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2020年04月01日 星期三

华夏回报A(002001)公告正文

华夏回报:2008年半年度报告

公告日期 2008-08-26 来源 证券时报

华夏回报证券投资基金2008年半年度报告
    
    基金管理人:华夏基金管理有限公司
    基金托管人:中国银行股份有限公司
    送出日期:二○○八年八月二十六日
    重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本报告期报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年8月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告期自2008年1月1日起至2008年6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
    目  录
    
    一、基金简介 1
    二、主要财务指标、基金净值表现情况 2
    (一)主要财务指标 2
    (二)基金净值表现 3
    三、管理人报告 4
    四、托管人报告 9
    五、财务会计报告 9
    (一)基金会计报表 10
    (二)会计报表附注 13
    六、投资组合报告 23
    (一)报告期末基金资产组合情况 23
    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 23
    (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细 24
    (四)报告期内股票投资组合的重大变动 27
    (五)报告期末按券种分类的债券投资组合 28
    (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 29
    (七)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细 29
    (八)报告期末及报告期内权证明细 29
    (九)投资组合报告附注 29
    七、基金份额持有人户数和持有人结构 30
    (一)持有人户数 30
    (二)持有人结构 30
    (三)期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况 30
    八、开放式基金份额变动 30
    九、重大事件揭示 31
    十、备查文件目录 34
     一、基金简介
    (一)基金基本情况
    基金名称:华夏回报证券投资基金
    基金简称:华夏回报
    交易代码:002001(前端收费模式);002002(后端收费模式)
    基金运作方式:契约型开放式
    基金合同生效日:2003年9月5日
    报告期末基金份额总额:14,312,585,940.75份 
    基金合同存续期:不定期
    (二)基金产品说明
    基金投资目标:尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报。
    基金投资策略:正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。
    业绩比较基准:本基金业绩比较基准为绝对回报标准,为同期一年期定期存款利率。
    风险收益特征:本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金。
    (三)基金管理人有关情况
    基金管理人名称:华夏基金管理有限公司
    CHINA  ASSET  MANAGEMENT  CO.,LTD.
    注册地址:北京市顺义区天竺空港工业区A区
    办公地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
    邮政编码:100032
    法定代表人:凌新源
    信息披露负责人:廖为
    客户服务电话:400-818-6666
    传真:010-88066511
    国际互联网址:www.ChinaAMC.com
    电子邮箱:service@ChinaAMC.com
    (四)基金托管人有关情况
    基金托管人名称:中国银行股份有限公司(简称“中国银行”)
    注册地址:北京市西城区复兴门内大街1号
    办公地址:北京市西城区复兴门内大街1号
    邮政编码:100818
    法定代表人:肖钢
    信息披露负责人:宁敏
    联系电话:010-66594977
    传真:010-66594942
    国际互联网址:www. BOC.cn
    电子邮箱:tgxxpl @bank-of-china.com
    (五)信息披露事宜
    投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅本报告。
    本报告在基金管理人和基金托管人的住所有置备,投资者可要求查阅、复制。
    (六)注册登记机构
    注册登记机构名称:华夏基金管理有限公司
    办公地址:北京市西城区金融大街33号通泰大厦B座8层
    二、主要财务指标、基金净值表现情况
    (一)主要财务指标
    
    
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    主要财务指标                                                 2008年1月1日至2008年6月30日                             
    本期利润                                                     -3,120,446,698.83元                                     
    本期利润扣减公允价值变动损益后的净额                         -12,110,616.00元                                        
    加权平均份额本期利润                                         -0.2269元                                               
    期末可供分配利润                                             -236,489,796.20元                                       
    期末可供分配份额利润                                         -0.0165元                                               
    期末基金资产净值                                             16,192,896,707.95元                                     
    期末基金份额净值                                             1.131元                                                 
    加权平均净值利润率                                           -17.68%                                                 
    本期份额净值增长率                                           -16.55%                                                 
    基金份额累计净值增长率                                       354.44%                                                 
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    注:所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    (二)基金净值表现
    1、基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    
    
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    阶段                              净值增长率①  净值增长率标  业绩比较基准  业绩比较基准  ①-③        ②-④       
         准差②        收益率③      收益率标准差                             
                                     ④                                       
    过去一个月                        -7.37%        1.00%         0.34%         0.00%         -7.71%        1.00%        
    过去三个月                        -7.36%        1.25%         1.03%         0.00%         -8.39%        1.25%        
    过去六个月                        -16.55%       1.33%         2.06%         0.00%         -18.61%       1.33%        
    过去一年                          5.45%         1.30%         3.96%         0.00%         1.49%         1.30%        
    过去三年                          316.85%       1.33%         9.08%         0.00%         307.77%       1.33%        
    自基金合同生效起至今              354.44%       1.19%         13.24%        0.00%         341.20%       1.19%        
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    2、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
    华夏回报证券投资基金
    累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2003年9月5日至2008年6月30日)
    
    注:①本基金合同于2003年9月5日生效,2003年10月23日开始办理申购、赎回业务。
    ②根据华夏回报基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十八条(二)投资范围、(八)投资组合的有关规定。
    三、管理人报告
    (一)基金管理人及基金经理情况
    1、基金管理人及其管理基金的经验
    华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、境内首只ETF基金管理人及境内唯一的亚债中国基金投资管理人,华夏基金还于2008年2月获得了特定资产管理业务资格,是业务领域最广泛的基金管理公司。
    截至2008年6月30日,公司管理证券投资基金规模超过2023亿元,基金份额持有人户数超过1200万,是境内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金、15只开放式基金、1只创新封闭式基金、亚洲债券基金二期中国子基金及多只全国社保基金投资组合,公司已经被60多家企业确定为年金投资管理人,并被多家特定客户确定为资产管理人。
    2、基金经理(或基金经理小组)简介
    
    
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    姓名        职务          任本基金的基金经理期限           证  说明                                                  
    任职日期        离任日期                                                                     券          
                                                                                               从          
                                                                                               业          
                                                                                               年          
                                                                                               限          
    胡建平      本基金基金经  2007-07-31      —               10年           硕士。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理、研 
    理                                                            究员,浙江天堂硅谷创业投资公司投资经理,原 
                                   浙江证券投资经理、研究员。2007年4月加入华  
                                   夏基金管理有限公司。                       
    颜正华      本基金基金经  2007-07-31      —               8年            硕士。曾任国海证券证券投资部、投资策划部经 
    理                                                            理,江南证券研究所策略研究中心经理,深圳中 
                                   兴通讯股份有限公司产品事业部信息策划组组长 
                                   。2005年8月加入华夏基金管理有限公司,历任  
                                   股票投资部策略分析师,基金经理助理。       
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    (二)报告期内基金运作的遵规守信情况的说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内,因未发现伟星股份公开增发申购要求的变化,本基金同时参与了网上和网下申购,造成网下申购部分被认定为无效。本基金管理人及时处理,未对基金份额持有人的利益造成影响。
    (三)公平交易专项说明
    1、公平交易制度的执行情况
    本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》进一步完善了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》,并严格执行了公平交易的原则和制度。
    2、本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
    本报告期内华夏回报和华夏回报二号基金业绩比较情况如下:
    
    
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    净值增长率①    净值增长率标准差   业绩比较基准收   业绩比较基准收益   ①-③         ②-④     
    ②                 益率③           率标准差④                                 
    华夏回报              -16.55%         1.33%              2.06%            0.00%              -18.61%       1.33%     
    华夏回报二号          -24.15%         1.62%              2.06%            0.00%              -26.21%       1.62%     
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    报告期内,华夏回报、华夏回报二号基金净值增长率差异超过5%,原因主要如下:由于两只基金自2007年下半年以后规模出现较大变化,资金流入时间有较大差异,导致在具体投资操作中部分个股无法完全复制;两只基金在分红时间上存在差异,而在今年市场波动剧烈的情况下导致业绩有所差异。
    针对两只基金业绩差异,基金管理人在2季度通过调整基金的资产配置和个股选择,逐步减少了两只基金的组合差异,2季度两只基金净值增长率的差异为2.52%,比1季度有明显缩小,基金管理人将继续缩小两只基金之间的组合差异。
    3、异常交易行为的专项说明
    报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
    (四)报告期内基金的业绩表现和投资策略
    1、本基金业绩表现
    截至2008年6月30日,本基金份额净值为1.131元,本报告期份额净值增长率为-16.55%,同期业绩比较基准增长率为2.06%。
    2、行情回顾及运作分析
    2008年上半年上证指数下跌48%,沪深300指数下跌47.7%,其中跌幅最大的行业是有色、航空、汽车、石化、保险等;最抗跌的行业是农业、煤炭、化工、软件、医药等。估值过高、股票供求关系逆转、国内外经济遭遇诸多不利因素是A股市场系统性下跌的主要原因。行业表现的好坏则与外部经济环境变化及预期有较大关系,其中,受损于石油价格持续上涨的航空、汽车、石化,受损于股市系统性下跌的保险等行业表现最差;而受益于通胀的农业、煤炭,抗经济周期波动的软件、医药等表现较好。
    基于对市场谨慎的判断,我们在资产配置上降低了股票类资产权重,增加了债券类资产的权重,但是在个股配置上,仍然承担了市场估值大幅下降以及企业盈利不确定性快速上升的风险。
    3、市场展望和投资策略
    随着市场的持续走弱,从市场共识的盈利预测来看,目前市场估值的合理性已经大幅提高,但是此盈利预测滞后于最新经济形势变化的可能性越来越大。展望未来,市场参与者对于全流通市场下的估值体系、资本市场和产业投资之间联动的预期仍有待进一步的试错与博弈,成熟市场的终点隐约可见,但是路径依然不明,投资者关注的经济整体走向仍然很难形成清晰判断。同时,目前经济上的不确定性很大程度上是全球经济风险的外因和国内经济调整的内在动力共振的结果,不确定性在短期内很难消除。未来大量公司的长期价值将取决于产业结构的转型和升级,对此我们充满期待。
    我们将密切关注市场变化,相机抉择,在行业配置上更关注消费服务、节能环保等,在投资主题上适当关注资源要素价格改革、产业转型等,努力获取正收益。
    珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,华夏回报基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
    (五)为投资人提供的服务
    2008年上半年,在市场持续调整的情况下,华夏基金以深入的投资研究为基础,加强了市场分析与风险管理,尽力为投资人分散投资风险,旗下基金整体表现在同业中位居前列。
    1、根据中国银河证券基金研究中心的统计,截至2008年6月30日,在同期可比的全部股票及混合型开放式基金中,华夏回报基金表现最为抗跌,位列平衡型基金第1名,华夏回报二号基金位列平衡型基金第4名;华夏基金旗下主动管理的股票型基金中,华夏大盘精选基金、华夏复兴基金、华夏成长基金及华夏优势增长基金排名均在同类基金前1/10;华夏红利基金及华夏蓝筹基金在偏股型基金中分别位列第2名和第4名。
    2、截至2008年6月底,在中国银河证券基金研究中心过去一年的星级评价中,华夏基金旗下参与评价的8只开放式基金中,有7只基金获得了五星级评价,1只基金获得了四星级评价。
    2008年上半年,华夏基金继续采取多种手段,不断提高客户服务水平,全力打造高质量的客户服务品牌。
    1、在服务行业权威评选中获得多项荣誉:
    (1)荣获中国信息协会和中国服务贸易协会评选的“中国最佳客户服务奖”和“中国最佳客户服务中心奖”。
    (2)荣获中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会评选的“2008中国最佳呼叫中心奖”。
    2、扩充客户服务团队,强化人员培训,提高人工服务水平。
    3、继续采取多种手段,全面提升服务质量:
    (1)升级客服电话系统,改进人工电话接听流程,为客户提供更稳定、更优质的电话咨询服务。
    (2)针对市场变化和客户关心的问题,提供多种形式的网站服务内容,提高服务的针对性和时效性。
    (3)推广电子对账单,推出短信对账单新服务,提供多种订制环保对账单的方式,方便持有人选择更及时、更高效的环保对账单。
    (4)调整对账单内容,使对账单更加通俗易懂,更好地满足持有人的需要。
    2008年上半年,华夏基金凭借优良的业绩和稳健的经营,荣获国内外多家机构评选的多个奖项:
    1、2008年1月,华夏基金获得由《中国证券报》等机构共同评选的“2007年度十大金牛基金公司奖”。
    2、2008年1月,在《证券时报》主办的“2007年度中国明星基金暨最佳托管银行评选”中,华夏基金荣获“中国基金业十年持续回报明星基金奖”及“十大明星基金公司奖”。
    3、2008年1月,在《21世纪经济报道》主办的“中国赢基金奖”的评比中,华夏基金获得“2007年中国基金公司综合实力大奖”等四项大奖。
    4、2008年1月,在和讯网举办的“2007年度财经风云榜”评选活动中,华夏基金获得“2007年度中国十大品牌基金公司奖”。
    5、2008年2月,在新浪财经“2007理财产品评选之基金公司评选”中,华夏基金获得“最受网友信赖的十大基金公司奖”。
    6、2008年3月,在亚洲权威资产管理杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)的评选中,华夏基金获得“中国增长最快速基金管理公司”、“亚洲地区最具创新投资者教育”等四项大奖。
    7、2008年3月,在《上海证券报》主办的第五届“中国基金业金基金评选”中,华夏基金获得“中国最佳基金公司TOP大奖”和“中国基金业十年杰出贡献基金公司奖”。
    8、2008年4月,在亚洲权威财经杂志《亚洲投资者》(Asian Investor)举办的“2008年度投资成就奖”评选中,华夏基金获得唯一的“年度中国最佳基金公司奖”,同时还获得了“一年期最佳投资回报奖”。
    9、2008年4月,在晨星(中国)和《财富中国》联合举办的基金年度评奖中,华夏基金获得“2007年最佳持续创富基金公司奖”、“2007年最佳风险控制基金公司奖”。
    10、2008年5月,“百度2008亿万网民心目中的理财品牌榜”揭晓,华夏基金被评选为“2008亿万网民心目中的中国十大品牌基金公司”。
    为树立理性的基金投资理念,增进与投资人之间的交流,2008年上半年,华夏基金在投资者理财服务方面加大投入。华夏基金借公司成立十周年之际,在全国30个城市举办了31场以“五星基金聚华夏──十年信任十年回报”为主题的全国巡回策略报告会,持续进行基金理财知识的宣讲。
    华夏基金在“5.12”四川汶川地震发生后,华夏基金公司和员工及时向灾区捐赠总计超过350万元,捐赠了80万册《地震灾害心理救助手册》以及大量灾区急需防暑降温用品。同时,华夏基金通过公告、客服电话、网站、在成都设立咨询服务专柜等多种方式,寻找灾区持有人,妥善处理了投资人基金资产的灾后事宜。
    四、托管人报告
    本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在对华夏回报证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
    本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。本报告期内,因未发现伟星股份公开增发申购要求的变化,本基金同时参与了网上和网下申购,造成网下申购部分被认定为无效。本基金管理人及时处理并向基金资产补入了因支付网下申购定金产生的利息,未对基金份额持有人的利益造成影响。
    本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。(注:财务会计报告中的“风险管理”部分未在托管人复核范围内。)
    五、财务会计报告
    (一)基金会计报表
    
    
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    华夏回报证券投资基金                                                                                                 
    资产负债表                                                                                                           
    2008年6月30日                                                                                                        
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)                                                                                   
    项目                 附注   本报告期期末余   上年年末余额                                                            
    额                                                                                       
    资产                                                                                                                 
    银行存款                    1,693,022,641.5  2,900,046,639.45                                                        
    0                                                                                        
    结算备付金                  21,223,702.98    26,493,460.17                                                           
    存出保证金           a      8,153,029.41     8,978,735.86                                                            
    交易性金融资产       b      14,398,860,821.  17,037,735,682.69                                                       
    24                                                                                       
    其中:股票投资              5,496,616,755.8  11,958,385,203.81                                                       
    2                                                                                        
    债券投资                    8,902,244,065.4  5,079,350,478.88                                                        
    2                                                                                        
    资产支持证券投资            -                -                                                                       
    衍生金融资产         c      1,880,515.58     7,718,615.14                                                            
    买入返售金融资产            -                -                                                                       
    应收证券清算款              -                577,572,606.46                                                          
    应收利息             d      139,033,960.15   71,218,709.37                                                           
    应收股利                    18,862.61        -                                                                       
    应收申购款                  15,062,954.54    13,377,711.13                                                           
    其他资产                    -                -                                                                       
    资产总计                    16,277,256,488.  20,643,142,160.27                                                       
    01                                                                                       
    负债及所有者权益                                                                                                     
    负债:                                                                                                               
    短期借款                    -                -                                                                       
    交易性金融负债              -                -                                                                       
    衍生金融负债                -                -                                                                       
    卖出回购金融资产款          -                -                                                                       
    应付证券清算款              -                -                                                                       
    应付赎回款                  17,395,582.10    146,934,098.02                                                          
    应付管理人报酬              20,435,945.20    25,609,791.47                                                           
    应付托管费                  3,405,990.86     4,268,298.56                                                            
    应付销售服务费              -                -                                                                       
    应付交易费用         e      41,602,004.03    24,838,078.40                                                           
    应交税费                    28,098.16        28,098.16                                                               
    应付利息             f      -                -                                                                       
    应付利润                    -                -                                                                       
    其他负债             g      1,492,159.71     1,895,785.01                                                            
    负债合计                    84,359,780.06    203,574,149.62                                                          
    所有者权益:                                                                                                       
    实收基金             h      14,312,585,940.  14,591,031,444.24                                                       
    75                                                                                       
    未分配利润                  1,880,310,767.2  5,848,536,566.41                                                        
    0                                                                                        
    所有者权益合计              16,192,896,707.  20,439,568,010.65                                                       
    95                                                                                       
    (2008年6月30日基金份额净值:1.131元)                                                                                 
    (2007年末基金份额净值:1.401元)                                                                                      
    负债及所有者权益总          16,277,256,488.  20,643,142,160.27                                                       
    计                          01                                                                                       
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    华夏回报证券投资基金                                                                                                 
    利润表                                                                                                               
    2008年1月1日至2008年6月30日止期间                                                                                    
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)                                                                                   
    项目                                     附注           本报告期金额                      上年同期金额               
    一、收入                                                                                                             
    1.利息收入(合计)                                        160,439,259.52                    10,806,590.47              
    其中:存款利息收入                                      10,096,743.04                     1,028,655.64               
    债券利息收入                                            149,903,766.48                    9,777,934.83               
    资产支持证券利息收入                                    -                                 -                          
    买入返售金融资产收入                                    438,750.00                        -                          
    2.投资收益(合计)                                      61,914,886.36                     2,092,697,543.98           
    其中:股票投资收益                       i              23,716,177.78                     2,053,970,890.33           
    债券投资收益                             j              6,066,760.69                      693,703.07                 
    资产支持证券投资收益                                    -                                 -                          
    衍生工具收益                             k              3,207,530.69                      29,007,286.65              
    股利收益                                                28,924,417.20                     9,025,663.93               
    3.公允价值变动收益/损失                  l              (3,108,336,082.83)               (58,519,346.05)            
    4.其他收入                               m              5,094,729.61                      1,528,726.96               
    收入合计                                                (2,880,887,207.34)                2,046,513,515.36           
    二、费用                                                                                                             
    1.管理人报酬                                            (131,850,347.19)                  (25,290,025.94)            
    2.托管费                                                (21,987,302.90)                   (4,215,004.33)             
    3.销售服务费                                            -                                 -                          
    4.交易费用                               n              (74,866,245.19)                   (39,201,960.25)            
    5.利息支出                                              (10,605,919.08)                   (3,968,988.27)             
    其中:卖出回购金融资产支出                              (10,605,919.08)                   (3,968,988.27)             
    6.其他费用                               o              (249,677.13)                      (173,487.84)               
    费用合计                                                (239,559,491.49)                  (72,849,466.63)            
    三、利润总额                                            (3,120,446,698.83)                1,973,664,048.73           
    华夏回报证券投资基金                                                                                                 
    所有者权益(基金净值)变动表                                                                                           
    2008年1月1日至2008年6月30日止期间                                                                                    
    (除特别注明外,金额单位为人民币元)                                                                                   
      本报告期金额                                                            
    项目                                         实收基金                未分配利润               所有者权益合计         
    一、期初所有者权益(基金净值)                 14,591,031,444.24       5,848,536,566.41         20,439,568,010.65      
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利  -                       (3,120,446,698.83)       (3,120,446,698.83)     
    润总额)                                                                                                              
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数     (278,445,503.49)        (286,808,310.67)         (565,253,814.16)       
    其中:1、基金申购                            2,786,420,385.33        719,710,546.68           3,506,130,932.01       
    2、基金赎回                                  (3,064,865,888.82)      (1,006,518,857.35)       (4,071,384,746.17)     
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金   -                       (560,970,789.71)       (560,970,789.71)     
    净值变动数                                                                                                           
    五、期末所有者权益(基金净值)                 14,312,585,940.75       1,880,310,767.20         16,192,896,707.95      
      上年同期金额                                                            
    项目                                         实收基金                未分配利润               所有者权益合计         
    一、期初所有者权益(基金净值)                 2,020,391,817.97        942,810,606.19           2,963,202,424.16       
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利  -                       1,973,664,048.73         1,973,664,048.73       
    润总额)                                                                                                              
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数     504,154,841.55          289,381,681.11           793,536,522.66         
    其中:1、基金申购                            1,312,865,807.10        700,658,501.82           2,013,524,308.92       
    2、基金赎回                                  (808,710,965.55)        (411,276,820.71)         (1,219,987,786.26)     
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金   -                       (1,979,664,937.34)     (1,979,664,937.34)   
    净值变动数                                                                                                           
    五、期末所有者权益(基金净值)                 2,524,546,659.52        1,226,191,398.69         3,750,738,058.21       
    注:后附基金会计报表附注为本基金财务会计报告的组成部分。                                                             
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    (二)会计报表附注
    (除特别标明外,金额单位为人民币元)
    1、基金基本情况
    华夏回报证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会证监基金字2003第86号《关于同意华夏回报证券投资基金设立的批复》核准,由基金发起人华夏基金管理有限公司依照《证券投资基金管理暂行办法》(于2004年9月16日被废止,由2004年6月1日起实施的《中华人民共和国证券投资基金法》取代)、《开放式证券投资基金试点办法》(已废止)等有关规定和《华夏回报证券投资基金基金契约》(于2004年10月15日改为《华夏回报证券投资基金基金合同》)发起,并于2003年9月5日募集成立。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,796,885,823.40元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道(中天)验字(2003)第112号验资报告予以验证。有关基金设立等文件已按规定向中国证券监督管理委员会备案。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
    根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《华夏回报证券投资基金基金合同》、《华夏回报证券投资基金招募说明书(更新)》等有关规定,本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
    2、财务报表编制基础
    2007年7月1日之前,本基金执行原企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和原基金合同及相关规定(以下统称“原会计准则”)。自2007年7月1日起,本基金执行2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称"新会计准则")、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》(以下简称“指引”)、修改后的基金合同及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。
    本基金自2007年7月1日起按照新会计准则的规定确认、计量和报告本基金的交易或事项。对于因执行新会计准则而发生的会计政策变更,本基金已按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》第五条至第十九条及其他相关规定对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间(以下简称“2007年上半年”)的财务报表予以追溯调整。除了要求追溯调整的项目外,本基金2007年上半年的财务报表仍按照原企业会计准则厘定的会计政策编制。同时,本基金已按照新会计准则的要求重述了2007年上半年财务报表的项目分类、名称等列报方式。
    对于因首次执行新会计准则而发生的以下会计政策变更,本基金采用追溯调整法进行处理。
    将所持有的股票投资、债券投资和衍生工具划分为以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产/负债。
    以公允价值计量且其变动记入当期损益的金融资产按照公允价值调整账面价值,且将原记入所有者权益(基金净值)-“未实现利得(损失)”的公允价值变动记入当期损益。
    按新会计准则对按原会计准则列报2007年6月30日的所有者权益(基金净值),2007年上半年的利润总额的调节过程列示如下:
    
    
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    项目                                    2007年年初所有者权益   2007年上半年净损益          2007年上半年末所有者权益  
    按原会计准则列报的金额                  2,963,202,424.16       2,032,183,394.78            3,750,738,058.21          
    金融资产公允价值变动的调整数            -                      (58,519,346.05)             -                         
    按新会计准则列报的金额                  2,963,202,424.16       1,973,664,048.73            3,750,738,058.21          
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    3、重要会计政策和会计估计
    本基金本报告期间为2008年1月1日起至2008年6月30日止。
    本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与2007年7月1日起,会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。
    4、主要税项
    根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]11号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税字[2005]107号文《关于利息红利个人所得税政策的补充通知》、自2008年4月24日起执行的《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》及其他相关税务法规和实务操作,主要税项列示如下:
    (1)以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税。
    (2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
    (3)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20% 的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
    (4)基金买卖股票于2008年4月24日前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自2008年4月24日起按0.1%的税率缴纳。
    (5)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价,暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
    5、本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
    6、重大关联方关系及关联方交易
    下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    (1)关联方
    
    
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    关联方名称                                                   与本基金的关系                                          
    华夏基金管理有限公司                                         基金发起人、基金管理人基金注册登记机构、基金销售机构    
    中国银行股份有限公司                                         基金托管人、基金销售机构                                
    中信证券股份有限公司(“中信证券”)                           基金管理人的股东、基金销售机构                          
    中信建投证券有限责任公司                                     基金管理人股东控股的公司、基金销售机构                  
    中信万通证券有限责任公司                                     基金管理人股东控股的公司、基金销售机构                  
    中信金通证券有限责任公司                                     基金管理人股东控股的公司、基金销售机构                  
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    注:华夏基金管理有限公司股东及持股比例如下:
    
    
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    持股单位                                                                        权益比例                             
    中信证券股份有限公司                                                            100%                                
    合计                                                                            100%                                
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    (2)通过关联方席位进行的证券交易及交易佣金
    
    
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    本报告期                                                                                                             
    股票交易                债券交易                  权证交易        债券回购交易           佣金                
    关联方  成交量       占报告期   成交量            占报告  成交量  占报告  成交量        占报告   佣金        占报告  
    名称                 成交量的                     期成交          期成交                期成交               期佣金  
    比例                         量的比          量的比                量的比               总量的  
           例              例                    例                   比例    
    中信证  2,856,872,4  13.64%     1,597,062,434.50  43.33%  -       -       1,566,700,00  61.18%   2,428,336.  13.84%  
    券      69.93                                                             0.00                   66                  
    上年同期                                                                                                             
    股票交易            债券交易                      权证交易        债券回购交易           佣金                
    关联方  成交量       占报   成交量            占报告期成  成交量  占报告  成交量        占报告   佣金        占报告  
    名称                 告期                     交量的比例          期成交                期成交               期佣金  
    成交                                         量的比                量的比               总量的  
    量的                                         例                    例                   比例    
    比例                                                                                            
    中信证  1,304,440,3  8.40%  68,789,062.90     21.51%      -       -       1,103,000,00  22.21%   1,065,468.  8.53%   
    券      61.99                                                             0.00                   50                  
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    注:①上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
    ②该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
    (3)与关联方通过银行间同业市场进行的债券(含回购)交易
    
    
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    本报告期                                                                                                             
    关联方名称                             买卖债券本期交易量   回购交易本期交易量    回购利息收入      回购利息支出     
    中国银行股份有限公司                   3,428,443,185.47     6,026,000,000.00      -                 7,726,487.67     
    合计                                   3,428,443,185.47     6,026,000,000.00      -                 7,726,487.67     
    上年同期                                                                                                             
    关联方名称                             买卖债券本期交易量   回购交易本期交易量    回购利息收入      回购利息支出     
    中国银行股份有限公司                   419,179,184.66       49,000,000.00         -                 12,887.67        
    合计                                   419,179,184.66       49,000,000.00         -                 12,887.67        
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    (4)关联方报酬
    ①基金管理人报酬
    
    
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    项目                                   本报告期                                    上年同期                          
    管理费收入                             131,850,347.19                              25,290,025.94                     
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    注:①支付基金管理人华夏基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
    ②基金管理人报酬计算公式为:日基金管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.5% / 当年天数。
    ②基金托管费
    
    
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    项目                                   本报告期                                    上年同期                          
    托管费收入                             21,987,302.90                               4,215,004.33                      
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    注:①支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。
    ②基金托管费计算公式为:日基金托管费=前一日基金资产净值 × 0.25% / 当年天数。
    (5)由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
    
    
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    项目                                   本报告期末                                  上年同期期末                      
    基金托管人保管的银行存款余额           1,693,022,641.50                            373,227,128.90                    
    项目                                   本报告期                                    上年同期                          
    由基金托管人保管的银行存款产生的利息   9,869,212.04                                846,816.36                        
    收入                                                                                                                 
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    注:本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管,按银行同业利率计息。
    (6)关联方持有的基金份额
    
    
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    本报告期                                                                       
    关联方名称                            本报告期末持有的基金份  占基金总份额比     本期买入份额(份)  本期卖出份额(份)  
    额数(份)                                   ①                                  
    华夏基金管理有限公司                  14,374,804.74           0.10%              473,291.64        -                 
    合计                                  14,374,804.74           0.10%              473,291.64        -                 
    上年同期                                                                       
    关联方名称                            本报告期末持有的基金份  占基金总份额比     本期买入份额(份)  本期卖出份额(份)  
    额数(份)                                   ②                                  
    华夏基金管理有限公司                  10,169,133.55           0.40%              10,169,133.55     -                 
    合计                                  10,169,133.55           0.40%              10,169,133.55     -                 
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    注:①其中,本报告期“本期买入份额”为红利再投资所获得的基金份额。
    ②本基金管理人于上报告期经代销机构申购本基金,适用费率为1.0%。
    本基金管理人主要股东及其控制机构在本报告期期末及上年同期期末未持有基金份额。
    7、基金会计报表重要项目说明
    a、存出保证金
    
    
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    项目                                   本报告期末                                                                    
    深圳存出保证金                         8,014,480.29                                                                  
    权证交易保证金                         138,549.12                                                                    
    合计                                   8,153,029.41                                                                  
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    b、交易性金融资产
    
    
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    项目                                  本报告期末                                                                     
    成本                       公允价值                 估值增值                   
    股票投资                              7,437,244,576.30           5,496,616,755.82         (1,940,627,820.48)       
    债券投资       交易所市场             728,323,002.37             725,279,065.42           (3,043,936.95)            
    银行间市场             8,192,797,902.40           8,176,965,000.00         (15,832,902.40)          
    合计                   8,921,120,904.77           8,902,244,065.42         (18,876,839.35)          
    资产支持证券投资                      -                          -                        -                          
    合计                                  16,358,365,481.07          14,398,860,821.24        (1,959,504,659.83)       
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    c、衍生金融资产
    
    
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    项目                                   本报告期末                                                                    
    成本                        公允价值                  估值增值                
    权证投资                               1,155,173.85                1,880,515.58              725,341.73              
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    d、应收利息
    
    
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    项目                                   本报告期末                                                                    
    应收债券利息                           138,560,385.84                                                                
    应收银行存款利息                       463,817.91                                                                    
    应收结算备付金利息                     9,550.60                                                                      
    应收申购款利息                         143.50                                                                        
    应收权证保证金利息                     62.30                                                                         
    合计                                   139,033,960.15                                                                
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    e、应付交易费用
    
    
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    项目                                    本报告期末                                                                   
    应付交易佣金①                          41,579,281.53                                                                
    应付银行间市场交易费用                  22,722.50                                                                    
    合计                                    41,602,004.03                                                                
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    注:①应付交易佣金明细如下:
    
    
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    券商名称                                本报告期末                                                                   
    申银万国证券                            9,436,080.52                                                                 
    西南证券                                6,408,375.43                                                                 
    兴业证券                                6,287,307.62                                                                 
    海通证券                                4,533,305.49                                                                 
    中国银河证券                            4,321,938.70                                                                 
    南京证券                                2,864,581.38                                                                 
    中信证券                                2,428,336.66                                                                 
    中银国际证券                            2,231,986.93                                                                 
    安信证券                                1,365,801.69                                                                 
    长江证券                                1,357,543.66                                                                 
    中信建投证券                            330,582.53                                                                   
    国泰君安证券                            13,440.92                                                                    
    合计                                    41,579,281.53                                                                
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    f、应付利息
    本报告期末本基金无应付利息余额。
    g、其他负债
    
    
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    项目                                    本报告期末                                                                   
    应付券商席位保证金                      1,250,000.00                                                                 
    预提信息披露费                          119,344.68                                                                   
    应付赎回费                              68,588.99                                                                    
    预提审计费用                            49,726.04                                                                    
    预提银行间帐户维护费                    4,500.00                                                                     
    合计                                    1,492,159.71                                                                 
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    h、实收基金
    
    
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    项目                                   基金份额(份)                               基金面值                         
    2007年12月31日                         14,591,031,444.24                            14,591,031,444.24                
    本期申购                               2,786,420,385.33                             2,786,420,385.33                 
    其中:红利再投资                       246,231,803.99                               246,231,803.99                   
    本期赎回                               (3,064,865,888.82)                           (3,064,865,888.82)               
    2008年6月30日                          14,312,585,940.75                            14,312,585,940.75                
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    i、股票投资收益
    
    
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    项目                                    本报告期                                                                     
    卖出股票成交总额                        12,340,033,178.73                                                            
    减:卖出股票成本总额                    (12,316,317,000.95)                                                        
    股票投资收益                            23,716,177.78                                                                
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    注:本报告期本基金未获得股权分置改革中由非流通股股东支付的现金对价。
    j、债券投资收益
    
    
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    项目                                         本报告期                                                                
    卖出及到期兑付债券结算金额                   6,228,413,499.85                                                        
    减:应收利息总额                             (101,514,596.44)                                                      
    减:卖出及到期兑付债券成本总额               (6,120,832,142.72)                                                    
    债券投资收益                                 6,066,760.69                                                            
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    k、衍生工具收益
    
    
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    项目                                    本报告期                                                                     
    卖出权证成交金额                        12,887,718.05                                                                
    减:卖出权证成本总额                    (9,680,187.36)                                                             
    衍生工具收益                            3,207,530.69                                                                 
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    l、公允价值变动收益/损失
    
    
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    项目                                     本报告期                                                                    
    交易性金融资产                                                                                                       
    ——股票投资                             (3,101,791,054.58)                                                        
    ——债券投资                             (5,622,856.85)                                                            
    ——资产支持证券投资                     -                                                                           
    衍生工具                                                                                                             
    ——权证投资                             (922,171.40)                                                              
    交易性金融负债                           -                                                                           
    合计                                     (3,108,336,082.83)                                                        
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    m、其他收入
    
    
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    项目                                     本报告期                                                                    
    赎回基金补偿收入①                       5,089,413.64                                                                
    其他                                     5,315.97                                                                    
    合计                                     5,094,729.61                                                                
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    注①:根据《华夏基金管理有限公司关于修定旗下开放式基金基金合同的公告》,自2004年10月15日起,赎回费由赎回人承担,其中须依法扣除不低于所收取赎回费总额的25%归入基金资产,其余用于支付注册登记费、销售手续费等各项费用。
    n、交易费用
    
    
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    项目                                    本报告期                                                                     
    交易所交易费用                          74,819,545.19                                                                
    银行间交易费用                          46,700.00                                                                    
    合计                                    74,866,245.19                                                                
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    o、其他费用
    
    
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    项目                                     本报告期                                                                    
    信息披露费                               119,344.68                                                                  
    审计费用                                 64,726.04                                                                   
    银行费用                                 52,106.41                                                                   
    银行间债券账户维护费                     13,500.00                                                                   
    合计                                     249,677.13                                                                  
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    8、利润分配
    本报告期本基金实施的利润分配情况如下表:
    
    
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    本报告期       权益登记日     分红率             现金形式发放        再投资形式发放          发放红利合计            
    第一次分红     2008-04-24     每10份基金份额0.4  261,553,106.92      299,417,682.79          560,970,789.71          
    14元                                                                                   
    合计                                             261,553,106.92      299,417,682.79          560,970,789.71          
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    9、流通受限制不能自由转让的基金资产
    (1)报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的证券
    
    
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    序号  证券代   证券名   成功认购日   可流通日      流通受限类型   认购价  期末估  数量(   期末成本总额  期末估值总  
    码       称                                                 格      值单价  股)                   额          
    股票                                                                                                                 
    1     002224   三力士   2008-04-17   2008-07-25    新发流通受限   9.38    13.77   18,444   173,004.72    253,973.88  
    2     002225   濮耐股   2008-04-17   2008-07-25    新发流通受限   4.79    6.50    46,153   221,072.87    299,994.50  
    份                                                                                                    
    3     002226   江南化   2008-04-24   2008-08-06    新发流通受限   12.60   14.45   14,727   185,560.20    212,805.15  
    工                                                                                                    
    4     002227   奥特迅   2008-04-24   2008-08-06    新发流通受限   14.37   14.05   24,134   346,805.58    339,082.70  
    5     002228   合兴包   2008-04-24   2008-08-08    新发流通受限   10.15   10.74   26,049   264,397.35    279,766.26  
    装                                                                                                    
    6     002229   鸿博股   2008-04-24   2008-08-08    新发流通受限   13.88   13.58   19,853   275,559.64    269,603.74  
    份                                                                                                    
    7     002230   科大讯   2008-04-29   2008-08-12    新发流通受限   12.66   30.09   17,585   222,626.10    529,132.65  
    飞                                                                                                    
    8     002231   奥维通   2008-04-29   2008-08-12    新发流通受限   8.46    8.50    21,837   184,741.02    185,614.50  
    信                                                                                                    
    9     002232   启明信   2008-04-29   2008-08-11    新发流通受限   9.44    12.65   23,382   220,726.08    295,782.30  
    息                                                                                                    
    10    002233   塔牌集   2008-05-08   2008-08-18    新发流通受限   10.03   9.70    81,297   815,408.91    788,580.90  
    团                                                                                                    
    11    002234   民和股   2008-05-08   2008-08-18    新发流通受限   10.61   20.24   16,147   171,319.67    326,815.28  
    份                                                                                                    
    12    002235   安妮股   2008-05-08   2008-08-18    新发流通受限   10.91   10.82   22,243   242,671.13    240,669.26  
    份                                                                                                    
    13    002238   天威视   2008-05-14   2008-08-26    新发流通受限   6.98    12.25   39,463   275,451.74    483,421.75  
    讯                                                                                                    
    14    002239   金飞达   2008-05-14   2008-08-22    新发流通受限   9.33    8.98    26,180   244,259.40    235,096.40  
    15    002240   威华股   2008-05-15   2008-08-25    新发流通受限   15.70   12.19   79,719   1,251,588.30  971,774.61  
    份                                                                                                    
    16    002242   九阳股   2008-05-20   2008-08-28    新发流通受限   22.54   40.44   47,488   1,070,379.52  1,920,414.7 
    份                                                                                        2           
    17    002243   通产丽   2008-05-20   2008-08-28    新发流通受限   7.78    8.02    39,414   306,640.92    316,100.28  
    星                                                                                                    
    18    002245   澳洋顺   2008-05-28   2008-09-05    新发流通受限   16.38   16.02   10,566   173,071.08    169,267.32  
    昌                                                                                                    
    19    002246   北化股   2008-05-29   2008-09-05    新发流通受限   6.95    8.22    37,754   262,390.30    310,337.88  
    份                                                                                                    
    20    002247   帝龙新   2008-05-30   2008-09-12    新发流通受限   16.05   14.65   13,026   209,067.30    190,830.90  
    材                                                                                                    
    21    002248   华东数   2008-06-05   2008-09-12    新发流通受限   9.80    10.97   18,001   176,409.80    197,470.97  
    控                                                                                                    
    22    002249   大洋电   2008-06-10   2008-09-19    新发流通受限   25.60   24.21   29,830   763,648.00    722,184.30  
    机                                                                                                    
    23    002250   联化科   2008-06-10   2008-09-19    新发流通受限   10.52   12.80   26,001   273,530.52    332,812.80  
    技                                                                                                    
    24    002251   步步高   2008-06-11   2008-09-19    新发流通受限   26.08   48.55   22,142   577,463.36    1,074,994.1 
                                                                  0           
    25    002252   上海莱   2008-06-13   2008-09-23    新发流通受限   12.81   24.87   27,141   347,676.21    674,996.67  
    士                                                                                                    
    26    002253   川大智   2008-06-13   2008-09-23    新发流通受限   14.75   21.11   11,905   175,598.75    251,314.55  
    胜                                                                                                    
    27    002254   烟台氨   2008-06-18   2008-09-25    新发流通受限   18.59   27.41   36,308   674,965.72    995,202.28  
    纶                                                                                                    
    28    002255   海陆重   2008-06-18   2008-09-25    新发流通受限   10.46   19.64   19,865   207,787.90    390,148.60  
    工                                                                                                    
    29    000401   冀东水   2008-06-30   2009-07-01    非公开发行流   11.83   11.83   6,500,0  76,895,000.0  76,895,000. 
    泥                                  通受限                         00       0             00          
    30    000860   顺鑫农   2007-09-20   2008-09-22    非公开发行流   12.50   14.23   251,377  3,142,212.50  3,577,094.7 
    业                                  通受限                                                1           
    31    002024   苏宁电   2008-05-22   2009-05-22    非公开发行流   45.00   41.30   2,600,0  117,000,000.  107,380,000 
    器                                  通受限                         00       00            .00         
    32    600159   大龙地   2007-11-08   2008-11-08    非公开发行流   8.00    9.29    2,000,0  16,000,000.0  18,580,000. 
    产                                  通受限                         00       0             00          
    33    600208   新湖中   2007-09-05   2008-09-04    非公开发行流   10.04   5.34    2,943,4  29,544,554.1  15,717,852. 
    宝                                  通受限                         18       6             12          
    34    600251   冠农股   2008-06-06   2009-06-04    非公开发行流   58.00   58.81   208,938  12,118,404.0  12,287,643. 
    份                                  通受限                                  0             78          
    35    600673   东阳光   2007-12-26   2008-12-24    非公开发行流   8.75    6.63    6,960,9  60,908,610.0  46,151,323. 
    铝                                  通受限                         84       0             92          
    36    600782   新钢股   2007-12-05   2008-12-03    非公开发行流   10.00   7.99    5,000,0  50,000,000.0  39,950,000. 
    份                                  通受限                         00       0             00          
    合计                                                                                       375,922,602.  333,797,103 
                                                    75            .78         
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    (2)报告期末本基金持有的暂时停牌股票
    
    
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    股票代码  股票名称   停牌日期     停牌原因     期末估  复牌日期    复牌  数量(股)  期末成本总额     期末估值总额   
        值单价              开盘                                              
                            单价                                              
    000024    招商地产   2008-06-30   证监会审核   14.94   2008-07-01  14.5  1,773,514   33,106,300.40    26,496,299.16  
    公司公开增                       0                                                 
    发事宜                                                                             
    600096    云天化     2008-03-24   筹划重大资   61.60   -           -     1,219,337   54,774,515.47    75,111,159.20  
    产重组事项                                                                         
    600785    新华百货   2008-06-30   拟审议重大   16.92   2008-07-25  18.6  3,267,915   70,933,213.88    55,293,121.80  
    资产重组预                       1                                                 
    案                                                                                 
    合计                                                                                158,814,029.75   156,900,580.16 
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    (3)报告期末债券正回购交易中作为质押的债券
    截至2008年6月30日止,本基金没有因从事交易所、银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
    (4)估值方法
    上述流通受限基金资产估值方法与2007年7月1日起采用的估值方法一致。
    10、风险管理
    本基金一贯的风险管理政策是保证基金投资风险可测、可控、可承担。基金投资的风险主要包括市场风险、流动性风险及信用风险等。市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性。流动性风险是指基金资产不能迅速、低成本地转变成现金,或者不能应付可能出现的投资者大额赎回的风险。信用风险主要是由于基金所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降,造成基金财产损失。
    对于上述风险的识别和衡量,我们采用了一系列国际业界通行的计量方法:通过监测组合标准差、Beta值(股票投资部分)、久期(债券投资部分)等指标来衡量市场风险;对于流动性风险,我们通过投资集中度和组合变现能力衡量;对于信用风险,公司内部通过专业的信用分析团队建立了严格的内部评级体系和交易对手库,根据各个评级的违约率和损失率,计算总的可能的损失。
    风险管理团队在识别、衡量投资风险后,通过正式报告的方式,将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会,协助制定风险控制决策,实现风险管理目标。
    以股票为主要投资方向的基金尽管有部分债券投资,但组合风险主要由股票投资部分的风险来决定。
    本基金在2008年6月30日,主要风险指标为:
    
    
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    BETA                                    标准差                                
    华夏回报                               0.31                                    15.74%                                
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    注:①所有风险指标均为整体基金组合根据6月30日持仓计算的前瞻数据;
    ②BETA指标计算中,本基金用沪深300指数来代表中国A股市场;
    ③标准差指标是年度化数据。
    11、资产负债表日后事项
    本基金无资产负债表日后事项。
    六、投资组合报告
    (一)报告期末基金资产组合情况
    
    
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    项目                                                 金额(元)                             占基金总资产比例         
    股票                                                 5,496,616,755.82                       33.77%                   
    债券                                                 8,902,244,065.42                       54.69%                   
    权证                                                 1,880,515.58                           0.01%                    
    资产支持证券                                         -                                      -                        
    银行存款和清算备付金合计                             1,714,246,344.48                       10.53%                   
    其他资产                                             162,268,806.71                         1.00%                    
    合计                                                 16,277,256,488.01                      100.00%                  
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    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合
    
    
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    序号       行业分类                                 市值(元)                              占基金资产净值比例       
    A          农、林、牧、渔业                         122,723,729.63                          0.76%                    
    B          采掘业                                   670,276,393.23                          4.14%                    
    C          制造业                                   2,305,373,515.79                        14.24%                   
    C0         其中:食品、饮料                         177,814,349.02                          1.10%                    
    C1         纺织、服装、皮毛                         235,096.40                              0.00%                    
    C2         木材、家具                               971,774.61                              0.01%                    
    C3         造纸、印刷                               130,604,183.20                          0.81%                    
    C4         石油、化学、塑胶、塑料                   493,823,721.03                          3.05%                    
    C5         电子                                     203,157.80                              0.00%                    
    C6         金属、非金属                             691,719,163.41                          4.27%                    
    C7         机械、设备、仪表                         460,555,322.74                          2.84%                    
    C8         医药、生物制品                           324,668,393.36                          2.01%                    
    C99        其他制造业                               24,778,354.22                           0.15%                    
    D          电力、煤气及水的生产和供应业             -                                       -                        
    E          建筑业                                   3,079,222.90                            0.02%                    
    F          交通运输、仓储业                         153,880,850.22                          0.95%                    
    G          信息技术业                               309,958,706.48                          1.91%                    
    H          批发和零售贸易                           451,222,474.80                          2.79%                    
    I          金融、保险业                             1,045,664,118.84                        6.46%                    
    J          房地产业                                 366,981,937.62                          2.27%                    
    K          社会服务业                               1,699,483.00                            0.01%                    
    L          传播与文化产业                           483,421.75                              0.00%                    
    M          综合类                                   65,272,901.56                           0.40%                    
              合计                                     5,496,616,755.82                        33.94%                   
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
    
    
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    序号       股票代码      股票名称                   数量(股)      期末市值(元)           占基金资产净值比例      
    1          600036        招商银行                   24,009,679      562,306,682.18           3.47%                   
    2          601398        工商银行                   65,361,246      324,191,780.16           2.00%                   
    3          002024        苏宁电器                   7,449,076       307,646,838.80           1.90%                   
    4          000709        唐钢股份                   23,183,170      246,900,760.50           1.52%                   
    5          000002        万科A                     26,888,310      242,263,673.10           1.50%                   
    6          000933        神火股份                   6,054,315       211,901,025.00           1.31%                   
    7          600143        金发科技                   9,656,676       164,356,625.52           1.02%                   
    8          000937        金牛能源                   3,348,996       147,958,643.28           0.91%                   
    9          002028        思源电气                   6,354,552       142,977,420.00           0.88%                   
    10         000063        中兴通讯                   2,280,646       142,768,439.60           0.88%                   
    11         000651        格力电器                   4,026,409       126,026,601.70           0.78%                   
    12         000972        新中基                     10,881,734      106,532,175.86           0.66%                   
    13         601088        中国神华                   2,758,970       103,654,502.90           0.64%                   
    14         600583        海油工程                   4,662,233       101,590,057.07           0.63%                   
    15         601328        交通银行                   13,359,900      99,932,052.00            0.62%                   
    16         600325        华发股份                   9,240,072       98,221,965.36            0.61%                   
    17         000422        湖北宜化                   5,615,101       96,355,133.16            0.60%                   
    18         002007        华兰生物                   2,233,595       92,381,489.20            0.57%                   
    19         600694        大商股份                   2,507,107       85,993,770.10            0.53%                   
    20         600664        S哈药                      7,566,513       84,593,615.34            0.52%                   
    21         600581        八一钢铁                   9,029,510       81,626,770.40            0.50%                   
    22         600456        宝钛股份                   3,209,366       78,501,092.36            0.48%                   
    23         000401        冀东水泥                   6,500,000       76,895,000.00            0.47%                   
    24         000568        泸州老窖                   2,555,233       76,886,960.97            0.47%                   
    25         600122        宏图高科                   4,902,174       75,297,392.64            0.47%                   
    26         600096        云天化                     1,219,337       75,111,159.20            0.46%                   
    27         600352        浙江龙盛                   4,568,610       68,894,638.80            0.43%                   
    28         000825        太钢不锈                   5,999,859       64,978,472.97            0.40%                   
    29         600062        双鹤药业                   2,247,759       59,228,449.65            0.37%                   
    30         600971        恒源煤电                   2,270,178       57,889,539.00            0.36%                   
    31         600428        中远航运                   2,227,269       57,196,267.92            0.35%                   
    32         600973        宝胜股份                   4,101,194       56,637,489.14            0.35%                   
    33         000488        晨鸣纸业                   5,344,637       55,584,224.80            0.34%                   
    34         600785        新华百货                   3,267,915       55,293,121.80            0.34%                   
    35         600737        中粮屯河                   3,186,945       52,297,767.45            0.32%                   
    36         000012        南玻A                     3,261,829       48,307,687.49            0.30%                   
    37         600673        东阳光铝                   6,960,984       46,151,323.92            0.29%                   
    38         600016        民生银行                   7,999,995       45,599,971.50            0.28%                   
    39         600858        银座股份                   1,396,874       41,096,033.08            0.25%                   
    40         600782        新钢股份                   5,000,000       39,950,000.00            0.25%                   
    41         600897        厦门空港                   2,692,014       39,949,487.76            0.25%                   
    42         600069        银鸽投资                   6,031,236       38,057,099.16            0.24%                   
    43         600290        华仪电气                   1,875,114       36,433,465.02            0.23%                   
    44         000680        山推股份                   3,260,392       36,288,162.96            0.22%                   
    45         600963        岳阳纸业                   3,779,814       36,172,819.98            0.22%                   
    46         600717        天津港                     2,475,620       34,064,531.20            0.21%                   
    47         600997        开滦股份                   826,638         33,048,987.24            0.20%                   
    48         000848        承德露露                   1,615,571       30,049,620.60            0.19%                   
    49         002022        科华生物                   1,325,598       29,428,275.60            0.18%                   
    50         600557        康缘药业                   1,494,475       29,231,931.00            0.18%                   
    51         600299        蓝星新材                   1,811,577       28,912,768.92            0.18%                   
    52         600067        冠城大通                   3,768,850       27,060,343.00            0.17%                   
    53         002048        宁波华翔                   3,239,928       27,053,398.80            0.17%                   
    54         000024        招商地产                   1,773,514       26,496,299.16            0.16%                   
    55         600895        张江高科                   2,605,266       24,176,868.48            0.15%                   
    56         600141        兴发集团                   844,600         22,804,200.00            0.14%                   
    57         600159        大龙地产                   2,000,000       18,580,000.00            0.11%                   
    58         600035        楚天高速                   3,227,832       15,816,376.80            0.10%                   
    59         600208        新湖中宝                   2,943,418       15,717,852.12            0.10%                   
    60         600005        武钢股份                   1,600,700       15,622,832.00            0.10%                   
    61         000963        华东医药                   1,271,517       15,512,507.40            0.10%                   
    62         600019        宝钢股份                   1,690,000       14,719,900.00            0.09%                   
    63         601666        平煤天安                   379,969         14,233,638.74            0.09%                   
    64         600015        华夏银行                   1,477,100       13,633,633.00            0.08%                   
    65         600251        冠农股份                   208,938         12,287,643.78            0.08%                   
    66         600100        同方股份                   670,000         12,147,100.00            0.08%                   
    67         600423        柳化股份                   800,390         12,045,869.50            0.07%                   
    68         600289        亿阳信通                   1,005,000       11,879,100.00            0.07%                   
    69         600307        酒钢宏兴                   1,113,834       10,614,838.02            0.07%                   
    70         600271        航天信息                   361,545         9,653,251.50             0.06%                   
    71         000877        天山股份                   1,232,499       9,280,717.47             0.06%                   
    72         000826        合加资源                   551,987         8,445,401.10             0.05%                   
    73         600312        平高电气                   891,072         8,064,201.60             0.05%                   
    74         002018        华星化工                   293,300         7,977,760.00             0.05%                   
    75         600276        恒瑞医药                   197,764         6,901,963.60             0.04%                   
    76         601006        大秦铁路                   503,614         6,854,186.54             0.04%                   
    77         600525        长园新材                   347,504         6,557,400.48             0.04%                   
    78         000999        S三九                      373,590         6,205,329.90             0.04%                   
    79         600596        新安股份                   96,959          5,860,201.96             0.04%                   
    80         002242        九阳股份                   91,488          3,699,774.72             0.02%                   
    81         000410        沈阳机床                   500,000         3,640,000.00             0.02%                   
    82         000860        顺鑫农业                   251,377         3,577,094.71             0.02%                   
    83         000761        本钢板材                   459,972         3,081,812.40             0.02%                   
    84         000090        深天健                     408,385         3,079,222.90             0.02%                   
    85         002251        步步高                     47,142          2,288,744.10             0.01%                   
    86         000969        安泰科技                   145,574         2,224,370.72             0.01%                   
    87         002254        烟台氨纶                   56,808          1,557,107.28             0.01%                   
    88         000978        桂林旅游                   142,744         1,530,215.68             0.01%                   
    89         600320        振华港机                   123,285         1,278,465.45             0.01%                   
    90         002252        上海莱士                   47,641          1,184,831.67             0.01%                   
    91         002240        威华股份                   79,719          971,774.61               0.01%                   
    92         002249        大洋电机                   36,130          874,707.30               0.01%                   
    93         002233        塔牌集团                   81,297          788,580.90               0.00%                   
    94         002230        科大讯飞                   17,585          529,132.65               0.00%                   
    95         002238        天威视讯                   39,463          483,421.75               0.00%                   
    96         002253        川大智胜                   20,705          437,082.55               0.00%                   
    97         002250        联化科技                   32,003          409,638.40               0.00%                   
    98         002255        海陆重工                   19,865          390,148.60               0.00%                   
    99         002227        奥特迅                     26,134          367,182.70               0.00%                   
    100        002234        民和股份                   16,147          326,815.28               0.00%                   
    101        002243        通产丽星                   39,414          316,100.28               0.00%                   
    102        002246        北化股份                   37,754          310,337.88               0.00%                   
    103        002225        濮耐股份                   46,153          299,994.50               0.00%                   
    104        002232        启明信息                   23,382          295,782.30               0.00%                   
    105        002228        合兴包装                   26,049          279,766.26               0.00%                   
    106        002247        帝龙新材                   19,026          278,730.90               0.00%                   
    107        002229        鸿博股份                   19,853          269,603.74               0.00%                   
    108        002224        三力士                     18,444          253,973.88               0.00%                   
    109        002248        华东数控                   22,801          250,126.97               0.00%                   
    110        002235        安妮股份                   22,243          240,669.26               0.00%                   
    111        002239        金飞达                     26,180          235,096.40               0.00%                   
    112        002226        江南化工                   14,727          212,805.15               0.00%                   
    113        002222        福晶科技                   23,623          203,157.80               0.00%                   
    114        002231        奥维通信                   21,837          185,614.50               0.00%                   
    115        002245        澳洋顺昌                   10,566          169,267.32               0.00%                   
    116        600801        华新水泥                   9,320           150,704.40               0.00%                   
    117        000602        金马集团                   10,120          128,321.60               0.00%                   
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    (四)报告期内股票投资组合的重大变动
    1、报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
    
    
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    序号       股票代码       股票名称                  本期累计买入金额(元)                      占期初基金资产净值的比 
                                                       例                     
    1          000002         万科A                    399,857,697.93                            1.96%                  
    2          600005         武钢股份                  359,258,152.08                            1.76%                  
    3          000709         唐钢股份                  335,803,763.28                            1.64%                  
    4          000063         中兴通讯                  308,081,353.07                            1.51%                  
    5          002024         苏宁电器                  263,402,976.55                            1.29%                  
    6          600583         海油工程                  255,621,743.65                            1.25%                  
    7          601857         中国石油                  246,506,188.10                            1.21%                  
    8          600036         招商银行                  240,231,563.71                            1.18%                  
    9          600143         金发科技                  237,094,458.32                            1.16%                  
    10         600456         宝钛股份                  224,155,154.77                            1.10%                  
    11         000937         金牛能源                  217,842,881.27                            1.07%                  
    12         000972         新中基                    212,232,836.67                            1.04%                  
    13         000422         湖北宜化                  194,996,202.39                            0.95%                  
    14         000933         神火股份                  160,174,466.50                            0.78%                  
    15         600971         恒源煤电                  156,176,770.68                            0.76%                  
    16         601318         中国平安                  154,362,809.97                            0.76%                  
    17         601088         中国神华                  151,964,258.07                            0.74%                  
    18         000651         格力电器                  145,887,012.20                            0.71%                  
    19         000792         盐湖钾肥                  142,299,843.79                            0.70%                  
    20         600900         长江电力                  135,451,903.07                            0.66%                  
    ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
    2、报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
    
    
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    序号       股票代码       股票名称                  本期累计卖出金额(元)                      占期初基金资产净值的比 
                                                       例                     
    1          601398         工商银行                  545,711,299.94                            2.67%                  
    2          601939         建设银行                  527,701,555.56                            2.58%                  
    3          600015         华夏银行                  479,250,633.48                            2.34%                  
    4          601088         中国神华                  460,945,876.05                            2.26%                  
    5          600900         长江电力                  448,351,865.32                            2.19%                  
    6          600019         宝钢股份                  415,547,243.72                            2.03%                  
    7          000002         万科A                    411,626,390.29                            2.01%                  
    8          000983         西山煤电                  324,669,574.64                            1.59%                  
    9          600089         特变电工                  302,281,605.86                            1.48%                  
    10         600036         招商银行                  297,203,155.45                            1.45%                  
    11         600005         武钢股份                  289,701,231.39                            1.42%                  
    12         000024         招商地产                  287,164,206.67                            1.40%                  
    13         600029         南方航空                  254,313,049.37                            1.24%                  
    14         600016         民生银行                  244,308,182.87                            1.20%                  
    15         601006         大秦铁路                  240,468,208.40                            1.18%                  
    16         002024         苏宁电器                  234,302,873.05                            1.15%                  
    17         601857         中国石油                  228,010,966.41                            1.12%                  
    18         000063         中兴通讯                  202,808,685.76                            0.99%                  
    19         600307         酒钢宏兴                  187,056,804.65                            0.92%                  
    20         600348         国阳新能                  175,855,612.75                            0.86%                  
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    3、本报告期内买入股票的成本总额为8,961,468,023.39元;卖出股票的收入总额为12,340,033,178.73元。
    (五)报告期末按券种分类的债券投资组合
    
    
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    序号       债券品种                                 市值(元)                                占基金资产净值比例     
    1          国  债                                 722,204,512.70                            4.46%                  
    2          金融债                                   1,839,190,000.00                          11.36%                 
    3          央行票据                                 6,337,775,000.00                          39.14%                 
    4          企业债                                   -                                         -                      
    5          可转债                                   3,074,552.72                              0.02%                  
    合计                                     8,902,244,065.42                          54.98%                 
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    (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    
    
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    序号       债券名称                                 市值(元)                                占基金资产净值比例     
    1          08央行票据01                             961,300,000.00                            5.94%                  
    2          08央行票据04                             961,300,000.00                            5.94%                  
    3          08央行票据17                             849,575,000.00                            5.25%                  
    4          08央行票据07                             768,960,000.00                            4.75%                  
    5          08央行票据46                             672,560,000.00                            4.15%                  
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    (七)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细
    本报告期末本基金未持有资产支持证券。
    (八)报告期末及报告期内权证明细
    1、报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
    
    
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    序号       权证代码       权证名称                  数量(份)         期末市值(元)        占基金资产净值比例      
    1          580022         国电CWB1                  493,056            1,880,515.58          0.01%                   
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    2、报告期内获得的权证
    
    
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    获得方式                权证名称                    数量(份)                               成本总额(元)          
    被动持有权证            中兴ZXC1                    318,391                                  3,198,946.52            
    国电CWB1                    493,056                                  1,155,173.85            
    上港CWB1                    275,485                                  410,138.83              
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    (九)投资组合报告附注
    1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
    2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
    3、基金的其他资产构成
    单位:元
    
    
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    应收利息                                            139,033,960.15                                                   
    应收申购款                                          15,062,954.54                                                    
    存出保证金                                          8,153,029.41                                                     
    应收股利                                            18,862.61                                                        
    合计                                                162,268,806.71                                                   
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    4、报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
    
    
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    序号        债券代码          债券名称              市值(元)                                 占基金资产净值比例      
    1           110227            赤化转债              531,445.20                               0.00%                   
    2           110567            山鹰转债              476,904.40                               0.00%                   
    3           128031            巨轮转债              383,070.52                               0.00%                   
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    5、由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
    七、基金份额持有人户数和持有人结构
    截至2008年6月30日华夏回报基金持有人情况如下:
    (一)持有人户数
    
    
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    基金份额持有人户数                                  706,245户                                                        
    平均每户持有基金份额                                20,265.75份                                                      
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    (二)持有人结构
    
    
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    项目                                                持有份额(份)                           占基金总份额比例        
    机构投资者                                          1,448,561,296.52                         10.12%                  
    个人投资者                                          12,864,024,644.23                        89.88%                  
    合计                                                14,312,585,940.75                        100.00%                 
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    (三)期末基金管理公司从业人员投资开放式基金的情况
    
    
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    项目                                                期末持有本开放式基金份额的总量(份)     占本基金总份额的比例    
    基金管理公司持有本基金的所有从业人员                136,904.49                               0.00%                   
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    八、开放式基金份额变动
    单位:份
    
    
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    基金合同生效日基金份额总额                          3,796,885,823.40                                                 
    报告期期初基金份额总额                              14,591,031,444.24                                                
    报告期期间基金总申购份额                            2,786,420,385.33                                                 
    报告期期间基金总赎回份额                            3,064,865,888.82                                                 
    报告期期末基金份额总额                              14,312,585,940.75                                                
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    九、重大事件揭示
    (一)本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。
    (二)本基金管理人于2008年3月22日发布《华夏基金管理有限公司公告》,第三届董事会由王东明先生、范勇宏先生、王连洲先生、龙涛先生、涂建先生组成。
    经本届董事会2008年第一次会议审议通过,选举王东明先生为本基金管理人拟任董事长,凌新源先生不再担任本基金管理人董事长。上述变更事项正在履行相关法律程序。
    (三)本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
    (四)本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
    (五)本报告期本基金投资策略未发生改变。
    (六)本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本报告期内未受到任何处分。
    (七)本基金收益分配事项:
    根据2008年4月23日本基金的收益分配公告,2008年4月24日交易结束后向2008年4月25日在华夏基金管理有限公司登记在册的本基金全体持有人每10份基金单位分配人民币0.414元。
    (八)本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
    (九)选择证券经营机构交易席位的情况
    为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即:
    1、经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;
    2、公司财务状况良好;
    3、有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
    4、有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
    5、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。
    券商专用席位选择程序:
    1、对席位候选券商的研究服务进行评估
    本基金管理人组织相关人员依据席位选择标准对席位候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易席位的券商。
    2、协议签署及通知托管人
    本基金管理人与被选择的券商签订席位租用协议,并通知基金托管人。
    根据以上标准,本期分别选择了中信证券、中国银河证券、东方证券、渤海证券、中银国际证券、国泰君安证券、广发证券 、南京证券、海通证券、申银万国证券、长江证券、西南证券、兴业证券、安信证券的席位作为华夏回报证券投资基金专用交易席位,本期没有新增、剔除券商席位。席位佣金为股票成交金额的1‰扣除应由券商负担的交易手续费、证管费及结算风险金。
    各席位交易量及佣金提取情况如下:
    2008年1月1日至2008年6月30日租用各券商席位的数量、股票交易量及佣金情况如下:
    单位:元
    
    
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    序号     券商名称           租用该券商席  股票交易量             占股票交易总量  应付佣金            占应付佣金总量  
    位的数量(个                         比例                                比例            
    )                                                                                       
    1        兴业证券           1             5,760,015,452.47       27.49%          4,895,981.51        27.91%          
    2        申银万国证券       1             3,942,787,017.50       18.82%          3,351,349.49        19.10%          
    3        海通证券           1             3,405,262,290.87       16.25%          2,766,806.04        15.77%          
    4        中信证券           1             2,856,872,469.93       13.64%          2,428,336.66        13.84%          
    5        安信证券           1             1,680,976,757.95       8.02%           1,365,801.69        7.78%           
    6        西南证券           1             1,483,050,068.59       7.08%           1,204,985.45        6.87%           
    7        中银国际证券       1             679,490,907.18         3.24%           577,565.49          3.29%           
    8        南京证券           1             521,613,427.32         2.49%           443,386.88          2.53%           
    9        中国银河证券       1             476,947,670.35         2.28%           387,521.18          2.21%           
    10       渤海证券           1             144,957,917.67         0.69%           123,214.31          0.70%           
    合计                        10            20,951,973,979.83      100.00%         17,544,948.70       100.00%         
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    2008年1月1日至2008年6月30日各券商债券、回购交易量情况如下:
    单位:元
    
    
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    序号     券商名称            债券交易量           占债券交易总量  回购交易量                          占回购交易总量 
           比例                                                比例           
    1        中信证券            1,597,062,434.50     43.33%          1,566,700,000.00                    61.18%         
    2        兴业证券            1,066,678,855.50     28.94%          380,000,000.00                      14.84%         
    3        申银万国证券        922,816,111.30       25.03%          500,000,000.00                      19.53%         
    4        中银国际证券        78,970,815.60        2.14%           114,000,000.00                      4.45%          
    5        西南证券            15,590,507.07        0.42%           -                                   -              
    6        海通证券            3,353,515.20         0.09%           -                                   -              
    7        渤海证券            1,213,456.60         0.03%           -                                   -              
    8        南京证券            457,440.10           0.01%           -                                   -              
    合计                         3,686,143,135.87     100.00%         2,560,700,000.00                    100.00%        
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    (九)其他重大事件
    1、本基金管理人于2008年1月9日发布关于中国农业银行开通华夏基金管理有限公司旗下开放式基金定期定额申购业务的公告。
    2、本基金管理人于2008年1月10日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增代销机构的公告。
    3、本基金管理人于2008年1月14日发布关于中国工商银行股份有限公司开通华夏基金管理有限公司旗下开放式基金定期定额申购业务的公告。
    4、本基金管理人于2008年1月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增中国邮政储蓄银行有限责任公司为代销机构的公告。
    5、本基金管理人于2008年2月22日发布华夏基金管理有限公司关于基金网上交易新增支付渠道暨费率优惠的公告。
    6、本基金管理人于2008年4月3日发布华夏基金管理有限公司关于中国工商银行股份有限公司直销资金专户开户银行名称变更的公告。
    7、本基金管理人于2008年4月17日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加中国农业银行基金定期定额业务申购费率优惠活动的公告。
    8、本基金管理人于2008年4月24日发布华夏基金管理有限公司关于提醒投资者防范金融诈骗的通告。
    9、本基金管理人于2008年5月7日发布华夏基金管理有限公司关于开通专户理财专用客户服务电话的公告。
    10、本基金管理人于2008年5月7日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增中信银行股份有限公司为代销机构的公告。
    11、本基金管理人于2008年5月16日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增中国建银投资证券有限责任公司为代销机构的公告。
    12、本基金管理人于2008年5月24日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
    13、本基金管理人于2008年5月30日发布华夏基金管理有限公司关于寻找地震受灾地区基金份额持有人的公告。
    14、本基金管理人于2008年6月11日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。
    15、本基金管理人于2008年6月12日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金在部分销售机构开通定期定额申购业务的公告。
    16、本基金管理人于2008年6月17日发布关于华夏基金管理有限公司旗下开放式基金在部分销售机构开通定期定额申购业务的公告。
    17、本基金管理人于2008年6月21日发布华夏基金管理有限公司关于调整招商银行股份有限公司储蓄卡基金网上交易转换优惠费率的公告。
    18、本基金管理人于2008年6月30日发布华夏基金管理有限公司关于旗下开放式基金新增中国光大银行为代销机构的公告。
    投资者可通过《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和基金管理人网站www.ChinaAMC.com查阅上述公告。
    十、备查文件目录
    (一)备查文件目录
    1、中国证监会核准基金募集的文件;
    2、《华夏回报证券投资基金基金合同》;
    3、《华夏回报证券投资基金托管协议》;
    4、法律意见书;
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
    6、基金托管人业务资格批件、营业执照。
    (二)存放地点
    备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
    (三)查阅方式
    投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    华夏基金管理有限公司
    2008年八月二十六日