华夏回报A(002001)公告正文

华夏回报:2008年第一季度报告

公告日期 2008-04-22 来源 证券时报

基金简称:华夏回报 基金代码:002001
华夏回报证券投资基金2008年第一季度报告
    
    一、重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2008年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告中财务资料未经审计。本报告期自2008年1月1日起至3月31日止。
    二、基金产品概况
    基金简称: 华夏回报
    基金运作方式: 契约型开放式
    基金合同生效日: 2003年9月5日
    报告期末基金份额总额: 13,294,249,421.08份
    投资目标: 尽量避免基金资产损失,追求每年较高的绝对回报。
    投资策略: 正确判断市场走势,合理配置股票和债券等投资工具的比例,准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进行投资,可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基金每年较高的绝对回报。
    业绩比较基准: 本基金业绩比较基准为绝对回报标准,为同期一年期定期存款利率。
    风险收益特征: 本基金在证券投资基金中属于中等风险的品种,其长期平均的预期收益和风险高于债券基金,低于股票基金。
    基金管理人: 华夏基金管理有限公司
    基金托管人: 中国银行股份有限公司
    三、主要财务指标和基金净值表现
    下述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    (一)主要财务指标
    本期利润            -1,845,519,481.83元  
    本期利润扣减公允价值变动损益后的净额                424,350,489.10元 
    加权平均基金份额本期利润               -0.1353元 
    期末基金资产净值             16,781,675,200.33元 
    期末基金份额净值 1.262元
    (二)本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
    阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
    过去三个月 -9.92% 1.42% 1.03% 0.00% -10.95% 1.42%
    (三)自基金合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动的比较
    华夏回报证券投资基金
    累计份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图
    (2003年9月5日至2008年3月31日)
    
    注:1、本基金合同于2003年9月5日生效,2003年10月23日开始办理申购、赎回业务。
    2、根据华夏回报基金合同规定,本基金应自基金合同生效之日起3个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十八条(二)投资范围、(八)投资限制的有关规定。
    四、管理人报告
    (一)基金经理简介
    胡建平先生,硕士。曾任鹏华基金管理有限公司基金经理、研究员,浙江天堂硅谷创业投资公司投资经理,原浙江证券投资经理、研究员。曾经担任鹏华中国50基金经理(2006年3月至2006年9月期间)、鹏华价值优势基金经理(2006年7月至2007年4月期间)。2007年4月加入华夏基金管理有限公司,现共同担任华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金基金经理(2007年7月起任职)。
    颜正华先生,硕士。曾任国海证券证券投资部、投资策划部经理,江南证券研究所策略研究中心经理,深圳中兴通讯股份有限公司产品事业部信息策划组组长。2005年8月加入华夏基金管理有限公司,历任股票投资部策略分析师,基金经理助理,现共同担任华夏回报证券投资基金、华夏回报二号证券投资基金基金经理(2007年7月起任职)。
    (二)本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内,因未发现伟星股份公开增发申购要求的变化,本基金同时参与了网上和网下申购,造成网下申购部分被认定为无效。本基金管理人及时处理,向基金资产补入因支付网下申购定金产生的利息,未对基金份额持有人的利益造成影响。
    (三)本公司一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,并制定了相应的制度和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》进一步完善了《华夏基金管理有限公司公平交易制度》,并严格执行了公平交易的原则和制度。
     份额净值增长率(1) 份额净值增长率标准差(2) 业绩比较基准收益率(3) 业绩比较基准标准差(4) (1)-(3) (2)-(4)
    华夏回报 -9.92% 1.42% 1.03% 0.00% -10.95% 1.42%
    华夏回报二号 -15.84% 1.76% 1.03% 0.00% -16.87% 1.76%
    2008年1季度,华夏回报、华夏回报二号基金净值增长率差异超过5%,原因主要如下:
    1、 由于两只基金过去半年规模出现了较大变化,资金流入时间有较大差异,导致在具体投资操作中部分个股无法完全复制,如部分个股买入额度已到上限、部分个股参与定向增发、部分个股因重大资产重组长时间停牌。
    2、 两只基金在分红时间上存在差异,而在今年市场波动剧烈的情况下导致业绩有所差异。
    针对两只基金业绩差异,我们将在2季度通过调整基金的资产配置和个股选择,逐步消除两只基金的组合差异。
    (四)报告期内的业绩表现和投资策略
    1、本基金业绩表现
    截至2008年3月31日,本基金份额净值为1.262元,本报告期份额净值增长率为-9.92%,同期业绩比较基准增长率为1.03%。
    2、行情回顾及运作分析
    2008年1季度市场整体上处于单边下跌趋势,困扰市场的问题主要集中在两个方面:一是在市场向全流通的成熟市场过渡中,估值体系需要重建;二是今年面临的宏观经济形势比较复杂,市场对未来的宏观政策走向和企业盈利预测判断也充满不确定性。
    基于对市场谨慎的判断,我们在资产配置上继续保持较低的股票类资产配置,增加债券类资产的配置,但是在个股选择上,仍然面临市场估值大幅下降的风险。
    3、市场展望和投资策略
    展望未来,估值体系的重建仍需要很长的时间来完成,但是市场对于经济的判断可能随着新的经济数据以及宏观政策的部署开始转变,对经济本身预期的不确定性会有所下降,从而带来一些市场机会。我们将密切关注市场变化,相机抉择,努力获取正收益。
    珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任,华夏回报基金将继续奉行华夏基金管理有限公司"为信任奉献回报"的经营理念,规范运作,审慎投资,勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。
    五、投资组合报告
    (一)报告期末基金资产组合情况
    项目 金额(元) 占总资产比例
    股票 8,260,304,673.38  48.83%
    债券 7,424,817,974.21  43.89%
    权证 -    -
    资产支持证券 -    -
    银行存款和清算备付金合计 1,122,526,971.21  6.64%
    其他资产 108,577,476.01  0.64%
    合计 16,916,227,094.81  100.00%
    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合
    序号 行业分类 市值(元) 占净值比例
    A 农、林、牧、渔业 143,682,421.99  0.86%
    B 采掘业 849,103,661.61  5.06%
    C 制造业 3,336,729,765.09  19.88%
    C0 其中:食品、饮料 184,349,291.00  1.10%
    C1 纺织、服装、皮毛 -    -
    C2       木材、家具 -    -
    C3       造纸、印刷 233,403,336.25  1.39%
    C4       石油、化学、塑胶、塑料 755,809,655.94  4.50%
    C5       电子 1,576,075.81  0.01%
    C6       金属、非金属 1,064,352,383.19  6.34%
    C7       机械、设备、仪表 695,866,342.27  4.15%
    C8       医药、生物制品 349,041,514.48  2.08%
    C99       其他制造业 52,331,166.15  0.31%
    D 电力、煤气及水的生产和供应业 70,250,000.00  0.42%
    E 建筑业 30,529,200.24  0.18%
    F 交通运输、仓储业 67,354,540.47  0.40%
    G 信息技术业 422,202,403.59  2.52%
    H 批发和零售贸易 729,068,471.96  4.34%
    I 金融、保险业 1,657,131,557.63  9.87%
    J 房地产业 762,800,203.46  4.55%
    K 社会服务业 286,687.50  0.00%
    L 传播与文化产业 -    -
    M 综合类 191,165,759.84  1.14%
     合计 8,260,304,673.38 49.22%
    (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
    序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 占净值比例
    1 601398  工商银行    127,999,982    784,639,889.66  4.68%
    2 600036  招商银行     23,999,741    772,071,667.97  4.60%
    3 002024 苏宁电器      9,532,629    526,105,794.51  3.14%
    4 000002 万  科A     18,555,194    475,012,966.40  2.83%
    5 000063 中兴通讯      5,279,246    310,842,004.48  1.85%
    6 600005  武钢股份     18,960,999    269,056,575.81  1.60%
    7 000709 唐钢股份     11,920,203    190,365,641.91  1.13%
    8 600307  酒钢宏兴     12,199,243    187,746,349.77  1.12%
    9 600583  海油工程      4,123,752    187,630,716.00  1.12%
    10 600143  金发科技      6,005,422    178,721,358.72  1.06%
    (四)报告期末按券种分类的债券投资组合
    序号 债券品种 市值(元) 占净值比例
    1 国  债     107,073,039.00  0.64%
    2 金 融 债   1,542,665,000.00  9.19%
    3 央行票据   5,770,945,000.00  34.39%
    4 企 业 债         361,168.50  0.00%
    5 可 转 债       3,773,766.71  0.02%
     合    计   7,424,817,974.21  44.24%
    (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细
    序号 债券名称 市值(元) 占净值比例
    1 08央行票据01   961,700,000.00  5.73%
    2 08央行票据04   961,600,000.00  5.73%
    3 08央行票据07   961,400,000.00  5.73%
    4 08央行票据17   850,425,000.00  5.07%
    5 07央行票据91   677,040,000.00  4.03%
    (六)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细
    截至本报告期末,本基金未持有资产支持证券。
    (七)投资组合报告附注
    1、报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
    2、基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的。
    3、报告期末基金的其他资产构成 
    单位:元
    应收利息             87,123,160.78 
    应收申购款             12,051,228.84 
    存出保证金               5,546,469.61 
    应收证券清算款               3,856,616.78 
    合计    108,577,476.01 
    4、报告期末本基金持有的处于转股期的可转换债券明细
    债券代码 债券名称 市值(元) 占净值比例
    110567 山鹰转债            2,657,547.20  0.02%
    128031 巨轮转债               523,765.31  0.00%
    5、报告期内获得的权证明细
     权证名称 数量(份) 成本总额(元)
    获配权证 上港CWB1 275,485 410,138.83
     中兴ZXC1 318,391 3,198,946.52
    六、开放式基金份额变动
    单位:份
    报告期初基金份额总额 14,591,031,444.24
    报告期间基金总申购份额       813,952,679.84 
    报告期间基金总赎回份额 2,110,734,703.00
    报告期末基金份额总额    13,294,249,421.08 
    七、基金管理人简介
    华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日,是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳和成都设有分公司。华夏基金是全国首批社保基金投资管理人、首批企业年金基金投资管理人、中国内地首只ETF基金管理人、国内唯一亚洲债券基金投资管理人及国内首批QDII基金管理人,华夏基金还于2008年2月获得特定资产管理业务资格,是业务领域最广泛的基金管理公司。
    截至2008年3月31日,公司管理证券投资基金规模达到2432亿元,基金份额持有人户数超过1000万,是国内管理基金资产规模最大的基金管理公司。公司管理着2只封闭式基金,15只开放式基金,1只创新封闭式基金、亚洲债券基金二期中国子基金、多只全国社保基金投资组合和几十只企业年金组合。
    2008年1季度,在市场持续调整的情况下,华夏基金凭借自身强大的投研实力,旗下基金整体业绩在同业中处于领先地位,取得了显著超越市场的表现,有效地为投资者分散了投资风险。
     根据中国银河证券基金研究中心的统计,华夏基金旗下主动管理的成立在一年以上的全部7只股票及混合型开放式基金均获得了五星评级,在18家基金公司的35只获得五星级评级的基金中,华夏基金拥有其中的五分之一。
     在各类型基金中表现位居前列的均有华夏基金旗下的基金。其中,华夏大盘精选基金在股票型基金中排名第二,中小板ETF在指数型基金中排名第一,华夏红利基金在偏股型基金中排名第三,华夏回报基金在平衡型基金中排名第一。
    2008年1季度,华夏基金继续采取多种手段,不断提高客户服务水平,全力打造高质量的客户服务品牌。
     呼叫中心荣获"中国信息化推进联盟客户关系管理专业委员会"评选的"2008中国最佳呼叫中心奖"。
     采取多种手段,全面提高服务质量:1、改进人工电话接听流程,使1季度人工电话接通率继续保持较高水平;2、提高网站信息服务的质量;3、增加电子对账单订制方式,客户可以通过客服电话、网站、电子邮件、短信等多种方式订制电子对账单服务。
     提高网上交易服务能力,目前网上交易支持建行卡、农行卡、兴业卡、广发卡、招行卡、浦发卡等支付渠道。
    为树立理性的基金投资理念,增进与投资人之间的交流,2008年华夏基金在投资者理财服务方面加大投入:
     华夏基金借公司成立十周年之际,在全国30个城市举办了31场以"五星基金聚华夏──十年信任十年回报"为主题的全国巡回策略报告会,持续进行基金理财知识的宣讲。
    2008年1季度,华夏基金凭借优异的业绩和稳健的经营,荣获多家机构评选的多个奖项:
     2008年3月,在《上海证券报》主办的第五届"中国基金业金基金评选"中,华夏基金获得"中国最佳基金公司TOP大奖"和"中国基金业十年杰出贡献基金公司奖"。
     2008年3月,在亚洲权威资产管理杂志《亚洲资产管理》(Asia Asset Management)的评选中,华夏基金获得"中国增长最快速基金管理公司"、"亚洲地区最具创新投资者教育"等四项大奖。
     2008年2月,在新浪财经"2007理财产品评选之基金公司评选"中,华夏基金获得"最受网友信赖的十大基金公司奖"。
     2008年1月,在和讯网举办的2007年度财经风云榜评选活动中,华夏基金获得"2007年度中国十大品牌基金公司奖"。
     2008年1月,在《21世纪经济报道》主办的"中国赢基金奖"的评比中,华夏基金获得"2007年中国基金公司综合实力大奖"等四项大奖。
     2008年1月,华夏基金在《证券时报》主办的"2007年度中国明星基金暨最佳托管银行评选"中,荣获"中国基金业十年持续回报明星基金奖"、"十大明星基金公司奖"。
     2008年1月,华夏基金获得由《中国证券报》等机构共同评选的"2007年度十大金牛基金公司"奖。
    八、备查文件目录
    (一)备查文件目录
    1、中国证监会核准基金募集的文件;
    2、《华夏回报证券投资基金基金合同》;
    3、《华夏回报证券投资基金托管协议》;
    4、法律意见书;
    5、基金管理人业务资格批件、营业执照。
    (二)存放地点
    备查文件存放于基金管理人的住所。
    (三)查阅方式
    投资者可到基金管理人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
    华夏基金管理有限公司
    2008年四月二十二日