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2020年02月16日 星期天

易方达科瑞封闭(500056)公告正文

基金科瑞:2008年第二季度报告

公告日期 2008-07-21 来源 上海证券报

基金代码:500056 基金简称:基金科瑞

                      科瑞证券投资基金2008年第2季度报告
  
一、重要提示 
本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
   本基金的托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同的规定,已于2008年7月10日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告期为2008年4月1日起至6月30日止。本报告中的财务资料未经审计。
二、基金产品概况
1、基金简称:  基金科瑞
2、基金代码: 500056
3、基金运作方式: 契约型封闭式
4、基金合同生效日: 2002年3月12日
5、报告期末基金份额总额: 30亿份
6、投资目标: 主要投资于价值被市场绝对或相对低估的股票。本基金的投资目标是在控制股票投资组合的风险的前提下,追求基金资产的长期稳定的增值。
7、投资策略: 基金管理人在对宏观经济和市场发展趋势进行深入分析的基础上,进行资产在股票、债券和现金间的资产配置。当判断股票市场趋势向好时,基金管理人采取积极进取的投资方式,加大股票投资比例,降低债券投资、现金的比例,力求取得较好的资本增值收益;当预测股票市场走势趋淡时,则降低股票投资比例,加大债券投资和现金比例,避免股票市场大幅下挫时引起的资产损失。
基金管理人主要选择公司价值被市场相对和绝对低估的股票构建投资组合。
8、业绩比较基准:  无
9、风险收益特征:  无
10、基金管理人: 易方达基金管理有限公司
11、基金托管人: 交通银行股份有限公司
三、主要财务指标和基金净值表现
1、主要财务指标(单位:元)
1、本期利润   -880,157,473.72 
2、本期利润扣减本期公允价值变动损益后的净额   -519,214,389.99 
3、加权平均基金份额本期利润     -0.2934 
4、期末基金资产净值 3,349,655,449.11
5、期末基金份额净值 1.1166
注:所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本报告期基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表
阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去3个月 -17.12% 4.86% - - - -
3、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图
 

本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为265.83%。
注:
I、 基金合同中关于基金投资比例的约定:
(1) 本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;
(2) 本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%;
(3) 本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10%;
(4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%;
(5) 本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制;
(6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。
因基金规模或市场剧烈变化导致投资组合不符合上述规定时,基金管理人应在合理期限内进行调整,以符合上述规定。法律法规另有规定时,从其规定。
本基金本报告期遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
II、 本基金基金合同未规定业绩比较基准。
四、基金管理人报告
1、 基金经理简介
付浩先生,1972年生,经济学硕士。曾任职于广东粤财信托投资公司、和君创业研究咨询公司、湖南证券、融通基金管理有限公司。2003年10月加入易方达基金管理有限公司,曾任基金经理助理、易方达策略成长基金基金经理,本报告期内任科瑞基金基金经理。
2、 基金运作合规性说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
3、 报告期内的业绩表现和投资策略
二OO八年二季度全球宏观经济形势仍不乐观。首先,大宗商品、农产品价格高位运行,特别是石油价格不断创出新高,对全球经济负面影响越来越大;其次,美国经济持续走弱,次贷影响开始蔓延,美国股市二季度的表现比较差;第三,全球通胀压力日愈加大,有的地区甚至引发社会动荡。种种迹象表明,全球经济还会走弱较长时间,目前还没有非常好的办法来解决高价石油和通胀问题。
发生在五月份的汶川大地震造成极大的人员伤亡和财产损失,也是我国人民心头永远的伤痛。同时,也给本来就困难重重的宏观经济带来极大的压力。
二季度的A股市场延续一季度的下跌趋势,上证指数跌幅达到21.21%。虽然4月底政府出台减少印花税和限制大小非减持的政策,一度使得A股出现较大反弹,但不断上涨的石油价格、运行压力逐渐显现的宏观经济、政府紧缩经济的决心、汶川大地震等种种利空因素打击了市场做多的信心,市场短暂反弹后转入下跌,特别是进入六月市场下跌速度加快,上证指数一度出现创纪录的十连阴,整个6月份上证指数跌幅达20.3%,与三月份相当。
A股市场从去年10月中旬开始调整,在不到一年的时间里跌幅已经超过50%,整体市场估值水平也跌至动态市盈率20倍左右,经过这一轮的调整,很多股票投资价值显著。但是,由于投资者对宏观经济的担心,加上市场资金供给不足,使得整个市场仍没有出现止跌的迹象。
四月份,基金科瑞进行了两次分红,并利用分红机会调整了组合结构,提高了组合的股票集中度、降低了行业集中度。基于对市场上的利空因素的预期,我们保留了商业零售、银行、医药、地产、机械等各行业的龙头股票,并保持了相对较低的股票仓位,通过这些操作,科瑞在二季度比较大幅地战胜了市场。
截至报告期末,本基金份额净值为1.1166,本报告期份额净值增长率为-17.12%。
展望三季度,上述经济社会中存在的各种问题还将继续困扰内地资本市场。但是,我们应该看到,股票市场的下跌已经对经济中的困难作了比较充分的反应,整体A股估值水平也有了较大幅度的下降,我们认为接下来的市场已经进入忽略指数、精选个股的阶段。我们仍将坚持一贯的投资风格,不断选择核心竞争力突出、价值低估的股票来优化自己的组合,以争取更好的收益。

五、投资组合报告
1、 本报告期末基金资产组合情况
项目名称 金额(元) 占基金资产总值比例
股票 2,434,881,245.77 72.41%
债券 804,412,000.00 23.92%
权证 0.00 0.00%
银行存款和结算备付金合计 102,100,980.26 3.04%
应收证券清算款 0.00 0.00%
其他资产 21,343,369.27 0.63%
总计 3,362,737,595.30 100.00%

2、 本报告期末按行业分类的股票投资组合
行业类别 市值(元) 占基金资产净值比例
A 农、林、牧、渔业 65,714,843.26 1.96%
B 采掘业 146,676,550.72 4.38%
C制造业 1,010,357,935.11 30.17%
  C0 食品、饮料 0.00 0.00%
  C1 纺织、服装、皮毛 82,034,956.80 2.45%
  C2 木材、家具 0.00 0.00%
  C3 造纸、印刷 0.00 0.00%
  C4 石油、化学、塑胶、塑料 83,467,084.72 2.49%
  C5 电子 20,234,426.40 0.61%
  C6 金属、非金属 87,787,832.80 2.62%
  C7 机械、设备、仪表 542,303,645.77 16.19%
  C8 医药、生物制品 194,529,988.62 5.81%
  C99 其他制造业 0.00 0.00%
D 电力、煤气及水的生产和供应业     51,013,691.00  1.52%
E 建筑业 0.00 0.00%
F 交通运输、仓储业 96,080.00 0.00%
G 信息技术业 234,097,509.80 6.99%
H 批发和零售贸易 336,964,086.80 10.06%
I 金融、保险业 288,465,866.72 8.61%
J 房地产业 269,577,187.36 8.05%
K 社会服务业 0.00 0.00%
L 传播与文化产业 0.00 0.00%
M 综合类      31,917,495.00  0.95%
合计 2,434,881,245.77  72.69%

3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号 股票代码 股票名称 数量 市值(元) 占基金资产净值比例
1 002024 苏宁电器 6,390,507 263,927,939.10 7.88%
2 600036 招商银行 9,502,061 222,538,268.62 6.64%
3 000002 万科A 21,920,000 197,499,200.00 5.90%
4 600089 特变电工 11,700,000 175,032,000.00 5.23%
5 000063 中兴通讯 2,024,755 126,749,663.00 3.78%
6 002122 天马股份 2,498,544 119,930,112.00 3.58%
7 600062 双鹤药业 4,946,111 105,170,024.85 3.14%
8 600267 海正药业 5,526,281 89,359,963.77 2.67%
9 600005 武钢股份 8,994,655 87,787,832.80 2.62%
10 600439 瑞贝卡 5,696,872 82,034,956.80 2.45%

4、本报告期末按券种分类的债券投资组合
序号 债券品种 市值(元) 占基金资产净值比例
1 国  债 - -
2 金 融 债 264,892,000.00 7.91%
3 央行票据 539,520,000.00 16.11%
4 企 业 债 - -
5 可 转 债 - -
  合    计 804,412,000.00 24.02%

5、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号 债券名称 市值(元) 占基金资产净值比例
1 08央行票据23 299,820,000.00 8.95%
2 06国开02 174,744,000.00 5.22%
3 08央行票据35 99,900,000.00 2.98%
4 08央行票据47 99,860,000.00 2.98%
5 08央行票据53 39,940,000.00 1.19%

6、报告附注
(1)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况,报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
(2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
(3)其他资产:

名称 金额(元)
存出保证金 6,086,146.97


买入返售金融资产
-
应收股利 -
应收利息 11,095,709.53

待摊费用 4,161,512.77
其他应收款 -
合计 21,343,369.27

(4)本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。
(5)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细   
本报告期末本基金未持有权证。
(6)报告期内获得的权证明细
本报告期内本基金未获得权证。
(7)本报告期末持有资产支持证券的情况
本报告期末本基金未持有资产支持证券。
六、公平交易专项说明
1、 公平交易制度的执行情况
公司主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程来确保公平对待不同投资组合,切实防范利益输送。
公司树立了研究导向的投资文化,强调投资应以研究作为依据,不断建立完善系统、科学的研究方法和流程,并认真地推行实施。
公司规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等,基金经理只能在既定的权限范围内、根据投资决策委员会的决议或指导意见进行投资操作,超出其权限范围的投资须报投资总监或投资决策委员会审批;同时,基金经理只能投资公司股票备选库中的股票,金额比例超出一定范围的还须是核心备选库中的股票,而股票备选库及核心备选库的建立维护主要由研究部负责,并需要经过投资研究联席会的集体讨论和表决通过,这样就可对基金经理形成相对的制约;此外,所有的投资指令必须通过集中交易室下达,集中交易室与投资部门相隔离,交易员要对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核,审核认为无效的可以拒绝执行,如发现任何异常交易还应及时反馈报告,由此形成对投资合规有效性的又一重把关;在此基础上,监察部还将通过对投资组合各项合规性指标的日常检查提示,以及对投资、研究、交易等全流程的独立的监察稽核,督促落实上述制度措施,促进投资运作的规范性。
与此同时,公司还特别重视交易执行环节的公平交易措施,以"时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则,启用投资交易系统中的公平交易模块,以确保公平对待各投资组合。
本报告期内,上述公平交易制度总体执行情况良好。
2、 本基金与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

3、 关于异常交易情况的说明
本报告期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
七、基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金管理人在本报告期末持有本基金214,063,430份,持有比例为 7.14%,本季度末比上季度末持有份额增加4,635,600份。
八、备查文件目录
1. 中国证券监督管理委员会《关于同意科瑞证券投资基金设立的批复》(证监基金字[2001] 59号文);
2. 《科瑞证券投资基金基金合同》;
3. 《科瑞证券投资基金托管协议》;
4. 基金管理人业务资格批件和营业执照;
5. 基金托管人业务资格批件和营业执照;
存放地点:基金管理人或基金托管人处
查阅方式:投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司 
2008年7月21日