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2020年01月22日 星期三

长盛量化红利混合(080005)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

长盛量化红利混合基金概况

基金名称 长盛量化红利策略混合型证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2009-11-25 存续期限  
投资风格 收入型(价值型) 投资类型 混合型
投资目标 本基金以获取中国股票市场红利回报及长期资产增值为投资目标,并追求风险调整后的收益最大化,满足投资人长期稳健的投资收益需求。
投资方向 本基金投资于具有良好流动性的金融投资工具,包括股票、债券等。此外,本基金还可以投资于法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资理念 本基金充分发挥基金管理人的数量化投资研究和决策优势,以量化红利选股为主要投资决策基础,辅以投资管理人对市场及行业预期的判断因素,尽而分享长期中国经济成长及股票市场的红利回报。
投资策略 本基金通过严格的数量化股票选择方法生成红利风格股票池,在此基础上构建核心股票组合和卫星股票组合,从而形成基于核心-卫星投资策略的股票资产组合。 a) 大类资产配置策略本基金综合考虑宏观经济、政策导向和市场环境(市场估值水平、资金供求)等因素,在规定范围内合理确定基金资产在股票、债券及货币市场工具等类别资产间的分配比例,并随着各类证券风险收益特征的相对变化,动态调整股票资产、债券资产和货币市场工具的比例,以规避或控制市场风险,提高资产配置效率。 b) 股票投资策略1. 红利风格股票池本基金的股票投资中将以红利股票投资为主导,以价值型企业及分红能力作为选择投资对象的核心标准。红利股票具有如下特征:(1)行业竞争优势明显,企业属于国民经济增长中的重点支柱行业,或受国家政策鼓励扶持的优势行业,具有较强的核心竞争优势;(2)行业发展状况良好,企业经营在相对稳健的同时能够保持较高的持续成长能力;主营业务收入、主营业务利润、息税前收益保持较高的成长性;(3)企业盈利能力较强,主营业务盈利水平较高,现金流创造能力强,资产盈利水平较高;企业财务状况良好,各项指标健康;(4)企业分红派息率较高,企业历年的分红派息率较高,特别是现金分红能力强且分红频率较高。在上述初选的基础上,本基金按照预期股息率对初选股票进行排序,选取排名前70%的股票构成最终的红利风格股票池。其中,预期股息率采用一致预期净利润增长率和前三年上市公司历史平均现金股利发放率作为测算依据。 此外,根据对上市公司基本面研究,结合宏观经济、行业经济发展周期性的研究判断,每半年对红利股票池进行调整。
投资基准 基金资产配置比例为:股票类资产占基金资产的比例为60%-95%,其中投资于红利股票的比例不低于股票类资产的80%。债券类资产占基金资产的比例为0%-40%,权证投资占基金资产净值的比例为0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
选股基准 (1)行业竞争优势明显,企业属于国民经济增长中的重点支柱行业,或受国家政策鼓励扶持的优势行业,具有较强的核心竞争优势;(2)行业发展状况良好,企业经营在相对稳健的同时能够保持较高的持续成长能力;主营业务收入、主营业务利润、息税前收益保持较高的成长性;(3)企业盈利能力较强,主营业务盈利水平较高,现金流创造能力强,资产盈利水平较高;企业财务状况良好,各项指标健康;(4)企业分红派息率较高,企业历年的分红派息率较高,特别是现金分红能力强且分红频率较高。 上市公司的分红派息、利润增长和盈利能力是红利股票特征的基本量化指标。在上述初选的基础上,本基金按照预期股息率对初选股票进行排序,选取排名前70%的股票构成最终的红利风格股票池。其中,预期股息率采用一致预期净利润增长率和前三年上市公司历史平均现金股利发放率作为测算依据。 此外,根据对上市公司基本面研究,结合宏观经济、行业经济发展周期性的研究判断,每半年对红利股票池进行调整。
业绩比较基准 75%*中证红利指数+25%*中证综合债指数
风险收益特征 本基金为股票型基金产品,风险高于混合型基金、债券基金、货币市场基金,属于较高风险、较高回报的基金产品。