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2020年02月27日 星期四

申万菱信竞争优势混合(310368)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

申万菱信竞争优势混合基金概况

基金名称 申万菱信竞争优势混合型证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2008-07-04 存续期限 无期限
投资风格 收入型(价值型) 投资类型 混合型
投资目标 主要投资具有综合竞争优势的高成长性和合理估值的行业板块和上市公司股票,为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中长期投资回报。
投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括在中华人民共和国境内依法发行和上市交易的各类股票、权证、债券、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许证券投资基金投资的其它金融工具。
投资理念 通过系统的宏观分析、行业(板块)比较分析和公司的基本面与竞争优势的综合比较分析,挖掘中国经济持续发展、产业链扩张与延伸背景下优势行业和优势上市公司的真正内在价值,投资于有综合竞争优势的具有高成长性和合理估值的行业板块和上市公司股票,分享中国经济持续发展的成果,为投资者获得短中期局部最优收益和较稳定的丰厚的中长期投资回报。
投资策略 1、资产配置:本基金基于基础性宏观研究,根据宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金供给条件等数据信息,结合主动式资产配置模型进行一级资产配置,适时动态调整股票、债券和现金的投资比例。 2、股票投资策略:本基金的股票组合投资主要从两个方面进行:(1)行业(或产业)优势比较以及行业配置;(2)上市公司的基本面分析以及初选股票池中按行业(或板块)的五大竞争优势综合评估分析。 3、债券投资策略:针对本基金的整体资产配置策略以及在不同的市场条件下,本基金管理人将使用利率预期策略对债券进行战略性资产配置,使用利率免疫策略以应对利率变动风险,采用收益率曲线策略进行个券的选择;对企业债的投资注重企业财务状况和信用风险的分析。
投资基准 股票占基金净资产的60-95%(含权证0-3%),债券0-35%。现金和1年内到期的国债、中央银行票据以及政策性金融债类资产不低于5%。本基金以具有综合竞争优势的企业作为主要投资对象,该类股票占股票资产净值的比例不低于80%。
选股基准 本基金的股票组合投资主要从两个方面进行: (1)行业(或产业)优势比较以及行业配置:本基金的行业优势比较以及行业配置采用自主开发的“主动行业矩阵选择模型”(ActiveIndustryMatrix,AIM)进行行业选择与配置,从行业投资价值评价到行业之间的比较,最后确认行业间资产配置权重。 (2)上市公司的基本面分析以及初选股票池中按行业(或板块)的五大竞争优势综合评估分析:对备选股票池中的股票在进入股票组合之前进行技术分析,主要考察:股票的流动性、股价变动相对大盘的表现以及当前股票价格是否被高或低估。通过技术分析后筛选出本基金的投资备选股票池,基金经理从中选取股票构建投资组合。 本基金管理人将采用基本面与市场因素相结合的权证投资策略,对权证正股、权证折/溢价率、以及创设存量等方面进行深入细致的研究,严密监控权证的市场风险、流动性风险、行权风险等各项风险指标。以实现在严格控制风险的前提下,优化股票资产配置的投资目标。
业绩比较基准 沪深300股票指数收益率×80%+中债总指数(全价)收益率×20%
风险收益特征 本基金为混合型证券投资基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,属于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。