2.49% -
中国银河证券 1 536,324,644.08 1.71% 435,765.50 1.66% -
南京证券 1 521,613,427.32 1.67% 443,386.88 1.69% -
长江证券 1 381,260,262.39 1.22% 324,069.91 1.23% -
广发证券 1 152,883,625.92 0.49% 129,950.36 0.50% -
东方证券 1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - -
债券交易 债券回购
券商名称
交易单

数量 债券交易量
占债券交易
总量
比例
回购交易量
占回购交易
总量比例
备注
中银国际证券 1 2,137,051,103.70 34.62% 650,900,000.00 20.68% -
中信证券 1 1,597,062,434.50 25.87% 1,566,700,000.00 49.78% -
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
46
兴业证券 1 1,107,175,998.50 17.94% 380,000,000.00 12.07% -
申银万国证券 1 922,816,111.30 14.95% 500,000,000.00 15.89% -
海通证券 1 239,890,580.95 3.89% - - -
中金公司 1 67,236,567.26 1.09% - - -
长江证券 1 40,953,616.00 0.66% - - -
广发证券 1 28,444,612.50 0.46% - - -
西南证券 1 15,590,507.07 0.25% - - -
渤海证券 1 15,559,424.60 0.25% 49,500,000.00 1.57% -
南京证券 1 457,440.10 0.01% - - -
安信证券 1 - - - - -
中国银河证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
国泰君安证券 2 - - - - -
注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:
ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市
场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序:
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。
③在上述租用的券商交易单元中,中金公司的交易单元为本基金本期新增的交易单元。
本期没有剔除的券商交易单元。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 关于华夏基金管理有限公司旗下开放式
基金新增民生银行股份有限公司为代销
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年1 月4 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
47
机构的公告
2
关于中国农业银行开通华夏基金管理有
限公司旗下开放式基金定期定额申购业
务的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年1 月9 日
3 华夏基金管理有限公司关于旗下开放式
基金新增代销机构的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年1 月10 日
4
关于中国工商银行股份有限公司开通华
夏基金管理有限公司旗下开放式基金定
期定额申购业务的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年1 月14 日
5
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式
基金新增中国邮政储蓄银行有限责任公
司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年1 月22 日
6 华夏基金管理有限公司关于基金网上交
易新增支付渠道暨费率优惠的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年2 月22 日
7 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年3 月22 日
8
华夏基金管理有限公司关于中国工商银
行股份有限公司直销资金专户开户银行
名称变更的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年4 月3 日
9
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国农业银行基金定期定
额业务申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年4 月17 日
10 华夏回报证券投资基金第四十次分红公

中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年4 月23 日
11
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式
基金新增中信银行股份有限公司为代销
机构的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年5 月7 日
12
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式
基金新增中国建银投资证券有限责任公
司为代销机构的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年5 月16 日
13 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年5 月24 日
14 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年6 月11 日
15
关于华夏基金管理有限公司旗下开放式
基金在部分销售机构开通定期定额申购
业务的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年6 月12 日
16
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国银行股份有限公司基
金定期定额及网上银行申购费率优惠活
动的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年6 月16 日
17 关于华夏基金管理有限公司旗下开放式
基金在部分销售机构开通定期定额申购
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年6 月17 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
48
业务的公告
18
华夏基金管理有限公司关于调整招商银
行股份有限公司储蓄卡基金网上交易转
换优惠费率的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年6 月21 日
19
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式
基金新增中国光大银行为代销机构的公

中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年6 月30 日
20 华夏基金管理有限公司关于旗下基金投
资非公开发行股票的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年7 月2 日
21
关于华夏基金管理有限公司旗下开放式
基金在中国民生银行股份有限公司开通
定期定额申购业务的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年7 月15 日
22
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金参加中国光大银行基金定期定
额及网上银行申购费率优惠活动的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年7 月23 日
23 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年8 月9 日
24 华夏基金管理有限公司公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年9 月13 日
25
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投
资基金执行《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》的提示性公

中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年9 月16 日
26
华夏基金管理有限公司关于旗下证券投
资基金执行《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》相关影响的
公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年9 月17 日
27
华夏基金管理有限公司关于调整中国农
业银行金穗借记卡基金网上交易优惠费
率的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年9 月27 日
28
华夏基金管理有限公司关于旗下部分开
放式基金新增方正证券有限责任公司为
代销机构的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年12 月2 日
29
华夏基金管理有限公司关于旗下开放式
基金新增兴业银行股份有限公司为代销
机构的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年12 月18 日
30 华夏基金管理有限公司关于旗下部分基
金改聘会计师事务所的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站
2008 年12 月20 日
31
华夏基金管理有限公司关于调整招商银
行股份有限公司储蓄卡基金网上交易转
换优惠费率的公告
中国证监会指定报刊
及基金管理人网站 2008 年12 月31 日
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
49
§12 影响投资者决策的其他重要信息
2008 年,在市场持续调整的情况下,华夏基金以深入的投资研究为基础,
加强了市场分析与风险管理,尽力为投资人分散投资风险,旗下基金整体表现在
同业中位居前列。
1、截至2008 年12 月31 日,根据中国银河证券基金研究中心2008 年的净
值增长率排名,公司管理的基金中,华夏债券基金取得了11.47%的正收益,在
参与排名的25 只债券型基金中位列第3 名;华夏希望债券基金于2008 年3 月成
立,当年净值增长率为11.23%;华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长
基金及华夏优势增长基金在参与排名的124 只股票型基金中排名位列前20 名;
华夏红利基金及华夏蓝筹基金在参与排名的59 只偏股型基金中分别位列第2 名
和第8 名;华夏回报基金及华夏回报二号基金在参与排名的24 只平衡型基金中
分别位列第1 名和第4 名;基金兴华在32 只封闭式基金中位列第2 名;中小板
ETF 在参与排名的16 只指数型基金中位列第1 名。
2、截至2008 年12 月底,在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评
价中,华夏基金旗下参与评价的12 只基金中,有10 只基金获得了五星级评价。
2008 年,华夏基金继续采取多种手段,不断提高客户服务水平,全力打造
高质量的客户服务品牌,荣获了“亚太地区最佳客户服务管理奖”、“中国最佳客
户服务奖”、“2008 中国最佳呼叫中心奖”等客服领域的多项权威奖项。服务质量
继续稳步提升:
1、推进业务管理的精细化,提升客服人员的业务能力,提高服务响应速度,
更及时、有效地解决客户问题。
2、升级客服电话系统,提供一周七天的人工服务,工作日人工服务时间延
长到晚上21 点,为客户提供稳定、优质的电话咨询服务。
3、完善客户资料,主动、及时地为客户提供交易通知和基金信息服务。
4、推出短信对账单,增加电子对账单订制渠道,优化纸质对账单,提供更
符合客户需要的对账单服务。
为树立理性的基金投资理念,增进与投资者之间的交流,2008 年华夏基金
在投资者理财服务方面加大投入:
1、在37 家都市报及全国媒体开设“华夏基金投资者教育专栏”,在网站上开
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
50
辟投资者教育专区。
2、在全国举办31 场“五星基金聚华夏──十年信任十年回报”为主题的全国
巡回策略报告会,持续举办投资者教育活动,进行基金理财知识的宣讲。
3、持续免费发放由公司印制的投资者教育丛书《基金投资百问百答》。
4、参展第三届中国中部投资贸易博览会,并在现场开设理财课堂,发放投
资者教育书籍,与到场投资者展开充分互动,提供一对一的理财服务。
5、召开主题为“展望2009·蓄势与期待”的年度投资报告会,就我国宏观经济
形势、股票和债券市场以及全球经济前景等主题进行了深入探讨。
2008 年,华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营,荣获多家机构评选的多
个奖项:
1、2008 年1 月,华夏基金获得由《中国证券报》等机构共同评选的“2007
年度十大金牛基金公司”奖。
2、2008 年1 月,华夏基金在《证券时报》主办的“2007 年度中国明星基金
暨最佳托管银行评选”中,荣获“中国基金业十年持续回报明星基金奖”、“十大明
星基金公司奖”。
3、2008 年1 月,在《21 世纪经济报道》主办的“中国赢基金奖”的评比中,
华夏基金获得“2007 年中国基金公司综合实力大奖”等四项大奖。
4、2008 年1 月,在和讯网举办的2007 年度财经风云榜评选活动中,华夏
基金获得“2007 年度中国十大品牌基金公司奖”。
5、2008 年3 月,在《上海证券报》主办的第五届“中国基金业金基金评选”
中,华夏基金获得“中国最佳基金公司TOP 大奖”和“中国基金业十年杰出贡献基
金公司奖”。
6、2008 年3 月,在亚洲权威资产管理杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset
Management)的评选中,华夏基金获得“中国增长最快速基金管理公司”、“亚洲地
区最具创新投资者教育”等四项大奖。
7、2008 年4 月,在亚洲权威财经杂志《亚洲投资者》(Asian Investor)举
办的“2008 年度投资成就奖”评选中,华夏基金获得唯一的“年度中国最佳基金公
司”奖,同时还获得了“一年期最佳投资回报奖”。
8、2008 年11 月,在美国《机构投资者》(Institutional Investor)杂志评选的
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
51
“2008 中国前20 名基金排行榜”中,华夏基金位列榜首。
9、2008 年11 月,在《第一财经日报》发起的“2008 第一财经金融价值榜”
评选中,华夏基金荣获“2008 年度基金管理公司奖”。
10、2008 年12 月,在《金融时报》和中国社科院金融研究所主办的“2008
中国最佳金融机构排行榜”评选活动中,华夏基金荣获“年度最佳基金管理公司”
称号。
华夏基金在勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定回报的同时,也在
作为一个负责任的企业公民持续回馈社会:
1、2008 年2 月,在“抗风雪,献爱心”活动中,华夏基金公司及员工向灾区
捐款130 万余元。
2、2008 年5 月,在“5.12”四川汶川地震发生后,华夏基金公司和员工及时
向灾区捐赠总计超过350 万元,捐赠了80 万册《地震灾害心理救助手册》以及
大量灾区急需防暑降温用品。同时,华夏基金通过公告、客服电话、网站、在成
都设立咨询服务专柜等多种方式,寻找灾区持有人,妥善处理了投资人基金资产
的灾后事宜。
3、2008 年北京奥运会期间,华夏基金联合搜狐举办了“用爱心温暖2008”
公益捐赠活动,为29 个省的部分贫困家庭捐赠电视,帮助他们共享奥运盛事。
4、2008 年北京奥运会期间,华夏基金成为基金行业唯一的2008 年奥运会
志愿者服务单位,荣获奥运会、残奥会观众呼叫中心“运行保障突出贡献单位”、
“北京奥运会、残奥会志愿者工作优秀组织单位”等荣誉称号,华夏基金客户服务
部被北京市妇女联合会评选为“北京市三八红旗集体”。
5、2008 年11 月,华夏基金荣获2008 首届华夏公益慈善论坛组委会颁发的
“2008 年度中国公益五十强”。
§13 备查文件目录
13.1 备查文件目录
13.1.1 中国证监会核准基金募集的文件;
13.1.2《华夏回报证券投资基金基金合同》;
13.1.3《华夏回报证券投资基金托管协议》;
华夏回报证券投资基金2008 年年度报告
52
13.1.4 法律意见书;
13.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照;
13.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。
13.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
13.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费
查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件
或复印件。
华夏基金管理有限公司
二○○九年三月二十六日