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2020年02月25日 星期二

易方达科瑞封闭(500056)公告正文

科瑞证券投资基金2003年度中期报告

公告日期 2003-08-29 来源 证券时报

        科瑞证券投资基金2003年度中期报告
 
    重要提示
    本基金托管人交通银行已于2003年8月25日复核了本报告书。本基金的管理人、托管人愿就本报告书中所载资料的真实性、完整性、准确性负责。本报告书中的内容由基金管理人负责解释。
    一、基金简介
    (一)基金简称:基金科瑞
    交易代码:500056
    基金发起人:易方达基金管理有限公司、广东粤财信托投资有限公司
    基金单位总份额:30亿份基金单位
    基金类型:契约型封闭式基金
    基金存续期:2002年3月12日至2017年3月11日
    基金上市日期:2002年3月20日
    基金上市地点:上海证券交易所
    (二)基金管理人:易方达基金管理有限公司
    注册地址:广东省珠海市情侣南路428号九洲港大厦
    办公地址:广州市体育西路189号27、28楼
    邮政编码:510620
    法定代表人:梁棠
    总经理:叶俊英
    信息披露负责人:刘晓艳
    信息披露电话:020-38799008
    客户服务与投诉电话:020-83918088
    传真:020-38799488
    (三)基金托管人:交通银行
    注册地址:上海市仙霞路18号
    办公地址:上海市银城中路188号
    邮政编码:200120
    法定代表人:方诚国
    托管部负责人:谢红兵
    联系地址:上海市银城中路188号
    信息披露负责人:江永珍
    联系电话:021-58408846
    传真:021-58408836
    (四)审计机构:安永华明会计师事务所
    注册及办公地址:北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城
    法定代表人:葛明
    电话:010-65246688
    传真:010-85188298
    经办注册会计师:葛明、金馨
    二、基金主要财务指标
    (单位:人民币元)
序号             项目                                      2003年中期
1                基金本期净收益                         61,683,982.64
2                单位基金本期净收益                              0.0206
3                基金可分配净收益                       -2,955,288.68
4                单位基金可分配净收益                           -0.0010
5                期末基金资产总值                    3,052,609,796.74
6                期末基金资产净值                    3,038,912,513.99
7                单位基金资产净值                                1.0130
8                基金资产净值收益率                              2.24%
9                本期基金资产净值增长率                         10.38%
10               累计资产净值增长率                              2.39%

    (单位:人民币元)
序号             项目                                       2002年中期
1                基金本期净收益                          38,615,044.02
2                单位基金本期净收益                               0.0129
3                基金可分配净收益                        38,615,044.02
4                单位基金可分配净收益                             0.0129
5                期末基金资产总值                     3,194,659,201.11
6                期末基金资产净值                     3,126,455,856.00
7                单位基金资产净值                                 1.0422
8                基金资产净值收益率                               1.29%
9                本期基金资产净值增长率                           4.11%
10               累计资产净值增长率                               4.11%
    注:
    1.基金可分配净收益=基金本期净收益+以前年度未分配收益-未实现资本利得损失
    2.基金资产净值收益率=基金本期净收益/期初资产净值
    3.本期基金资产净值增长率=(期末单位基金资产净值-期初单位基金资产净值)/期初单位基金资产净值
    4.累计资产净值增长率=(第1年度净值增长率+1)*(第2年度净值增长率+1)*(第3年度净值增长率+1)*…(上年度净值增长率+1)*(本期净值增长率+1)-1
    三、基金管理人报告
    (一)基金运作合规性声明
    本报告期内,本基金管理人严格遵守有关法律法规及基金契约、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。在本报告期内,基金投资运作合法合规,无损害基金持有人利益的行为。
    (二)基金经理介绍
    陈志民先生,现年32岁,厦门大学法学硕士,具有7年证券从业经历,历任厦门国际信托投资公司信托部经理助理、南方基金管理有限公司投资部副经理、科翔证券投资基金基金经理。现任科瑞证券投资基金基金经理。
    (三)基金经理工作报告
    1、2003年上半年证券市场分析
    2003年年初,上证指数只经过短短四个交易日便完成了在1320点附近的底部确认,在中信证券连续涨停及后续中国联通连续涨停的带动下,市场热情被迅速点燃,其后掀起了持续近半年之久的以“价值发现”为导向的大盘股行情,汽车、钢铁、石化、金融、电力纷纷登场,五大板块轮番发力,带动大盘一路上扬,在中国联通和招商银行战略投资者股份上市完成最后的急涨行情。其后,受SARS冲击,指数短期内急挫。而在后SARS时期,则由QFII概念的港口板块完成了“价值发现”的最后疯狂。在几大板块长期处于高位滞胀、场外资金参与激情不足的情况,上证指数再次急挫,到2003年6月30日收于1486点,上半年指数上涨9.4%。
    回顾上半年市场的走势,基本呈现如下特征:(1)流动性好、市盈率低的大盘主流板块主导了上涨行情。而一些高市盈率、流动性差、概念类的小盘股、庄股、次新股,则基本呈现单边下跌走势,完全背离指数,为市场所抛弃;(2)“价值投资”、“基本面投资”的理念主导市场,旧有盈利模式被无情抛弃,“强者恒强、弱者恒弱”的特征明显。市场结构性调整的力度前所未有,理性的投资思维逐渐主导市场;(3)指数失真、板块效应逐渐淡化、个股特征逐步明显。从上半年情况来看,主流板块涨幅远远超过指数涨幅,SARS后期,板块内也开始分化,个股独立性行情逐渐体现;(4)市场较为理性,场内存量资金运作较为明显,场外资金追高意愿不强。
    形成这样的运行态势,主要由于2003年还是个熊牛过渡的时期,尽管国民经济高速增长,政策环境大大改善,但市场激情相对不足,控制风险、追求流动性、寻求业绩支撑的股票投资成为主流资金坚持的原则。投资者较为理性,市场信心还处于恢复状态,追高、炒作概念只是部分短线小资金的做法,形成不了气候。而由于场外资金相对还没有大规模介入,依靠场内资金运作特征较为明显。这些因素导致了今年行情的上述特征。
    因此,在2003年上半年的市场中,牢牢把握主流板块、坚持价值投资、坚决摒弃流动性差的高估股票,成为致胜的关键所在。
    2、本基金上半年运作情况回顾
    基金科瑞截至到2003年6月30日,基金单位净值1.0130元,上半年净值增长率10.38%。本基金的操作策略是:在对宏观经济形势、行业发展趋势和上市公司基本情况分析预测的基础上,结合证券市场发展趋势,通过调整资产配置、行业配置和股票投资组合,达到控制投资风险、为基金持有人谋求长期稳定投资收益的目的。
    本基金在2002年坚持控制风险的原则,由于2002年市场一直较弱,仓位比较轻,投资组合比较分散,2002年基金净值跌幅很小。由于2003年年后市场马上急涨,尽管判断市场走好马上补仓,但失去了部分先机。尽管本基金补仓的股票均是市场主流板块且持续走强大盘的股票,但相对不够激进,组合集中度不够高,部分影响了基金净值的表现。
    从上半年的情况来看,本基金在补仓的及时性、补仓的股票选择做的较好,但由于上述两个原因,基金净值的表现不很突出,只战胜市场1%,在整个封闭式基金序列中处于中游水平。
    3、2003年下半年证券市场展望与基金操作策略
    展望2003年下半年的证券市场,以下几个因素将会是影响市场运行态势的主要方面:
    (1)从宏观经济基本面的角度看,可以预期以钢铁、石化为代表的大型工业将维持2002年下半年以来的坚实的成长性,支撑GDP的高增长率,GDP内在结构将进一步好转。而以住房消费和汽车消费为代表的内需增长仍将持续,且在未来几年内都有旺盛的需求,这将对GDP的增长起良好的支撑作用。在宏观经济形势持续向好的背景下,上半年主流板块如钢铁、石化、汽车、电力等公司的优良业绩将得以持续,股价将获得坚实的支撑。这对稳定市场信心至关重要。
    (2)从政策面的角度看,2003年以来一贯的原则就是:“在发展中解决问题”。因此,国有股减持、股票全流通这些关系到整个市场生死的措施不会贸然出台,政策面上相对向多。但不排除国资委陆续进行“国有股减持方案”设计探讨工作,由此引起局部市场恐慌局面,对此应高度重视。
    (3)从资金面的角度看,上半年以来尽管场外资金大量进场不明显,但依靠新增基金、社保、QFII、其他各类基金的增量,市场资金面呈现相对平衡、短期趋紧的局面。从下半年的情况来看,熊牛过渡的市场中,信心将会逐步恢复,散户资金会通过直接或间接的方式逐步进场、开放式基金将继续补充市场增量资金、社保资金供给会进一步加大、保险资金有望直接入市,这些因素共同作用下,虽然下半年扩容压力较大,但预计下半年资金面可能短期趋紧,逐步宽松。
    (4)从技术面来看,结构调整的力度将会进一步加大。上半年主流板块走强、非主流板块趋弱的局面将会进一步延续,同时板块与板块之间的强弱分化、板块内部的个股强弱分化也将进一步深入进行,个股独立性行情将更加明显。
    同时,2003年下半年也面临较大的扩容压力,短期内将进一步促进市场的结构调整,同时也加大局面资金面紧张情况。
    综合分析,我们对2003年下半年证券市场持谨慎乐观态度。预计下半年会是结构调整进程中,市场中期底部的不断确认过程。这一过程将为2004年市场打下扎实的基础,使2004年市场更为乐观。
    下半年本基金将更进一步加强基本面研究,在结构调整的过程中,选择强势板块和强势个股,继续采取组合投资基础上的相对集中持股策略,同时进行波段操作,争取给持有人较好的业绩回报。
    (四)内部监察报告
    本基金管理人在内部监察工作中,始终把保护基金持有人利益,保证基金运作的合规性放在首要位置。
    在本报告期内,本基金管理人为落实中国证监会发布的《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》精神,促进公司规范经营,有效防范和化解风险,保障基金持有人利益,按照中国证监会《关于开展2003年基金管理公司内部控制执行情况检查的通知》的要求,监察部牵头组织开展了公司内控执行情况的自查工作,通过自上而下和自下而上相结合、各相关部门自查和监察部独立检查相结合的方式,确保本次检查工作全面、客观、高效、务实,力求切实推动公司内控工作更加全面、有效。本次自查使公司有关部门对现有业务进行了一次全面的审视。
    为有效防范风险,将风险控制落实到每一个业务流程、业务环节中,在本报告期内,监察部还会同公司各业务部门对公司筹建以来的风险控制方面的经验进行了分析、总结,并最终形成了一本具有很强操作性的《风险控制手册》,进一步完善了公司的内部控制。
    在日常风险监控工作中,公司多层次、多角度的监控体系依然有效地运作。从层次上看,投资决策委员会、投资总监、投资部总经理逐级对基金投资进行监督;从多角度上看,由保持高度独立的督察员领导监察部对基金投资的各个环节、各个方面进行实时抽查和定期、不定期的全面检查,而集中交易室、基金核算组和风险管理组分别根据其部门和岗位职责对投资行为进行监控。
    在全员自律和健全的制度以及全方位监控的保证下,在本报告期内,公司对本基金的管理始终都能按照法律法规、基金契约、基金招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合规定的要求;交易行为合法合规,未出现异常交易、操纵市场的现象;未发现内幕交易的情况;基金的投资组合符合规定的比例要求;基金专用交易席位年度交易量比例也符合证监会的有关规定;相关的信息披露真实、完整、准确、及时。
    四、基金托管人报告
    2003年上半年,交通银行作为科瑞证券投资基金的托管人,严格遵守《证券投资基金管理暂行办法》及其实施准则的规定,依据《科瑞证券投资基金基金契约》和《科瑞证券投资基金托管协议》中的条款,依法安全保管了基金的全部资产,做好科瑞证券投资基金的投资监管和清算核算工作,妥善保管了基金所有会计帐册,勤勉尽责地履行了基金托管人的义务,未发生任何损害基金持有人利益的事件和行为。
    2003年上半年,按照《证券投资基金管理暂行办法》及实施准则、基金契约、托管协议和其他有关规定,本托管人对基金管理人——易方达基金管理有限公司在科瑞证券投资基金投资运作方面进行了监督,对基金资产净值、基金单位净值和其他财务费用计算上进行了认真的复核,未发现基金管理人有损害基金持有人利益的行为。本托管人确认,2003年上半年,由科瑞证券投资基金的管理人——易方达基金管理有限公司编制并经交通银行基金托管部复核的有关科瑞证券投资基金的信息披露合法、真实、完整。
    交通银行基金托管部
    2003年8月25日
    五、基金中期财务报告
    (一)基金会计报告书
    科瑞证券投资基金
    资产负债表
    二零零三年六月三十日
    (单位:人民币元)
项目                                           附注       2003年6月30日
资产
银行存款                                                 164,818,371.14
清算备付金                                               297,465,889.36
交易保证金                                                 1,500,000.00
应收股利                                                     246,466.88
应收利息                                                   9,031,662.92
股票投资市值                                      4    1,865,431,695.69
其中:股票投资成本                                     1,824,991,017.03
债券投资市值                                      5      714,085,463.70
其中:债券投资成本                                       712,658,339.69
配股权证                                                           0.00
买入返售证券                                                       0.00
待摊费用                                          6           30,247.05
其他资产                                                           0.00
资产总计                                               3,052,609,796.74
负债
应付证券清算款                                    7        5,757,526.98
应付管理人报酬                                             3,830,830.39
应付托管费                                                   638,471.73
应付佣金                                          8        1,746,505.17
其他应付款                                                 1,489,938.86
预提费用                                                     234,009.62
负债合计                                                  13,697,282.75
持有人权益
实收基金                                          9    3,000,000,000.00
未实现利得                                       10       41,867,802.67
未分配收益                                                -2,955,288.68
持有人权益合计                                         3,038,912,513.99
负债及持有人权益总计                                   3,052,609,796.74
基金单位净值                                                       1.0130

项目                                                     2002年12月31日
资产
银行存款                                                  73,429,014.04
清算备付金                                               194,406,016.72
交易保证金                                                 1,500,000.00
应收股利                                                           0.00
应收利息                                                  10,037,335.20
股票投资市值                                           1,346,054,880.16
其中:股票投资成本                                     1,526,918,922.48
债券投资市值                                             982,389,880.07
其中:债券投资成本                                       983,664,944.73
配股权证                                                           0.00
买入返售证券                                             158,300,000.00
待摊费用                                                           0.00
其他资产                                                           0.00
资产总计                                               2,766,117,126.19
负债
应付证券清算款                                             6,641,699.91
应付管理人报酬                                             3,546,952.83
应付托管费                                                   591,158.77
应付佣金                                                     535,754.12
其他应付款                                                 1,489,938.86
预提费用                                                      90,000.00
负债合计                                                  12,895,504.49
持有人权益
实收基金                                               3,000,000,000.00
未实现利得                                              -182,139,106.98
未分配收益                                               -64,639,271.32
持有人权益合计                                         2,753,221,621.70
负债及持有人权益总计                                   2,766,117,126.19
基金单位净值                                                       0.9177
    所附附注为本会计报表的组成部分
    科瑞证券投资基金
    自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日期间
    (单位:人民币元)
                                                            2002年3月12日
                                        2003年1月1日至     (基金成立日)
                                附注     2003年6月30日    至2002年6月30日
收入:                                   87,864,857.41      54,665,892.93
股票差价收入                             49,235,796.33      23,038,995.93
债券差价收入                              8,776,242.30       7,599,655.71
债券利息收入                              9,993,118.13       6,048,566.58
存款利息收入                              1,777,486.19       7,143,848.74
股利收入                          11     17,814,525.83       6,740,181.64
买入返售证券收入                            222,043.38          79,100.00
其他收入                                     45,645.25       4,015,544.33
费用:                                   26,180,874.77      16,050,848.91
基金管理人报酬                           22,129,637.58      13,548,402.18
基金托管费                                3,688,272.99       2,258,067.05
卖出回购证券支出                             82,876.71          72,100.00
其他费用                                    280,087.49         172,279.68
其中:上市年费                               29,752.95          18,813.39
信息披露费                                  178,520.30         109,118.55
审计费用                                     49,588.57          37,626.78
基金净收益                               61,683,982.64      38,615,044.02
未实现利得                              224,006,909.65      87,840,811.98
基金经营业绩                            285,690,892.29     126,455,856.00
    所附附注为本会计报表的组成部分
    科瑞证券投资基金
    基金净值变动表
    自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日期间
    (单位:人民币元)
                                                             2003年1月1日
                                                          至2003年6月30日
一、期初基金净值                                         2,753,221,621.70
二、本期经营活动:
基金净收益                                                  61,683,982.64
未实现利得                                                 224,006,909.65
经营活动产生的基金净值变动数                               285,690,892.29
三、本期向持有人分配收益:
向持有人分配收益产生得基金净值变
动数                                                                 0.00
四、期末基金净值                                         3,038,912,513.99

                                                            2002年3月12日
                                                           (基金成立日)
                                                          至2002年6月30日
一、期初基金净值                                         3,000,000,000.00
二、本期经营活动:
基金净收益                                                  38,615,044.02
未实现利得                                                  87,840,811.98
经营活动产生的基金净值变动数                               126,455,856.00
三、本期向持有人分配收益:
向持有人分配收益产生得基金净值变
动数                                                                 0.00
四、期末基金净值                                         3,126,455,856.00
    科瑞证券投资基金
    基金收益分配表
    自二零零三年一月一日至二零零三年六月三十日期间
    (单位:人民币元)
                                         2003年1月1日       2002年3月12日
                                      至2003年6月30日      (基金成立日)
                                                          至2002年6月30日
本期基金净收益                          61,683,982.64       38,615,044.02
加:期初基金净收益                     -64,639,271.32                0.00
可供分配的基金净收益                    -2,955,288.68       38,615,044.02
减:本期已分配基金净收益                         0.00                0.00
期末基金净收益                          -2,955,288.68       38,615,044.02
    (二)科瑞证券投资基金会计报表附注
    附注1.基金设立说明
    科瑞证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会证监基金字[2001]59号文件“关于同意科瑞证券投资基金设立的批复”批准,由广东粤财信托投资公司及易方达基金管理有限公司二家发起人共同发起并向社会募集设立。其中发起人认购3,000万份基金单位,向商业保险公司配售1亿份基金单位,向社会募集28.7亿份基金单位。科瑞基金于二零零二年二月二十八日在上海证券交易所向社会公开上网定价发行15亿份,同时于二零零二年三月十一日完成了网下发行13.7亿份由一般法人的认购,于二零零二年三月十二日(基金成立日),网上及网下所募集基金全部划入本基金的基金专用账户。本基金管理人为易方达基金管理有限公司,基金托管人为交通银行。本基金于二零零二年三月二十日正式在上海证券交易所上市。
    附注2.会计报表编制基础
    本基金的会计报表乃按照《企业会计准则》、《金融企业会计制度》、《证券投资基金会计核算办法》、中国证监会颁布的《证券投资基金管理暂行办法》实施准则第五号《证券投资基金信息披露指引》及基金契约的规定而编制。
    附注3.主要会计政策
    1.会计年度
    自公历1月1日至12月31日止。
    2.记账本位币
    以人民币为记账本位币。记账单位为元。
    3.基金资产的估值方法
    上巿股票以估值日证券交易所挂牌的市场平均价估值;该日无交易的,以最近交易日平均价计算;
    未上巿的股票分两种情况处理:配股和增发新股,按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市价估值;首次公开发行的股票,按成本估值;
    配股权证,从配股除权日到配股确认日止,按市场平均价高于配股价的
    差额估值;
    上市债券以不含息价格计价,按估值日证券交易所挂牌的市场平均价计算后的净价估值;该日无交易的,以最近交易日净价估值,并按债券面值与票面利率在债券持有期间内逐日计提利息;
    未上巿债券以不含息价格计价,按成本估值,并按债券面值与票面利率在债券持有期间内计提利息;如有确凿证据表明按上述方法对基金进行估值不能客观反映其公允价值,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价值的价格估值;
    估值对象为基金所拥有的股票、债券等;
    每个工作日都对基金资产进行估值;
    如有新增事项,按国家最新规定估值。
    4.收入的确认
    股票差价收入于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交总额与其成本和相关费用的差额入账;
    债券差价收入:
    A卖出交易所上市债券--于成交日确认债券差价收入,并按应收取的全部价款与其成本、应收利息和相关费用的差额入账;
    B卖出银行间市场交易债券--于实际收到价款时确认债券差价收入,并按实际收到的全部价款与其成本、应收利息的差额入账;
    债券利息收入按实际持有期内逐日计提,并按债券票面价值与票面利率计提的金额入账;
    存款利息收入按本金与适用的利率逐日计提的金额入账;
    股利收入于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账;
    买入返售证券收入按证券持有期内采用直线法逐日计提的金额入账;
    其他收入于实际收到时确认收入。
    5.证券交易的成本计价方法
    按加权移动平均法计算库存证券的成本。当日有买入和卖出时,先计算成本后计算买卖证券价差。
    (一).股票
    (1)上交所买入股票成本:由买入金额、买入印花税、买入过户费、买入经手费、买入证管费和买入佣金组成;
    (2)深交所买入股票成本:由买入金额、买入印花税、买入经手费和买入佣s金组成;
    (3)上海股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减去经手费和证管费计算。深圳股票的佣金是按买卖股票成交金额的1减经手费计算。
    (二).债券
    (1)买入上市债券按应支付的全部价款入账,如果应支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
    (2)买入非上市债券按实际支付的全部价款入账,如果实际支付的价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息,作为应收利息单独核算,不构成债券投资成本。
    (3)债券买卖不计佣金。
    买入返售证券
    买入返售证券成本:通过证券交易所进行融券业务,按成交日扣除手续费后的应付金额确认买入返售证券投资;通过银行间市场进行融券业务,按实际支付的价款确认买入返售证券投资。
    6.税项
    (1)印花税
    基金管理人运用基金买卖股票按照2‰的税率征收印花税。
    (2)营业税
    根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文以及财税字[2001]61号文《关于证券投资基金税收的问题的通知》,以发行基金方式募集资金不属于营业税的征税范围,不征收营业税;基金管理人运用基金买卖股票、债券的价差收入,在2003年底以前暂免征收营业税。
    (3)企业所得税
    根据财政部、国家税务总局财税字[1998]55号文《关于证券投资基金税收问题的通知》,基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的价差收入,股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。
    7.基金的收益分配政策
    基金收益分配比例不低于基金会计年度净收益的90%,并采取现金形式进行;
    基金收益每年至少分配一次;
    基金当年收益先弥补上一年度亏损后,才可进行当年收益分配;
    基金投资当年亏损,则不进行收益分配;
    每份基金单位享有同等分配权。
    附注4.股票投资市值
    基金持有的股票投资的市值。
    附注5.债券投资市值
    基金持有的债券投资的市值。
    附注6.待摊费用
                                                  2003-6-30    2002-12-31
待摊上市年费                                      30,247.05          0.00
合计:                                            30,247.05          0.00
    附注7.应付证券清算款
                                                  2003-6-30      2002-12-31
中国证券登记结算有限责任公司上海分公司证
券清算款                                         547,253.64    3,273,244.24
中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证
券清算款                                       5,210,273.34    3,368,455.67
合计:                                         5,757,526.98    6,641,699.91
    附注8.应付佣金
                                      2003-6-30              2002-12-31
申银万国证券股份有限公司             192,526.11