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2020年02月25日 星期二

易方达科瑞封闭(500056)公告正文

科瑞证券投资基金2006年半年度报告摘要

公告日期 2006-08-26 来源 证券时报


                  科瑞证券投资基金2006年半年度报告摘要

  基金管理人:易方达基金管理有限公司    基金托管人:交通银行
  重要提示
  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
  基金托管人交通银行根据本基金合同规定,于2006年8月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
  本报告期为2006年1月1日起至2006年6月30日止。本报告财务数据未经审计。
  本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读登载于本基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
  一、基金简介
  (一)基金基本资料
  (二)基金产品说明
  (四)基金托管人
  (五)信息披露
  二、主要财务指标和基金净值表现
  (单位:人民币元)
  重要提示:下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
  (一)主要财务指标
  (二)基金净值表现
  1、本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表:
  2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图
  注:
  I、 基金合同中关于基金投资比例的约定:
  (1) 本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;
  (2) 本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%;
  (3) 本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10%;
  (4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%;
  (5) 本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制;
  (6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。
  本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
  II、 本基金基金合同未规定业绩比较基准。
  三、管理人报告
  (一)基金管理人及基金经理介绍
  1、 基金管理人及其管理基金的经验
  经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、广东美的电器股份公司、重庆国际信托和广州市广永国有资产经营有限公司,其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司分别占出资额的25%,重庆国际信托占出资额的16.67%,广州市广永国有资产经营有限公司占出资额的8.33%。
  公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、金融商品部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部、机构理财部、固定收益部、财富管理部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营,并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
  自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场,取信于社会”的宗旨,坚持“在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。
  截至2006年6月30日,公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长基金、易方达策略成长基金、易方达50指数基金、易方达积极成长基金、易方达货币市场基金、易方达月月收益中短期债券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型基金八只开放式基金。
  2、基金经理介绍
  本报告期科瑞基金基金经理小组由吴欣荣先生和付浩先生二位组成。
  吴欣荣,男,1975年7月生,工学硕士。2001年4月至今,在易方达基金管理有限公司投资管理部工作,参与过公司筹建,曾任易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理,本报告期内任基金投资部副总经理、科瑞基金基金经理、易方达价值精选股票型证券投资基金基金经理。
  付浩,男,1972年9月出生,经济学硕士。曾任职于广东粤财信托投资公司、和君创业研究咨询公司、湖南证券、融通基金管理有限公司。2003年10月加入易方达基金管理有限公司,曾任基金经理助理、易方达策略成长基金基金经理,本报告期内任科瑞基金基金经理。
  (二)基金运作合规性说明
  本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金运作合法合规,无损害基金份额持有人利益的行为。
  (三)基金经理报告
  1、 结合宏观经济及证券市场状况,对基金投资策略及业绩表现说明
  二OO六年上半年我国宏观经济依然保持高增长、低通胀的良好局面。半年度GDP增长速度为10.9%,CPI为1.3%。拉动国民经济发展的三驾马车中,城镇固定资产投资增速高达31%;进出口方面,上半年出口增速、贸易顺差增长较快,人民币面临更大的升值压力;消费环节仍未改变持续向上的趋势,社会消费品零售总额增长速度超过13%,持续多年的消费高速增长拉动了我国很多相关企业的快速发展。但是,在国民经济快速发展中也存在一些问题:固定资产投资增速过快、银行新增贷款较多等指标显示宏观经济存在过热的可能,央行相继调高了贷款利率和存款准备金率;由于部分地区房地产价格持续上涨,政府出台了多项政策,加大了对房地产行业的调控。
  国内证券市场一改多年来的颓势,呈现出单边上涨行情,上半年上证指数涨幅高达44.02%。推动市场上涨的因素主要有以下几个:一是经过将近四年市场持续下跌,加之部分上市公司业绩持续增长,估值合理或低估的股票越来越多,市场吸引力加大;二是随着股改的不断深化,上市公司推出各种各样的对价方案,降低了投资者的成本,提升了企业的投资价值;三是上半年全球经济持续高速增长,很多企业的业绩增长速度远远高于之前的预期;四是全球商品期货价格不断创出新高,特别是有色金属、农产品等商品价格的大幅上涨,带来相关上市公司的盈利大幅增加,推动了这些公司二级市场价格的上涨;五是随着A股市场真正走向全流通,上市公司的市值大小成为衡量企业价值的重要指标,资产注入、整体上市、资产置换等做强做大上市公司的行为越来越多,很多上市公司的基本面发生较大变化,也带来股票价格大幅上涨。
  我们在年初已经预计到随着国内证券市场不断走向成熟,上市公司业绩持续增长,今年的证券市场将会表现良好、热点纷呈,不同行业和板块之间的估值差距将会拉大。因此,针对今年的市场特点,我们制定了相对均衡配置、关注年化收益率、加大弹性资产的操作策略,并在日常的基金管理中严格执行。上半年,基金科瑞净值增长率为48.43%,每基金份额收益分配金额为0.07元。
  2、对宏观经济、证券市场、行业走势展望
  对于下半年国内宏观经济和证券市场的发展,我们仍持相对乐观的态度。
  宏观经济方面,虽然预期美国经济增速由于持续加息会有所回落,但欧洲和日本经济景气回升保证了全球经济仍将保持较快增长速度。国内上半年固定资产投资增速较快和银行新增贷款较多的情况,已经引起有关部门的高度重视,政府相继出台紧缩经济的措施。预计这些措施将对下半年的经济走势产生一定影响,使经济在保持持续增长的同时,更加平稳、有序地运行。
  随着股权分置改革的不断深化,IPO、再融资的重新启动,我们迎来了真正的全流通时代,这对于国内证券市场来说意义非常重大。首先,证券市场全流通后,市值将作为考察上市公司的重要指标,加上管理层股权激励的推行,使得大股东、高管和流通股东的利益相对统一,有利于上市公司的长远发展;第二,IPO、再融资的重新启动,给予投资者更多的选择,越来越多优秀公司加入上市企业行列,使得证券市场日益成为真正意义上的国民经济晴雨表,有利于投资者分享经济发展的成果;第三,证券市场不断成熟,有利于完善资源配置功能,择优淘劣,通过资本市场培育更多大而强的企业。
  下半年,我们仍然看好与消费有关的板块和上市公司,包括1)消费品、商业零售、房地产企业;2)自主创新类的企业,这类企业将会依靠创新能力持续获得超出社会平均利润水平的收益;3)军工、新材料、券商相关企业,这类企业将受益于行业的整体增长;4)有资产注入、整体上市、资产置换等重组行为的上市公司,这些行为将会大大改变企业的基本面状况,直接影响到这类公司二级市场股价的表现。
  但是,我们也要看到,经过前期较大幅度上涨后,市场整体估值水平有所提高,部分股票的二级市场价格可以说已经高估,选股工作将会更难,加上宏观经济增速可能回落,我们预计下半年证券市场的回报率会低于上半年的水平。
  总体而言,基本面不断向好、制度日愈完善的A股市场,将会在很长时间内持续走好,多元化、多热点将是市场的重要特征。本基金为价值型基金,仍将坚持价值投资的理念,坚持自下而上的选股策略,立足于选择核心竞争力突出、未来成长空间巨大、简单、独特、持续经营能力强且估值较低的个股,不断优化组合结构,争取更好地为持有人创造收益。
  四、托管人报告
  2006年上半年,托管人在科瑞证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
  2006年上半年,易方达基金管理有限公司在科瑞证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
  2006年上半年,由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关科瑞证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
  交通银行
  2006年8月11日
  五、财务会计报告
  (一)基金会计报表
  1、资产负债表
  科瑞证券投资基金资产负债表
  2006年6月30日
  单位:人民币元
  所附附注为本会计报表的组成部分
  2、经营业绩表及收益分配表
  科瑞证券投资基金经营业绩表
  自2006年1月1日至2006年6月30日止期间
  单位:人民币元
  所附附注为本会计报表的组成部分
  科瑞证券投资基金收益分配表
  自2006年1月1日至2006年6月30日止期间
  单位:人民币元
  所附附注为本会计报表的组成部分
  3、基金净值变动表
  科瑞证券投资基金基金净值变动表
  自2006年1月1日至2006年6月30日止期间
  单位:人民币元
  所附附注为本会计报表的组成部分
  (二)会计报表附注
  附注1. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。
  附注2. 重大会计差错的内容和更正金额
  本基金2006半年度并无重大会计差错。
  附注3. 关联方关系及关联方交易
  (1)主要关联方关系
  以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
  (2)通过关联方席位进行的交易
  本基金于本期及上年度可比期间均无通过主要关联方席位进行债券回购交易。
  说明:基金交易佣金的计算方式如下:
  沪市交易佣金=股票买(卖)成交金额*1-股票买(卖)经手费(买卖成交金额*0.11)-股票买(卖)证管费(买卖成交金额*0.04)-证券结算风险金(股票成交金额*0.03+国债现货成交全价金额*0.01+国债回购成交金额*相应费率)
  深市交易佣金=股票买(卖)成交金额*1-股票买(卖)经手费(买卖成交金额*0.1875)-证券结算风险金(股票成交金额*0.03+国债现货成交全价金额*0.01+国债回购成交金额*相应费率)
  向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
  (3)关联方报酬
  A 基金管理人报酬
  基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
  H=E×1.5%/当年天数
  H为每日应支付的基金管理费
  E为前一日的基金资产净值
  基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币31,513,023.72元(2005年1-6月:人民币25,811,339.84元),其中已支付基金管理人人民币25,424,631.38元,尚余人民币6,088,392.34元未支付。
  B 基金托管人报酬
  基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
  H=E×0.25%/当年天数
  H为每日应支付的基金托管费
  E为前一日的基金资产净值
  基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币5,252,170.64元(2005年1-6月:人民币4,301,889.92元),其中已支付基金托管人人民币4,237,438.58元,尚余人民币1,014,732.06元未支付。
  (4)与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交易
  本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
  (5) 由关联方保管的银行存款余额及由此产生的利息收入
  本基金的银行存款由基金托管人交通银行保管,并按银行间同业存款利率计息,由基金托管人保管的银行存款余额及产生的利息收入情况如下:
  (6)关联方投资本基金的情况
  A 基金管理人持有本基金份额情况
  基金管理人2006年半年度及2005年半年度持有本基金基金份额变动相关的交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。
  B 基金管理人主要股东及其控制的机构持有本基金份额情况
  附注4. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
  (1)本基金截至2006年6月30日止因股权分置改革暂时停牌而流通转让受限制的资产情况如下:
  以上因股权分置改革而暂时停牌的股票,其期末估值单价是根据最近一个交易日的市场平均价确定。
  (2)其他流通转让受限制的基金资产
  六、投资组合报告
  1、本报告期末基金资产组合情况
  2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
  3、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
  4、本报告期股票投资组合的重大变动
  (1)本报告期内累计买入价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
  (2)本报告期内累计卖出价值超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
  (3)本报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
  单位:元
  5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
  6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
  7、报告附注
  (1)投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
  (2)本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查的情况,报告编制日前一年内未受到公开谴责或处罚。
  (3)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
  (4)其他资产:
  (5)本报告期末基金持有的处于转股期的可转换债券明细
  本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券
  (6)本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有权证明细
  本报告期末本基金未持有权证
  (7)报告期内获得的权证明细
  (8)本报告期内投资资产支持证券的情况
  本报告期内本基金未投资资产支持证券。
  七、基金份额持有人情况
  1、报告期末基金份额持有人户数
  2、报告期末基金份额持有人结构
  3、报告期末本基金前十名持有人明细
  八、重大事项揭示
  1. 本报告期内未召开基金份额持有人大会;
  2. 本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动;
  2006年1月25日,交通银行股份有限公司在《证券时报》、《金融时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于阮红基金托管行业高管任职资格的公告》。
  3. 2006年7月18日,交通银行股份有限公司在《证券时报》上刊登了《交通银行股份有限公司关于住所变更的公告》。交通银行股份有限公司住所由“上海市仙霞路18号”变更为“上海市浦东新区银城中路188号”。
  4. 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
  5. 本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化。
  6. 本报告期内基金收益分配情况
  7. 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
  8. 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚。
  9. 本基金租用专用交易席位的情况
  本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,决定租用平安证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、广东证券股份有限公司和国泰君安证券股份有限公司各两个交易席位,租用申银万国证券股份有限公司、中国科技国际信托投资公司、招商证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、国信证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、齐鲁证券有限责任公司、国联证券有限责任公司、中国银河证券有限责任公司、财富证券有限责任公司和国元证券有限责任公司各一个交易席位。
  本期无新增或者减少交易席位。
  本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表:(单位:元)
  10.本报告期基金披露过的其他重要事项:
  注:上述公告披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
  易方达基金管理有限公司
  2006年8月26日