新闻源 财富源

2020年01月19日 星期天

长城久泰沪深300指数(200002)公告正文

长城久泰中信标普300指数证券投资基金2004年年度报告

公告日期 2005-03-31 来源 证券时报

 
         长城久泰中信标普300指数证券投资基金2004年年度报告

              报告期间:2004年5月21日至12月31日
              基金管理人:长城基金管理有限公司
              基金托管人:招商银行股份有限公司
              送出日期:2005年3月31日
              第一节重要提示及目录
    (一)重要提示
    长城久泰中信标普300指数证券投资基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
    本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
    基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2005年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
     基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
     基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
                                    第二节基金简介
(一)基金基本情况
     基金名称:长城久泰中信标普300指数证券投资基金
     基金简称:长城久泰
     基金代码:200002(前端收费)\201002(后端收费)
     基金运作方式:契约型开放式
     基金合同生效日:2004年5月21日
     报告期末基金份额总额:1,978,233,566.37份
   (二)基金投资基本情况
    投资目标:以增强指数化投资方法跟踪目标指数,分享中国经济的长期增长,在严格控制与目标指数偏离风险的前提下,力争获得超越目标指数的投资收益,谋求基金资产的长期增值。
    投资策略:(1)、资产配置策略:本基金为增强型指数基金,以中信标普300指数作为目标指数。除非因为分红或基金持有人赎回或申购等原因,本基金将保持相对固定的股票投资比例,通过运用深入的基本面研究及先进的数量化投资技术,控制与目标指数的跟踪误差,追求适度超越目标指数的收益。在正常情况下,本基金投资于股票的比例为基金净资产的90~95%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。(2)、股票投资策略:本基金的指数化投资采用分层抽样法,实现对中信标普300指数的跟踪,即按照中信标普300指数的行业配置比例
构建投资组合,投资组合中具体股票的投资比重将以流通市值权重为基础进行调整。股票投资范围以中信标普300指数的成份股为主,少量补充流动性好、可能成为成份股的其他股票,并基于基本面研究进行有限度的优化调整。(3)债券投资策略:本基金债券投资部分以保证基金资产流动性、提高基金投资收益为主要目标,主要投资于到期日一年以内的政府债券等。
     业绩比较基准:95% 中信标普300指数收益率+5% 银行同业存款利率。
说明:由于本基金2004年12月3日公告调整投资范围,本业绩比较基准从2005年1月4日(本基金披露更新的招募说明书之日)正式采用,本报告期仍采用原业绩比较基准:75% 中信标普300指数收益率+20% 中信国债指数收益率+5% 银行同业存款利率
     风险收益特征:承担市场平均风险,获取市场平均收益。
   (三)基金管理人
     名称:长城基金管理有限公司
     注册地址:深圳市福田区深南中路2066号华能大厦25层
     办公地址:深圳市福田区深南中路2066号华能大厦25层
     邮政编码:518031
     法定代表人:杨光裕
     信息披露负责人:李建中
     联系电话:0755-83680399
     传真:0755-83662600
     电子邮箱:support@ccfund.com.cn
   (四)基金托管人
     名称:招商银行股份有限公司
     注册地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
     办公地址:深圳市深南大道7088号招商银行大厦
     邮政编码:518040
     法定代表人:秦晓
     信息披露负责人:姜然
     联系电话:0755—83195226
     传真:0755—83195201
     电子邮箱:jiangran@cmbchina.com
    (五)信息披露方式
     基金选定的信息披露报纸名称:证券时报、中国证券报、上海证券报
     登载年度报告正文的管理人互联网网址:www.ccfund.com.cn
     基金年度报告置备地点:深圳市福田区深南中路2066号华能大厦25层
    (六)其他有关资料
     1、会计师事务所
     名称:深圳大华天诚会计师事务所
     办公地址:深圳市福田区滨河大道5022号联合广场B座11楼
     2、注册登记机构
     名称:长城基金管理有限公司
     办公地址:深圳市福田区深南中路2066号华能大厦25层
                  第三节主要财务指标、基金净值表现及收益分配情况
下述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
(一)主要财务指标
                                                                      单位:人民币元
                                                          2004年度
                                          (2004年5月21日—2004年12月31日)
      1、基金本期净收益                                                   4,163,261.11
      2、基金份额本期净收益                                                     0.0024
      3、期末可供分配基金收益                                          -181,917,647.44
      4、期末可供分配基金份额收益                                              -0.0920
      5、期末基金资产净值                                             1,796,315,918.93
      6、期末基金份额净值                                                       0.9080
      7、基金加权平均净值收益率                                                0.2517%
      8、本期基金份额净值增长率                                                 -9.20%
                           9、基金份额累计净值增长率                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           -9.20%
注:1、本基金合同生效未满三年;
                     2、本基金合同生效当年的会计数据和财务指标的计算期间为:2004年5月21日至2004年
12月31日。
(二)基金净值表现
                     1、长城久泰历史各时间段份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较例表
                                                                           净值增                                           净值增长                                                       业绩比较基                                                              业绩比较基准
                      阶段                                                      长率                                        率标准差                                                             准收益率                                                          收益率标准差                                                                        ①-③                                             ②-④
                                                                                      ①                                                     ②                                                                  ③                                                                             ④
       过去3个月                                                            -7.47%                                                   0.88%                                                             -7.02%                                                                           0.88%                                                                            -0.45%                             0.00%
       过去6个月                                                            -3.48%                                                   0.99%                                                             -4.55%                                                                           1.01%                                                             1.07%                                           -0.02%
       自基金合同
                                                                            -9.20%                                                   0.95%                                                          -11.29%                                                                             1.00%                                                             2.09%                                           -0.05%
       生效起至今
                     2、长城久泰累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比例图
                          4%
                          2%
                          0%
                    -2%
                    -4%
                    -6%
                                       20040521         20040601          20040610         20040621        20040630         20040709         20040720         20040729         20040809        20040818          20040827        20040907         20040916         20040927         20041013         20041022         20041102        20041111          20041122         20041201         20041210         20041221         20041230
                    -8%
              -10%
              -12%
              -14%
                                                                                                                                                                                           基金久泰                                                                比较基准
                     附注:(1)本基金合同约定:本基金投资于股票的比例为基金净资产的90~95%,现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金净资产的5%。本基金在投资运作中严格遵守了基金合同
的约定。
                     说明:由于本基金2004年12月3日公告调整投资比例,之前仍采用原投资比例:本基金投
资于股票的比例为基金净资产的70~79%,正常情况下将保持在75%左右,国债、政策性金融债
不低于基金净资产的20%,现金不低于1%。2004年12月31日,本基金股票投资占基金资产净
值85.35%,债券投资占基金资产净值7.91%,现金占比为6.70%,以上比例已开始根据2004年12
月3日公告的调整投资比例进行了适当的调整。
     (2)本基金自成立之日起至披露时点不满一年。
 (三)收益分配情况
     本基金本报告期未进行收益分配。
                                   第四节管理人报告
(一)基金管理人及基金经理情况
     1、基金管理人简介
     长城基金管理有限公司是由长城证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、西北证券有限责任公司、北方国际信托投资股份有限公司、中原信托投资有限公司共同发起设立,经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,2001年12月27日在深圳注册成立,注册资本为1亿元人民币。公司经营范围是发起设立基金、管理基金及中国证监会批准的其他业务。目前,公司管理的基金有封闭式基金:基金久富和基金久嘉;开放式基金:长城久恒和长城久泰。
     2、基金经理简介
    杨建华先生,生于1969年,北京大学力学系理学学士,北京大学光华管理学院经济学硕士,注册会计师。曾就职于华为技术有限公司财务部、长城证券有限责任公司投资银行部,2001年10月进入长城基金管理有限公司基金投资部任基金经理助理,具有5年证券从业经历。
    (二)基金运作遵规守信情况声明
     本报告期内,本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为,严格按照《证券投资基金法》、《长城久泰中信标普300指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度,加强内部管理,规范基金运作,在控制和防范风险的前提下,为基金持有人谋求基金资产的长期稳定增值。长城久泰的投资运作遵守了有关法律法规的规定及基金合同的约定,无损害投资者利益的行为。
   (三)投资策略和业绩表现说明及解释
     从2004年二季度开始,中央政府基于宏观经济健康、稳健发展的目标加强了宏观调控力度,这对上市公司的盈利预期产生了一定程度的影响,与此同时,证券市场多年来孕育的各种矛盾,也获得了一次总爆发。在新股扩容加快、国际化估值压力增大、庄股资金链断裂、股权分置问题悬而未决等多种因素的反复作用下股指振荡走低,最终上证综合指数以年内次低点收盘,并且跌破1300点这一市场一致认同的政策点位。在综合指数跌创新低的同时,个股分化日趋加剧,有完善的公司治理结构、竞争优势明显、有良好发展前景并注重投资回报的公司走出独立于市场的走势。
     作为一只增强型指数基金,本基金严格遵循基金合同的各项规定,将跟踪目标指数、控制跟踪误差作为首要目标。在此前提下,本基金进行了适度的增强性投资,在投资组合构建中适当回避流动性差的个股,减少盈利预期下降的个股的权重,适度增加治理结构完善、注重投资回报的行业龙头品种的权重。本基金在建仓过程中遵循均匀建仓的策略,在市场下跌幅度较大时适度加快建仓节奏。
     本报告期内,由于相关政策的调整,本基金在12月3日发布了投资比例调整的公告,股票投资比例从70~79%调整为90~95%。本基金在公告发布后进行了逐步提高股票仓位的操作。截至报告期末,调整接近完成。
     自本基金成立之日起至报告期末,中信标普300指数涨幅为-15.70%,本基金比较基准涨幅为-11.29%,本基金净值增长率为-9.20%,超额收益为2.09%,自本基金连续披露净值之日(2004年7月5日)起计算,本基金日累计跟踪误差为0.1054%(年化指标为1.632%),基本实现了控制跟踪误差、适度获得超过比较基准的投资目标。但是,在证券市场整体走弱的情况下,本基金作为一只指数基金也不可避免的为持有人带来了一定的投资损失。
  (四)宏观市场、证券市场及行业走势简要展望
     展望2005年,中央政府制定了双稳健的经济政策,宏观经济将继续稳步增长,宏观调控将更多地采用市场化手段通过价格杠杆来调节,影响经济健康发展的煤电油运等瓶颈行业的紧张状况将得到显著缓解,人民币升值预期增强,也存在小幅加息的可能。
     证券市场也将面临较多新的情况。从上市公司基本面分析,随着监管力度的不断加强,公司治理结构的日趋完善,上市公司管理层更加注重投资回报,良好的宏观经济环境也使上市公司盈利水平不断提高,目前中信标普300指数动态市盈率仅为15倍左右,结合良好的成长预期,投资价值不言而喻。再从资金供求方面分析,2005年保险资金直接入市成为必然,企业年金、券商集合理财都将成为市场新的资金供给者,QFII、社保基金、证券投资基金的规模将进一步扩大,市场同时也面临着较大的扩容压力,但是总体上市场资金面将相对宽松。此外,制度建设层面,分类表决制度的实施、投资者补偿基金的设立将增强广大投资者的信心,而股权分置问题的解决也可望迈出具有实质意义的一步。
     因此,尽管还存在较多的不确定性,我们对2005年的证券市场总体上谨慎乐观。但是市场结构性分化走势将继续延续,中信标普300指数等成份股指数也有望走出摆脱综合指数束缚的独立走势。
     本基金在2005年将继续按照基金合同的规定,努力控制跟踪偏差,争取获得适度超越目标指数的超额收益。在增强性投资操作方面,本基金在继续关注行业龙头品种的基础上,更加关注公司治理结构完善、竞争优势明显,注重投资回报和良好发展前景的上市公司。
   (五)基金内部监察报告
     本报告期内,本基金管理人根据健全、独立、有效、相互制约和成本效益原则,进一步完善了各项基本管理制度、业务规则和工作流程,认真执行了各项管理制度,有效实施了三层风险防范和控制措施,建立了比较完善的内部控制体系。
     本报告期内公司督察长、监察稽核人员根据《基金管理公司内部控制指导意见》及其他法律法规和公司相关制度的规定,认真履行了工作职责,结合公司实际运作需要,进一步完善了监察稽核程序、方法和制度。督察长、监察稽核部独立地开展工作,实时监察关键业务风险点,每月进行定期稽核,监察稽核内容涵盖了基金投资、基金交易、研究策划、基金销售等各项业务的每个环节和公司信息技术、运作保障、综合管理等工作。监察稽核人员在历次监察稽核工作中,认真、有效地提出了各部门工作中存在的问题及改进意见,督促各部门及时进行了整改,防范和化解了业务风险。本年度公司督察长根据法律法规和公司制度的要求按时向中国证券监督管理委员会、公司董事会提交了监察稽核工作报告。
    监察稽核和内部控制的重点是确保公司经营及所管理基金运作的合法合规性,建立健全投资监控体系和风险评价体系,加强投资决策流程的内部控制和风险管理,严格防范操纵市场行为、内幕交易行为和其他有损基金持有人利益的关联交易,严格防范基金销售业务中的违规行为,严格履行信息披露义务,保证履行基金合同的承诺。在本报告期内,本基金运作中无操纵市场行为、内幕交易和不当关联交易,维护了基金持有人的利益。
    本基金管理人将坚持“诚信、稳健、规范、创新”的经营理念,继续完善法人治理结构和内部控制制度,不断提高公司员工的守法意识和风险防范意识,加强实时监督和控制,完善电子监控手段,使内部控制的全面性、及时性和有效性不断得到提高。本基金管理人将本着“取信于市场,取信于社会”的宗旨,诚实信用,勤勉尽责,为基金持有人谋求最佳利益并使本基金管理公司稳步健康发展。
                                   第五节托管人报告
     托管人声明:在本报告期内,基金托管人不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
     本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,严格遵守了《基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
     本年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。
                                                                     招商银行股份有限公司
                                                                         2005年3月22日
                                    第六节审计报告
                                       审计报告
                                                              深华(2005)审字264号
长城久泰中信标普300指数证券投资基金全体持有人:
     我们审计了后附的  长城久泰中信标普300指数证券投资基金二○○四年十二月三十一日的资产负债表、二○○四年五月二十一日至二○○四年十二月三十一日的经营业绩表、二○○四年五月二十一日至二○○四年十二月三十一日的收益分配表和基金净值变动表。这些会计报表的编制是   长城久泰中信标普300指数证券投资基金管理人的责任,我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
     我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作,以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据,评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计,以及评价会计报表的整体反映。我们相信,我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
     我们认为,上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》和《长城久泰中信标普300指数证券投资基金基金合同》的规定,在所有重大方面公允反映了   长城久泰中信标普300指数证券投资基金二○○四年十二月三十一日的财务状况、二○○四年五月二十一日至二○○四年十二月三十一日的经营成果和二○○四年五月二十一日至二○○四年十二月三十一日的基金净值变动情况。
   深圳大华天诚会计师事务所                      中国注册会计师:李秉心
      中国          深圳                         中国注册会计师:徐海宁
                                                   2005年3月18日
                                  第七节财务会计报告
(一)长城久泰年度会计报表(已经审计)
1、长城久泰资产负债表(2004年12月31日)
                                                                          单位:人民币元
                 资产                          注释                   期末数
 资产:
     银行存款                                                       120,414,625.64
     清算备付金                                                                -
     交易保证金                                                         750,000.00
     应收证券清算款                                                            -
     应收股利                                                                  -
     应收利息                                    1                    2,490,614.12
     应收申购款                                                       1,577,530.13
     其他应收款                                                                -
       股票投资市值                                                                 1,533,230,045.07
         其中:股票投资成本                                                         1,686,002,007.66
       债券投资市值                                                                   142,029,764.24
         其中:债券投资成本                                                           141,109,046.87
       配股权证                                                                                    -
       买入返售证券                                                                                -
       待摊费用                                                                                    -
       其他资产                                                                                    -
                   合    计                                                         1,800,492,579.20
             负债及持有人权益                              注释                        期末数
 负债:
       应付证券清算款                                                                     422,323.60
       应付赎回款                                                                         704,674.85
       应付赎回费                                                                           2,655.80
       应付管理人报酬                                                                   1,551,051.94
       应付托管费                                                                         316,541.21
       应付佣金                                              2                            369,412.87
       应付利息                                                                                    -
       应付收益                                                                                    -
       未交税金                                                                                    -
       其他应付款                                            3                            750,000.00
       卖出回购证券款                                                                              -
       短期借款                                                                                    -
       预提费用                                              4                             60,000.00
       其他负债                                                                                    -
                  负债合计                                                              4,176,660.27
 持有人权益:
       实收基金                                              5                      1,978,233,566.37
       未实现利得                                            6                    (188,137,596.50)
       未分配收益                                                                       6,219,949.06
               持有人权益合计                                                       1,796,315,918.93
           负债及持有人权益合计                                                     1,800,492,579.20
2、长城久泰经营业绩表(2004年5月21日-2004年12月31日)
                                                                                            单位:人民币元
                     项目                                   注释                      本期累计数
 一、收入
       1、股票差价收入                                        7                          1,491,461.86
       2、债券差价收入                                        8                             62,003.49
       3、债券利息收入                                                                     528,323.42
       4、存款利息收入                                                                   4,026,100.62
       5、股利收入                                                                       8,980,009.96
       6、买入返售证券收入                                                                 501,493.00
       7、其他收入                                            9                            826,870.76
                   收入合计                                                             16,416,263.11
 二、费用
       1、基金管理人报酬                                                                 9,963,093.67
       2、基金托管费                                                                     2,033,284.36
       3、卖出回购证券支出                                                                          -
       4、利息支出                                                                                  -
       5、其他费用                                           10                            256,623.97
            其中:上市年费                                                                           -
                   信息披露费                                                              170,000.00
                   审计费用                                                                 60,000.00
                   费用合计                                                             12,253,002.00
 三、基金净收益                                                                          4,163,261.11
       加:未实现利得                                                              (151,851,245.22)
 四、基金经营业绩                                                                  (147,687,984.11)
3、长城久泰收益分配表(2004年5月21日-2004年12月31日)
                                                                                      单位:人民币元
                     项目                                   注释                      本期累计数
 本期基金净收益                                                                          4,163,261.11
    加:期初未分配收益                                                                              -
        本期损益平准金                                                                   2,056,687.95
 可供分配基金净收益                                                                      6,219,949.06
    减:本期已分配基金净收益                                 11                                     -
 期末基金净收益                                                        6,219,949.06
4、长城久泰基金净值变动表(2004年5月21日-2004年12月31日)
                                                                          单位:人民币元
                 项目                           注释                    金额
 一、期初基金净值(基金认购款)                                      1,512,020,891.32
 二、本期经营活动
     已实现基金净收益                                                  4,163,261.11
     未实现利得                                                    (151,851,245.22)
     经营活动产生的基金净值变动数                                  (147,687,984.11)
 三、本期基金单位交易
     基金申购款                                                    1,017,923,663.89
     基金赎回款                                                   (585,940,652.17)
     基金单位交易产生的基金净值变动
                                                                     431,983,011.72
 数
 四、本期向持有人分配收益
     向持有人分配收益产生的基金净值变动数                                       -
 五、期末基金净值                                                  1,796,315,918.93
(二)长城久泰年度会计报表附注(2004年5月21日-2004年12月31日)
     附注一.基金基本情况
         长城久泰中信标普300指数证券投资基金(以下简称“本基金”)系由长城基金管理有限公司发起,经中国证券监督管理委员会以“证监基金字[2004]51号”《关于同意长城久泰中信标普300指数证券投资基金设立的批复》核准,于2004年5月21日成立的契约型开放式证券投资基金,存续期限不定,首次设立募集规模为1,512,020,891.32份基金份额。基金管理人为长城基金管理有限公司,基金托管人为招商银行股份有限公司。
         本基金自2004年4月12日起至2004年5月19日止共募集资金总额人民币
    1,517,403,322.76元,其中净认购金额人民币1,511,568,839.92元;银行存款利息人民币452,051.40元;基金认购费用5,382,431.44元(该项费用全部用于支付基金销售手续费)。上述募集资金业经深圳大华天诚会计师事务所验证。
 附注二.会计报表编制基准
     本基金会计报表依照企业会计准则、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则第2号-年度报告的内容与格式》《、证券投资基金信息披露编报规则第3号-会计报表附注的编制及披露》及基金合同的规定编制和披露。
附注三.重要会计政策
      (1).会计年度
     本基金会计年度自公历1月1日至12月31日止。惟本期会计报表的实际编制期间为2004年5月21日(基金合同生效日)至2004年12月31日。
      (2).记账本位币
     本基金以人民币为记账本位币。
      (3).记账基础和计价原则
     本基金以权责发生制为记账基础,以历史成本为计价原则,期末股票和债券按市值计价。
      (4).基金资产的估值原则
     本基金资产的估值原则系依据《证券投资基金会计核算办法》和《长城久泰中信标普300指数证券投资基金基金合同》制定。
     估值对象为基金所拥有的股票、债券和银行存款等。
     本基金以每个工作日为本基金资产的估值日。本次报告之基金资产的估值日为2004年12月31日,证券市价以2004年12月31日(星期五)市场交易收盘价为准。
     银行存款、清算备付金,是指本基金存放于银行及中国证券登记结算有限责任公司的货币资金,按本金估值,并按本金与所适用的利率逐日计提利息并计入“应收利息”科目。
     上市流通的股票以其估值日在证券交易所挂牌的的市场交易收盘价估值;估值日无交易的,以最近交易日的市场交易收盘价估值;已上市但流通受限制的新股按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值。
     未上市股票应区分以下情况处理:送股、转增股、配股和增发新股,按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值;首次公开发行的股票,按成本估值。
    证券交易所交易的债券以不含息价格计价,按估值日证券交易所挂牌的市场交易收盘价计算后的净价估值;该日无交易的,以最近交易日净价估值,并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息。
    银行间市场交易和未上市流通的债券以不含息价格计价,按成本估值,并按债券面值与票面利率扣除应由债券发行单位代扣代缴的个人所得税后在债券持有期间内逐日计提利息。
    配股权证,从配股除权日起到配股确认日止,按收盘价高于配股价的差额估值,如果收盘价等于或低于配股价,则不估值。
    如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值,基金管理人可以根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值。
    如有新增事项,按国家最新规定估值。
    基金资产按上述原则估值后,按所估价值与成本的差额,计入“未实现利得”科目。
    按上述原则估值后计算出的本基金资产总额减去本基金负债总额后的余额即为基金在估值日的净值,将前述基金净值除以当日之基金总份额,即为每基金份额净值。
     (5).股票投资的成本计价方法
     股票投资按取得时的实际成本计价,出售成本采用移动加权平均法计算。当日有买入和卖出时,先计算成本后计算买卖股票价差。
    ①买入股票于成交日确认为股票投资。股票投资按成交日应支付的全部价款入帐。
    a.上交所买入股票成本:由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成。
    b.深交所买入股票成本:由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣金组成。
    ②卖出股票于成交日确认股票差价收入。出售股票的成本按移动加权平均法于成交日结转。
    ③上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费及证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1‰减去经手费计算。
     (6).债券投资的成本计价方法
    ① 买入
    a.买入证券交易所交易的债券于成交日确认为债券投资,按应支付的全部价款入账,如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
    b.买入银行间同业市场交易和非上市流通的债券于实际支付价款时确认为债券投资,按实际支付的全部价款入帐,如果应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
    ②卖出
    卖出证券交易所交易的债券于成交日确认债券差价收入;卖出银行间同业市场交易的债券于实际收到全部价款时确认债券差价收入。出售债券的成本按移动加权平均法于成交日结转。
    ③债券买卖不计佣金。
     (7).待摊费用的摊销方法和摊销期限
    待摊费用核算已发生的影响每基金份额净值小数后五位,应分摊计入本期和以后各期的费用。按其受益期限在1年内(含1年)逐日平均摊销入费用。
     (8).实收基金
    实收基金为对外发行的基金总份额,每份基金份额面值为1元。由于申购和赎回引起的实收基金变动于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。
     (9).未实现利得
    未实现利得包括因投资估值及配股权证而产生的未实现估值增值(减值)和未实现利得平准金。
    未实现利得平准金指在申购或赎回基金单位时,申购或赎回款中包含的按未实现利得占基金资产净值比例计算的金额,于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
     (10).损益平准金
    损益平准金指在申购或赎回基金单位时,申购或赎回款中包含的按累计未分配基金净损益占基金净值比例计算的金额,于基金申购确认日或基金赎回确认日确认,并于期末全额转入未分配基金净损益。
     (11).收入的确认和计量
    A.股票差价收入:于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账。
    B.债券差价收入:卖出证券交易所上市债券于成交日确认债券差价收入,并按应收取的全
部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账;卖出银行间同业市场交易债券于实际收
到价款时确认债券差价收入,并按应收取的全部价款与其成本、应收利息的差额入账。
    C.债券利息收入:按债券票面价值与票面利率计算的金额扣除应由债券发行单位代扣代
缴的个人所得税后在债券实际持有期内逐日计提入账。
    D.存款利息收入:包括银行存款与清算备付金利息,按本金与适用的利率逐日计提的金
额入账。
    E.股利收入:按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的
个人所得税后的净额于除息日确认。
    F.买入返售证券收入:按融出金额与成交利率,在融券期限内采用直线法逐日计提入账。
    G.其他收入:在实际收到时确认收入。
     (12).费用的确认和计量
    A.基金管理人报酬:  基金管理人报酬根据《长城久泰中信标普300指数证券投资基金
基金合同》的规定按前一日的基金资产净值0.98%的年费率逐日计提入账。
    B.基金托管费:基金托管费根据《长城久泰中信标普300指数证券投资基金基金合同》
的规定按前一日基金资产净值0.2%的年费率逐日计提入账。
    C.卖出回购证券支出:卖出回购证券支出按融入资金额及成交利率,在融资期限内采用
直线法逐日计提入账。
    D.其他费用
    发生的其他费用如果影响每基金份额净值小数点后第五位的,即发生的其他费用大于基
金净值十万分之一,应采用待摊或预提的方法,计入基金损益;发生的其他费用如果不影响
每基金份额净值小数点后第五位的,即发生的其他费用小于基金净值十万分之一,应于发生
时直接计入基金损益。
     (13).基金的收益分配政策
    本基金的收益分配原则为:每基金份额享有同等分配权;基金当年收益先弥补上一年度
亏损后,方可进行当年收益分配;如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;基金
收益分配后每基金份额净值不能低于面值;在符合有关分红条件的前提下,基金收益分配每
年至少一次,成立不满三个月,收益可以不分配,年度分配在基金会计年度结束后四个月内
完成;投资者可以选择现金分红方式或红利再投资方式,默认方式为现金分红方式,投资者
分红方式的变更须在分红权益登记日前向销售机构提出申请。
     (14).税项
    A.营业税
    根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号、财税〔2001〕61号文《关
于证券投资基金税收问题的通知》和财税(2002)128号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》规定:以发行基金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不征收营业税;
      根据财政部、国家税务总局财税字(2004)78号文《关于证券投资基金税收征策的通知》,
      自2004年1月1日起,基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税。
           B.企业所得税
           根据财政部、国家税务总局财税字〔1998〕55号文《关于证券投资基金税收问题
      的通知》规定:对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的
      股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税;根据财政部、国家税
      务总局财税字(2004)78号文《关于证券投资基金税收征策的通知》,自2004年1月1日起,
      基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税。
           C.印花税
           根据财政部、国家税务总局财税(2002)128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
      问题的通知》规定:基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
           D.个人所得税
           根据财政部、国家税务总局财税(2002)128号文《关于开放式证券投资基金有关税收
      问题的通知》规定:对基金取得的股票的股息、红利收入,债券的利息收入、储蓄存款利息
      收入,由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所
      得税。
附注四.主要会计报表项目注释
注释1.应收利息
              项  目                                                  期末数
  银行存款利息                                                                 19,863.32
  债券利息                                                                  2,470,750.80
              合  计                                                        2,490,614.12
注释2.应付佣金
              项  目                                                期末数
  长城证券有限责任公司                                                        149,647.93
  西北证券有限责任公司                                                          1,589.26
  东方证券股份有限公司                                                        140,625.06
  银河证券有限责任公司                                                         77,550.62
              合  计                                                          369,412.87
注释3.其他应付款
             项目名称                       经济内容                     期末数
  长城证券有限责任公司                   代垫席位保证金                       250,000.00
  西北证券有限责任公司                   代垫席位保证金                       250,000.00
  银河证券有限责任公司                   代垫席位保证金                       250,000.00
              合  计                                                          750,000.00
注释4.预提费用
              项目                                    期末数                  结存原因
  审计费                                                   60,000.00           未支付
              合计                                         60,000.00
注释5.实收基金
      项   目                                                   实收基金
  期初认购                                                            1,512,020,891.32
  本期申购增加                                                        1,072,230,439.03
  本期赎回减少                                                          606,017,763.98
  期末数                                                              1,978,233,566.37
注释6.未实现利得
             项    目                                             期末数
  投资估值增值(a)                                                     (151,851,245.22)
  未实现利得平准金-申购                                                (59,312,413.87)
  未实现利得平准金-赎回                                                  23,026,062.59
              合  计                                                  (188,137,596.50)
   a.投资估值增值
              项   目                                             期末数
    股票投资                                                          (152,771,962.59)
    债券投资                                                                920,717.37
               合  计                                                 (151,851,245.22)
注释7.股票差价收入
                项目                                              本期数
    卖出股票成交总额                                                    240,496,508.68
      减:卖出成本总额                                                  238,802,995.75
           卖出佣金                                                         202,051.07
    股票差价收入                                                          1,491,461.86
注释8.债券差价收入
               项目                                               本期数
  卖出债券成交总额                                                          556,238.30
    减:卖出成本总额                                                        493,100.00
        卖出应收利息                                                          1,134.81
  债券差价收入                                                               62,003.49
注释9.其他收入
             收入项目                                             本期数
  赎回基金补偿收入                                                          732,426.23
  新股申购手续费返还                                                         45,167.27
  配股手续费返还                                                             49,277.26
              合  计                                                        826,870.76
注释10.其他费用
             费用项目                                             本期数
    信息披露费                                                              170,000.00
    审计费用                                                                 60,000.00
    银行费用                                                                 12,932.19
    账户维护费                                                                6,000.00
    回购交易费用                                                              6,791.78
    证券账户开户费                                                              900.00
              合  计                                                        256,623.97
注释11.本期已分配基金净收益
             收益分配情况                           本次收益分配额                            累计收益分配额
                  ---                                     ---                                       ---
附注五.关联方关系及交易
1.关联方关系
              关联方名称                                               与本基金关系
 长城基金管理有限公司                      本基金管理人及发起人、本基金注册与登记机构、本基金销售机构
 招商银行                                  本基金托管人、本基金销售机构
 长城证券有限责任公司                      本基金管理人的股东、租赁交易席位
 东方证券股份有限公司                      本基金管理人的股东、租赁交易席位
 西北证券有限责任公司                      本基金管理人的股东
 中原信托投资有限公司                      本基金管理人的股东
 北方国际信托投资股份有限公司              本基金管理人的股东
2.关联方交易:
(1)本基金通过关联方席位进行的交易
下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
     关联方名称                       项目                               本期数
                                                                    金额             占总额比例
1.股票投资成交金额
①长城证券有限责任公司           年成交量                        620,791,085.48               29.15%
②西北证券有限责任公司           年成交量                        718,323,672.92               33.73%
③东方证券股份有限公司            年成交量                       533,701,759.42               25.06%
             合计                                              1,872,816,517.82               87.94%
2.债券投资成交金额
①西北证券有限责任公司           年成交量                        131,753,915.21              100.00%
             合计                                                131,753,915.21              100.00%
3.债券回购交易
①西北证券有限责任公司           年成交量                        685,200,000.00               66.56%
②东方证券股份有限公司            年成交量                       344,200,000.00               33.44%
             合计                                              1,029,400,000.00              100.00%
4.支付的佣金
①长城证券有限责任公司           支付年佣金                          500,931.82               29.34%
②西北证券有限责任公司           支付年佣金                          571,550.34               33.47%
③东方证券股份有限公司           支付年佣金                          434,191.79               25.43%
             合计                                                  1,506,673.95               88.24%
     *本基金对关联方席位交易佣金的计算方式及佣金比率与其他非关联方交易佣金的计算方式及佣金比率一致。
     **佣金协议的服务范围:
     除进行证券交易外,还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
(2)本基金支付的关联方报酬
    关联方名称                       本期数               计算标准                    计算方式
长城基金管理有限公司                    9,963,093.67       年费率0.98%         按前一天基金资产净值乘以
招商银行                                2,033,284.36       年费率2‰           费率每天计提
          合计                         11,996,378.03
   (3)与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
      无。
   附注六.流通受限制不能自由转让的基金资产
   本基金截至2004年12月31日止流通受限制不能自由转让的基金资产如下:
  股票名称      数量       总成本       总市值            受限期限             估值方法           转让受限原因
 振华港机   22,500股      196,875.00   206,550.00自向原A股社会公众股按估值日在交易根据基金与上市公司签订
                                                   东优先配售的股份上市所挂牌的同一股申购协议的规定,在新股上
                                                   流通首日(2004年12月票的市场交易收市后的约定期限内不能自
                                                   31日)起1个月            盘价估值        由转让
   附注七.或有事项
         本基金在本报告期内,无或有事项。
   附注八.资产负债表日后事项
         本基金在本报告期内,无资产负债表日后事项。
   附注九.重大事项说明
         1.   本基金管理人在本报告期内未发生任何重大诉讼事项。
         2.   本基金托管人在本报告期内未发生任何涉及托管业务的重大诉讼事项。
         3.   本基金管理人办公地址在本报告期内无变更。
         4.   本基金投资组合策略在本报告期内由原规定的“本基金投资于股票的比例为基金净资产
   的70-79%,正常情况下将保持在75%左右,国债、政策性金融债不低于基金净资产的20%,现金
   不低于1%,在法律法规允许的条件下,本基金的资产配置比例为:股票投资90-99%,现金不低于
   1%。”变更为“本基金投资于股票的比例为基金净资产的90-95%,现金或者到期日在一年以内的
   政府债券不低于基金净资产的5%”。
         5.   本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在本报告期内未受到任
   何处罚。
                                  第八节投资组合报告
(一)期末基金资产组合情况
  序号             资产项目                    金额(元)    占基金总资产比例(%)
    1     股票                            1,533,230,045.07                   85.15
    2     债券                              142,029,764.24                    7.89
    3     银行存款和清算备付金合计          120,414,625.64                    6.69
    4     其他资产                            4,818,144.25                    0.27
          合计:                          1,800,492,579.20                  100.00
(二)期末按行业分类的股票投资组合
(1)   本报告期末基金未持有积极投资类股票;
(2)   本报告期末基金指数类股票投资按行业分类的投资组合:
             分   类                   市值(元)        占基金资产净值比例(%)
A   农、林、牧、渔业                        7,797,740.32                       0.43
B   采掘业                                108,294,862.01                       6.03
C   制造业                                676,424,466.86                      37.65
  C0食品、饮料                             68,045,799.95                       3.79
  C1纺织、服装、皮毛                       32,380,010.77                       1.80
  C2木材、家具                                      0.00                       0.00
  C3造纸、印刷                            15,876,693.05                        0.88
  C4石油、化学、塑胶、塑料                 70,326,021.48                       3.91
  C5电子                                  68,046,159.93                        3.79
  C6金属、非金属                          209,920,430.36                      11.69
  C7机械、设备、仪表                      156,713,201.56                       8.72
  C8医药、生物制品                         50,033,210.06                       2.79
  C99其他制造业                             5,082,939.70                       0.28
D   电力、煤气及水的生产和供应业          127,475,788.04                       7.10
E   建筑业                                 14,167,687.70                       0.79
F   交通运输、仓储业                     146,731,428.77                        8.17
G   信息技术业                            153,065,801.80                       8.52
H   批发和零售贸易业                      49,395,039.68                        2.75
I   金融、保险业                          101,281,988.95                       5.64
J   房地产业                              54,601,573.20                        3.04
K   社会服务业                             21,890,758.06                       1.22
L   传播与文化产业                         8,909,286.04                        0.49
M   综合类                                 63,193,623.64                       3.52
合   计                                1,533,230,045.07                       85.35
(三)期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细
(1)本报告期末基金未持有积极投资类股票;
(2)本报告期末基金指数投资类股票明细:
                                                                       占基金资产净值比例
  序号      股票代码    股票名称    数量(股)      期末市值(元)
                                                                              (%)
     1     600900       长江电力      6,251,257         54,948,549.03               3.0590%
     2     600050      中国联通      15,562,236         47,620,442.16              2.6510%
     3     600009       上海机场      2,305,736         35,093,301.92               1.9536%
     4     600019       宝钢股份      5,724,854         34,349,124.00               1.9122%
     5     000063      中兴通讯       1,271,112         33,925,979.28              1.8886%
     6     000001       深发展A      5,110,142         33,675,835.78               1.8747%
     7     600016       民生银行      5,954,649         32,393,290.56               1.8033%
     8     600028       中国石化      7,272,674         31,708,858.64               1.7652%
     9     000002      万   科A      5,570,028         29,298,347.28               1.6310%
    10     600005      武钢股份       6,669,671         27,012,167.55              1.5038%
    11     600000       浦发银行      3,800,478         26,603,346.00               1.4810%
    12     600018       上港集箱      1,656,201         25,240,503.24               1.4051%
    13     000039      中集集团         976,976         21,796,334.56              1.2134%
    14     000983       西山煤电      1,092,683         16,248,196.21               0.9045%
    15     600519       贵州茅台        396,345         14,522,080.80               0.8084%
    16     600601      方正科技       2,613,733         13,382,312.96              0.7450%
    17     600085      同仁堂           615,054         12,971,488.86               0.7221%
    18     600029       南方航空      2,417,437         12,884,939.21               0.7173%
    19     000898       鞍钢新轧      2,224,487         12,635,086.16               0.7034%
    20     000858      五粮液         1,841,199         12,336,033.30               0.6867%
    21     600795      国电电力       1,896,633         11,816,023.59              0.6578%
    22     600177      雅戈尔         2,223,539         11,718,050.53               0.6523%
    23     600104       上海汽车      2,379,582         11,303,014.50               0.6292%
    24     000527      美的电器       1,499,043         10,958,004.33              0.6100%
    25     000541       佛山照明        748,929         10,754,620.44               0.5987%
    26     000488       晨鸣纸业        989,384         10,606,196.48               0.5904%
    27     600089       特变电工        856,399         10,405,247.85               0.5793%
    28     600500       中化国际      1,105,881         10,229,399.25               0.5695%
    29     600583       海油工程        510,035          9,971,184.25               0.5551%
    30     600642       申能股份      1,485,275          9,951,342.50               0.5540%
    31     600100       清华同方        660,301          9,759,248.78               0.5433%
    32     000088      盐田港A         787,002          9,577,814.34              0.5332%
    33     600694       大商股份        889,794          9,458,510.22               0.5266%
34     000027       深能源A      1,171,877          9,210,953.22              0.5128%
35     000866      扬子石化         845,528          9,157,068.24              0.5098%
36     600717      天津港         1,347,255          9,026,608.50              0.5025%
37     000651      格力电器         898,687          8,950,922.52              0.4983%
38     600011      华能国际       1,212,255          8,800,971.30              0.4899%
39     000726      鲁   泰A        917,896          8,793,443.68              0.4895%
40     600688      上海石化       1,751,557          8,792,816.14              0.4895%
41     600098      广州控股       1,040,762          8,784,031.28              0.4890%
42     600030       中信证券      1,456,771          8,609,516.61              0.4793%
43     000100      TCL集团        2,342,473          8,456,327.53              0.4708%
44     600004      白云机场         967,179          8,375,770.14              0.4663%
45     600690       青岛海尔      1,624,485          8,366,097.75              0.4657%
46     600188      兖州煤业         667,409          8,302,567.96              0.4622%
47     600649      原水股份       1,359,285          8,210,081.40              0.4571%
48     600839      四川长虹       2,302,046          8,149,242.84              0.4537%
49     600320      振华港机         886,783          8,140,667.94              0.4532%
50     000839       中信国安        600,499          8,040,681.61              0.4476%
51     600309      烟台万华         624,650          7,989,273.50              0.4448%
52     600832      东方明珠         528,437          7,921,270.63              0.4410%
53     600886       国投电力      1,067,492          7,920,790.64              0.4409%
54     600026      中海发展         849,979          7,811,307.01              0.4349%
55     000629      新钢钒         1,406,248          7,664,051.60              0.4267%
56     600660      福耀玻璃       1,085,529          7,294,754.88              0.4061%
57     600868      梅雁股份       2,369,414          7,274,100.98              0.4049%
58     600653       申华控股      2,650,319          7,102,854.92              0.3954%
59     000729      燕京啤酒         595,637          7,076,167.56              0.3939%
60     600585      海螺水泥         851,379          6,964,280.22              0.3877%
61     000068       赛格三星        810,297          6,871,318.56              0.3825%
62     600602      广电电子         842,154          6,813,025.86              0.3793%
63     000400      许继电气         784,911          6,789,480.15              0.3780%
64     000968      煤气化           682,299          6,734,291.13              0.3749%
65     000717      韶钢松山         898,560          6,631,372.80              0.3692%
66     000825      太钢不锈       1,438,672          6,545,957.60              0.3644%
67     600362      江西铜业       1,141,117          6,504,366.90              0.3621%
68     600600      青岛啤酒         662,165          6,409,757.20              0.3568%
69     600037       歌华有线        299,775          6,319,257.00              0.3518%
70     600183      生益科技         733,260          6,108,055.80              0.3400%
71     000089      深圳机场         717,396          6,097,866.00              0.3395%
72     000792       盐湖钾肥        710,992          6,093,201.44              0.3392%
73     600008      首创股份         727,292          6,007,431.92              0.3344%
74     600002      齐鲁石化         849,360          6,004,975.20              0.3343%
75     000895       双汇发展        483,300          6,002,586.00              0.3342%
76     000016      深康佳A       1,100,732          5,943,952.80              0.3309%
77     000423      东阿阿胶         712,754          5,773,307.40              0.3214%
78     600887      伊利股份         621,970          5,697,245.20              0.3172%
79     600348      国阳新能         413,501          5,611,208.57              0.3124%
80     000024      招商局A         711,016          5,609,916.24              0.3123%
81     000402      金融街           548,661          5,519,529.66              0.3073%
82     600569      安阳钢铁       1,542,992          5,508,481.44              0.3067%
83     600153      厦门建发       1,012,128          5,505,976.32              0.3065%
84     600808      马钢股份       1,380,603          5,467,187.88              0.3044%
85     000069      华侨城A         792,092          5,386,225.60              0.2998%
86     000157      中联重科         728,805          5,298,412.35              0.2950%
87     600308      华泰股份         442,527          5,270,496.57              0.2934%
88     600171      上海贝岭         619,596          5,247,978.12              0.2922%
89     600123      兰花科创         466,491          5,131,401.00              0.2857%
90     600350      山东基建       1,271,224          5,084,896.00              0.2831%
91     600210      紫江企业       1,431,814          5,082,939.70              0.2830%
92     000021      深科技A         542,231          5,064,437.54              0.2819%
93     600718      东软股份         453,199          5,044,104.87              0.2808%
94     000630      铜都铜业         942,256          5,022,224.48              0.2796%
95     600597      光明乳业         731,523          4,996,302.09              0.2781%
96     600591      上海航空         729,403          4,908,882.19              0.2733%
97     600166      福田汽车         722,615          4,863,198.95              0.2707%
98     600205      山东铝业         462,471          4,860,570.21              0.2706%
99     000956      中原油气         613,182          4,856,401.44              0.2704%
100    600811      东方集团       1,282,583          4,848,163.74              0.2699%
101    000625      长安汽车         846,595          4,842,523.40              0.2696%
102    000800      一汽轿车       1,326,509          4,841,757.85              0.2695%
103    000581      威孚高科         559,878          4,826,148.36              0.2687%
104    600631      百联股份         740,134          4,796,068.32              0.2670%
105    600020      中原高速         646,439          4,777,184.21              0.2659%
106    600835      上海电气         809,022          4,692,327.60              0.2612%
107    600428      中远航运         414,085          4,683,301.35              0.2607%
108    000900      现代投资         514,042          4,595,535.48              0.2558%
109    000009      深宝安A       1,339,610          4,594,862.30              0.2558%
110    600198      大唐电信         430,362          4,587,658.92              0.2554%
111    600066      宇通客车         478,680          4,537,886.40              0.2526%
112    600812      华北制药       1,133,936          4,513,065.28              0.2512%
113    600598      北大荒           728,600          4,429,888.00              0.2466%
114    600588      用友软件         206,562          4,246,914.72              0.2364%
115    000538      云南白药         270,186          4,217,603.46              0.2348%
116    000912      泸天化           612,937          4,210,877.19              0.2344%
117    600012      皖通高速         673,957          4,171,793.83              0.2322%
118    000778      新兴铸管         528,831          4,151,323.35              0.2311%
119    600654      飞乐股份       1,174,440          4,134,028.80              0.2301%
120    600859      王府井           834,271          4,121,298.74              0.2294%
121    600196      复星实业         837,204          4,085,555.52              0.2274%
122    000066      长城电脑         456,133          4,055,022.37              0.2257%
123    600635      大众公用         783,422          3,979,783.76              0.2216%
124    000659      珠海中富         865,089          3,927,504.06              0.2186%
125    600761       安徽合力        680,353          3,925,636.81              0.2185%
126    600705      北亚集团       1,301,902          3,840,610.90              0.2138%
127    600096      云天化           365,930          3,834,946.40              0.2135%
128    000623       吉林敖东        687,630          3,809,470.20              0.2121%
129    600849      上海医药         778,336          3,806,063.04              0.2119%
130    600270      外运发展         521,021          3,793,032.88              0.2112%
131    600220       江苏阳光      1,169,237          3,683,096.55              0.2050%
132    600508      上海能源         277,114          3,505,492.10              0.1951%
133    600881      亚泰集团         869,521          3,495,474.42              0.1946%
134    000817      辽河油田         497,046          3,494,233.38              0.1945%
135    600207      安彩高科         446,665          3,479,520.35              0.1937%
136    600637       广电信息        493,592          3,410,720.72              0.1899%
137    000937      金牛能源         273,853          3,398,515.73              0.1892%
138    600296      兰州铝业         746,593          3,389,532.22              0.1887%
139    000022       深赤湾A        143,198          3,389,496.66              0.1887%
140    600108      亚盛集团       1,145,528          3,367,852.32              0.1875%
141    000933      神火股份         228,838          3,363,918.60              0.1873%
142    000666      经纬纺机         778,818          3,356,705.58              0.1869%
143    600827      友谊股份         464,520          3,353,834.40              0.1867%
144    600415       小商品城        111,260          3,337,800.00              0.1858%
145    600741      巴士股份         765,467          3,322,126.78              0.1849%
146    600747      大显股份         784,232          3,309,459.04              0.1842%
147    600879       火箭股份        331,929          3,302,693.55              0.1839%
148    600675      中华企业         736,883          3,293,867.01              0.1834%
149    600068      葛洲坝           824,001          3,279,523.98              0.1826%
150    000960       锡业股份        505,153          3,227,927.67              0.1797%
151    000406      石油大明         644,471          3,222,355.00              0.1794%
152    600170      上海建工         615,322          3,218,134.06              0.1792%
153    000758      中色建设         639,939          3,174,097.44              0.1767%
154    600797      浙大网新         772,441          3,128,386.05              0.1742%
155    600740       山西焦化        230,764          3,087,622.32              0.1719%
156    000062      深圳华强         488,800          3,050,112.00              0.1698%
157    600010      钢联股份         721,023          3,042,717.06              0.1694%
158    600060       海信电器        496,811          3,040,483.32              0.1693%
159    600021      上海电力         432,123          3,037,824.69              0.1691%
160    600770      综艺股份         220,458          3,022,479.18              0.1683%
161    000031       深宝恒A        415,327          3,002,814.21              0.1672%
162    600231      凌钢股份         483,020          2,999,554.20              0.1670%
163    000636      风华高科         504,296          2,965,260.48              0.1651%
164    000680      山推股份         917,534          2,945,284.14              0.1640%
165    000878      云南铜业         703,537          2,940,784.66              0.1637%
166    000930      丰原生化         535,308          2,906,722.44              0.1618%
167    000709      唐钢股份         705,242          2,905,597.04              0.1618%
168    000806      银河科技         444,344          2,848,245.04              0.1586%
169    000822      山东海化         375,521          2,823,917.92              0.1572%
170    000425      徐工科技         585,484          2,816,178.04              0.1568%
171    600031      三一重工         161,728          2,781,721.60              0.1549%
172    600866      星湖科技         748,506          2,769,472.20              0.1542%
173    600997      开滦股份         290,300          2,746,238.00              0.1529%
174    600307      酒钢宏兴         427,531          2,740,473.71              0.1526%
175    600001      邯郸钢铁         587,709          2,703,461.40              0.1505%
176    600663      陆家嘴           390,100          2,687,789.00              0.1496%
177    000060      中金岭南         439,636          2,664,194.16              0.1483%
178    600780      通宝能源         562,953          2,662,767.69              0.1482%
179    600135      乐凯胶片         355,292          2,661,137.08              0.1481%
180    600073      上海梅林         234,126          2,633,917.50              0.1466%
181    600820      隧道股份         642,577          2,621,714.16              0.1459%
182    600406      国电南瑞         194,750          2,607,702.50              0.1452%
183    000917      电广传媒         290,362          2,590,029.04              0.1442%
184    600682      南京新百         360,264          2,561,477.04              0.1426%
185    600624      复旦复华         390,170          2,528,301.60              0.1407%
186    000528      桂柳工A         499,776          2,493,882.24              0.1388%
187    600805      悦达投资         750,663          2,484,694.53              0.1383%
188    600871      仪征化纤         578,040          2,474,011.20              0.1377%
189    000682      东方电子         722,891          2,457,829.40              0.1368%
190    600418      江淮汽车         432,720          2,436,213.60              0.1356%
191    000520      中国凤凰         584,514          2,425,733.10              0.1350%
192    000036      华联控股         477,406          2,377,481.88              0.1324%
193    600267      海正药业         217,171          2,362,820.48              0.1315%
194    600838      上海九百         585,053          2,310,959.35              0.1286%
195    000932      华菱管线         541,760          2,286,227.20              0.1273%
196    000786      北新建材         552,000          2,268,720.00              0.1263%
197    600521      华海药业         119,220          2,263,987.80              0.1260%
198    000733      振华科技         429,281          2,262,310.87              0.1259%
199    600884      杉杉股份         449,578          2,252,385.78              0.1254%
200    600289      亿阳信通         159,914          2,238,796.00              0.1246%
201    600271      航天信息          84,435          2,213,885.70              0.1232%
202    600215      长春经开         521,138          2,167,934.08              0.1207%
203    000061      农产品           578,797          2,153,124.84              0.1199%
204    000939      凯迪电力         347,305          2,132,452.70              0.1187%
205    000416      健特生物         263,895          2,132,271.60              0.1187%
206    000921      科龙电器         468,937          2,096,148.39              0.1167%
207    600007      中国国贸         386,336          2,090,077.76              0.1164%
208    600057      夏新电子         275,769          2,079,298.26              0.1158%
209    000949      新乡化纤         448,184          2,075,091.92              0.1155%
210    000573      粤宏远A         706,294          2,055,315.54              0.1144%
211    000725      京东方A         343,092          2,055,121.08              0.1144%
212    000410      沈阳机床         326,185          2,035,394.40              0.1133%
213    600707      彩虹股份         346,174          2,025,117.90              0.1127%
214    600074      中达股份         422,550          2,007,112.50              0.1117%
215    600607      上实联合         322,032          2,003,039.04              0.1115%
216    600854      春兰股份         479,552          1,970,958.72              0.1097%
217    600223      万杰高科         462,968          1,958,354.64              0.1090%
218    000707      双环科技         637,030          1,955,682.10              0.1089%
219    600630      龙头股份         514,345          1,944,224.10              0.1082%
220    600777      新潮实业         491,630          1,937,022.20              0.1078%
221    600266      北京城建         362,518          1,874,218.06              0.1043%
222    000768      西飞国际         425,214          1,862,437.32              0.1037%
223    000568      泸州老窖         513,591          1,828,383.96              0.1018%
224    600638      新黄浦           361,102          1,769,399.80              0.0985%
225    000959      首钢股份         422,488          1,765,999.84              0.0983%
226    600872      中炬高新         499,646          1,753,757.46              0.0976%
227    000550      江铃汽车         330,130          1,710,073.40              0.0952%
228    000401      冀东水泥         485,626          1,694,834.74              0.0944%
229    000916      华北高速         408,953          1,639,901.53              0.0913%
230    600626      申达股份         339,227          1,611,328.25              0.0897%
231    600380      健康元           202,897          1,578,538.66              0.0879%
232    600111      稀土高科         254,048          1,567,476.16              0.0873%
233    600739      辽宁成大         448,880          1,566,591.20              0.0872%
234    000962      东方钽业         212,535          1,566,382.95              0.0872%
235    600710      常林股份         359,572          1,560,542.48              0.0869%
236    000751      锌业股份         418,378          1,506,160.80              0.0838%
237    000780      草原兴发         333,894          1,485,828.30              0.0827%
238    600102      莱钢股份         244,992          1,467,502.08              0.0817%
239    600303      曙光股份         221,303          1,427,404.35              0.0795%
240    600126      杭钢股份         199,717          1,366,064.28              0.0760%
241    600282      南钢股份         178,315          1,333,796.20              0.0743%
242    600609      金杯汽车         465,435          1,326,489.75              0.0738%
243    600895      张江高科         197,600          1,280,448.00              0.0713%
244    600581      八一钢铁         225,180          1,252,000.80              0.0697%
245    600641      中远发展         310,664          1,251,975.92              0.0697%
246    600894      广钢股份         291,829          1,041,829.53              0.0580%
247    000999      三九医药         251,531            945,756.56              0.0526%
248    600357      承德钒钛         238,414            910,741.48              0.0507%
    249    000612      焦作万方         253,985            871,168.55              0.0485%
    250    600789      鲁抗医药         264,475            814,583.00              0.0453%
    251    000783      石炼化           271,061            805,051.17              0.0448%
    252    600003      东北高速         196,506            664,190.28              0.0370%
    253    600657      青鸟天桥         176,142            558,370.14              0.0311%
    254    000927      一汽夏利          50,852            138,825.96              0.0077%
    255    600867      通化东宝          27,120            121,497.60              0.0068%
    256    600132      重庆啤酒           1,800             18,504.00              0.0010%
(四)投资组合的重大变动
1、本报告期内累计买入价值占期末基金资产净值比例由高到低前二十名股票明细如下:
                                                             占期末基金资产净值的
 序号     股票代码      股票名称   本期累计买入金额(元)
                                                                   比例(%)
   1       600900       长江电力             65,300,142.19                    3.64%
   2       600050       中国联通             60,767,467.91                   3.38%
   3       000001       深发展A             42,972,072.70                   2.39%
   4       600019       宝钢股份             41,234,370.20                   2.30%
   5       600016       民生银行             40,908,478.51                   2.28%
   6       600028       中国石化             39,560,897.79                   2.20%
   7       600000       浦发银行             37,448,506.57                   2.08%
   8       600009       上海机场             32,422,279.07                    1.80%
   9       000002       万  科A             31,754,944.89                   1.77%
  10       000063       中兴通讯             31,677,568.14                   1.76%
  11       600036       招商银行             29,296,295.36                    1.63%
  12       600005       武钢股份             26,150,450.59                   1.46%
  13       600018       上港集箱             25,406,852.21                   1.41%
  14       600104       上海汽车             24,262,248.32                   1.35%
  15       000039       中集集团             23,566,673.41                   1.31%
  16       600795       国电电力             16,534,868.46                    0.92%
  17       000100       TCL集团              16,078,356.75                   0.90%
  18       600177       雅戈尔               15,745,495.11                   0.88%
  19       600601       方正科技             15,461,404.22                    0.86%
  20       600839       四川长虹             15,169,118.57                   0.84%
2、本报告期内累计卖出价值占期末基金资产净值由高到低前二十名股票明细如下:
                                                             占期末基金资产净值的
 序号     股票代码      股票名称   本期累计卖出金额(元)
                                                                   比例(%)
   1       600036       招商银行              29,726,446.49                  1.65%
   2       600900       长江电力              10,206,817.03                  0.57%
   3       000039       中集集团               8,703,667.47                  0.48%
   4       600050       中国联通               6,319,847.27                  0.35%
   5       600019       宝钢股份               5,335,453.87                  0.30%
   6       600028       中国石化               4,561,360.67                  0.25%
   7       600000       浦发银行               3,952,294.10                  0.22%
   8       600009       上海机场               3,787,791.86                  0.21%
   9       000002       万  科A               3,681,414.25                  0.20%
  10       000063       中兴通讯               3,376,218.22                  0.19%
  11       600104       上海汽车               3,060,982.34                  0.17%
  12       600005       武钢股份               2,948,990.71                  0.16%
  13       600018       上港集箱               2,747,616.16                  0.15%
  14       000541       佛山照明               2,187,355.16                  0.12%
  15       000625       长安汽车               2,080,367.00                  0.12%
  16       600795       国电电力               2,060,859.04                  0.11%
  17       600601       方正科技               2,005,385.87                  0.11%
  18       000100       TCL集团                1,888,368.59                  0.11%
  19       600585       海螺水泥               1,865,176.30                  0.10%
  20       600177       雅戈尔                 1,835,279.54                  0.10%
3、本基金报告期内买入股票总成本和卖出股票总收入:
              项目                         金额(元)
 报告期内买入股票总成本                      1,924,805,003.41
 报告期内卖出股票总收入                        240,496,508.68
(五)按品种分类的债券组合
  序号            债券类别              市值(元)       占基金资产净值比例(%)
    1     国债                         129,300,969.60                        7.20
    2     金融债                                   0.00                       0.00
    3     企业债                                   0.00                       0.00
    4     可转换债                      12,728,794.64                        0.71
    5     央行票据                                 0.00                       0.00
          合   计:                   142,029,764.24                         7.91
(六)基金投资前五名债券明细
  序号           债券名称             市值(元)      占基金资产净值比例(%)
    1           04国债(1)            129,300,969.60                         7.20
    2            晨鸣转债              6,777,020.64                         0.38
    3            万科转2               4,779,140.40                         0.27
    4            钢联转债              1,172,633.60                         0.07
   (注:报告期末基金共持有四种债券)
(七)投资组合报告附注
(1)本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前一
年内受到过公开谴责、处罚。
(2)基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。
(3)其他资产的构成:
  序号        项目                                        金额(元)
    1         深圳交易保证金                                          750,000.00
    2         应收利息                                              2,490,614.12
    3         应收申购款                                            1,577,530.13
              合  计:                                              4,818,144.25
(4)本基金持有的可转换债券均未处于转股期内。
第九节基金份额持有人户数、持有人结构
  序号                    项目                                户数/份额
    1     本基金报告期内份额持有人户数                                13,575(户)
    2     平均每户持有基金份额                                       145,726.23(份)
  序号               项目                   份额(份)           占总份额比例%
   1      机构投资者持有基金份额            1,260,311,043.84                  63.71
   2      个人投资者持有基金份额              717,922,522.53                  36.29
                              第十节开放式基金份额变动
  序号                    项目                               份额(份)
    1             合同生效日的份额总额                             1,512,020,891.32
    2               期初基金份额总额                               1,512,020,891.32
    3           加:本期申购基金份额总额                           1,072,230,439.03
    4           减:本期赎回基金份额总额                             606,017,763.98
    5               期末基金份额总额                               1,978,233,566.37
                                 第十一节重大事件揭示
     (一)报告期未举行基金份额持有人大会;
     (二)本基金管理人本期间无重大人事变动;本基金托管人于2005年3月16日公告,经中
国证监会证监基金字[2005]2号批复,核准招商银行基金托管部胡家伟同志担任招商银行基金托管
部副总经理。招商银行基金托管部原总经理王大伟同志已调离招商银行,根据招银发[2005]24号
文,并报请证监会基金监管部同意,王大伟同志不再担任招商银行基金托管部总经理职务。
     (三)本年度无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项;
     (四)本公司于2004年12月3日发布公告:长城久泰中信标普300指数证券投资基金的资
产配置比例调整为,投资于股票的比例为基金净资产的90-95%,现金或者到期日在一年以内的
政府债券不低于基金净资产的5%;
     (五)本基金本报告期内无收益分配事项;
     (六)本基金会计事务所本期间无变更;本报告期未支付本基金聘任会计师事务所审计服务
费;截止本报告期末,该会计师事务所已为本基金提供审计服务捌个月;
     (七)本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员本期间内未受到任何
处罚;
     (八)基金租用证券公司专用交易席位的有关情况
1、股票及债券、回购交易量
 租用席位证   席位                    交易量(元)                         交易量比例(%)
 券公司名称   数量  股票              债券            回购             股票     债券      回购
    长城证券     2   620,791,085.48             0.00            0.00    29.15%     0.00%   0.00%
    西北证券     2   718,323,672.92   131,753,915.21  685,200,000.00    33.73%   100.00%  66.56%
    东方证券     1   533,701,759.42             0.00  344,200,000.00    25.06%     0.00%  33.44%
    银河证券     1   256,553,041.66             0.00            0.00    12.06%     0.00%   0.00%
*本年度报告期为非完整会计年度。
2、支付佣金
       证券公司名称                支付佣金金额           占报告期佣金总量的比例
         长城证券                           500,931.82                       29.34%
         西北证券                           571,550.34                       33.47%
         东方证券                           434,191.79                       25.43%
         银河证券                           200,755.85                       11.76%
3、报告期内租用证券公司席位的变更情况:
  序号         证券公司                     变更情况
    1            长城证券               新增上海、深圳席位
    2            西北证券               新增上海、深圳席位
    3            东方证券                  新增上海席位
    4            银河证券                  新增深圳席位
     4、专用席位的选择标准和程序
     本基金管理人负责选择证券经营机构,选用其专用交易席位供本基金证券买卖专用,选择标
准为:
     (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币;
     (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;
     (3)经营行为规范,最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚;
     (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
     (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
     (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨
询服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。
     基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券经营机构的选择。基金管理人与被选择的证券
经营机构签订协议,报中国证监会备案并公告,并通知基金托管人。
     基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情
况、基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。
     (九)其他重要事项
     1、自成立以来,本基金管理人及基金托管人涉及托管业务无诉讼、仲裁事项。
     2、本基金管理人和基金托管人涉及托管业务的高级管理人员在本期内未受到任何处分。
     3、2004年4月13日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金增加代销机构的
公告》。
     4、2004年4月19日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金增加代销机构的
公告》。
     5、2004年5月11日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金增加代销机构的
公告》。
     6、2004年5月22日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金成立公告》。
     7、2004年6月25日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金增加代销机构的
公告》。
     8、2004年7月2日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金开放申购业务公
告》。
     9、2004年7月6日本公司刊登《长城基金管理有限公司关于更换公司董事、监事的公告》。
     10、2004年7月22日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金开放赎回业务
公告》。
     11、2004年8月4日本公司刊登《长城基金管理有限公司关于调整赎回费用中计入基金资产
部分比例的临时公告》。
     12、2004年10月20日本公司刊登《长城基金管理有限公司关于修改长城久泰中信标普300
指数证券投资基金基金合同的公告》。
     13、2004年10月28日本公司刊登《长城基金管理有限公司增加长城证券为开放式基金代销
机构的公告》。
     14、2004年11月26日本公司刊登《关于长城久泰中信标普300指数证券投资基金推出“定
期定额投资计划”与“后端收费”业务的公告》。
     15、2004年12月3日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金调整资产配置
比例的公告》。
     16、2004年12月17日本公司刊登《长城久泰中信标普300指数证券投资基金招募说明书(更
新)》。
     17、本基金最新定期报告请见2005年1月22日公告的《长城久泰中信标普300指数证券投
资基金季度报告(2004年第4季度)》。
     18、2005年3月16日本基金托管人—招商银行股份有限公司刊登《招商银行股份有限公司
基金托管部胡家伟同志高管任职资格、王大伟同志离任的公告》。
                            第十二节备查文件目录
(一)中国证监会批准长城久泰中标300指数证券投资基金设立的文件
(二)《长城久泰中标300指数证券投资基金基金合同》
(三)《长城久泰中标300指数证券投资基金托管协议》
(四)《长城久泰中标300指数证券投资基金招募说明书》
(五)法律意见书
(六)基金发起人营业执照
(七)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
(八)基金托管人业务资格批件、营业执照
(九)代销机构业务资格批件、营业执照
(十)中国证监会规定的其他文件
查阅地点:广东省深圳市深南中路2066号华能大厦25层
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人长城基金管理有限公司。
咨询电话:0755-83662688
                                            长城基金管理有限公司
                                           二○○五年三月三十一日