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2020年02月28日 星期五

诺安价值增长混合(320005)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

诺安价值增长混合基金概况

基金名称 诺安价值增长混合型证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2006-11-21 存续期限  
投资风格 成长型 投资类型 混合型
投资目标 依托中国GDP的高速增长和资本市场的快速增长,发掘价值低估和能够长期持续增长的优秀企业,获得稳定的中长期资本投资收益
投资方向 界定为股票、债券、权证以及中国证监会批准的其它投资品种。
投资理念 深入研究企业内在价值,精选价值被低估的优势企业进行中长期投资,严格控制风险,实现基金资产长期稳定增值的投资目标
投资策略 1.资产配置方面,根据国内外宏观经济形势、资本和货币市场的走势,采取自上而下的方法,合理调整基金资产中股票投资的比例,并附之以适当的债券和现金投资。 2.股票选择方面,采取自下而上的方法精选股票。 3.债券选择方面,通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线,积极调整债券组合的久期结构,运用多种投资策略,力求获取高于市场平均水平的投资回报,。具体投资策略包括利率预测策略(Interest rate anticipation)、收益率曲线预测策略、溢价分析策略(Yield spread analysis)以及个券估值策略(Valuation analysis),并配合可能出现的其他投资机会,例如一级市场新股认购等。
投资基准 投资比例是:股票资产60-95%;持有现金和到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,债券的比例为0-35%
选股基准 在股票选择方面,采取自下而上的方法精选股票。本基金的股票库的选择包括三个选择层次。 第一层次是根据诺安关键因素分析模型选择出具有投资价值的基本股票库; 第二层次是根据市净率(P/B)、经济价值/息税折旧摊销前利润(EV/EBITA)、现金流贴现(DCF)等指标对股票进行估值,挑选出相对价值低估的股票; 第三层次是核心竞争力分析,一方面通过对股票的市销率、盈利增长率、净利润率、资本收益率等指标进行多年的长期研究;另一方面通过对企业所处的行业和企业在行业中的地位等因素进行研究,筛选出具有中长期持续增长能力的最具有投资价值的股票,构建出本基金的核心股票库,核心股票库是本基金经理小组进行投资的范围。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20%。
风险收益特征 “本基金属于混合型基金,预期风险与收益低于股票型基金,高于债券型基金与货币市场基金,属于中高风险、中高收益的基金品种。