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2019年10月17日 星期四

国泰双利债券C(020020)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

国泰双利债券C基金概况

基金名称 国泰双利债券证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2009-03-11 存续期限  
投资风格   投资类型 债券型
投资目标 通过主要投资于债券等固定收益类品种,在严格控制风险和保持基金资产流动性的前提下,力争为基金份额持有人谋求较高的当期收入和投资总回报。
投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的国债、金融债、公司债、企业债、可转换公司债券资产支持证券、短期融资券、债券回购、央行票据等固定收益类品种
投资理念 价格终将反映价值
投资策略 1.大类资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过对宏观经济运行状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势,并据此评价未来一段时间股票、债券市场相对收益率,主动调整股票、债券类资产在给定区间内的动态配置,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。 2.固定收益类资产投资策略 (1)久期调整策略 (2)收益率曲线策略 (3)债券类属配置策略 (4)骑乘策略 (5)息差策略 (6)利差策略 (7)信用策略 (8) 可转换公司债券投资策略 (9)资产支持证券投资策略 3.股票投资策略 (1)新股申购策略 在股票发行市场上,股票供求关系不平衡经常导致股票发行价格与二级市场价格之间存在一定的价差,从而使得新股申购成为一种风险较低的投资方式(2)股票二级市场投资策略 本基金股票二级市场的投资策略,采用定量和定性分析相结合的方法,自下而上精选出兼具稳定的高分红能力、良好盈利增长能力的上市公司股票,以增强本基金的股息收益和资本增值能力。 4.权证投资策略 本基金的权证投资将以权证的市场价值分析为基础,配以权证定价模型寻求其合理估值水平,充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险收益特征,通过资产配置、品种与类属选择,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。
投资基准 本基金投资于债券等固定收益类品种的比例不低于基金资产的80%,投资于股票、权证等权益类品种的比例不超过基金资产的20%,基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
选股基准 红利上市公司筛选 ①在过去3年中至少有2年实施分红; ②过去2年平均股息率高于市场平均水平; ③预期股息率高于市场平均水平的上市公司。 相对价值评估 具体采用的方法包括股息贴现模型、自由现金流贴现模型、市盈率法、市净率法、PEG、EV/EBITDA等方法。 盈利能力分析
业绩比较基准 中证全债指数收益率×90% +上证红利指数收益率×10%
风险收益特征 本基金为债券基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。