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2020年02月17日 星期一

易方达科瑞封闭(500056)公告正文

科瑞证券投资基金2005年半年度报告

公告日期 2005-08-29 来源 证券时报

   
                   科瑞证券投资基金2005年半年度报告
    
    基金管理人:易方达基金管理有限公司
    基金托管人:交通银行
    送出日期:2005年8月29日
        
    重要提示
    基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人交通银行根据本基金合同规定,于2004年8月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
    基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
    基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
    本报告财务数据未经审计。
    本报告期间:2005年1月1日至2005年6月30日。
    本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读登载于本基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
    
    
    一、基金简介
    (一)基金简称: 基金科瑞
    交易代码:500056
    基金运作方式:契约型封闭式
    基金合同生效日:2002年3月12日
    报告期末基金份额总额:30亿份
    基金合同存续期:2002年3月12日至2017年3月11日
    基金份额上市交易的证券交易所:上海证券交易所
    上市日期:2002年3月20日
    (二)基金投资目标:主要投资于价值被市场绝对或相对低估的股票。本基金的投资目标是在控制股票投资组合的风险的前提下,追求基金资产的长期稳定的增值。
    投资策略:基金管理人在对宏观经济和市场发展趋势进行深入分析的基础上,进行资产在股票、债券和现金间的资产配置。当判断股票市场趋势向好时,基金管理人采取积极进取的投资方式,加大股票投资比例,降低债券投资、现金的比例,力求取得较好的资本增值收益;当预测股票市场走势趋淡时,则降低股票投资比例,加大债券投资和现金比例,避免股票市场大幅下挫时引起的资产损失。基金管理人主要选择公司价值被市场相对和绝对低估的股票构建投资组合。 
    业绩比较基准:无 
    风险收益特征:无
    (三)基金管理人:易方达基金管理有限公司
    信息披露负责人: 张南
    信息披露电话:020-38799008
    客户服务与投诉电话:020-83918088
    传真:020-38799488
    电子邮箱: csc@efunds.com.cn
    (四)基金托管人:交通银行
    信息披露负责人:江永珍
    联系电话:021-58408846
    传    真:021-58408836
    电子邮箱:jiangyz@bankcomm.com
    (五)基金管理人互联网网址:www.efunds.com.cn
    基金半年度报告置备地点:广州市体育西路189号城建大厦27楼
    
    二、主要财务指标和基金净值表现
    (单位:人民币元)
    重要提示:本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
    (一)主要财务指标
    财务指标 2005年1月1日至6月30日
    1.基金本期净收益 76,174,521.04
    2.加权平均基金份额本期净收益                  0.0254 
    3.期末可供分配单位基金收益                  0.0300 
    4.期末基金资产净值 3,443,803,554.86
    5.期末基金份额净值 1.1479
    6.本期基金份额净值增长率 1.30%
    (二)基金净值表现
    1、基金科瑞历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较列表:
阶段                    净值增长率①    净值增长率标准差②    业绩比较基准收益率③    业绩比较基准收益率标准差④    ①-③    ②-④
过去1个月                      5.14%                 3.95%                       -                             -        -        -
过去3个月               -1.77%                       3.21%                       -                             -        -        -
过去6个月                      1.30%                 2.53%                       -                             -                    
过去1年                        7.28%                 2.27%                       -                             -        -        -
过去3年                       19.47%                 1.96%                       -                             -        -        -
自基金合同生效起至今          24.36%                 1.90%                       -                             -        -        -
    
    2、基金合同生效以来基金份额累计净值增长率的历史走势图
    
    注:(1)、基金合同中关于基金投资比例的约定:
    1) 本基金投资于股票、债券的比例不低于本基金资产总值的80%;
    2) 本基金投资于国家债券的比例不低于本基金资产净值的20%;
    3) 本基金投资于单个上市公司股票的比例不高于基金资产净值的10%;
    4) 本管理人所管理的全部基金持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%;
    5) 本基金投资不超过中国证监会规定的其他比例限制;
    6) 法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定时从其规定。
    本基金在本期间内遵守上述投资比例的规定进行证券投资。
    (2)、本基金基金合同未规定业绩比较基准。
    
    三、管理人报告
    (一)基金管理人及基金经理介绍
    1、 基金管理人及其管理基金的经验
    经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准,易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日,注册资本1.2亿元。目前公司的股东为广东粤财信托、广发证券、重庆国际信托、广东美的电器股份公司和广州市广永国有资产经营有限公司,其中广东粤财信托、广发证券和广东美的电器股份公司出资额分别占注册资本的25%,重庆国际信托出资额占注册资本的16.67%,广州市广永国有资产经营有限公司出资额占注册资本的8.33%。
    公司下设基金投资部、研究部、集中交易室、机构理财部、金融工程部、市场部、注册登记部、核算部、信息技术部、监察部、人力资源部、综合管理部等部门。良好的治理结构和健全的内部控制保证了公司的合法规范经营,并逐步形成稳健、务实、规范、创新的经营风格。
    自成立以来,易方达基金管理有限公司秉承"取信于市场,取信于社会"的宗旨,坚持"在诚信规范的前提下,通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长"的经营理念,努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务,为投资者创造最佳的回报。
    截至2005年6月30日,公司旗下有基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞四只封闭式基金和易方达平稳增长、易方达策略成长、易方达50指数、易方达积极成长、易方达货币市场基金五只开放式基金以及全国社会保障基金的投资组合,管理的基金资产规模超过265亿元。
旗下基金              基金合同生效日    基金合同生效日至2005年06月30日累计净值增长率/累计净值收益率    超越比较基准    已实现每10份基金份额累计分红(元)
基金科汇               2001年5月25日                                                         48.38%               -                               2.575
基金科翔               2001年5月25日                                                         38.25%               -                               2.200
基金科讯               2001年5月25日                                                         15.38%               -                               0.350
基金科瑞               2002年3月12日                                                         24.36%               -                               0.920
易方达平稳增长基金     2002年8月23日                                                         27.79%          63.29%                               2.000
易方达策略成长基金     2003年12月9日                                                         16.46%          32.99%                               1.000
易方达50指数基金       2004年3月22日    -18.13%                                                              11.08%                                   -
易方达积极成长基金      2004年9月9日                                                          1.99%          19.34%                                   -
易方达货币市场基金      2005年2月2日                                                        1.0996%         0.3697%                              0.1095
    注:基金科汇、基金科翔、基金科讯、基金科瑞无业绩比较基准。
    2、基金经理介绍
    科瑞基金基金经理小组由吴欣荣先生和陈彤先生二位组成。
    吴欣荣,男,1975年7月生,工学硕士,毕业于清华大学电机工程与应用电子技术专业。2001年4月至今,在易方达基金管理有限公司投资管理部工作,参与过公司筹建,曾任易方达基金管理有限公司研究员、基金经理助理,现任科瑞基金基金经理。
    陈彤,男,1968年10月生,工商管理硕士、经济学博士研究生,工程师。曾任中国经济开发信托投资公司成都证券营业部研发部副经理、业务中心主任,中国经济开发信托投资公司证券总部研究部行业研究员。2001年11月加入易方达基金管理有限公司,曾任易方达基金管理有限公司研究员,市场拓展部主管,现任科瑞基金基金经理。
    (二)基金运作合规性说明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内,不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。
    (三)基金经理报告
    1、 结合宏观经济及证券市场状况,对基金投资策略及业绩表现说明
    2005年上半年的证券市场可以这样概括:在政策持续做多和宏观冲高回落交织的背景下,在市场唯一幸存的主要参与者――基金们随着市场预期变化而不断结构调整的更替中,市场中极少部分防御型个股屡创新高,少部分强势股冲高之后大幅回落,这基本左右了市场的主要脉动和基金的净值表现。而指数,则在更多的高估个股的持续大幅下跌、价值回归的带动下,屡创新低,指数到了千点企稳。而市场哀鸿遍野,大量的个股跌破净资产,股价重心大幅下移。
    市场呈现这样的走势,有如下几个原因:(1)宏观经济回落的预期自进入2005年以来便愈发强烈,基本面、行业无甚亮点,而在指数不断创新低的过程中,政策面持续做多,又使得基金等机构投资者矛盾交织,面临在基本面预期回落的背景下被迫做多的尴尬局面。市场失去了方向,于是,趋同效应、扎堆效应开始显现,大量基金在少量的个股中买卖,基金的追逐与组合结构调整,成为个股运行的主要动力,而能否先行一步,则成为净值表现的关键;(2)市场心态极度疲弱,积重难返。除基金等机构外,市场基本无大的参与者,存量资金运作特征明显,场外资金极度谨慎;(3)股改的推行对市场长远发展意义重大,给市场中优质个股提供了较高的安全边际。但同时,股改和宏观经济回落加速了股价的接轨和虚高个股的崩塌,市场在彻底清洗泡沫,尽管有过度嫌疑,但在疲弱的市场信心和匮乏的新进资金面前,过度调整不可避免。
    本基金在年初判断05年宏观经济回落将带来各行业压力较大,从基本面角度来看,投资亮点较少,故制定了防御型投资策略,回避受投资增速回落、宏观经济增长减速、汇率调整影响的行业个股,往更清晰、更明确、更可靠盈利增长类行业集中,增强组合的防御性。因此,组合中价格弹性类个股比例较低,交通运输、消费品等配置比例较高,组合配置较为均衡,防御性明显。组合在一季度市场大涨中表现较差,但在二季度宏观经济回落趋势明朗、市场转入防御时效果显现。整体来说,05年上半年组合防御性效果较好,到6月30日,本基金净值1.1479元,增长率1.3%,同期上证A指下跌14.66%。
    2、 对宏观经济、证券市场、行业走势展望
    2005年下半年宏观经济基本上仍然是下降通道,投资的回落、需求增速的下滑,带来对大量行业的压力,而在持续2年景气中投放的产能将陆续释放,供过于求的局面将陆续在各行业尤其是投资品行业出现。而所谓抗周期的消费品行业、交通运输行业等防御性行业,尽管不受宏观影响,但整个经济活动的放缓不可避免会影响到这些行业的增长率预期,更何况在大量基金扎堆导致股价已较高的局面下,这些行业投资机会也已很小。从宏观面来看,基本面出现较大亮点的行业目前看来不明显。
    但在1000点这个位置,在大量周期性行业个股跌破净资产背景下,在股改提供20%以上安全边际的保证下,在国内经济总的态势未见转势的背景下,如果立足1~2年以上来看,应该说,市场中已经有一批颇具吸引力的个股,他们处在行业基本面的底部,估值也处在历史的底部,一旦宏观经济走出下降通道,相信这些个股会带来丰厚的回报,这将是本基金未来一段时间持续跟踪关注的对象。
    另外,在汇率形成机制改变、我国汇率改革终于迈出实质一步后,人民币中期升值预期背景下国际资金的持续流入,必然会带来资金面的陆续改观。随着时间推移,这些资金的持续流向可能会形成新市场趋势,需引起高度重视,其中有可能蕴含较大投资机会。
    总的来看,2005年下半年市场不能说十分乐观,但相信股市最坏的时期已经过去,到了逐步收获的时候了。本基金将竭力寻找投资机会,以更准确深入的判断构建组合,为持有人获取更好回报。
    
    四、托管人报告
    2005年上半年,托管人在科瑞基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
    2005年上半年,易方达基金管理有限公司在科瑞基金投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利益的行为。基金管理人遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
    2005年上半年,由易方达基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关科瑞基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
    交通银行
    2005年8月11日
    五、财务会计报告(未经审计)
    (一)基金会计报表
    科瑞证券投资基金
    资产负债表
    二零零五年六月三十日
    单位:人民币元
附注 2005-06-30 2004-12-31
    
资产                                                      ①-③           
银行存款                          167,532,334.84           278,982,810.82
清算备付金                          3,256,191.36                        -
交易保证金                          2,000,000.00             2,000,000.00
应收证券清算款                                 -                        -
应收股利                            1,907,533.01                        -
应收利息                           14,438,257.31            10,970,262.68
其他应收款                                     -                        -
股票投资市值                    2,390,739,554.66         2,439,510,514.31
其中:股票投资成本              2,040,787,094.27         2,049,664,375.93
债券投资市值                      905,569,999.54           875,230,053.57
其中:债券投资成本                901,623,264.45           879,195,446.00
配股权证                                       -                        -
买入返售证券                                   -                        -
待摊费用                              345,191.43                        -
其他资产                                       -                        -
资产总计                        3,485,789,062.15         3,606,693,641.38
    
负债                                                   ①-③           
应付证券清算款                  34,160,833.87            19,275,917.23
应付管理人报酬    2(3)          4,154,969.05             4,608,043.50
应付托管费        2(3)            692,494.82               768,007.24
应付佣金                         1,428,833.40               656,150.26
应付利息                                    -                        -
应付收益                                    -           180,000,000.00
未交税金                                    -                        -
其他应付款                       1,239,938.86             1,554,938.86
卖出回购证券款                              -                        -
短期借款                                    -                        -
预提费用                           308,437.29               220,000.00
其他负债                                    -                        -
负债合计                        41,985,507.29           207,083,057.09
    
持有人权益                                            ①-③           
实收基金                    3,000,000,000.00         3,000,000,000.00
未实现利得                    353,899,195.48           385,880,745.95
未分配收益                     89,904,359.38            13,729,838.34
持有人权益合计              3,443,803,554.86         3,399,610,584.29
    
负债及持有人权益总计              3,485,789,062.15         3,606,693,641.38
基金单位净值                                1.1479                   1.1332
    所附附注为本会计报表的组成部分
    
    科瑞证券投资基金
    经营业绩表
    自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间
    单位:人民币元
    
                    附注         2005年1月1日-2005年6月30日         2004年1月1日-2004年6月30日
收入                                          106,972,169.72                     293,534,192.72
股票差价收入                                   58,993,835.56                     272,575,771.97
债券差价收入                      -511,869.68                        -7,141,342.24             
债券利息收入                                   13,063,770.19                       9,829,080.53
存款利息收入                                    1,473,738.10                         739,973.61
股利收入                                       33,940,504.38                      17,251,516.23
买入返售证券收入                                           -                                  -
其他收入                                           12,191.17                         279,192.62
    
费用                                  30,797,648.68         32,553,558.60
基金管理人报酬          2(3)         25,811,339.84         27,394,696.17
基金托管费              2(3)          4,301,889.92          4,565,782.71
卖出回购证券支出                         162,245.97            325,175.35
利息支出                                          -                     -
其他费用                                 522,172.95            267,904.37
    其中:上市年费                        29,752.78             29,835.26
          信息披露费                     168,603.31            169,070.72
          审计费用                        49,588.57             52,226.04
    
基金净收益                   76,174,521.04          260,980,634.12
加:未实现利得              -31,981,550.47         -247,744,739.70
基金经营业绩                 44,192,970.57           13,235,894.42
    所附附注为本会计报表的组成部分
    
    科瑞证券投资基金
    基金净值变动表
    自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间
    单位:人民币元
附注 2005年1月1日-2005年6月30日 2004年1月1日-2004年6月30日
    
一、期初基金净值                                      3,399,610,584.29         3,426,812,158.47
二、本期经营活动:                                                                               
基金净收益                                               76,174,521.04           260,980,634.12
未实现利得                                            -31,981,550.47           -247,744,739.70 
经营活动产生的基金净值变动数                             44,192,970.57            13,235,894.42
三、本期向持有人分配收益                                             -                          
向基金持有人分配收益产生的基金净值变动数                             -         -60,000,000.00  
四、期末基金净值                                      3,443,803,554.86         3,380,048,052.89
    所附附注为本会计报表的组成部分
    
    科瑞证券投资基金
    收益分配表
    自二零零五年一月一日至二零零五年六月三十日止期间
    单位:人民币元
    
                            附注         2005年1月1日-2005年6月30日         2004年1月1日-2004年6月30日
本期基金净收益                                         76,174,521.04                     260,980,634.12
加:期初基金净收益                                     13,729,838.34         -26,490,783.25            
可供分配基金净收益                                     89,904,359.38                     234,489,850.87
减:本期已分配基金净收益                                           -                      60,000,000.00
期末基金净收益                                         89,904,359.38                     174,489,850.87
    所附附注为本会计报表的组成部分
    
    
    (二)会计报表附注
    附注1. 本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表一致。
    
    附注2. 关联方关系及关联方交易
    (1)主要关联方关系
    企业名称 与本基金的关系
    易方达基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人
    交通银行 基金托管人
    广发证券股份有限公司 基金管理人股东
    广东粤财信托投资有限公司 基金管理人股东
    广东美的电器股份有限公司 基金管理人股东
    重庆国际信托投资有限公司 基金管理人股东
    广州市广永国有资产经营有限公司 基金管理人股东
    广东证券股份有限公司 基金管理人股东(自2005年6月29日起不再是本基金管理人股东)
    本报告期内经易方达基金管理有限公司(以下简称"本公司")股东会审议通过, 并报经中国证监会证监基金字【2005】90 号文批准,本公司股东广东证券股份有限公司将其所持有的本公司2000万元出资(占16.67%)分别转让给广东美的电器股份有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。此次出资转让的工商变更登记手续已办理完毕。
    本次出资转让后,本公司各股东出资及其出资占公司注册资本的比例如下:广东粤财信托投资有限公司3000万元人民币,占25%;广发证券股份有限公司3000万元人民币,占25%;广东美的电器股份有限公司3000万元人民币,占25%;重庆国际信托投资有限公司2000万元人民币,占16.67%;广州市广永国有资产经营有限公司1000万元人民币,占8.33%。
    以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
    (2)通过关联方席位进行的交易
关联方名称      2005年1月1日至2005年6月30日    2004年1月1日至2004年6月30日    2005年1月1日-2005年6月30日                      
(a) 股票买卖    本期成交金额                   占本期交易金额比例             本期成交金额                  占本期交易金额比例
?   广东证券                  37,654,778.28                          1.32%                610,616,021.91                19.04%
?   广发证券                 569,233,478.50                         19.92%                148,191,786.78                 4.62%
(b) 债券买卖    本期成交金额                   占本期交易金额比例             本期成交金额                  占本期交易金额比例
?   广东证券                              -                              -                 28,587,398.40                 5.94%
?   广发证券                  75,532,485.16                         22.59%                             -                     -
(c) 债券回购    本期成交金额                   占本期交易金额比例             本期成交金额                  占本期交易金额比例
?   广东证券                              -                              -                             -                     -
?   广发证券                              -                              -                             -                     -
(d) 佣金        本期佣金金额                   占本期佣金比例                 本期佣金金额                  占本期佣金比例    
?   广东证券                      29,465.06                          1.28%                    482,954.06                18.72%
?   广发证券                     461,857.43                         20.06%                    115,962.43                 4.49%
    
    
    说明:基金交易佣金的计算方式如下:
    沪市交易佣金=股票买(卖)成交金额*1‰-股票买(卖)经手费(买卖成交金额*0.11‰)-股票买(卖)证管费(买卖成交金额*0.04‰)-证券结算风险金(股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购成交金额*0.01‰)
    深市交易佣金=股票买(卖)成交金额*1‰-股票买(卖)经手费(买卖成交金额*0.1875‰)-证券结算风险金(股票成交金额*0.03‰+国债现货成交全价金额*0.01‰+国债回购成交金额*0.01‰)
    向关联方支付的交易佣金采用公允的交易佣金比率计算。关联方席位租用合同范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
    
    (3)关联方报酬
    A  基金管理人报酬
    基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5%的年费率计提。计算方法如下:
    H=E×1.5%/当年天数
    H为每日应支付的基金管理费
    E为前一日的基金资产净值
    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。本基金于本期应支付基金管理人管理费共计人民币25,811,339.84元(2004年1-6月:人民币27,394,696.17元),其中已支付基金管理人人民币21,656,370.79元,尚余人民币4,154,969.05元未支付。
    
    B  基金托管人报酬
    基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下:
    H=E×0.25%/当年天数
    H为每日应支付的基金托管费
    E为前一日的基金资产净值
    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月底,按月支付;由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。本基金于本期应支付基金托管人托管费共计人民币4,301,889.92元(2004年1-6月:人民币4,565,782.71元),其中已支付基金托管人人民币3,609,395.10元,尚余人民币692,494.82元未支付。
    
    (4)与关联方进行的银行间同业市场债券(含回购)交易
    2005年1月1日至2005年06月30日:无
    2004年1月1日至2004年06月30日:无
    
    附注3. 报告期末流通转让受到限制的基金资产
名称        数量         总成本           总市值           估值方法      转让受限原因      受限期限(上市日)
宝钢股份    2,281,800    11,682,816.00    11,431,818.00    按市价估值    增发股票未上市           2005-7-11
    
    六、投资组合报告
    
    1、本报告期末基金资产组合情况
项目名称                    金额(元)            占基金资产总值比例
股票                        2,390,739,554.66                68.59%
债券                          905,569,999.54                25.98%
银行存款和清算备付金合计      170,788,526.20                 4.90%
其他资产                       18,690,981.75                 0.53%
总计                        3,485,789,062.15               100.00%
    2、本报告期末按行业分类的股票投资组合
  行业类别                      市值(元)            占基金资产净值比例
1、农、林、牧、渔业                            -                     -
2、采掘业                          91,443,900.00                 2.66%
3、制造业                         757,904,240.43                22.01%
其中:食品、饮料                  402,962,722.95                11.70%
      纺织、服装、皮毛             15,536,131.38                 0.45%
      木材、家具                               -                     -
      造纸、印刷                               -                     -
      石油、化学、塑胶、塑料        1,649,153.60                 0.05%
      电子                          3,552,500.00                 0.10%
      金属、非金属                146,571,453.07                 4.26%
      机械、设备、仪表             78,975,370.73                 2.29%
      医药、生物制品              108,656,908.70                 3.16%
      其他制造业                               -                     -
4、电力、煤气及水的生产           385,502,013.10                11.19%
5、建筑业                             608,380.00                 0.02%
6、交通运输、仓储业               687,311,396.50                19.96%
7、信息技术业                      73,414,261.68                 2.13%
8、批发和零售贸易                     575,280.00                 0.02%
9、金融、保险业                   127,863,994.07                 3.71%
10、房地产业                      118,644,102.70                 3.45%
11、社会服务业                     74,012,158.34                 2.15%
12、传播与文化产业                             -                     -
13、综合类                         73,459,827.84                 2.13%
合计                            2,390,739,554.66                69.42%
    
    3、本报告期末前十名股票投资明细
序号    证券代码    证券名称    数量          市值(元)          占基金资产净值比例
1       600009      上海机场    19,909,459    330,497,019.40                 9.60%
2       600519      贵州茅台     5,267,866    283,411,190.80                 8.23%
3       600900      长江电力    30,163,058    247,035,445.02                 7.17%
4       600036      招商银行    21,275,207    127,863,994.07                 3.71%
5       600269      赣粤高速    12,366,425    119,212,337.00                 3.46%
6       600019      宝钢股份    22,135,110    110,896,901.10                 3.22%
7       000402      金融街      11,045,446     89,909,930.44                 2.61%
8       000423      东阿阿胶    11,945,537     78,123,811.98                 2.27%
9       000983      西山煤电    11,085,000     76,929,900.00                 2.23%
10      600415      小商品城     3,123,292     73,459,827.84                 2.13%
    注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于基金管理人网站www.efunds.com.cn的半年度报告正文。
    4、本报告期股票投资组合的重大变动
    (1)本期累计买入、累计卖出价值前二十名股票明细
序号    股票代码    股票名称    本期累计买入金额(元)    占期初基金资产净值的比例
1       600019      宝钢股份          131,309,758.22                       3.86%
2       000069      华侨城A            87,397,661.64                       2.57%
3       600036      招商银行           77,659,743.59                       2.28%
4       600005      武钢股份           61,157,402.86                       1.80%
5       600269      赣粤高速           61,052,650.29                       1.80%
6       600887      伊利股份           53,178,736.67                       1.56%
7       600795      国电电力           51,238,354.90                       1.51%
8       000088      盐田港A            50,469,583.41                       1.48%
9       600050      中国联通           50,008,307.60                       1.47%
10      600033      福建高速           49,062,748.69                       1.44%
11      000900      现代投资           45,534,085.52                       1.34%
12      600900      长江电力           44,032,577.06                       1.30%
13      000630      铜都铜业           39,292,271.31                       1.16%
14      600028      中国石化           37,966,316.64                       1.12%
15      000423      东阿阿胶           36,740,087.03                       1.08%
16      000625      长安汽车           32,981,542.14                       0.97%
17      000402      金融街             32,051,278.62                       0.94%
18      000024      招商地产           31,442,092.15                       0.92%
19      000539      粤电力A            29,986,467.01                       0.88%
20      000063      中兴通讯           25,051,314.89                       0.74%
    
序号    股票代码    股票名称    本期累计卖出金额(元)    占期初基金资产净值的比例
1       000063      中兴通讯          109,831,221.41                       3.23%
2       600028      中国石化          103,229,506.01                       3.04%
3       600900      长江电力           89,201,973.39                       2.62%
4       000088      盐田港A            79,679,616.19                       2.34%
5       600018      上港集箱           71,586,674.96                       2.11%
6       600188      兖州煤业           61,050,871.64                       1.80%
7       600005      武钢股份           59,169,660.10                       1.74%
8       600019      宝钢股份           54,436,396.34                       1.60%
9       600309      烟台万华           53,412,931.42                       1.57%
10      000039      中集集团           50,529,433.66                       1.49%
11      600085      同 仁 堂           48,581,261.94                       1.43%
12      600863      内蒙华电           45,146,326.06                       1.33%
13      600089      特变电工           38,506,822.59                       1.13%
14      600020      中原高速           38,394,480.47                       1.13%
15      000022      深赤湾A            35,644,610.04                       1.05%
16      600428      中远航运           34,715,316.69                       1.02%
17      000157      中联重科           32,859,430.81                       0.97%
18      000866      扬子石化           32,683,142.12                       0.96%
19      600096      云 天 化           32,064,425.43                       0.94%
20      000983      西山煤电           31,056,135.59                       0.91%
    (2)本报告期买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
    项目 金额(元)
    买入股票的成本总额 1,425,032,934.58
    卖出股票的收入总额 1,494,157,636.50
    5、本报告期末按券种分类的债券投资组合
  券种       市值(元)          占基金资产净值比例
1、国债      287,867,666.30                 8.36%
2、金融债    434,070,000.00                12.60%
3、可转债    183,632,333.24                 5.33%
合计         905,569,999.54                26.29%
    6、本报告期末按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
债券名称      市值(元)          占基金资产净值比例
04国开(12)    110,778,000.00                 3.22%
03进出(2)      99,836,000.00                 2.90%
04国开(13)     91,007,000.00                 2.64%
04进出(1)      90,543,000.00                 2.63%
05国债(2)      84,470,386.50                 2.45%
    7、报告附注
    (1)报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的。
    (2)本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
    (3)其他资产:
    名称 金额(元)
    深圳交易保证金 2,000,000.00
    应收股利 1,907,533.01
    应收利息 14,438,257.31
    配股权证 -
    待摊费用 345,191.43
    合计 18,690,981.75
    (4)本报告期末处于转股期的可转换债券明细
代码      名称        期末市值(元)     占基金资产净值比例
110036    招行转债    62,947,639.00                 1.83%
126002    万科转 2    32,404,995.60                 0.94%
100795    国电转债    29,621,681.60                 0.86%
125488    晨鸣转债    28,770,068.94                 0.84%
110037    歌华转债    21,693,428.00                 0.63%
125822    海化转债     8,194,520.10                 0.24%
    
    
    七、基金份额持有人户数、持有人结构及前十名持有人
    基金份额持有人户数
    基金份额持有人户数 38,576户
    平均每户持有基金份额 77,768.56份
    
    基金份额持有人结构:
类型          持有基金份额(份)    占总份额比例
机构投资者    1,673,645,151.00          55.79%
个人投资者    1,326,354,849.00          44.21%
    
    截止2005年6月30日,前十名持有人名称、持有份额及占总份额的比例如下:
序号    持有人名称                        期末持有份额    持有比例
1       中国人寿保险股份有限公司           294,495,151       9.82%
2       中国太平洋保险公司                 206,387,970       6.88%
3       中国人寿保险(集团)公司             165,052,336       5.50%
4       中国人民财产保险股份有限公司       148,662,416       4.96%
5       新华人寿保险股份有限公司            79,256,306       2.64%
6       中国平安保险(集团)股份有限公司      78,200,172       2.61%
7       福建福晶科技有限公司                62,934,419       2.10%
8       泰康人寿保险股份有限公司            50,647,091       1.69%
9       酒泉钢铁(集团)有限责任公司          50,000,000       1.67%
10      山西信托投资有限责任公司            34,111,200       1.14%
    
    八、重大事项揭示
    1. 本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
    2. 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何处罚;
    3. 本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门未发生重大人事变动; 
    4. 2005年6月23日交通银行在全球公开发售H股并在香港联交所挂牌上市。
    5. 本报告期内本基金的投资策略、本基金管理人的内部决策程序未有重大变化;
    6. 本报告期内本基金未进行任何收益分配;
    7. 本基金租用专用交易席位的情况
    本基金根据中国证券监督管理委员会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》(证监基字[1998]29号)的有关规定要求及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,决定租用广发证券股份有限公司、广东证券股份有限公司、广东民安证券经纪有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、平安证券有限责任公司各两个交易席位,申银万国证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、华泰证券有限责任公司、华夏证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、山西证券有限责任公司、天同证券有限责任公司、湘财证券有限责任公司、招商证券股份有限公司、中国科技国际信托投资公司各一个交易席位。其中本报告期取消了申银万国的一个交易席位。
    本报告期本基金通过各机构的交易席位的成交及佣金情况见下表:
券商名称    股票成交金额合计    比例       债券成交金额合计    比例       回购成交金额合计    比例       佣金合计        比例   
广发证券      569,233,478.50     19.92%       75,532,485.16     22.59%                   -          -      461,857.43     20.06%
天同证券      484,381,396.22     16.95%       32,991,499.50      9.86%                   -          -      397,081.33     17.24%
湘财证券      449,320,432.07     15.72%       64,159,433.30     19.18%      140,200,000.00    100.00%      366,415.39     15.91%
平安证券      421,697,313.13     14.75%       20,487,074.50      6.13%                   -          -      332,689.40     14.45%
国信证券      400,022,468.99     14.00%       38,226,505.34     11.43%                   -          -      313,019.25     13.59%
招商证券      222,886,368.67      7.80%       74,625,755.90     22.31%                   -          -      182,162.19      7.91%
华夏证券       95,635,650.99      3.34%                   -          -                   -          -       78,420.64      3.41%
山西证券       75,624,877.80      2.65%       28,425,984.08      8.50%                   -          -       59,177.04      2.57%
上海证券       57,182,440.67      2.00%                   -          -                   -          -       46,889.55      2.04%
国泰君安       44,239,156.49      1.55%                   -          -                   -          -       35,554.79      1.54%
广东证券       37,654,778.28      1.32%                   -          -                   -          -       29,465.06      1.28%
合计        2,857,878,361.81    100.00%      334,448,737.78    100.00%      140,200,000.00    100.00%    2,302,732.07    100.00%
    
    8. 本报告期基金披露过的其他重要事项:
    公告事项 披露日期
    易方达基金管理有限公司关于公司股东出资转让的公告 2005-6-29
    注:上述公告披露于中国证券报、上海证券报、证券时报
         
    易方达基金管理有限公司
    2005年8月29日