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2019年11月17日 星期天

嘉实债券(070005)公告正文

嘉实债券:2008年半年度报告摘要

公告日期 2008-08-26 来源 证券时报

嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券基金2008年半年度报告摘要
    
    §1重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经全部独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年8月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本系列基金的招募说明书。
    本系列基金由具有不同市场定位的三只基金构成,包括相互独立的嘉实增长证券投资基金、嘉实稳健证券投资基金和嘉实债券证券投资基金。每只基金均为契约型开放式,适用一个基金合同和招募说明书。
    本报告期为2008年1月1日起至2008年6月30日止,本报告财务资料未经审计。本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
    
    §2 基金简介
    2.1嘉实增长证券投资基金
    (一)基金基本资料
    1、基金名称 嘉实增长证券投资基金
    2、基金简称 嘉实增长
    3、基金交易代码 070002(深交所净值揭示代码:160702)
    4、基金运作方式 契约型开放式
    5、基金合同生效日 2003年7月9日
    6、报告期末基金份额总额 682,616,871.99份
    7、基金合同存续期 不定期
    8、基金份额上市的证券交易所 无
    9、上市日期 无
    (二)基金产品说明
    1、投资目标 投资于具有高速成长潜力的中小企业上市公司以获取未来资本增值的机会,并谋求基金资产的中长期稳定增值,同时通过分散投资提高基金资产的流动性。
    2、投资策略 从公司基本面分析入手挑选具有成长潜力的股票,重点投资于预期利润或收入具有良好增长潜力的成长型上市公司的股票。投资组合比例范围为股票40%-75%、债券20%-55%、现金5%左右。
    3、业绩比较基准 巨潮500(小盘)指数
    4、风险收益特征 本基金属于中高风险证券投资基金。本基金长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。
    
    2.2嘉实稳健证券投资基金
    (一)基金基本资料
    1、基金名称 嘉实稳健证券投资基金
    2、基金简称 嘉实稳健
    3、基金交易代码 070003(深交所净值揭示代码:160703)
    4、基金运作方式 契约型开放式
    5、基金合同生效日 2003年7月9日
    6、报告期末基金份额总额 23,051,553,861.91份
    7、基金合同存续期 不定期
    8、基金份额上市的证券交易所 无
    9、上市日期 无
    (二)基金产品说明
    1、投资目标 在控制风险、确保基金资产良好流动性的前提下,以获取资本增值收益和现金红利分配的方式来谋求基金资产的中长期稳定增值。
    2、投资策略 在对市场趋势判断的前提下进行资产配置,通过基本面分析挖掘行业优势企业,获取稳定的长期回报。在正常市场状况下,投资组合比例范围:股票40%-75%,债券20%-55%,现金5%左右。
    3、业绩比较基准 巨潮200(大盘)指数
    4、风险收益特征 本基金属于中低风险证券投资基金。本基金长期系统性风险控制目标为基金份额净值相对于基金业绩基准的β值保持在0.5至0.8之间。
    
    2.3嘉实债券证券投资基金
    (一)基金基本资料
    1、基金名称 嘉实债券证券投资基金
    2、基金简称 嘉实债券
    3、基金交易代码 070005(深交所净值揭示代码:160704)
    4、基金运作方式 契约型开放式
    5、基金合同生效日 2003年7月9日
    6、报告期末基金份额总额 4,618,502,025.74份
    7、基金合同存续期 不定期
    8、基金份额上市的证券交易所 无
    9、上市日期 无
    (二)基金产品说明
    1、投资目标 以本金安全为前提,追求较高的组合回报。
    2、投资策略 采取主动的自上而下的投资策略,通过对投资组合的相对价值分析,充分挖掘收益率曲线动态变化而带来的潜在的投资机会;应用久期调整、凸度挖掘、息差比较等策略构建组合,实现基金的保值增值。
    3、业绩比较基准 中央国债登记结算公司的中国债券指数
    4、风险收益特征 本基金属于低风险证券投资基金,其长期平均的风险和预期收益率低于股票基金,高于货币市场基金。
    2.4基金管理人
    1、名称 嘉实基金管理有限公司
    2、信息披露负责人 胡勇钦
    3、联系电话 (010)65188866
    4、传真 (010)65185678
    5、电子邮箱 service@jsfund.cn
    2.5基金托管人
    1、名称 中国银行股份有限公司
    2、信息披露负责人 宁敏
    3、联系电话 (010)66594977
    4、传真 (010)66594942
    5、电子邮箱 tgxxpl@bank-of-china.com
    2.6信息披露
    1.信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
    2.登载半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
    3.基金半年度报告置备地点 北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司
    
    
    §3 主要财务指标和基金净值表现
    下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    3.1嘉实增长基金
    (一)主要财务指标                                              单位:元
    序号 项目 2008年1月1日至2008年6月30日
    1 本期利润 -892,000,978.72
    2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 32,257,269.01
    3 加权平均基金份额本期利润 -1.2897
    4 期末可供分配利润 1,529,475,925.82
    5 期末可供分配基金份额利润 2.2406
    6 期末基金资产净值 2,212,092,797.81
    7 期末基金份额净值 3.241
    8 加权平均净值利润率 -32.16%
    9 本期基金份额净值增长率 -27.61%
    10 份额累计净值增长率 331.93%
    注1:执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
    (1)增加"本期利润"指标,新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原"本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"。
    (2)原"加权平均份额本期净收益"名称调整为"加权平均份额本期利润",计算方法在原"加权平均基金份额本期净收益"公式( )的基础上,将P改为本期利润。原"加权平均净值收益率"名称调整为"加权平均净值利润率",计算方法在原公式的基础上,将P改为本期利润。
    (3)原"期末可供分配收益"名称调整为"期末可供分配利润",如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。原"期末可供分配份额收益"名称调整为"期末可供分配份额利润",计算公式相应调整。
    (二)基金净值表现
    1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段 净值增长率① 净值增长率
    标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
    收益率标准差④ ①-③ ②-④
    过去一个月 -11.62% 1.95% -25.84% 4.05% 14.22% -2.10%
    过去三个月 -11.16% 1.99% -30.61% 3.80% 19.45% -1.81%
    过去六个月 -27.61% 1.96% -42.25% 3.57% 14.64% -1.61%
    过去一年 -8.71% 1.68% -18.01% 2.95% 9.30% -1.27%
    过去三年 241.02% 1.43% 259.10% 2.37% -18.08% -0.94%
    自基金合同生效起至今 331.93% 1.24% 100.35% 2.08% 231.58% -0.84%
    2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较
     
    图1:嘉实增长基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2003年7月9日至2008年6月30日)
    注2:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例已符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的规定:
    (1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%;(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(5)本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。
    由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
    
    3.2嘉实稳健基金
    (一)主要财务指标                                               单位:元
    序号 项目 2008年1月1日至2008年6月30日
    1 本期利润 -10,298,039,251.22
    2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 -785,794,997.13
    3 加权平均基金份额本期利润 -0.4176
    4 期末可供分配利润 10,865,185,200.87
    5 期末可供分配基金份额利润 0.4713
    6 期末基金资产净值 22,257,163,630.56
    7 期末基金份额净值 0.966
    8 加权平均净值利润率 -34.51%
    9 本期基金份额净值增长率 -30.25%
    10 份额累计净值增长率 252.53%
    注3:执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
    (1)增加"本期利润"指标,新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原"本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"。
    (2)原"加权平均份额本期净收益"名称调整为"加权平均份额本期利润",计算方法在原"加权平均基金份额本期净收益"公式( )的基础上,将P改为本期利润。原"加权平均净值收益率"名称调整为"加权平均净值利润率",计算方法在原公式的基础上,将P改为本期利润。
    (3)原"期末可供分配收益"名称调整为"期末可供分配利润",如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。原"期末可供分配份额收益"名称调整为"期末可供分配份额利润",计算公式相应调整。
    (二)基金净值表现
    1、 本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段 净值
    增长率① 净值增长率
    标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准
    收益率标准差④ ①-③ ②-④
    过去一个月 -13.29% 2.13% -21.29% 3.34% 8.00% -1.21%
    过去三个月 -14.59% 2.26% -24.60% 3.25% 10.01% -0.99%
    过去六个月 -30.25% 2.17% -46.19% 3.05% 15.94% -0.88%
    过去一年 -4.36% 1.92% -25.10% 2.60% 20.74% -0.68%
    过去三年 229.30% 1.51% 221.13% 2.03% 8.17% -0.52%
    自基金合同生效起至今 252.53% 1.30% 129.63% 1.77% 122.90% -0.47%
    2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较
     
    图2:嘉实稳健基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2003年7月9日至2008年6月30日)
    注4:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例已符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的规定:
    (1)投资于股票、债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)持有一家公司的股票,不得超过基金资产净值的10%;(3)本基金与由基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的10%;(4)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(5)本基金的股票资产中至少有80%属于本基金名称所显示的投资内容;(6)法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的,从其规定。
    由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
    注5:2008年2月28日本基金管理人发布《关于调整嘉实稳健证券投资基金基金经理的公告》,邹唯先生不再任本基金基金经理,本基金由现任基金经理忻怡先生独立管理。
    
    3.3嘉实债券基金
    (一)主要财务指标                                                 单位:元
    序号 项目 2008年1月1日至2008年6月30日
    1 本期利润 -347,955,202.39
    2 本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额 76,869,625.02
    3 加权平均基金份额本期利润 -0.0653
    4 期末可供分配利润 87,334,777.23
    5 期末可供分配基金份额利润 0.0189
    6 期末基金资产净值 5,346,619,493.39
    7 期末基金份额净值 1.158
    8 加权平均净值利润率 -5.45%
    9 本期基金份额净值增长率 -5.39%
    10 份额累计净值增长率 65.28%
    注6:执行新会计准则后财务指标披露方面的主要变化
    (1)增加"本期利润"指标,新会计准则实施之前相关期间内本指标的计算方法为当期净收益加上当期因对金融资产进行估值产生的未实现利得变动额。原"本期净收益"名称调整为"本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额"。
    (2)原"加权平均份额本期净收益"名称调整为"加权平均份额本期利润",计算方法在原"加权平均基金份额本期净收益"公式( )的基础上,将P改为本期利润。原"加权平均净值收益率"名称调整为"加权平均净值利润率",计算方法在原公式的基础上,将P改为本期利润。
    (3)原"期末可供分配收益"名称调整为"期末可供分配利润",如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣除未实现部分)。原"期末可供分配份额收益"名称调整为"期末可供分配份额利润",计算公式相应调整。
    (二)基金净值表现
    1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
    阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    过去一个月 -3.10% 0.44% -1.32% 0.12% -1.78% 0.32%
    过去三个月 -1.86% 0.44% -1.31% 0.10% -0.55% 0.34%
    过去六个月 -5.39% 0.37% 1.83% 0.10% -7.22% 0.27%
    过去一年 6.02% 0.39% 2.70% 0.10% 3.32% 0.29%
    过去三年 69.00% 0.44% 6.44% 0.10% 62.56% 0.34%
    自基金合同生效起至今 65.28% 0.37% 9.32% 0.21% 55.96% 0.16%
    2、本基金合同生效以来基金份额净值变动情况,及与同期业绩比较基准的变动比较
     
    图3:嘉实债券基金累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2003年7月9日至2008年6月30日)
    注7:按基金合同规定,本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。本报告期内,本基金的各项投资比例已符合基金合同第三部分(四(一)投资范围和(四)各基金投资组合比例限制)的规定:
    (1)投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%;(2)投资于国债的比例不低于基金资产净值的20%;(3)投资于国债及信用等级为BBB级及以上(或者有高信用等级机构或相当优质资产担保)的金融债、企业(公司)债(包括可转债)等债券的比例不低于基金非现金资产的80%。前述信用等级是指由国家有权机构批准或认可的信用评级机构进行的信用评级;(4)本基金所投资的新股上市流通后持有期不超过六个月;(5)新股投资比例不超过基金资产总值的20%。
    由于基金规模或市场的变化导致的投资组合超过上述约定的比例不在限制之内,但应在10个交易日内进行调整,并符合相应的规定。
    注8:2008年4月11日,本基金管理人《关于变更嘉实债券证券投资基金基金经理的公告》,刘熹先生任本基金基金经理,刘夫先生不再担任本基金经理职务。
    
      
    §4 管理人报告
    4.1基金管理人及基金经理情况
    4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
    本基金管理人为嘉实基金管理有限公司,成立于1999年3月25日,是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一,是中外合资基金管理公司,注册资本1亿元,注册地上海,公司总部设在北京,并在深圳、成都设有分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。
    截止2008年6月30日,基金管理人共管理2只封闭式基金、13只开放式基金,具体包括基金泰和、基金丰和、嘉实成长收益基金、嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金、嘉实服务增值行业基金、嘉实优质企业基金(原嘉实浦安保本基金转型)、嘉实货币市场基金、嘉实沪深300指数基金、嘉实超短债基金、嘉实主题精选基金、嘉实策略增长基金、嘉实海外中国股票基金和嘉实研究精选基金,其中嘉实增长基金、嘉实稳健基金、嘉实债券基金3只开放式基金属于嘉实理财通系列基金。同时,管理多个全国社保基金、企业年金基金、特定资产投资组合。
    4.1.2基金经理简介
    (1)嘉实增长基金经理
    邵健先生,经济学硕士。10年证券从业经历。1998年-2003年任职于国泰君安证券研究所,历任研究员、行业投资策略组组长、行业公司部副经理,从事行业研究、行业比较研究及资产配置等工作。2003年7月加入嘉实基金管理有限公司,现任公司总经理助理,2004年4月6日至今任嘉实增长基金基金经理。
    (2)嘉实稳健基金经理
    忻怡先生,硕士研究生,CFA,6年证券从业经历。曾任职于上海银行、渣打银行上海分行,2002年至2003年任国泰君安证券香港公司研究员,2003年9月至2006年8月任博时基金管理有限公司研究员,2006年9月加盟嘉实基金管理有限公司任研究员,2006年12月22日至今任嘉实稳健基金基金经理。
    (3)嘉实债券基金经理
    刘熹先生,经济学硕士,15年证券从业经验。曾任平安证券福田营业部分析师、中国平安保险投资管理中心投资经理,巨田证券公司投资部副经理,招商证券公司债券研究员。2003年2月加盟嘉实基金管理有限公司,2003年2月至今任社保债券基金经理,现任公司投资决策委员会成员、固定收益部总监。2008年4月11日至今任本基金基金经理。
    4.2 基金运作遵规守信情况说明
    在报告期内,本系列基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实理财通系列证券投资基金暨嘉实增长、嘉实稳健和嘉实债券基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益。本系列基金/基金运作管理符合有关法律法规及基金合同的规定和约定,无损害基金份额持有人利益的行为。
    4.3 公平交易专项说明
       报告期内,本系列基金严格执行中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,无发生异常交易行为。嘉实增长、嘉实稳健基金与其他投资组合的投资风格不同,未与其他投资组合进行业绩比较;嘉实债券基金份额净值增长率为-5.39%,投资风格相似的某债券组合份额净值增长率为-2.30%,主要是由于本基金持有的股票比例较高,网下认购的新股处在锁定期,相应股票价格下跌。
    4.4 基金业绩表现及投资策略说明和宏观经济、证券市场及行业走势展望
    4.4.1嘉实增长基金
    (1)基金业绩表现和投资策略说明
    截至报告期末本基金份额净值为3.241元,报告期内基金份额净值增长率为-27.61%,同期业绩比较基准收益率为-42.25%,基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率14.64个百分点。
    报告期内,全球经济在经历了连续多年的高速增长之后,三大压力开始凸显:一是资产价格泡沫面临崩溃;二是发达国家过度透支的消费面临挤压;三是全球的资源品压力日益加大。与此同时,中国的经济也面临着较大的挑战,主要表现为外需减弱及通胀压力加大。
    在此背景下,中国A股市场对于经济减速及企业盈利的忧虑显著上升,A股市场在报告期内出现深幅下跌。
    在上半年的操作中,嘉实增长基金做得不够好的主要是第一层资产配置,在判断出经济与企业盈利将面临较大压力的情况下,增长基金减仓的力度不够大。而在结构方面,嘉实增长基金做得相对较好,基金在医药、消费品、软件、能源与能源装备等行业保持了超配,从而使得基金相对业绩比较基准实现了较高的超额收益。
    (2)宏观经济和证券市场展望及投资策略
    展望未来,我们认为:全球与中国经济增长放缓的过程将持续较长的时间,资源品价格仍将保持高位,成本上升的压力将逐步传导到企业的盈利这一环节,未来企业盈利的压力将显著加大,因而,尽管A 股市场PE估值的压力已显著释放,市场中线可能仍有一个振荡的过程。在基本面偏弱的同时,估计政策可能会对市场进行阶段性的支持,这将使市场的未来的运行格局变得更加复杂。
    在此背景下,我们将采用积极防御的投资策略。一方面,继续控制整体的仓位;另一方面,积极优化组合的结构,在保持传统抗通胀、持续增长行业超配的同时,积极寻找中国内需、转移支付、节能环保、科技创新等领域新出现的重大投资机会以及周期性行业矫枉过正的投资机会,力争给持有人带来更好的回报。
    
    4.4.2嘉实稳健基金
    (1)基金业绩表现和投资策略说明
    截至报告期末本基金份额净值为0.966元,报告期内基金份额净值增长率为-30.25%,同期业绩比较基准增长率为-46.19%,基金份额净值增长率超越业绩比较基准收益率15.94个百分点。
    报告期内,A股发生了历史上幅度最大的暴跌,上证指数腰斩,跌幅在全球仅次发生金融风暴的越南。本轮A股的暴跌除了大小非的解禁因素外,更主要的原因是A股的高估值和宏观经济面临的挑战。
    在行业上,绝大部分行业和个股均出现大幅下跌,其中相对表现好的是能源、农产品和下游消费品。而地产和中游行业,特别是制造业的跌幅较大。
    考虑到宏观经济的压力,在股票仓位上,嘉实稳建基金降低了持股比例。在行业配置上,考虑到持续的通胀压力,嘉实稳建基金主要超配了供应存在缺口的上游行业,如煤炭(主要是冶金用煤)、钾肥和钢铁。煤炭和钾肥的表现很好,取得了绝对收益,而钢铁的表现相对较弱。
    (2)宏观经济和证券市场展望及投资策略
    宏观的看法是:虽然目前看来国际油价和大宗商品价格出现回落,中国的月度CPI也已经见顶,但考虑成品油和电力的价格仍然没有放开,就价格管制逐步放开这一个因素,通胀也将继续维持高位。由于美国和欧洲等主要经济体的经济放缓,中国出口的外部需求面临风险;国内的房地产市场的调整也打击了内部需求;PPI增长幅度大于CPI,企业利润率面临压力。虽然政府也许会略微放松宏观紧缩,但企业盈利进一步受到压力。
    A股经过本轮下跌,主流股票的估值风险已经基本消除,钢铁和金融两大行业对H股已经没有溢价,部分行业部分公司还出现了一定的折价。但我们对宏观经济仍然保持谨慎,A股更多的机会将来自于个别行业和自下而上的公司选择。
    能源、资源行业相对表现将继续优于制造业。制造业利润率受到挤压,涨价的同时利润率下降。消费增长平稳,但非必需品有一定风险,未来名义收入和当前实际收入下降将导致非必需品消费的下降。同时回避与外部需求高度相关的行业,包括外包制造业、航空、沿海公路。
    下半年,嘉实稳健基金将对组合进行进一步优化,在行业配置层面和个股配置层面再次审视并调整。自上而下来看,选择盈利预见性强和宏观经济相关性小的行业;自下而上来看,选择竞争力强的行业龙头,同时股价也已经反映了宏观经济的风险。
    
    4.4.3嘉实债券基金
    (1)基金业绩表现和投资策略说明
    截至报告期末本基金份额净值为1.158元,报告期内基金份额净值增长率为-5.39%,同期业绩比较基准增长率为1.83%,基金份额净值增长率落后业绩比较基准收益率7.22个百分点。
    报告期内,宏观经济表现出增速放缓和通胀高涨两大特征:一方面,净出口受到全球经济增长减速和人民币加快升值的双重挤压而迅速萎缩,消费因高通胀侵蚀实际购买力导致实际增速仅与前期持平,投资活动则受制于严格控制的信贷投放和高通胀对企业盈利的侵蚀;另一方面,CPI同比增速在今年2月份达到8.7%的峰值,之后在紧缩性货币政策和资源品价格管制政策的双重作用下逐步回落,但PPI在近期的快速攀升成为对担忧通胀的新理由。
    报告期内,债券市场的走势受通胀预期和资金流向两个因素主导。由于市场预期到2月份之后CPI将持续回落,加之股市资金的回流,从而触发了一季度的反弹行情。而后,国际油价的快速走高和国内油电价格上调促使市场的通胀预期转为悲观谨慎,而法定存款准备金率连续上调的累积效应对银行间资金状况造成了重大影响,使得债券市场在基本面和资金面都处于不利位置,反弹行情夭折。由于嘉实债券基金从今年初开始就坚持短久期策略,因此没有给资产净值造成重大的不利影响。
    报告期内,股票市场大幅下跌,使得A股市场成为全球跌幅最高的股票市场。市场过快上涨后的必然调整在通胀形势严峻、企业盈利大幅萎缩的背景下演变成恶性的轮番杀跌,市场可能已存在过度反应。嘉实债券基金在上半年持续减持权益类资产,但由于部分股票处于新股锁定期而无法快速卖出,资产净值的下跌主要来源于此。鉴于市场整体估值水平已处于合理区间,我们基于深入的基本面研究,在今年二季度选择性地买入一些业绩稳定的低价可转债品种,力求获得市场未来复苏时的长期投资收益。
    (2)宏观经济和证券市场展望及投资策略
    我们认为,7月25日中央政治局会议将宏观经济政策导向从"两防"转向"一保一控"意味着:下半年宏观经济政策将出现结构性调整,给予部分产业和经济部门喘息过渡的机会,但整体紧缩以控制通胀不会改变。展望下半年市场,我们认为宏观经济政策调整的时间、方式以及市场对其效果的预期是最关键的决定因素,包括能否控制住通胀预期、实现经济软着陆以及防止热钱快速大量外流而打击金融体系。因此,我们对下半年的债券和股票市场持整体谨慎态度,关注阶段性机会,继续遵循"不追求过高风险回报"的投资理念,密切跟踪国内外经济形势变化,充分考虑国内资本市场的风险和机会,在严格控制基金净值波动的基础上,力争基金净值的稳定增长。
    
    §5 托管人报告
    本报告期内,中国银行股份有限公司(以下称"本托管人")在对嘉实理财通系列证券投资基金(以下称"本系列基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
    本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核,未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
    本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整(注:财务会计报告中的"风险管理"部分未在托管人复核范围内)。
    
    
    §6 财务会计报告
    6.1基金会计报表
    6.1.1资产负债表                                                会证基01表 
    编制单位:嘉实基金管理有限公司    2008年6月30日                       单位:元
    项目 附注 嘉实增长 嘉实稳健 嘉实债券
    资产 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31
    银行存款 291,412,770.83  198,931,613.60 1,818,820,078.39 661,343,367.31 105,871,986.94  105,769,672.14
    结算备付金 5,621,067.30  3,115,553.94 15,398,964.25 36,409,562.06 50,210,176.65  36,934,424.73
    存出保证金 2,074,745.79  1,249,710.16 14,833,347.27 15,568,653.60 250,000.00  250,000.00
    交易性金融资产 1 2,048,565,454.50  2,497,014,041.18 19,865,279,286.41 35,191,724,496.37 4,964,667,593.23  5,868,829,273.57
    其中: 股票投资 1,511,497,152.00  1,845,484,532.98 14,189,069,905.11 27,229,114,996.17 343,872,338.50  585,233,707.85
    债券投资 537,068,302.50  651,529,508.20 5,676,209,381.30 7,962,609,500.20 4,620,795,254.73  5,283,595,565.72
    资产支持证券投资
    基金投资
    衍生金融资产 2 4,189,643.72  39,354,873.86 7,180,501.40 8,591,546.95
    买入返售金融资产 1,500,001,200.00 300,000,570.00
    应收证券清算款 335,230,188.45  167,550,628.76 439,011,420.35 829,418,287.14 175,201,440.53 
    应收利息 3 8,643,061.04  8,832,811.13 120,012,616.95 154,209,877.98 62,249,388.40  65,529,474.54
    应收股利 108,964.80 
    应收申购款 946,564.30  19,566,360.53 11,634,523.05 32,670,977.05 1,450,188.94  44,291,742.86
    其他资产
    资产总计 2,696,792,460.73  2,896,260,719.30 22,324,345,110.53 38,428,526,922.91 5,359,900,774.69  6,430,196,704.79
    
    项 目 附注 嘉实增长 嘉实稳健 嘉实债券
    负债 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31 2008-6-30 2007-12-31
    短期借款
    交易性金融负债
    衍生金融负债
    卖出回购金融资产款
    应付证券清算款 8,911,342.41 8,032,254.88 
    应付赎回款 478,469,671.41  1,943,835.46 14,446,186.31  242,996,419.24 8,215,895.20  113,952,256.18
    应付管理人报酬 3,391,374.79  3,384,128.42 29,057,950.01  47,151,267.11 2,851,890.80  2,812,649.95
    应付托管费 565,229.12  564,021.40 4,842,991.66  7,858,544.50 950,630.27  937,550.00
    应付交易费用 4 1,785,738.22  1,457,373.97 10,320,660.60  24,523,410.53 449,325.69  408,083.01
    应交税费 156,140.00  156,140.00 83,274.80  83,274.80 463,334.56  292,134.56
    应付利息 5
    应付利润 294,909,943.68
    其他负债 6 331,509.38  315,547.33 398,161.71  1,263,572.64 350,204.78  608,674.73
    负债合计 484,699,662.92  16,732,388.99 67,181,479.97  323,876,488.82 13,281,281.30  413,921,292.11
    权益合计
    实收基金 7 682,616,871.99  610,643,329.30 11,391,978,429.69  13,592,625,465.83 4,618,502,025.74  4,915,169,296.03
    未分配利润 1,529,475,925.82  2,268,885,001.01 10,865,185,200.87  24,512,024,968.26 728,117,467.65  1,101,106,116.65
    持有人权益合计 2,212,092,797.81  2,879,528,330.31 22,257,163,630.56  38,104,650,434.09 5,346,619,493.39  6,016,275,412.68
    负债及所有者权益总计 2,696,792,460.73  2,896,260,719.30 22,324,345,110.53  38,428,526,922.91 5,359,900,774.69  6,430,196,704.79
    附基金份额净值 3.241 4.716 0.966  1.385 1.158  1.224
    基金份额总额 682,616,871.99  610,643,329.30 23,051,553,861.91  27,504,708,270.36 4,618,502,025.74  4,915,169,296.03
    
    6.1.2利润表                                                   单位:元
    项目 附注 嘉实增长 嘉实稳健 嘉实债券
     本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
    收入: -848,750,780.67  1,459,015,278.41 -9,886,580,652.36  2,368,625,209.42 -298,465,282.54 166,674,449.88
    利息收入 10,403,129.43  9,728,593.34 116,386,464.73  18,423,219.73 95,497,273.66 17,410,820.69
    其中:存款利息收入 1,192,119.33  873,670.35 8,221,704.75  2,825,070.55 3,703,539.36 926,795.46
          债券利息收入 9,211,010.10  8,854,922.99 107,479,860.80  15,598,149.18 91,716,973.73 16,484,025.23
    资产支持证券利息收入    
     买入返售金融资产收入   684,899.18  76,760.57
    投资收益 64,026,156.69  1,116,185,403.01 -500,799,068.76  2,338,834,224.20 28,777,718.25 97,919,488.19
    其中:股票投资收益 8 47,002,365.16  1,096,889,843.69 -649,060,167.26  2,327,975,103.36 120,189,768.57 82,712,163.47
          债券投资收益 9 6,842,269.19  424,967.96 7,958,830.39  -559,432.31 -109,027,370.95 10,792,660.82
       资产支持证券投资收益
          衍生工具收益 10 11,748,885.60 900,189.77  367,844.68 13,227,741.42 3,758,043.94
          股利收益 10,181,522.34  7,121,705.76 139,402,078.34  11,050,708.47 4,387,579.21 656,619.96
    公允价值变动损益 11 -924,258,247.73  332,189,497.83 -9,512,244,254.09  5,042,338.29 -424,824,827.41 50,751,318.95
    其他收入 12 1,078,180.94  911,784.23 10,076,205.76  6,325,427.20 2,084,552.96 592,822.05
    费用 43,250,198.05  39,488,759.76 411,458,598.86  111,085,746.97 49,489,919.85 12,098,220.33
    管理人报酬 20,625,509.71  21,929,804.66 223,608,223.00  40,675,781.72 19,032,722.48 4,177,160.54
    托管费 3,437,584.94  3,654,967.50 37,268,037.16  6,779,296.96 6,344,240.78 1,392,386.83
    交易费用 13 17,438,179.26  10,551,605.84 141,118,860.89  60,087,135.11 2,238,076.77 1,231,530.85
    利息支出 1,650,826.82  3,267,878.40 9,340,237.81  3,363,577.07 21,767,175.21 5,261,104.27
    其中:卖出回购金融资产支出 1,650,826.82  3,267,878.40 9,340,237.81  3,363,577.07 21,767,175.21 5,261,104.27
    其他费用 14 98,097.32  84,503.36 123,240.00  179,956.11 107,704.61 36,037.84
    净利润 -892,000,978.72  1,419,526,518.65 -10,298,039,251.22  2,257,539,462.45 -347,955,202.39 154,576,229.55
    
    6.1.3所有者权益(基金净值)变动表
    以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。
    (1)嘉实增长基金
    项目 附注 本期 上年同期
     实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值)   610,643,329.30  2,268,885,001.01  2,879,528,330.31  1,070,671,701.03  1,364,549,948.43  2,435,221,649.46 
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)     -892,000,978.72  -892,000,978.72    1,419,526,518.65  1,419,526,518.65 
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数   71,973,542.69  299,229,136.08  371,202,678.77  -191,837,827.02  -376,495,813.01  -568,333,640.03 
    其中:1. 基金申购款   446,183,604.13  1,368,216,014.86  1,814,399,618.99  171,709,870.83  260,760,449.30  432,470,320.13 
    2. 基金赎回款   -374,210,061.44  -1,068,986,878.78  -1,443,196,940.22  -363,547,697.85  -637,256,262.31  -1,000,803,960.16 
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 15   -146,637,232.55  -146,637,232.55       
    五、期末所有者权益(基金净值)   682,616,871.99  1,529,475,925.82  2,212,092,797.81  878,833,874.01  2,407,580,654.07  3,286,414,528.08 
    (2)嘉实稳健基金
    项目 附注 本期 上年同期
     实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益合计
    一、期初所有者权益(基金净值)   13,592,625,465.83  24,512,024,968.26  38,104,650,434.09  4,609,029,342.38  1,447,964,249.81  6,056,993,592.19 
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)     -10,298,039,251.22  -10,298,039,251.22    2,257,539,462.45  2,257,539,462.45 
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数   -2,200,647,036.14  -3,348,800,516.17  -5,549,447,552.31  3,628,328,455.15  5,455,589,223.25  9,083,917,678.40 
    其中:1. 基金申购款 1,353,135,967.67  2,115,733,196.19  3,468,869,163.86  7,483,892,071.07  7,505,457,090.23  14,989,349,161.30 
    2. 基金赎回款 -3,553,783,003.81  -5,464,533,712.36  -9,018,316,716.17  -3,855,563,615.92  -2,049,867,866.98  -5,905,431,482.90 
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 15         -568,313,838.83  -568,313,838.83 
    五、期末所有者权益(基金净值)   11,391,978,429.69  10,865,185,200.87  22,257,163,630.56  8,237,357,797.53  8,592,779,096.68  16,830,136,894.21 
    (3)嘉实债券基金
    项目 附注 本期 上年同期
     实收基金 未分配利润 所有者权益合计 实收基金 未分配利润 所有者权益
    合计
    一、期初所有者权益(基金净值)   4,915,169,296.03  1,101,106,116.65  6,016,275,412.68  334,132,310.62  22,285,270.11  356,417,580.73 
    二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期净利润)   -347,955,202.39 -347,955,202.39    154,576,229.55  154,576,229.55 
    三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数   -296,667,270.29  -25,033,446.61  -321,700,716.90  2,478,090,702.38  424,609,991.98  2,902,700,694.36 
    其中:1. 基金申购款 2,831,802,782.71  582,592,415.40  3,414,395,198.11  3,591,827,011.85  606,568,169.35  4,198,395,181.20 
    2. 基金赎回款 -3,128,470,053.00  -607,625,862.01  -3,736,095,915.01  -1,113,736,309.47  -181,958,177.37  -1,295,694,486.84 
    四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动数 15   -67,536,404.92  -67,536,404.92 
    五、期末所有者权益(基金净值)   4,618,502,025.74  728,117,467.65  5,346,619,493.39  2,812,223,013.00  533,935,086.72  3,346,158,099.72 
    
    6.2半年度会计报表附注
    6.2.1会计政策、会计估计及其变更
    本半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度7月1日至12月31日会计报表相一致。自2007年7月1日起,本基金执行新企业会计准则(财政部2006年2月15日颁布)、《证券投资基金会计核算业务指引》(中国证券业协会2007年5月15日颁布)以及修改后的本基金基金合同和中国证监会允许的基金行业实务操作的相关规定。本基金按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的相关规定,对2007年1月1日起至2007年6月30日止期间的财务报表予以追溯调整。
    按新会计准则调整原会计准则的所有者权益及净损益:
    ①嘉实增长基金
    项 目 2007年年初
    所有者权益 2007年上半年
    净损益 2007年上半年末所有者权益
    按原会计准则列报的金额 2,435,221,649.46 1,087,337,020.82 3,286,414,528.08
    金融资产公允价值变动的调整数   332,189,497.83                           
    按新会计准则列报的金额 2,435,221,649.46 1,419,526,518.65 3,286,414,528.08
    ②嘉实稳健基金
    项 目 2007年年初
    所有者权益 2007年上半年
    净损益 2007年上半年末所有者权益
    按原会计准则列报的金额 6,056,993,592.19 2,252,497,124.16 16,830,136,894.21
    金融资产公允价值变动的调整数                               5,042,338.29                            
    按新会计准则列报的金额 6,056,993,592.19 2,257,539,462.45 16,830,136,894.21
    ③嘉实债券基金
    项 目 2007年年初
    所有者权益 2007年上半年
    净损益 2007年上半年末所有者权益
    按原会计准则列报的金额 356,417,580.73 103,824,910.60 3,346,158,099.72
    金融资产公允价值变动的调整数                        50,751,318.95                          
    按新会计准则列报的金额 356,417,580.73 154,576,229.55 3,346,158,099.72
    
    6.2.2重大会计差错内容和更正金额
    本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
    6.2.3关联方关系及关联方交易
    (一)关联方关系
    关联方名称 与本系列基金的关系
    嘉实基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、基金注册登记机构
    基金销售机构
    中国银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
    中诚信托有限责任公司 基金管理人股东
    立信投资有限责任公司 基金管理人股东
    德意志资产管理(亚洲)有限公司 基金管理人股东
    国都证券有限责任公司 基金管理人控股股东的子公司、基金代销机构
    中诚期货经纪有限责任公司 基金管理人控股股东的子公司
    (二)关联方交易
      下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立(金额单位:人民币元)。
        1. 通过关联方席位进行的交易
    本报告期及上年同期,本系列基金均未通过关联方席位进行证券交易。
    2. 关联方报酬
    (1)基金管理费
    ①嘉实增长基金、嘉实稳健基金的管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提;嘉实债券的管理费按前一日的基金资产净值的0.6%年费率计提。计算方法如下:
    H=E×年费率/当年天数
    H为每日应支付的基金管理费
    E为前一日的基金资产净值
    ②基金管理人的管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付,由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
    基金简称 本期 上年同期
    嘉实增长基金 20,625,509.71  21,929,804.66
    嘉实稳健基金 223,608,223.00  40,675,781.72
    嘉实债券基金 19,032,722.48  4,177,160.54
    (2)基金托管费
    ① 嘉实增长基金、嘉实稳健基金的基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提;嘉实债券基金的托管费按前一日的基金资产净值的0.2%的年费率计提。计算方法如下:
    H=E×年费率/当年天数
    H为每日应支付的基金托管费
    E为前一日的基金资产净值
    ② 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前五个工作日内从基金资产中一次性支取。
    基金简称 本期 上年同期
    嘉实增长基金 3,437,584.94  3,654,967.50
    嘉实稳健基金 37,268,037.16  6,779,296.96
    嘉实债券基金 6,344,240.78  1,392,386.83
    3.与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
    本系列基金与基金托管人中国银行通过银行间同业市场进行的债券交易如下:-
    嘉实理财通系列基金
    项目 嘉实增长 嘉实稳健 嘉实债券
     本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
    债券买卖交易
    期间购入交易量 28,859,910.49 100,070,409.86 1,823,544,970.96 614,081,054.95 843,591,904.35 811,793,950.88
    期间卖出交易量 69,618,717.15 45,306,160.27   607,577,903.57 1,129,107,002.70 528,958,538.91
    卖出回购证券
    期间交易量 877,850,000.00 649,480,000.00 9,046,400,000.00 1,579,100,000.00 8,959,287,000.00 475,080,000.00
    期间回购利息支出 777,827.05 433,979.18 8,784,489.86 802,921.32 5,742,635.61 161,058.99
    4. 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
    本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管。由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入如下:
    项目 嘉实增长 嘉实稳健 嘉实债券
     2008-6-30 2007-6-30 2008-6-30 2007-6-30 2008-6-30 2007-6-30
    银行存款余额 291,412,770.83  534,558,443.09  1,818,820,078.39  528,984,993.37  105,871,986.94  249,222,438.99 
    项目 嘉实增长 嘉实稳健 嘉实债券
     本期 上年同期 本期 上年同期 本期 上年同期
    银行存款产生的利息收入 1,131,123.23 816,481.29 7,901,122.25 2,726,079.13 3,332,067.21 815,300.50
    5.关联方投资本系列基金情况
    (1)基金管理人持有本系列基金情况
    ①嘉实债券基金
    项目 本期 上年同期
     数量(份) 占基金总份额比例 适用
    费率 数量(份) 占基金总份额比例 适用
    费率
    报告期期初持有基金份额 34,122,230.69 0.69% 20,349,044.29 6.09%
    报告期间买入基金份额 13,683,186.40 1000元
    报告期间卖出基金份额
    报告期末持有基金份额 34,122,230.69 0.74% 34,122,230.69 1.21%
    ②基金管理人未持有嘉实增长、嘉实稳健基金。
    (2)基金管理人主要股东及其控制的机构持有本系列基金情况
    ①嘉实债券基金
    关联方名称 2008年6月30日 2007年12月31日
     持有基金份额(份) 占基金份额
    的比例 持有基金份额(份) 占基金份额
    的比例
    中诚信托有限责任公司 83,402,001.66 1.81%
    ②基金管理人主要股东及其控制的机构未持有嘉实增长、嘉实稳健基金。
    6.2.4报告期末流通转让受到限制的基金资产
    以下各项除特别注明外,金额单位为人民币元。
    (一)嘉实增长基金
    1.报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的股票
    序
    号 证券
    代码 证券
    名称 成功
    认购日 可流通日 流通受限类型 认购
    价格 期末估值单价 数量(股) 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    1 002223 鱼跃医疗 2008-4-10 2008-7-18 新股流通受限 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00
    2 002224 三 力 士 2008-4-17 2008-7-25 新股流通受限 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88
    3 002225 濮耐股份 2008-4-17 2008-7-25 新股流通受限 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50
    4 002227 奥 特 迅 2008-4-24 2008-8-6 新股流通受限 14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70
    5 002228 合兴包装 2008-4-24 2008-8-8 新股流通受限 10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26
    6 002229 鸿博股份 2008-4-24 2008-8-8 新股流通受限 13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74
    7 002230 科大讯飞 2008-4-29 2008-8-12 新股流通受限 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65
    8 002231 奥维通信 2008-4-29 2008-8-12 新股流通受限 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50
    9 002232 启明信息 2008-4-29 2008-8-11 新股流通受限 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30
    10 002238 天威视讯 2008-5-14 2008-8-26 新股流通受限 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75
    11 002239 金 飞 达 2008-5-14 2008-8-22 新股流通受限 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
    12 002242 九阳股份 2008-5-20 2008-8-28 新股流通受限 22.54 40.44 34,376 774,835.04 1,390,165.44
    13 002245 澳洋顺昌 2008-5-28 2008-9-5 新股流通受限 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32
    14 002248 华东数控 2008-6-5 2008-9-12 新股流通受限 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97
    15 002249 大洋电机 2008-6-10 2008-9-19 新股流通受限 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
    16 002250 联化科技 2008-6-10 2008-9-19 新股流通受限 10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80
    17 002251 步 步 高 2008-6-11 2008-9-19 新股流通受限 26.08 48.55 12,653 329,990.24 614,303.15
    18 002252 上海莱士 2008-6-13 2008-9-23 新股流通受限 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67
    19 002254 烟台氨纶 2008-6-18 2008-9-25 新股流通受限 18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28
    20 002255 海陆重工 2008-6-18 2008-9-25 新股流通受限 10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60
    21 002257 立立电子 2008-6-30 待定 未上市 21.81 21.81 11,500 250,815.00 250,815.00
    合计       6,582,167.09 9,290,255.21
    2.报告期末本基金持有的暂时停牌股票
    序
    号 股票
    代码 股票
    简称 停牌
    日期 停牌
    原因 期末
    估值单价 复牌
    日期 复牌
    开盘单价 数量 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    1 600096 云天化 08-3-24 重大事项 61.60 未公告 未知 1,019,911 60,942,320.91 62,826,517.60
    2 000792 盐湖钾肥 08-6-26 重大事项 88.12 未公告 未知 612,987 57,279,591.14 54,016,414.44
    合  计 118,221,912.05
    116,842,932.04
    
    3.报告期末债券正回购交易中作为质押的债券:无
    4.报告期末本基金持有流通受限的权证:无
    (二)嘉实稳健基金
    1.报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的股票
    序号 证券
    代码 证券
    名称 成功
    认购日 可流通日 流通受限类型 认购
    价格 期末估值单价 数量(股) 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    1 002223 鱼跃医疗 2008-4-10 2008-7-18 新股流通受限 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00
    2 002224 三 力 士 2008-4-17 2008-7-25 新股流通受限 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88
    3 002225 濮耐股份 2008-4-17 2008-7-25 新股流通受限 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50
    4 002227 奥 特 迅 2008-4-24 2008-8-6 新股流通受限 14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70
    5 002228 合兴包装 2008-4-24 2008-8-8 新股流通受限 10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26
    6 002229 鸿博股份 2008-4-24 2008-8-8 新股流通受限 13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74
    7 002230 科大讯飞 2008-4-29 2008-8-12 新股流通受限 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65
    8 002231 奥维通信 2008-4-29 2008-8-12 新股流通受限 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50
    9 002232 启明信息 2008-4-29 2008-8-11 新股流通受限 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30
    10 002233 塔牌集团 2008-5-8 2008-8-18 新股流通受限 10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90
    11 002234 民和股份 2008-5-8 2008-8-18 新股流通受限 10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28
    12 002236 大华股份 2008-5-12 2008-8-20 新股流通受限 24.24 36.00 12,573 304,769.52 452,628.00
    13 002237 恒邦股份 2008-5-12 2008-8-20 新股流通受限 25.98 40.97 21,890 568,702.20 896,833.30
    14 002238 天威视讯 2008-5-14 2008-8-26 新股流通受限 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75
    15 002239 金 飞 达 2008-5-14 2008-8-22 新股流通受限 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
    16 002241 歌尔声学 2008-5-16 2008-8-22 新股流通受限 18.78 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40
    17 002242 九阳股份 2008-5-20 2008-8-28 新股流通受限 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72
    18 002243 通产丽星 2008-5-20 2008-8-28 新股流通受限 7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28
    19 002245 澳洋顺昌 2008-5-28 2008-9-5 新股流通受限 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32
    20 002246 北化股份 2008-5-29 2008-9-5 新股流通受限 6.95 8.22 3,813 26,500.35 31,342.86
    21 002248 华东数控 2008-6-5 2008-9-12 新股流通受限 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97
    22 002249 大洋电机 2008-6-10 2008-9-19 新股流通受限 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
    23 002250 联化科技 2008-6-10 2008-9-19 新股流通受限 10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80
    24 002251 步 步 高 2008-6-11 2008-9-19 新股流通受限 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10
    25 002252 上海莱士 2008-6-13 2008-9-23 新股流通受限 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67
    26 002254 烟台氨纶 2008-6-18 2008-9-25 新股流通受限 18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28
    27 002255 海陆重工 2008-6-18 2008-9-25 新股流通受限 10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60
    28 002257 立立电子 2008-6-30 待定 未上市 21.81 21.81 27,000 588,870.00 588,870.00
    合计         10,119,226.56 14,092,754.46
    2.报告期末本基金持有的因非公开发行而流通受限的股票
    序号 股票
    代码 股票
    名称 成功
    认购日 可流通日 流通受限类型 认购
    价格 期末估值单价 数量(股) 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    1 000401 冀东水泥 2008-6-30 2009-7-1 非公开发行 11.83 11.83 21,200,000 250,796,000.00 250,796,000.00
    合计 250,796,000.00 250,796,000.00
    3.报告期末本基金持有的暂时停牌股票
    序号 股票
    代码 股票
    简称 停牌
    日期 停牌原因 期末
    估值单价 复牌
    日期 复牌开盘单价 数量 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    1 000792 盐湖钾肥 2008-6-26 重大事项 88.12 未公告 未知 25,206,206 1,622,603,690.31 2,221,170,872.72
    合  计 1,622,603,690.31 2,221,170,872.72
    4.报告期末债券正回购交易中作为质押的债券:无
    5.报告期末本基金持有流通受限的权证:无
    (三)嘉实债券基金
    1.报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的股票
    序号 证券
    代码 证券
    名称 成功
    认购日 可流通日 流通受限类型 认购
    价格 期末估值单价 数量(股) 期末
    成本总额 期末
    估值总额
    1 601899 紫金矿业 2008-4-18 2008-7-25 新股流通受限 7.13 7.80 8,231,374 58,689,696.62 64,204,717.20
    2 002223 鱼跃医疗 2008-4-10 2008-7-18 新股流通受限 9.48 20.00 19,071 180,793.08 381,420.00
    3 002224 三 力 士 2008-4-17 2008-7-25 新股流通受限 9.38 13.77 18,444 173,004.72 253,973.88
    4 002225 濮耐股份 2008-4-17 2008-7-25 新股流通受限 4.79 6.50 46,153 221,072.87 299,994.50
    5 002227 奥 特 迅 2008-4-24 2008-8-6 新股流通受限 14.37 14.05 24,134 346,805.58 339,082.70
    6 002228 合兴包装 2008-4-24 2008-8-8 新股流通受限 10.15 10.74 26,049 264,397.35 279,766.26
    7 002229 鸿博股份 2008-4-24 2008-8-8 新股流通受限 13.88 13.58 19,853 275,559.64 269,603.74
    8 002230 科大讯飞 2008-4-29 2008-8-12 新股流通受限 12.66 30.09 17,585 222,626.10 529,132.65
    9 002231 奥维通信 2008-4-29 2008-8-12 新股流通受限 8.46 8.50 21,837 184,741.02 185,614.50
    10 002232 启明信息 2008-4-29 2008-8-11 新股流通受限 9.44 12.65 23,382 220,726.08 295,782.30
    11 002233 塔牌集团 2008-5-8 2008-8-18 新股流通受限 10.03 9.70 81,297 815,408.91 788,580.90
    12 002234 民和股份 2008-5-8 2008-8-18 新股流通受限 10.61 20.24 16,147 171,319.67 326,815.28
    13 002236 大华股份 2008-5-12 2008-8-20 新股流通受限 24.24 36.00 12,573 304,769.52 452,628.00
    14 002237 恒邦股份 2008-5-12 2008-8-20 新股流通受限 25.98 40.97 21,890 568,702.20 896,833.30
    15 002238 天威视讯 2008-5-14 2008-8-26 新股流通受限 6.98 12.25 39,463 275,451.74 483,421.75
    16 002239 金 飞 达 2008-5-14 2008-8-22 新股流通受限 9.33 8.98 26,180 244,259.40 235,096.40
    17 002241 歌尔声学 2008-5-16 2008-8-22 新股流通受限 18.78 26.84 24,635 462,645.30 661,203.40
    18 002242 九阳股份 2008-5-20 2008-8-28 新股流通受限 22.54 40.44 47,488 1,070,379.52 1,920,414.72
    19 002243 通产丽星 2008-5-20 2008-8-28 新股流通受限 7.78 8.02 39,414 306,640.92 316,100.28
    20 002244 滨江集团 2008-5-21 2008-8-29 新股流通受限 20.31 15.68 129,717 2,634,552.27 2,033,962.56
    21 002245 澳洋顺昌 2008-5-28 2008-9-5 新股流通受限 16.38 16.02 10,566 173,071.08 169,267.32
    22 002246 北化股份 2008-5-29 2008-9-5 新股流通受限 6.95 8.22 37,754 262,390.30 310,337.88
    23 002247 帝龙新材 2008-5-30 2008-9-12 新股流通受限 16.05 14.65 13,026 209,067.30 190,830.90
    24 002248 华东数控 2008-6-5 2008-9-12 新股流通受限 9.80 10.97 18,001 176,409.80 197,470.97
    25 002249 大洋电机 2008-6-10 2008-9-19 新股流通受限 25.60 24.21 29,830 763,648.00 722,184.30
    26 002250 联化科技 2008-6-10 2008-9-19 新股流通受限 10.52 12.80 26,001 273,530.52 332,812.80
    27 002251 步 步 高 2008-6-11 2008-9-19 新股流通受限 26.08 48.55 22,142 577,463.36 1,074,994.10
    28 002252 上海莱士 2008-6-13 2008-9-23 新股流通受限 12.81 24.87 27,141 347,676.21 674,996.67
    29 002254 烟台氨纶 2008-6-18 2008-9-25 新股流通受限 18.59 27.41 36,308 674,965.72 995,202.28
    30 002255 海陆重工 2008-6-18 2008-9-25 新股流通受限 10.46 19.64 19,865 207,787.90 390,148.60
    31 002257 立立电子 2008-6-30 待定 未上市 21.81 21.81 43,974 959,072.94 959,072.94
    32 002258 利尔化学 2008-6-30 2008-10-8 新股流通受限 16.06 16.06 51,434 826,030.04 826,030.04
    合计         73,084,665.68
    81,997,493.12
    
    2.报告期末本基金持有的因认购新发或增发而流通受限的债券:无
    3.报告期末本基金持有的暂时停牌股票:无
    4.报告期末债券正回购交易中作为质押的债券:无
    5.报告期末本基金持有流通受限的权证:无
    
    §7 投资组合报告
    7.1嘉实增长基金
    (1)报告期末基金资产组合情况
    项目 金额(元) 占基金总资产的比例
    股票   1,511,497,152.00  56.05%
    债券     537,068,302.50  19.91%
    权证       4,189,643.72  0.16%
    资产支持证券
    银行存款及清算备付金合计     297,033,838.13  11.01%
    其他资产     347,003,524.38  12.87%
    合计 2,696,792,460.73 100.00%
    (2)报告期末按行业分类的股票投资组合
    行业 股票市值(元) 市值占基金资产净值比例
    A 农、林、牧、渔业 62,046,278.80 2.80%
    B 采掘业 322,700,433.21 14.59%
    C 制造业 820,763,207.25 37.10%
      C0 食品、饮料  201,196,511.10 9.10%
      C1 纺织、服装、皮毛 235,096.40 0.01%
      C2 木材、家具
      C3 造纸、印刷 6,082,941.40 0.27%
      C4 石油、化学、塑胶、塑料 148,732,572.05 6.72%
      C5 电子 15,207,054.60 0.69%
      C6 金属、非金属 82,753,938.97 3.74%
      C7 机械、设备、仪表 133,994,065.53 6.06%
      C8 医药、生物制品 207,822,906.78 9.39%
      C99 其他制造业 24,738,120.42 1.12%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业
    E 建筑业 4,999,661.88 0.23%
    F 交通运输、仓储业
    G 信息技术业 107,593,239.85 4.86%
    H 批发和零售贸易 44,835,660.05 2.03%
    I 金融、保险业 75,352,500.32 3.41%
    J 房地产业 51,417,131.61 2.32%
    K 社会服务业 1,489,772.28 0.07%
    L 传播与文化产业 20,299,266.75 0.92%
    M 综合类
    合计 1,511,497,152.00 68.33%
    (3)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 600779 水井坊 4,264,582 88,959,180.52 4.02%
    2 601699 潞安环能 2,229,499 85,858,006.49 3.88%
    3 000423 东阿阿胶 3,303,297 85,225,062.60 3.85%
    4 000848 承德露露 4,501,981 83,736,846.60 3.79%
    5 000983 西山煤电 1,570,279 78,513,950.00 3.55%
    6 600588 用友软件 2,802,627 78,389,477.19 3.54%
    7 600479 千金药业 4,050,834 73,441,620.42 3.32%
    8 600036 招商银行 3,130,144 73,307,972.48 3.31%
    9 601808 中海油服 2,847,156 66,651,921.96 3.01%
    10 000651 格力电器 2,065,224 64,641,511.20 2.92%
    注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站(www.jsfund.cn)的半年度报告正文。
    (4)报告期内股票投资组合的重大变动 
    ①报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值前20名的股票明细
    序号 股票代码 股票简称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
    1 600036 招商银行 198,729,252.33 6.90%
    2 601088 中国神华 173,931,085.06 6.04%
    3 600779 水井坊 153,510,012.17 5.33%
    4 000983 西山煤电 122,809,069.87 4.26%
    5 000651 格力电器 122,029,724.62 4.24%
    6 601166 兴业银行 109,949,172.01 3.82%
    7 601699 潞安环能 106,904,509.21 3.71%
    8 601808 中海油服 88,318,800.11 3.07%
    9 000972 新 中 基 87,099,392.98 3.02%
    10 600383 金地集团 73,660,360.72 2.56%
    11 000709 唐钢股份 67,327,913.90 2.34%
    12 600867 通化东宝 63,309,202.69 2.20%
    13 600267 海正药业 63,066,617.64 2.19%
    14 600096 云天化 60,942,320.91 2.12%
    15 000792 盐湖钾肥 57,279,591.14 1.99%
    16 000898 鞍钢股份 55,963,298.88 1.94%
    17 000839 中信国安 53,000,241.62 1.84%
    18 000401 冀东水泥 44,523,374.43 1.55%
    19 000422 湖北宜化 42,822,414.08 1.49%
    20 600150 中国船舶 42,614,971.00 1.48%
    ② 报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值前20名的股票明细
    序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
    1 600036 招商银行 182,335,049.42 6.33%
    2 601166 兴业银行 177,740,106.81 6.17%
    3 601088 中国神华 133,739,949.90 4.64%
    4 002097 山河智能 73,245,147.65 2.54%
    5 000069 华侨城A 60,174,343.82 2.09%
    6 000423 东阿阿胶 60,172,249.11 2.09%
    7 600867 通化东宝 58,038,302.97 2.02%
    8 000983 西山煤电 57,336,106.61 1.99%
    9 000422 湖北宜化 49,713,294.04 1.73%
    10 000839 中信国安 48,316,238.08 1.68%
    11 600383 金地集团 46,096,636.40 1.60%
    12 600761 安徽合力 43,269,300.82 1.50%
    13 600058 五矿发展 42,305,235.13 1.47%
    14 000898 鞍钢股份 42,275,081.39 1.47%
    15 600779 水井坊 36,457,423.56 1.27%
    16 600150 中国船舶 35,750,777.83 1.24%
    17 000538 云南白药 35,560,361.92 1.23%
    18 600267 海正药业 35,339,533.13 1.23%
    19 600583 海油工程 34,897,656.70 1.21%
    20 600479 千金药业 33,571,699.21 1.17%
    ③ 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元)
    2,817,586,699.33 2,287,633,009.97
    (5)报告期末按券种分类的债券投资组合
    债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例
    国债 164,637,012.90 7.44%
    金融债 89,892,000.00 4.06%
    央行票据 259,443,000.00 11.73%
    企业债    
    可转换债券 23,096,289.60 1.05%
    资产支持证券    
    其他    
    合计 537,068,302.50 24.28%
    (6)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 010115 21国债⒂ 86,089,933.50 3.89%
    2 0801028 08央行票据28 76,864,000.00 3.47%
    3 030301 03进出01 70,000,000.00 3.16%
    4 0801034 08央行票据34 57,648,000.00 2.61%
    5 0801046 08央行票据46 57,648,000.00 2.61%
    (7)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
    序号 权证代码 权证简称 数量(份) 市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 580019 石化CWB1 2,323,707 4,189,643.72 0.19%
    (8)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细:无
    (9)投资组合报告附注
    ①报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
    ②本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 
    ③其他资产构成
    序号 项 目 期末余额(元)
    1 存出保证金 2,074,745.79 
    2 应收证券清算款 335,230,188.45 
    3 应收股利 108,964.80 
    4 应收利息 8,643,061.04 
    5 应收申购款 946,564.30 
    6 其他应收款  
    7 待摊费用  
    8 其他
    合计 347,003,524.38
    ④ 持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号 代码  债券名称   期末市值(元)  市值占基金资产净值比例 
    1 110598 大荒转债 23,096,289.60 1.04%
    ⑤ 报告期内获得的权证资产
    序号 权证代码 权证简称 数量(份) 成本总额(元) 类别(被动持有或主动投资)
    1 580019 石化CWB1 2,323,707 5,381,308.07 被动持有  
    7.2嘉实稳健基金
    (1)报告期末基金资产组合情况
    项目 金额(元) 占基金总资产的比例
    股票    14,189,069,905.11  63.56%
    债券     5,676,209,381.30  25.42%
    权证        39,354,873.86  0.18%
    买入返售证券
    资产支持证券
    银行存款及清算备付金合计     1,834,219,042.64  8.22%
    其他资产       585,491,907.62  2.62%
    合计 22,324,345,110.53 100.00%
    (2)报告期末按行业分类的股票投资组合
    行业 股票市值(元) 市值占基金资产净值比例
    A 农、林、牧、渔业 326,815.28 0.00%
    B 采掘业 3,841,941,541.34 17.26%
    C 制造业 8,031,953,194.24 36.09%
      C0 食品、饮料  86,261,283.36 0.39%
      C1 纺织、服装、皮毛 9,098,185.20 0.04%
      C2 木材、家具 90,549,838.50 0.41%
      C3 造纸、印刷 382,785,867.85 1.72%
      C4 石油、化学、塑胶、塑料 2,223,781,399.82 9.99%
      C5 电子 2,649,346.75 0.01%
      C6 金属、非金属 4,626,052,378.21 20.78%
      C7 机械、设备、仪表 466,763,064.56 2.10%
      C8 医药、生物制品 143,909,279.99 0.65%
      C99 其他制造业 102,550.00 0.00%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业
    E 建筑业
    F 交通运输、仓储业 423,348,522.75 1.90%
    G 信息技术业 13,527,462.05 0.06%
    H 批发和零售贸易 76,198,968.38 0.34%
    I 金融、保险业 536,033,268.97 2.41%
    J 房地产业 976,325,835.03 4.39%
    K 社会服务业 288,930,875.32 1.30%
    L 传播与文化产业 483,421.75 0.00%
    M 综合类
    合计 14,189,069,905.11 63.75%
    (3)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 000792 盐湖钾肥 25,206,206 2,221,170,872.72 9.98%
    2 601699 潞安环能 47,179,135 1,816,868,488.85 8.16%
    3 600019 宝钢股份 147,332,644 1,283,267,329.24 5.77%
    4 000983 西山煤电 23,008,437 1,150,421,850.00 5.17%
    5 000878 云南铜业 43,928,856 785,447,945.28 3.53%
    6 600383 金地集团 77,322,180 701,312,172.60 3.15%
    7 000898 鞍钢股份 50,781,969 661,689,056.07 2.97%
    8 600348 国阳新能 13,490,473 608,555,237.03 2.73%
    9 600569 安阳钢铁 96,824,607 472,504,082.16 2.12%
    10 000401 冀东水泥 33,093,891 398,874,942.95 1.79%
    注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站(www.jsfund.cn)的半年度报告正文。
    (4)报告期内股票投资组合的重大变动 
    ①报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值前20名的股票明细
    序号 股票代码 股票简称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
    1 600019 宝钢股份 1,749,514,900.31 4.59%
    2 000001 深发展A 1,693,223,018.97 4.44%
    3 000878 云南铜业 1,411,233,715.65 3.70%
    4 601088 中国神华 1,203,849,082.50 3.16%
    5 601186 中国铁建 1,084,035,504.65 2.84%
    6 000983 西山煤电 917,754,230.29 2.41%
    7 000792 盐湖钾肥 869,686,360.81 2.28%
    8 600383 金地集团 775,601,212.75 2.04%
    9 600036 招商银行 737,561,362.54 1.94%
    10 000898 鞍钢股份 633,082,079.78 1.66%
    11 000002 万  科A 516,676,098.43 1.36%
    12 601699 潞安环能 502,023,761.40 1.32%
    13 000932 华菱管线 465,511,065.17 1.22%
    14 600717 天津港 373,450,139.58 0.98%
    15 600015 华夏银行 359,465,751.83 0.94%
    16 600585 海螺水泥 343,044,483.09 0.90%
    17 600308 华泰股份 341,021,393.87 0.89%
    18 000401 冀东水泥 338,702,856.18 0.89%
    19 601318 中国平安 330,733,995.62 0.87%
    20 600737 中粮屯河 284,451,911.04 0.75%
    ②报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值前20名的股票明细
    序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
    1 600036 招商银行 2,294,518,585.80 6.02%
    2 000792 盐湖钾肥 1,754,265,143.26 4.60%
    3 000002 万  科A 1,707,233,709.29 4.48%
    4 601088 中国神华 1,210,131,108.40 3.18%
    5 601186 中国铁建 1,045,461,010.99 2.74%
    6 601318 中国平安 866,576,427.05 2.27%
    7 000001 深发展A 833,273,129.48 2.19%
    8 600019 宝钢股份 771,381,209.45 2.02%
    9 000878 云南铜业 681,358,147.16 1.79%
    10 601398 工商银行 624,176,498.33 1.64%
    11 600737 中粮屯河 561,237,494.03 1.47%
    12 601699 潞安环能 521,088,527.56 1.37%
    13 600348 国阳新能 517,969,396.99 1.36%
    14 600004 白云机场 483,273,575.63 1.27%
    15 600104 上海汽车 467,519,698.32 1.23%
    16 601390 中国中铁 427,848,221.57 1.12%
    17 000729 燕京啤酒 347,343,963.04 0.91%
    18 600325 华发股份 336,537,148.68 0.88%
    19 000651 格力电器 303,302,022.89 0.80%
    20 600795 国电电力 266,617,122.49 0.70%
    ③ 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元)
    18,490,760,931.94 21,376,008,019.42
    (5)报告期末按券种分类的债券投资组合
    债券品种 市值(元) 市值占基金资产净值比例
    国债 130,438,332.60 0.58%
    金融债 1,290,500,000.00 5.80%
    央行票据 4,244,559,000.00 19.07%
    企业债 1,876,711.20 0.01%
    可转换债券 8,835,337.50 0.04%
    资产支持证券    
    其他    
    合计 5,676,209,381.30 25.50%
    (6)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 0801007 08央行票据07 644,004,000.00 2.89%
    2 0701081 07央行票据81 581,220,000.00 2.61%
    3 070302 07进出02 515,788,000.00 2.32%
    4 0801004 08央行票据04 499,876,000.00 2.25%
    5 0701091 07央行票据91 484,200,000.00 2.18%
    (7)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
    序号 权证代码 权证简称 数量(份) 市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 580019 石化CWB1 19,917,200 35,910,711.60 0.16%
    2 580016 上汽CWB1 790,308 3,444,162.26 0.02%
    (8)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细:无
    (9)投资组合报告附注
    ① 报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
    ② 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 
    ③ 其他资产构成
    序号 项 目 期末余额(元)
    1 存出保证金 14,833,347.27 
    2 应收证券清算款 439,011,420.35 
    3 应收股利
    4 应收利息 120,012,616.95 
    5 应收申购款 11,634,523.05 
    6 其他应收款  
    7 待摊费用  
    8 其他
    合计 585,491,907.62
    ④ 持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号 代码  债券名称   期末市值(元)  市值占基金资产净值比例 
    1 125960 锡业转债 1,440,093.60 0.01%
    ⑤ 报告期内获得的权证资产
    序号 权证代码 权证简称 数量(份) 成本总额(元) 类别(被动持有或主动投资)
    1 580019 石化CWB1 19,917,200 46,124,829.44 被动持有
    2 580023 康美CWB1 489,140 813,756.79 被动持有    
    7.3嘉实债券基金
    (1)报告期末基金资产组合情况
    项目 金额(元) 占基金总资产的比例
    股票     343,872,338.50  6.42%
    债券   4,620,795,254.73  86.21%
    权证
    买入返售证券
    资产支持证券
    银行存款及清算备付金合计     156,082,163.59  2.91%
    其他资产     239,151,017.87  4.46%
    合计 5,359,900,774.69 100.00%
    (2)报告期末按行业分类的股票投资组合 
    行业 股票市值(元) 市值占基金资产净值比例
    A 农、林、牧、渔业 326,815.28 0.01%
    B 采掘业 85,172,517.20 1.59%
    C 制造业 50,562,854.40 0.94%
      C0 食品、饮料 
      C1 纺织、服装、皮毛 235,096.40 0.00%
      C2 木材、家具
      C3 造纸、印刷 549,370.00 0.01%
      C4 石油、化学、塑胶、塑料 3,034,457.16 0.06%
      C5 电子 2,072,904.34 0.04%
      C6 金属、非金属 39,854,477.64 0.75%
      C7 机械、设备、仪表 3,950,721.29 0.07%
      C8 医药、生物制品 674,996.67 0.01%
      C99 其他制造业 190,830.90 0.00%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业
    E 建筑业 24,410,103.12 0.46%
    F 交通运输、仓储业 178,627,873.32 3.34%
    G 信息技术业 1,010,529.45 0.02%
    H 批发和零售贸易 1,074,994.10 0.02%
    I 金融、保险业
    J 房地产业 2,033,962.56 0.04%
    K 社会服务业 169,267.32 0.00%
    L 传播与文化产业 483,421.75 0.01%
    M 综合类
    合计 343,872,338.50 6.43%
    (3)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票简称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 600026 中海发展 8,980,788 178,627,873.32 3.34%
    2 601899 紫金矿业 8,231,374 64,204,717.20 1.20%
    3 600449 赛马实业 3,240,000 36,385,200.00 0.68%
    4 601186 中国铁建 2,607,917 24,410,103.12 0.46%
    5 601898 中煤能源 1,030,000 16,459,400.00 0.31%
    6 601088 中国神华 120,000 4,508,400.00 0.08%
    7 002244 滨江集团 129,717 2,033,962.56 0.04%
    8 002242 九阳股份 47,488 1,920,414.72 0.04%
    9 600585 海螺水泥 37,106 1,483,868.94 0.03%
    10 002251 步 步 高 22,142 1,074,994.10 0.02%
    注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于本基金管理人网站(www.jsfund.cn)的半年度报告正文。
    (4)报告期内股票投资组合的重大变动 
    ① 报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值前20名的股票明细
    序号 股票代码 股票简称 累计买入金额(元) 占期初基金资产净值的比例
    1 600026 中海发展 297,196,982.48 4.94%
    2 601899 紫金矿业 64,878,536.62 1.08%
    3 600449 赛马实业 51,766,104.60 0.86%
    4 000960 锡业股份 46,024,203.76 0.76%
    5 601186 中国铁建 32,651,680.00 0.54%
    6 600236 桂冠电力 28,747,847.52 0.48%
    7 601898 中煤能源 28,510,020.00 0.47%
    8 600585 海螺水泥 15,326,542.00 0.25%
    9 002244 滨江集团 4,909,272.27 0.08%
    10 002242 九阳股份 2,310,079.52 0.04%
    11 002237 恒邦股份 1,581,922.20 0.03%
    12 002249 大洋电机 1,557,248.00 0.03%
    13 002233 塔牌集团 1,517,508.91 0.03%
    14 002241 歌尔声学 1,270,185.30 0.02%
    15 002251 步 步 高 1,242,503.36 0.02%
    16 002254 烟台氨纶 1,056,060.72 0.02%
    17 002257 立立电子 959,072.94 0.02%
    18 002236 大华股份 874,409.52 0.01%
    19 002258 利尔化学 826,030.04 0.01%
    20 002250 联化科技 589,130.52 0.01%
    ②报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值前20名的股票明细
    序号 股票代码 股票简称 累计卖出金额(元) 占期初基金资产净值的比例
    1 601088 中国神华 80,146,924.77 1.33%
    2 601857 中国石油 79,559,266.79 1.32%
    3 601939 建设银行 65,169,778.43 1.08%
    4 601919 中国远洋 58,496,253.96 0.97%
    5 601601 中国太保 45,643,114.81 0.76%
    6 000960 锡业股份 35,400,604.12 0.59%
    7 601169 北京银行 34,863,093.33 0.58%
    8 601808 中海油服 28,162,289.77 0.47%
    9 600236 桂冠电力 27,862,615.76 0.46%
    10 600026 中海发展 18,158,487.51 0.30%
    11 601899 紫金矿业 12,834,820.00 0.21%
    12 601898 中煤能源 12,177,579.68 0.20%
    13 601186 中国铁建 11,166,350.00 0.19%
    14 600585 海螺水泥 9,209,009.50 0.15%
    15 600449 赛马实业 4,585,442.01 0.08%
    16 002128 露天煤业 4,488,510.45 0.07%
    17 601918 国投新集 4,433,717.77 0.07%
    18 002202 金风科技 4,136,880.00 0.07%
    19 002244 滨江集团 2,856,000.00 0.05%
    20 002242 九阳股份 2,558,732.00 0.04%
    ③ 报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    买入股票成本总额(元) 卖出股票收入总额(元)
    594,232,083.98 572,657,484.11
    (5)报告期末按券种分类的债券投资组合
    债券类别 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    国债 1,543,027,903.60  28.86%
    央行票据 894,305,000.00 16.72%
    企业债券 533,569,970.80 9.98%
    金融债券 1,123,958,000.00  21.02%
    可转换债券 525,934,380.33 9.84%
    资产支持证券    
    其他    
    合计 4,620,795,254.73 86.42%
    (6)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券代码 债券简称 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例
    1 010110 21国债⑽ 395,244,524.80 7.39%
    2 010203 02国债⑶ 377,783,406.00 7.07%
    3 010112 21国债⑿ 350,994,625.00 6.56%
    4 0801025 08央行票据25 240,200,000.00 4.49%
    5 0801049 08央行票据49 240,200,000.00 4.49%
    (7)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细:无
    (8)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券明细:无
    (9)投资组合报告附注
    ① 报告期内本基金投资的前十名股票的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
    ②本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 
    ③ 其他资产构成
    序号 项目 期末余额(元)
    1 存出保证金 250,000.00 
    2 应收证券清算款 175,201,440.53 
    3 应收股利
    4 应收利息 62,249,388.40 
    5 应收申购款 1,450,188.94 
    6 其他应收款
    7 待摊费用
    8 其他
    合计 239,151,017.87
    ④ 持有的处于转股期的可转换债券明细
    序号 代码  债券名称   期末市值(元)  市值占基金资产净值比例 
    1 110078 澄星转债 18,671,431.50 0.35%
    2 110227 赤化转债 40,282,255.20 0.75%
    3 110567 山鹰转债 13,880,374.20 0.26%
    4 110598 大荒转债 112,570,771.20 2.11%
    5 110971 恒源转债 44,693,516.80 0.84%
    6 125709 唐钢转债 128,727,788.61 2.41%
    7 125960 锡业转债 45,914,869.44 0.86%
    8 128031 巨轮转债 15,397,814.60 0.29%
    ⑤ 报告期内获得的权证资产
    序号 权证代码 权证简称 数量(份) 成本总额(元) 类别(被动持有或主动投资)
    1 580017 赣粤CWB1 440,625 1,808,303.72 被动持有
    2 580018 中远CWB1 437,276 2,251,555.24 被动持有
    3 580019 石化CWB1 8,763,568 20,294,924.95 被动持有
    4 580020 上港CWB1 2,212,686 3,293,965.50 被动持有
    5 580021 青啤CWB1 316,190 1,172,001.34 被动持有
    6 580022 国电CWB1 1,997,262 4,678,740.25 被动持有
    7 580023 康美CWB1 978,280 1,627,513.58 被动持有
    
    §8 基金份额持有人情况
    8.1报告期末基金份额持有人户数
    项目 嘉实增长基金 嘉实稳健基金 嘉实债券基金
    报告期末基金份额持有人户数(户) 24,963  997,745  51,899 
    报告期末平均每户持有的基金份额(份) 27,345.15  23,103.65  88,990.19 
    8.2报告期末基金份额持有人结构                               单位:份
    项目 嘉实增长基金 嘉实稳健基金 嘉实债券基金
    报告期末基金份额总额 682,616,871.99  23,051,553,861.91  4,618,502,025.74 
    机构
    投资者 持有基金份额 448,508,921.36  813,408,095.95  2,500,457,493.66 
     持有基金份额占总份额的比例 65.70% 3.53% 54.14%
    个人
    投资者 持有基金份额 234,107,950.63  22,238,145,765.96  2,118,044,532.08 
     持有基金份额占总份额的比例 34.30% 96.47% 45.86%
    8.3报告期末本基金管理人从业人员持有本系列基金情况        
    项目 嘉实增长基金 嘉实稳健基金 嘉实债券基金
     持有份额总量(份) 占总份额比例 持有份额总量(份) 占总份额比例 持有份额总量(份) 占总份额比例
    基金管理人持有本基金的所有从业人员 248,838.00 0.0365% 722,118.56 0.0031% 6,090,961.47 0.1319%
    
    §9 开放式基金份额变动情况
    单位:份
    项目 嘉实增长基金 嘉实稳健基金 嘉实债券基金
    基金合同生效日的基金份额总额  945,335,227.25  1,030,248,511.17   586,521,597.17 
    报告期期初基金份额总额 610,643,329.30 27,504,708,270.36  4,915,169,296.03 
    报告期间基金总申购份额  446,183,604.13   2,738,045,836.92  2,831,802,782.71 
    报告期间基金总赎回份额  374,210,061.44   7,191,200,245.37  3,128,470,053.00 
    报告期期末基金份额总额  682,616,871.99  23,051,553,861.91  4,618,502,025.74 
    
    §10 重大事件揭示
    10.1报告期内未召开基金份额持有人大会。
    10.2报告期内基金管理人、基金托管人的基金托管部门无重大人事变动情况
    10.3报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
    10.4报告期内本基金投资策略未发生改变。
    10.5基金收益分配
    报告期内,嘉实增长基金实施1次收益分配,每10份基金份额派发现金红利2.00元;嘉实稳健、嘉实债券基金未实施收益分配。
    10.6报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
    10.7报告期内,基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
    10.8基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
    (1)基金租用席位的选择标准和程序
    ① 经营行为规范,在近一年内无重大违规行为;
    ② 公司财务状况良好;
    ③ 有良好的内控制度,在业内有良好的声誉;
    ④ 有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告;
    ⑤ 建立了广泛的信息网络,能及时提供准确地信息资讯服务。
    基金管理人根据以上标准进行考察后,确定选择证券公司,向其租用本基金专用交易席位。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议,报中国证监会备案并通知基金托管人。
    (2)报告期内通过证券公司专用席位进行的股票、债券、债券回购情况
    A.嘉实增长基金
    ① 股票交易量及佣金情况
    证券公司名称 租用席位
    数量(个) 股票成交
    金额(元) 占股票总成交金额的比例 佣金(元) 占佣金
    总量比例
    国泰君安证券股份有限公司 1 1,508,864,110.36 29.68% 1,282,533.48 30.15%
    中信证券股份有限公司 1 1,782,917,564.81 35.07% 1,448,631.31  34.05%
    东吴证券有限责任公司 1 85,464,750.12 1.68% 72,644.95  1.71%
    中信建投证券有限责任公司 1      
    招商证券股份有限公司 1      
    渤海证券有限责任公司 1 1,706,277,738.13 33.57% 1,450,331.61  34.09%
    合计 6 5,083,524,163.42  100% 4,254,141.35  100%
    ②债券交易情况
    证券公司名称 债券成交金额(元) 占债券成交总额比例
    国泰君安证券股份有限公司 30,528,861.58 90.76%
    渤海证券有限责任公司 3,109,800.90 9.24%
    合计 33,638,662.48 
    100 %
    ③债券回购交易情况
    证券公司名称 债券回购成交金额(元) 占债券回购
    成交总额的比例
    国泰君安证券股份有限公司 198,000,000.00  66.44%
    渤海证券有限责任公司 100,000,000.00  33.56%
    合计 298,000,000.00  100 % 
    ④权证交易情况:无
    ⑤本报告期内,本基金未变更租用的专用交易席位。
    B.嘉实稳健基金
    ① 股票交易量及佣金情况
    证券公司名称 租用席位
    数量(个) 股票成交金额(元) 占股票成交
    总金额比例 佣金(元) 占佣金
    总量比例
    联合证券有限责任公司 1 1,923,641,574.46 4.92% 1,635,101.88 5.01%
    国泰君安证券股份有限公司 1 6,224,745,274.42 15.93% 5,057,651.57  15.48%
    海通证券股份有限公司 1        
    中国国际金融有限公司 1 1,107,810,754.51 2.84% 941,631.72 2.88%
    中国银河证券股份有限公司 1        
    申银万国证券股份有限公司 1 8,706,244,049.73 22.27% 7,073,872.25 21.65%
    国信证券股份有限公司 1 145,019,780.81 0.37% 123,253.97 0.38%
    湘财证券有限责任公司 1 87,180,712.34 0.22% 74,104.62 0.23%
    中信建投证券有限责任公司 1 2,868,985,334.57 7.34% 2,438,634.33  7.47%
    中信证券股份有限公司 1 2,340,829,232.68 5.99% 1,989,698.36 6.09%
    国金证券股份有限公司 1 5,684,526,442.78 14.54% 4,831,812.36 14.79%
    安信证券股份有限公司 1 7,079,997,591.60 18.11% 6,017,983.61 18.42%
    宏源证券股份有限公司 1 2,920,983,212.36 7.47% 2,482,833.44 7.60%
    合计 13 39,089,963,960.26 100% 32,666,578.11 100%
    ② 债券交易情况
    证券公司名称 债券成交金额(元) 占债券成交总额比例
    国金证券股份有限公司 17,034,260.40 10.15%
    安信证券股份有限公司 150,790,602.90 89.85%
    合计 167,824,863.30 100% 
    ③债券回购交易情况:无
    ④权证交易情况
    证券公司名称 权证成交金额(元) 占权证成交总额的比例
    宏源证券股份有限公司 1,713,946.56 100%
    合计 1,713,946.56 100%
    ⑤报告期内,本基金新增租用国金证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司各1个专用交易席位。
    C.嘉实债券基金
    ①股票交易量及佣金情况
    证券公司名称 租用席位
    数量(个) 股票成交金额(元) 占股票成交总金额比例 佣金 占佣金总量
    比例
    中信证券股份有限公司 1 494,766,144.05 86.40% 672,859.40  89.30%
    联合证券有限责任公司 1 77,891,340.06 13.60% 80,582.74 10.70%
    合计 2 572,657,484.11 100% 753,442.14 100%
    ②债券交易情况
    证券公司名称 债券成交金额(元) 占债券成交总额比例
    中信证券股份有限公司 3,264,118,636.82 90.42%
    联合证券有限责任公司 345,890,597.44 9.58%
    合计 3,610,009,234.26 100%
    ③债券回购交易情况
    证券公司名称 债券回购成交金额(元) 占债券回购成交总额比例
    中信证券股份有限公司 17,839,100,000.00  100%
    合计 17,839,100,000.00  100%
     ④权证交易情况
    证券公司名称 权证成交金额(元) 占权证成交总额的比例
    中信证券股份有限公司 55,901,852.88 100%
    合计 55,901,852.88 100%
    ⑤本报告期内,本基金未变更租用的专用交易席位。
    10.9报告期内本系列基金/基金刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》的其他临时报告
    序号 临时报告名称 披露日期 备注
    1 关于嘉实增长、嘉实稳健和嘉实策略基金参与中国工商银行基金定投费率优惠活动的公告 2008年1月12日
    2 关于旗下开放式基金通过中国建设银行开办日常基金转换业务公告 2008年1月18日 包括本系列基金
    3 关于旗下开放式基金通过兴业银行和深圳平安银行开办定期定额投资业务的公告 2008年1月29日 包括本系列基金
    4 关于旗下开放式基金通过中国农业银行开办基金转换业务的公告 2008年2月18日 包括本系列基金
    5 关于调整嘉实稳健证券投资基金基金经理的公告 2008年2月28日
    6 关于对浦发东方借记卡和招商借记卡持有人开通嘉实直销网上交易定期定额申购业务的公告 2008年3月5日 包括本系列基金
    7 关于增加东莞证券和万联证券为旗下开放式基金代销机构的公告 2008年3月5日 包括本系列基金
    8 关于旗下开放式基金参加中国农业银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告 2008年3月14日 包括本系列基金
    9 关于嘉实债券、嘉实主题、嘉实优质和嘉实海外基金参与中国工商银行基金定投费率优惠活动的公告 2008年3月20日
    10 关于变更公司股东出资比例的公告 2008年3月20日
    11 关于通过中国工商银行个人网上银行申购嘉实旗下开放式基金费率优惠的公告 2008年4月1日 包括本系列基金
    12 关于变更嘉实债券证券投资基金基金经理的公告 2008年4月11日
    13 关于增加大同证券、齐鲁证券、国金证券和财通证券为旗下开放式基金代销机构的公告 2008年4月23日 包括本系列基金
    14 关于旗下开放式基金通过中信银行开办定期定额投资业务的公告 2008年4月30日 包括本系列基金
    15 关于增加第一创业证券为旗下开放式基金代销机构的公告 2008年4月30日 包括本系列基金
    16 关于旗下开放式基金参加中国银行基金定投和网上银行基金交易费率优惠的公告 2008年4月30日 包括本系列基金
    17 嘉实增长证券投资基金收益分配公告 2008年4月30日 每10份派发现金红利2.00元
    18 关于通过中国民生银行网上银行申购嘉实旗下开放式基金费率优惠的公告 2008年5月7日 包括嘉实增长基金、嘉实债券基金
    19 关于增加中投证券为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 2008年5月15日 包括本系列基金
    20 关于增加宁波银行为嘉实旗下开放式基金代销机构的公告 2008年5月21日 包括本系列基金
    21 关于嘉实增长、嘉实稳健和嘉实优质基金参加中国建设银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告 2008年5月31日
    22 关于调整招商银行借记卡持卡人通过嘉实网上直销转换费率的公告 2008年6月10日 包括本系列基金
    23 关于旗下开放式基金参加交通银行基金定期定额投资费率优惠活动的公告 2008年6月16日 包括本系列基金
    24 关于增加华鑫证券代销机构并开办定期定额投资业务的公告 2008年6月20日 包括本系列基金
    25 关于旗下开放式基金通过湘财证券和国联证券开办定期定额投资业务的公告 2008年6月27日 包括本系列基金
    26 关于旗下开放式基金通过德邦证券和东海证券开办定期定额投资业务的公告 2008年6月28日 包括本系列基金
    投资者对本报告如有疑问,可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司,咨询电话400-600-8800,或发E-mail:service@jsfund.cn。
       
    嘉实基金管理有限公司
    2008年8月26日