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2019年09月18日 星期三

招商安本增利债券(217008)公告正文

招商安本增利债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要

公告日期 2007-02-26 来源 上海证券报


  二零零七年第一号
    招商安本增利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会2006年5月23日《关于同意招商安本增利债券型证券投资基金募集的批复》(证监基金字〔2006〕99号文)核准公开募集。本基金的基金合同于2006年7月11日正式生效。本基金为契约型开放式。 
    重要提示 
    招商基金管理有限公司(以下称“本基金管理人”或“管理人”)保证招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。当投资人赎回时,所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额。如对本招募说明书有任何疑问,应寻求独立及专业的财务意见。 
    投资有风险,过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资人在认购(或申购)本基金时应认真阅读本招募说明书。 
    本更新招募说明书所载内容截止日为2007年1月22日,有关财务和业绩表现数据截止日为2006年12月31日,财务和业绩表现数据未经审计。 
    一、基金管理人 
    (一) 基金管理人概况 
    名称:招商基金管理有限公司 
    设立日期:2002年12月27日 
    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 
    办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 
    法定代表人:牛冠兴 
    注册资本:16,000万元人民币 
    电话:(0755)83196477 
    传真:(0755)83196405 
    联系人:刘凯 
    股权结构和公司沿革: 
    招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会证监基金字[2002]100号文批准设立,是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ING Asset Management B.V.(荷兰投资)、中电财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。公司的注册资本金为人民币一亿六千万元(RMB 160,000,000元),其中,招商证券股份有限公司持有40%股权,荷兰投资持有30%股权,其他三家财务公司各持股权10%。 
    公司主要中方股东招商证券股份有限公司成立于1991年7月,是最早成立的全国性的综合类券商之一。公司注册资本24亿元,在全国拥有32个营业部,各项经营指标均位居国内券商前十名。 
    公司外方股东荷兰投资是ING集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ING集团是全球最大的多元化金融集团之一,其金融服务网遍及全球60多个国家,活跃于银行保险及资产管理业。ING集团11.5万名员工通过其丰富的环球经验为全球超过6,000万名顾客提供综合金融服务。根据2004年7月《财富》杂志全球500大企业排名,以上市寿险公司计算,ING 集团在资产及盈利两项均名列第1,而以全球最大企业资产值计算则名列第12。根据2004年4月福布斯杂志全球2,000大企业排名以销售额盈利资产及市值计算,ING集团名列第12。 
    公司本着“诚信、融合、创新、卓越”的经营理念,力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱,并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。 
    (二) 主要人员情况 
    1、基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍: 
    黎俊仁(Christopher John Ryan),男,现年48岁,澳大利亚籍,澳大利亚MONASH大学毕业。1976年至1983年工作于澳大利亚联邦银行;1983年至1990年任澳大利亚国家共同基金管理公司基金销售和服务部经理;1990年至1991年任JohnA Nolan and Associates有限公司担任投资顾问;1991年至1998年担任汇丰投资基金香港管理有限公司执行董事;1998年至1999年担任德意志资产管理有限公司澳大利亚区基金销售和服务区域董事;2000年至2001年在澳纽基金管理有限公司任基金渠道销售总监;2001年至今在ING投资管理(亚太)有限公司担任北亚区董事。现任本公司副董事长,并代理行使董事长职责。 
    邓晓力女士,高级分析师。1967年生于山东济南。美国纽约州州立大学经济学博士。历任AT&T任市场科学决策部市场分析师, Providian Financial金融公司高级风险分析师,花旗银行风险管理部高级分析师。2001年11月加入招商证券,历任风险管理部副总经理、总经理,其间于2004年1月至9月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁,分管风险管理部及协助总裁管理财务部,并于2006年出任招商基金董事。 
    谢松林,男,现年65岁,中国国籍,高级经济师,国家电力公司副总经理,中国电力财务有限公司董事长、党组书记,历任原电力部经济协调司司长、办公厅主任,国家电力公司总经济师、总会计师。现任本公司董事。 
    成保良,男,现年46岁,中国国籍,经济学硕士,高级经济师。曾在北京经济学院任教;后就职于中国人民银行金融管理司;1993年起先后担任中国证券交易系统有限公司上市管理部副经理、经理;中国证监会发行部副处长、处长、稽查局处长;2001年9月起开始担任招商基金管理有限公司筹备组组长。自本公司成立后担任本公司总经理、董事。 
    李鹏飞,男,现年67岁,密歇根大学理学士(工程数学),香港太平绅士。1978年至1998年间先后担任香港立法局议员、香港行政局议员、首席立法局议员、香港特别行政区临时立法会议员、香港特别行政区推选委员会委员、筹备委员会委员、港事顾问、自由党主席,现任第九届全国人民代表大会香港特别行政区代表、香港特别行政区策略发展委员会会员。李先生担任本公司独立董事。 
    王国刚,男,现年52岁,中国国籍,中国人民大学经济学博士,教授、博导,享受国务院特殊津贴。发表学术著作32部,在资本市场、基金业具有较大影响。曾先后担任江苏信达会计师事务所董事长、江苏证券投资服务公司总经理、华夏证券副总经理;并先后在中国人民大学、南京大学、中国社会科学院从事了较长时间的金融研究和教学工作,1994年至今担任社科院金融研究中心副主任。现任本公司独立董事。 
    毛付根,男,现年44岁,厦门大学经济学博士,教授。1994年至今一直任教于厦门大学会计系,现为厦门大学会计系教授。主编及参加编写教材、著作20多部,发表学术论文40多篇。先后主持国家教委“八五”、“九五”人文、社科研究规划项目2项;参与“七五”、“八五”、“九五”国家社科基金项目3项;国家自然科学基金项目2项。现任本公司独立董事。 
    孟庆新,男,现年44岁,中国国籍,博士。1981年起工作于中国轻工物资供销总公司;之后在北京商学院经贸系任教;1998年5月至2001年4月担任中国远洋运输(集团)总公司副处长;现任中远财务有限责任公司副总经理,现任本公司监事。 
    王志芳,女,现年39岁,中国国籍,硕士研究生,高级经济师。1992年起在华能财务公司综合计划部、证券外汇部、投资管理与咨询部等部门工作,先后担任综合计划部副经理、投资管理与咨询部经理等职务。现任本公司监事。   
    张冰,男,41岁,中国国籍,管理学硕士。1993年起在珠海恒通集团股份有限公司证券投资处工作;1994年加入招商证券股份有限公司,先后任研究发展中心高级研究员,资产管理部投资经理。现任本公司监事。 
    战龙,男,现年39岁,澳大利亚籍,硕士。1991年12月至1994年6月在澳大利亚新南威尔士大学澳大利亚管理学院金融研究中心任助理研究员;1994年7月至1995年10月为安达信(新加坡)有限公司审计及营运咨询员;1995年11月至2000年11月任信孚基金管理公司(澳大利亚)有限公司投资风险管理副总裁;1999年获得澳大利亚新南威尔士大学澳大利亚管理学院工商管理硕士学位;2000年11月至2001年10月任美国信安资产管理(亚洲)有限公司亚洲区投资风险管理总监;2001年11月至2002年12月任荷兰国际集团投资管理(亚太)有限公司中国区总经理。2003年1月至今任本公司常务副总经理。 
    赵生章,男,现年37岁,中国国籍,博士研究生。1994年起于国信证券有限公司投资银行部任项目经理;1995年加入招商证券股份有限公司,先后担任投资银行二部副经理、内核部经理、公司董事会办公室负责人。2002年起参与招商基金管理有限公司筹备,公司成立后曾任综合管理部总监。现任本公司督察长。 
    2、本基金基金经理介绍 
    本公司采用团队投资方式,通过整个投资部门全体人员的共同努力来争取良好的投资业绩。基金经理简介如下: 
    胡军华,女,中国国籍,中国人民大学经济学硕士。1992年起在中国经济开发信托投资公司从事债券、股票的研究工作。1998年加入华鑫证券,任深圳证券营业部副总经理。2001年起在南方证券任债券业务总部投资经理,负责债券市场研究与投资。2003年3月起加盟招商基金管理有限公司,主要从事固定收益研究工作。现任招商现金增值开放式证券投资基金的基金经理。胡军华具有10多年的证券从业经历,拥有中国证监会颁发的基金从业资格。胡军华女士同时兼任我司招商安泰系列证券投资基金的基金经理,管理时间为2005年8月24日至今。胡军华女士还曾任我司招商现金增值开放式证券投资基金的基金经理,管理时间为2005年5月13日至2006年5月26日。 
    3、投资决策委员会成员 
    本基金管理人投资决策委员会由7名成员组成,包括:公司总经理成保良先生、公司常务副总经理战龙先生、公司投资负责人俞鼎基先生、公司督察长赵生章先生、公司总经理助理兼股票投资部研究总监程国发先生、机构投资部总监杨奕先生、投资风险管理部总监吴武泽先生。 
    4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 
    二、基金托管人 
    1、基金托管人基本情况 
    本基金的基金托管人为中国光大银行股份有限公司(简称“中国光大银行”),基本情况如下: 
    名称:中国光大银行股份有限公司 
    注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 
    办公地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 
    法定代表人:王明权 
    成立时间:1992年8月18日 
    注册资本:82.17亿元人民币 
    电 话:010-68560675 
    联 系 人:张建春 
    2、主要人员情况 
    法定代表人王明权先生,历任中国人民银行武汉市分行副行长、武汉市人民政府副秘书长、武汉市人民政府副市长、交通银行副行长、党组成员、副董事长、交通银行行长、党委书记、副董事长,现任中国光大(集团)总公司董事长、总经理、党委书记、中国光大银行股份有限公司董事长。  
    行长郭友先生,历任国家外汇管理局外汇储备业务中心外汇交易部主任,中国投资公司(新加坡)总经理,中国人民银行外资金融机构管理司副司长,中国光大银行副行长,中国光大(集团)总公司执行董事、副总经理兼中国光大控股有限公司行政总裁,现任中国光大(集团)总公司副董事长、中国光大银行股份有限公司副董事长、行长。  
    陈昌宏先生,北京大学法学学士、硕士。曾任中共中央联络部干部,四川光大资产管理公司董事、常务副总经理,中国光大银行昆明分行副行长。现任中国光大银行股份有限公司基金托管部总经理。  
    3、基金托管业务经营情况  
    截止2006年12月31日,中国光大银行股份有限公司共托管国投瑞银融华债券型基金、巨田基础行业基金、国投瑞银景气行业基金、泰信先行策略基金、光大保德信量化核心基金、大成货币市场基金、巨田资源优选混合型基金(LOF)、招商安本增利债券型基金、国投瑞银创新动力基金共9只证券投资基金,托管基金资产规模98.77亿元。同时,开展了证券公司集合理财计划、定向委托资产、企业年金等的托管。 
    三、相关服务机构 
    (一)基金份额发售机构 
    1、直销机构: 
    招商基金客户服务中心电话:400-887-9555 (免长途话费) 
    招商基金深圳直销中心 
    电话:(0755)83196358、83196359 
    传真:(0755)83196360 
    联系人:黄娜、李健 
    招商基金管理公司基金易电子商务平台 
    交易网站:direct.cmfchina.com 
    交易电话:400-887-9555(免长途话费) 
    电话:(0755)83195018 
    传真:(0755)83196436 
    联系人:夏萍 
    北方总部 
    地址:北京市金融街27号投资广场B2104 
    电话:(010)66211612 
    传真:(010)66215865 
    联系人:胡巧、赵松娴 
    机构业务拓展部 
    地址:北京市西城区金融街通泰大厦B座620室 
    电话:(010)88087239、88087233、88086405 
    传真:(010)88087236 
    联系人:张镰 
    华东总部 
    地址:上海市浦东新区浦东南路588号浦发大厦22层 
    电话:(021)68889916 
    传真:(021)58796616 
    联系人:陆琰 
    华南总部 
    地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 
    电话:(0755)83073151 
    传真:(0755)83196449 
    联系人:梁建萍 
    2、代销机构:中国光大银行股份有限公司 
    注册地址:北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 
    法定代表人:王明权 
    电话:(010)68098778 
    传真:(010)68560661 
    联系人:李伟 
    3、代销机构: 招商银行股份有限公司 
    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦 
    法定代表人:秦晓 
    电话:(0755)83195834,82090060 
    传真:(0755)83195049,82090817 
    联系人: 朱虹、刘薇 
    4、代销机构:招商证券股份有限公司 
    注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 
    法定代表人:宫少林 
    电话:(0755)82943511 
    传真:(0755)82960141 
    联系人:黄健 
    5、代销机构:国泰君安证券股份有限公司 
    注册地址:上海市浦东新区商城路618号 
    法定代表人:祝幼一 
    电话:(021)62580818-213 
    传真:(021)62569400 
    联系人:芮敏祺 
    6、代销机构:中国银河证券有限责任公司 
    注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 
    法定代表人:朱利 
    联系电话:(010)66568613,66568587 
    联系人:郭京华 
    7、代销机构:光大证券股份有限公司 
    注册地址:上海市浦东新区浦东南路528号上海证券大厦南塔15-16楼 
    法定代表人:王明权 
    电话:(021)68823685 
    传真:(021)68815009 
    联系人:刘晨  
    8、代销机构:天相投资顾问有限公司 
    注册地址:北京市西城区金融街19号富凯大厦B座 
    法定代表人:林义相 
    电话:(010)84533151-822 
    传真:(010)84533162 
    联系人:陈少震 
    基金管理人可根据有关法律法规规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时公告。 
    (二)注册登记机构 
     名称:招商基金管理有限公司 
    注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦28楼 
    法定代表人:牛冠兴 
    成立日期:2002年12月27日 
    电话:(0755)83196445 
    传真:(0755)83196436 
    联系人:王鹏、郝文高 
    (三)律师事务所和经办律师 
    名称:北京市高朋律师事务所 
    注册地址:北京市朝阳区东三环北路2号南银大厦2801室 
    法定代表人:李大进 
    电话:(010)59241188 
    传真:(010)59241199 
    经办律师:王明涛、李小军 
    联系人:王明涛 
    (四)会计师事务所和经办注册会计师 
    名称:德勤华永会计师事务所 
    注册地址:上海市黄埔路99号16楼 
    法定代表人:郑树成 
    联系电话:(021)63350202 
    传真:(021)63350003 
    经办注册会计师:刘明华、陶坚 
    联系人: 刘明华 
    四、基金的名称:招商安本增利债券型证券投资基金 
    五、基金类型:契约型开放式 
    六、基金的投资目标:在严格控制投资风险、维护本金安全的基础上,为基金份额持有人谋求持续稳健的投资收益。 
    七、投资方向 
    本基金投资于具有良好流动性的固定收益类品种,包括国债、金融债、信用等级为投资级以上的企业债和次级债、可转换债券、短期融资券、债券回购、央行票据、同业存款等,以及股票等权益类品种和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 
    本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类品种的投资比例为0%-20%。 
    八、基金的投资策略 
    1、资产配置 
    本基金对债券等固定收益类品种的投资比例为80%-100%(其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于5%);股票等权益类品种的投资比例为0%-20%。 
    2、组合构建 
    (1)货币市场工具投资 
    在本基金的货币市场工具投资过程中,将以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对短期金融工具的组合操作,在保持资产流动性的同时,追求稳定的投资收益。 
    (2)债券(不含可转债)投资 
    在本基金的债券(不含可转债)投资过程中,本基金管理人将采取积极主动的投资策略,以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券组合投资收益。 
    (3)可转债投资 
    对于本基金中可转债的投资,本基金管理人主要采用可转债相对价值分析策略。 
    由于可转债兼具债性和股性,其投资风险和收益介于股票和债券之间,可转债相对价值分析策略通过分析不同市场环境下其股性和债性的相对价值,把握可转债的价值走向,选择相应券种,从而获取较高投资收益。 
    (4)股票投资 
    本基金的股票投资包括股票一级市场投资和股票二级市场投资。 
    在参与股票一级市场投资的过程中,本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本面,运用招商基金的研究平台和股票估值体系,深入发掘新股内在价值,结合市场估值水平和股市投资环境,充分发挥本基金作为机构投资者在新股询价发行过程中的对新股定价所起的积极作用,积极参与新股的申购、询价与配售,有效识别并防范风险,以获取较好收益。 
    当本基金管理人判断市场出现明显的投资机会,或行业(个股)的投资价值被明显低估时,本基金可以直接参与股票二级市场投资,努力获取超额收益。 
    3、投资决策 
    在本基金管理人投资架构中,投资决策主要由投资决策委员会和基金经理小组负责完成,可进一步细分为投资决策委员会和基金经理小组两个层面及投资策略、资产配置、基础组合、个性化组合和风险控制五个环节。每部分的具体投资管理流程如下所示: 
    1、投资决策委员会批准投资策略 
    投资决策委员会根据基金经理小组提供的投资策略报告、上期投资绩效检讨报告及数量分析组提供的风险评价与绩效评估报告等资料,在充分讨论的基础上,批准未来一段时间内本基金投资策略及重大事项。 
    2、资产配置周会确定战术资产配置 
    资产配置周会根据投资决策委员会决议,在投资授权范围内确定本基金资产配置方案,确定本基金短期(两周以内)货币市场工具、债券及股票(新股申购或二级市场投资)的配置比例。 
    3、债券(股票)周会确定债券(股票)标准模拟投资组合 
    债券(股票)分析周会在资产配置周会确定的资产配置方案的基础上,依照债券(包括货币市场工具)组合构建流程、新股申购流程或股票二级市场组合构建流程形成每周债券、新股申购或股票二级市场的模拟组合,并成为本基金确定个性化投资组合的依据。 
    4、基金经理小组确定个性化投资组合 
    基金经理小组根据资产配置周会及债券(股票)周会决议确定基金投资组合,同时制定每周组合调整方案。组合调整方案经主管投资的副总经理批准后,由本基金基金经理负责组织执行,并就需要临时调整的计划向主管投资的副总经理报批。 
    5、投资风险管理部实时监控投资风险 
    在投资决策过程中,投资风险管理部负责对本基金投资组合的市场风险、流动性风险及信用风险等投资风险进行事前评估、事中监控以及事后跟踪分析,并在整个投资流程完成后,对投资风险及绩效做出评估,提供给投资决策委员会、投资总监、基金经理等相关人员,以供决策参考。 
    监察稽核部负责对本基金投资的合规性风险、操作风险、道德风险以及其他风险进行全程监控。 
    九、业绩比较基准 
    本基金业绩比较基准为: 三年期银行定期存款税后利率+0.2% 
    本基金以投资于固定收益类品种为主,以为投资者创造持续稳健投资收益为目标,而以三年期银行定期存款税后利率这种绝对收益比较基准为基础再加上一定的收益溢价作为本基金的业绩比较基准能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以及投资业绩。  
    十、投资组合报告: 
    (一)报告期末基金资产组合情况 
项目                              金额(元) 占总资产比例 
股票                          287,466,987.41        8.70% 
债券                        2,847,882,758.00       86.20% 
权证                            1,778,611.75        0.05% 
银行存款和清算备付金合计      131,149,537.53        3.97% 
其他资产                       35,760,858.39        1.08% 
合计                        3,304,038,753.08      100.00% 
    (二)报告期末按行业分类的股票投资组合 
序号                       行业分类     市值(元) 占净值比例 
1                 A农、林、牧、渔业   3,380,342.72      0.10% 
2                           B采掘业            --         --- 
3                           C制造业   8,025,940.46      0.24% 
                       C0食品、饮料   1,425,440.00      0.04% 
                 C1纺织、服装、皮毛            --         --- 
                       C2木材、家具            --         --- 
                       C3造纸、印刷            --         --- 
           C4石油、化学、塑胶、塑料   1,408,110.00      0.04% 
                             C5电子   1,161,710.46      0.04% 
                     C6金属、非金属     368,940.00      0.01% 
                 C7机械、设备、仪表   2,049,290.00      0.06% 
                   C8医药、生物制品            --         --- 
                      C99其他制造业   1,612,450.00      0.05% 
4     D电力、煤气及水的生产和供应业            --         --- 
5                           E建筑业            --         --- 
6                 F交通运输、仓储业 143,402,462.63      4.36% 
7                       G信息技术业   2,363,405.46      0.07% 
8                   H批发和零售贸易            --         --- 
9                     I金融、保险业 107,890,912.00      3.28% 
10                        J房地产业  14,409,361.20      0.44% 
11                      K社会服务业   7,994,562.94      0.24% 
12                  L传播与文化产业            --         --- 
13                          M综合类            --         --- 
                               合计 287,466,987.41      8.73% 
    (三)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细 
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 期末市值(元) 市值占基金资产净值比例 
1      601398 工商银行 11,511,200  71,369,440.00                  2.17% 
2      601006 大秦铁路  7,924,200  64,186,020.00                  1.95% 
3      601333 广深铁路  7,996,400  57,574,080.00                  1.75% 
4      601628 中国人寿  1,934,400  36,521,472.00                  1.11% 
5      600009 上海机场  1,144,493  21,642,362.63                  0.66% 
6      601588 北辰实业  2,157,090  14,409,361.20                  0.44% 
7      600236 桂冠电力  1,499,918   7,994,562.94                  0.24% 
8      002069   獐子岛     35,188   2,605,319.52                  0.08% 
9      002095 网盛科技     32,272   1,778,832.64                  0.05% 
10     002097 山河智能     54,000   1,750,140.00                  0.05% 
    (四)报告期末按券种分类的债券投资组合 
券种分类        期末市值(元) 市值占净值比例% 
国家债券         63,464,066.60           1.93% 
金融债券        832,038,442.26          25.26% 
企业债券        540,813,928.73          16.42% 
可转换债券       72,708,159.50           2.21% 
中央银行票据  1,274,859,720.81          38.71% 
商业银行债券               --              --- 
资产支持证券     63,998,440.10           1.94% 
合计          2,847,882,758.00          86.47% 
    (五)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细 
序号      债券名称 期末市值(元) 市值占净值比例% 
1     06央行票据68 389,132,523.29           11.82% 
2     06央行票据64 253,014,363.70            7.68% 
3     06中电信CP01 200,145,731.50            6.08% 
4     06央行票据72 155,676,082.19            4.73% 
5     06央行票据74 145,951,454.80            4.43% 
    (六)报告期末基金投资前十名资产支持证券明细 
序号 证券名称 期末市值(元) 市值占净值比例% 
1      吴中01  34,000,000.00            1.03% 
2      宁建04  19,998,440.10            0.61% 
3    天电收益  10,000,000.00            0.30% 
4         --             --               --- 
5         --             --               --- 
6         --             --               --- 
7         --             --               --- 
8         --             --               --- 
9         --             --               --- 
10        --             --               --- 
    (七)报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细 
序号  权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额 投资类别 
1       031002 钢钒GFC1    929,750          被动投资 
    (八)报告期内获得的权证明细 
序号  权证代码 权证名称 数量(份) 成本总额 投资类别 
1       031002 钢钒GFC1    929,750          被动投资 
2       580010 马钢CWB1  1,052,710          被动投资 
3       580011 中化CWB1    394,050          被动投资 
    (九)投资组合报告附注 
    1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在报告编制日前一年内未受到过公开谴责、处罚。 
    2)基金投资的前十名股票中,未有投资于超出备选股票库之外的股票。 
    3)其他资产的构成 
序号       其他资产      金额(元) 
1        结算保证金    750,000.00 
2    应收证券清算款           --- 
3          应收股利           --- 
4          应收利息 27,462,715.78 
5    应收基金申购款  7,543,142.61 
6        其他应收款      5,000.00 
               合计 35,760,858.39 
    4)持有的处于转股期的可转换债券明细 
序号  债券代码 债券名称 期末市值(净价) 市值占净值比例(%) 
1       100236 桂冠转债  27,518,375.50              0.84% 
2       125488 晨鸣转债   4,966,808.00              0.15% 
3       100795 国电转债     558,576.00              0.02% 
    十一、基金的业绩 
    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构,本基金管理人不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 
    本基金合同生效以来的投资业绩及与同期基准的比较如下表所示: 
阶段                净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 
自基金合同生效日           4.92%              0.08%                1.48% 
起至2006年12月31日 
================续上表========================= 
阶段                业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 
自基金合同生效日                         0.01%  3.44%  0.07% 
起至2006年12月31日 
    十二、基金的费用与税收 
    (一)与基金运作有关的费用 
    1、与基金运作有关的费用列示: 
    (1)基金管理人的管理费; 
    (2)基金托管人的托管费; 
    (3)销售服务费 
    (4)基金的证券交易费用; 
    (5)基金合同生效后的基金信息披露费用; 
    (6)基金合同生效后的与基金相关的会计师费和律师费; 
    (7)基金份额持有人大会费用; 
    (8)按照国家有关规定可以在基金资产中列支的其它费用。 
    2、基金管理费 
    在通常情况下,本基金的基金管理费年费率为0.70%,即基金管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。计算方法如下: 
    H=E×0.70%÷当年天数 
    H为每日应计提的基金管理费 
    E为前一日的基金资产净值 
    基金管理费按日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力等,支付日期顺延。 
    3、基金托管费 
    在通常情况下,本基金的基金托管费年费率为0.15%,即基金托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。计算方法如下: 
    H=E×0.15%÷当年天数 
    H为每日应计提的基金托管费 
    E为前一日的基金资产净值 
    基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力等,支付日期顺延。 
    4、销售服务费 
    基金销售人的销售服务费按照前一日基金资产净值的0.30%的年费率计提,计算公式如下: 
    H=E×0.30%÷当年天数 
    H为每日应计提的基金销售服务费 
    E为前一日的基金资产净值 
    基金销售服务费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金销售人,若遇法定节假日、休息日或不可抗力等,支付日期顺延。 
    5、上述1中(4)到(8)项费用由基金托管人根据其它有关法规及相应协议的规定,按费用实际支出金额支付,列入当期基金费用。 
    6、 基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金资产的损失,以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效之前的律师费、会计师费和信息披露费用不得从基金资产中列支。 
    7、基金管理费、基金托管费和基金销售服务费的调低: 基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费和基金销售服务费,无须召开基金份额持有人大会。基金管理人应在新费率实施前三个工作日按照信息披露有关规定予以公告。 
    (二)与基金销售有关的费用 
    1、认购、申购和赎回费用 
    本基金认购、申购和赎回费均为0。 
    1、转换费用 
    本基金转换费用的具体规则和费率情况将在本基金开放转换业务的公告中另行规定。基金管理人将在转换开放日前3个工作日在至少一种中国证监会指定的媒体上公告。 
    3、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划,针对特定地域范围、特定行业、特定职业的投资者以及以特定交易方式(如网上交易、电话交易等)等定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间,基金管理人可以对促销活动范围内的投资者调整基金申购、赎回、转换以及销售服务费费率。如因此或其他原因导致上述费率发生变更,基金管理人最迟应于新费率实施日3个工作日前在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。 
    (三)基金的税收 
    根据财政部财税[2004]78号《国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》的要求,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税。 
    本基金按国家有关规定依法纳税。 
    十三、对招募说明书更新部分的说明 
    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2006年6月2日刊登的本基金招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在前次招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。 
    本次主要更新的内容如下:  
    1、在“三、基金管理人” 部分: 
    (1)对基金管理人董事、监事及高级管理人员介绍进行了更新; 
    (2)对本基金基金经理介绍进行了更新; 
    (3)对投资决策委员会成员情况进行了更新。 
    2、在“四、基金托管人”部分:对基金托管人的有关业务信息进行了更新。 
    3、在“五、相关服务机构”部分: 
    (1)在“(一)基金份额发售机构”的直销机构部分,更新了直销机构各区域直销中心的地址和联系方式; 
    (2)在“(三)律师事务所和经办律师”部分,更新了律师事务所的名称、地址和联系方式等信息; 
    (3)在“(四)会计师事务所和经办注册会计师”部分,更新了经办注册会计师。 
    4、在“八、基金的投资”部分:在“(十一)基金投资组合报告”中补充了本基金最近一期投资组合报告的内容。 
    5、在“九、基金的业绩”部分:分别列示了本基金自基金合同生效之日起至2006年12月31日以来的业绩表现。 
    6、在“二十、对基金份额持有人的服务”部分:更新了部分对基金份额持有人的服务内容。 
    7、在“二十一、其他应披露事项”中:列示了前次招募说明书到本次招募说明书更新截止日之间的信息披露事项。 

    招商基金管理有限公司 
    2007年2月26日