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2019年12月15日 星期天

金鹰技术领先灵活配置混合C(002196)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

金鹰技术领先灵活配置混合C基金概况

基金名称 金鹰技术领先灵活配置混合型证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2016-05-13 存续期限  
投资风格 成长型 投资类型 混合型
投资目标 本基金在有效控制风险并保持良好流动性的前提下,投资于技术领先相关主题的上市公司,通过对股票、固定收益和现金类等资产的积极配置,力争使基金份额持有人获得超额收益与长期资本增值。
投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板以及其他经中国证监会批准上市的股票)、债券、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证等。
投资理念  
投资策略 (一)资产配置策略 本基金将从宏观经济、宏观政策、证券市场和行业因素等维度进行综合分析,主动判断市场时机,在严格控制投资组合风险的前提下,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票类资产、固定收益类资产、现金类资产等各类资产类别上的投资比例,最大限度的提高收益。 本基金主要考虑的因素为: (1)宏观经济因素,包括 GDP 增长率、工业增加值、固定资产投资、货币供应量、市场利率变化、PPI、CPI、进出口贸易数据等; (2)宏观政策因素,包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等; (3)证券市场因素,包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化; (4)行业因素:包括相关行业所处的周期阶段、行业政策扶持情况等。 (二)股票投资策略 1、技术领先 技术领先的企业比一般企业更高效地将资源投入变换为生产经营成果,能更快和更有效地促进经营效益的改善和企业价值的提升,推动企业持续发展。本基金主要投资于具有领先生产技术水平和较高产品技术含量的企业。 本基金将技术领先相关领域界定为: (1)能提供较高技术含量产品和服务的企业。包括但不限于电子、通信、机械设备、电气设备、国防军工、汽车、化工、交运设备、信息设备、制药、家用电器等传统技术型企业,以及节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料等高新技术企业。 (2)能运用现代科技改造生产技术,以及运用科学管理方法提升生产效率,提高产品和服务质量,形成竞争优势,从而改善经营效益的企业。 随着社会经济以及技术的发展,本基金将视实际情况调整上述技术领先相关上市公司的界定。 2、个股精选 本基金在界定技术领先主题的基础上,综合权衡风险与收益,依靠定量与定性相结合的方法,通过以下四个方面精选个股进行组合投资: (1)企业核心竞争力。本基金管理人将通过产权、治理结构、财务、品牌、资源、技术、创新能力等方面对技术领先主题企业的核心竞争力进行评估确定优质企业。 (2)市场客户。本基金将通过企业市场的布局、客户与市场的定位等分析,选取技术领先主题中,市场份额不断扩大,客户来源相对稳定的优质企业。 (3)财务状况。本基金将综合使用主营业务收入、净利润、毛利率、负债率、主营业务收入增长率、净利润增长率等财务指标选择优质企业。 (4)估值情况。市盈率、市净率、市销率、市现率、PEG、EV/EBITDA 等估值指标来选择合适的优质企业。 (三)债券投资策略 基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上谨慎投资债券市场,力图获得良好的收益。 本基金以经济基本面变化趋势分析为基础,结合货币、财政等宏观政策,综合权衡不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,判断利率和债券市场走势;同时,通过运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略等多种积极管理策略,深入研究挖掘价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 (四)中小企业私募债券投资策略 本基金将运用基本面研究结合公司财务分析方法,对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行投资。深入研究债券基本面信息、运作风险、财务风险评估、增信措施,根据分析结果,确定信用利差的合理水平,利用市场的相对失衡,确定具有投资价值的债券品种。 (五)衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守证监会及相关法律法规的约束,在充分评估衍生产品的风险和收益的基础上,谨慎地进行投资。本基金将合理利用股指期货、权证等衍生工具发掘可能的投资机会,稳健投资,实现基金资产的保值增值。
投资基准 本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为 0-95%,投资于技术领先相关主题证券比例不低于非现金基金资产的 80%。本基金每个交易日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%,权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。
选股基准 1、技术领先 技术领先的企业比一般企业更高效地将资源投入变换为生产经营成果,能更快和更有效地促进经营效益的改善和企业价值的提升,推动企业持续发展。本基金主要投资于具有领先生产技术水平和较高产品技术含量的企业。 本基金将技术领先相关领域界定为: (1)能提供较高技术含量产品和服务的企业。包括但不限于电子、通信、机械设备、电气设备、国防军工、汽车、化工、交运设备、信息设备、制药、家用电器等传统技术型企业,以及节能环保、新一代信息技术、生物、高端装备制造、新能源、新材料等高新技术企业。 (2)能运用现代科技改造生产技术,以及运用科学管理方法提升生产效率,提高产品和服务质量,形成竞争优势,从而改善经营效益的企业。 随着社会经济以及技术的发展,本基金将视实际情况调整上述技术领先相关上市公司的界定。 2、个股精选 本基金在界定技术领先主题的基础上,综合权衡风险与收益,依靠定量与定性相结合的方法,通过以下四个方面精选个股进行组合投资: (1)企业核心竞争力。本基金管理人将通过产权、治理结构、财务、品牌、资源、技术、创新能力等方面对技术领先主题企业的核心竞争力进行评估确定优质企业。 (2)市场客户
业绩比较基准 沪深 300指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金为混合型基金,其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于中高等风险水平的投资品种。