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2019年08月19日 星期一

汇丰晋信动态策略混合A(540003)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

汇丰晋信动态策略混合A基金概况

基金名称 汇丰晋信动态策略混合型开放式证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2007-04-09 存续期限  
投资风格 成长型 投资类型 混合型
投资目标 该基金致力于捕捉股票、债券等市场不同阶段中的不同投资机会,无论该只基金处于牛市还是熊市,都可通过基金资产在不同市场的合理配置,追求基金资产的长期较高回报
投资方向 投资于上市交易的股票、债券和国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种。主要包括:股票、债券、短期金融工具、现金资产、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
投资理念 恰当时机、恰当比重、恰当选股。
投资策略 (1)资产配置策略 从全球、区域的宏观层面(经济增长、通货膨胀和利息的预期)出发,通过深入研究和分析中国国民经济的长期增长趋势、宏观政策的中短期变化趋势,产业生命周期的发展趋势、以及不同行业上市公司的赢利变化趋势,全面准确地判断各类资产的风险程度和收益前景。在控制风险的前提下,自上而下的决定投资组合中股票、债券、现金和其他资产的配置比例,包括股票资产中不同行业之间和债券资产中不同券种之间的配置方式。 (2)类别资产配置 在类属资产配置的基础上,本基金从股票、固定收益和流动性资产三个方面进一步进行类别资产配置。 (3)股票投资策略 在资产配置的基础上,本基金可以在价值/成长、不同行业和不同市值之间灵活选择,做到适时而变;在不同市场不同阶段,本基金可以在集中/分散之间灵活转换,做到顺势而为。同时,严格按照基本面因素,自下而上地对个股进行严格筛选,并采用HSBC上市公司评分体系和CFROI(投资现金回报率)为核心的财务分析和估值体系对上市公司的治理水平和价值创造能力进行定量筛选,最大程度地筛选出有投资价值的投资品种。 (4)债券投资策略: 本基金投资固定收益类资产的主要目的是在股票市场风险显著增大时,充分利用固定收益类资产的投资机会,提高基金投资收益,并有效降低基金的整体投资风险。本基金在固定收益类资产的投资上,将采用自上而下的投资策略,通过对未来利率趋势预期、收益率曲线变动、收益率利差和公司基本面的分析,积极投资,获取超额收益 (4)权证投资策略 本基金在控制投资风险和保障基金财产安全的前提下,对权证进行主动投资 (5)资产支持证券投资策略 本基金将在严格遵守相关法律法规和基金合同的前提下,秉持稳健投资原则,综合运用久期管理、收益率曲线变动分析、收益率利差分析和公司基本面分析等积极策略,在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后收益较高的品种进行投资,以期获得基金资产的长期稳健回报。
投资基准 为增强汇丰晋信动态策略混合型证券投资基金(以下简称"本基金")业绩与业绩比较基准的可比性和增强基金业绩评价的透明性,本公司决定自2014年6月1日起,将本基金的业绩比较基准由原先“50%×MSCI中国A股指数收益率+50%×中信标普全债指数收益率”,变更为“50%×MSCI中国A股指数收益率+50%×中债新综合指数收益率(全价)”。
选股基准 本基金的股票初选库需经过流动性指标的筛选。按照一定换手率标准或日均成交量对上市公司进行初步筛选,剔除交易极不活跃的股票。符合本基金流动性指标标准的股票进入基金股票初选库范围,动态计算个股的流动性指标,并根据个股流动性指标的变化对股票初选库加以调整。 2)综合相对、绝对估值方法的个股精选体系 本基金对初选股票给予全面的成长、价值分析,优选出价值低估,成长低估的上市公司进行投资。成长指标包括:主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、市盈率(P/E)、净资产收益率(ROE)等;价值指标包括:市净率(P/B)、每股收益率、年现金流/市值、股息率等。本基金并不拘泥于单一的价值标准或成长标准,并注重对上市公司治理水平,核心竞争能力的考察,最大程度地筛选出价值低估的的上市公司。
业绩比较基准 MSCI中国A股指数收益率 +(1-X)* 中信标普全债指数收益率
风险收益特征 因为动态策略是一只混合型基金,所以是一种中预期风险、收益中等的基金产品