新闻源 财富源

2020年02月20日 星期四

华夏新经济灵活配置混合(001683)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

华夏新经济灵活配置混合基金概况

基金名称 华夏新经济灵活配置混合型发起式证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2015-07-13 存续期限  
投资风格 成长型 投资类型 混合型
投资目标 把握经济深化改革方向,挖掘新经济主题行业中的优秀上市公司,追求基金资产的长期、持续增值。
投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货、国债期货、期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
投资理念  
投资策略 1、资产配置策略 本基金通过对宏观经济环境、政策形势、证券市场走势的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置,合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比例,并随着各类资产风险收益特征的相对变化,适时进行动态调整。 2、股票投资策略 当前中国经济正在进入新的历史发展阶段,过去经济增长主要依赖人口红利、出口等动力支撑,未来增长动力则源自改革和创新等。本基金股票投资将重点关注受益于新经济主题的具有成长优势、竞争优势且估值合理的上市公司,更好地分享中国经济快速发展的成果。 (1)新经济主题的界定 本基金认为新经济主题是指从传统经济发展方式向科学的可持续的发展方式转变过程中所蕴含的投资机会,包括在此过程中受益的行业和公司、诞生的新兴行业和公司。如节能环保、高端装备制造、新一代信息技术、生物、新材料、新能源和新能源汽车等政府确定的七大战略性新兴产业;以及金融创新、文化创意、消费升级等相关产业。本基金将根据中国经济结构转型进程的深入,动态调整新经济主题的范畴界定,并在招募说明书更新中公告,不需召开持有人大会。 (2)个股选择 基金将采用定性和定量相结合的方式,精选新经济主题下的优质个股进行重点投资。 ①定性分析主要从公司所在行业的发展特点及公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构等方面进行分析。 ②定量分析主要从公司的盈利能力、增长能力、偿债能力、营运能力以及估值水平等方面就行分析。 3、债券投资策略 结合对未来市场利率预期运用久期调整策略、收益率曲线配置策略、债券类属配置策略、利差轮动策略等多种积极管理策略,通过严谨的研究发现价值被低估的债券和市场投资机会,构建收益稳定、流动性良好的债券组合。 4、中小企业私募债券投资策略 在严格控制风险的前提下,通过严谨的研究,综合考虑中小企业私募债券的安全性、收益性和流动性等特征,并与其他投资品种进行对比后,选择具有相对优势的类属和个券进行投资。同时,通过期限和品种的分散投资降低基金投资中小企业私募债券的信用风险、利率风险和流动性风险。 5、权证投资策略 本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。基金权证投资将以价值分析为基础,在采用数量化模型分析其合理定价的基础上,把握市场的短期波动,进行积极操作,追求在风险可控的前提下实现稳健的超额收益。 6、股指期货和期权投资策略 本基金将在风险可控的前提下,本着谨慎原则,适度参与股指期货、期权投资。通过对现货市场和期货、期权市场运行趋势的研究,结合基金股票组合的实际情况及对股指期货、期权的估值水平、基差水平、流动性等因素的分析,选择合适的期货、期权合约构建相应的头寸,以调整投资组合的风险暴露,降低系统性风险。基金还将利用股指期货、期权作为组合流动性管理工具,降低现货市场流动性不足导致的冲击成本过高的风险,提高基金的建仓或变现效率。 本基金投资期权,基金管理人将根据审慎原则,建立期权交易决策部门或小组,授权特定的管理人员负责期权的投资审批事项,以防范期权投资的风险。 7、国债期货投资策略 本基金投资国债期货,将根据风险管理的原则,充分考虑国债期货的流动性和风险收益特征,在风险可控的前提下,适度参与国债期货投资。 未来,根据市场情况,基金可相应调整和更新相关投资策略,并在招募说明书更新中公告。
投资基准 本基金股票投资占基金资产的比例范围为0%~95%,其中投资新经济主题相关股票比例不低于非现金资产的80%。每个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的交易保证金后,保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
选股基准 当前中国经济正在进入新的历史发展阶段,过去经济增长主要依赖人口红利、出口等动力支撑,未来增长动力则源自改革和创新等。本基金股票投资将重点关注受益于新经济主题的具有成长优势、竞争优势且估值合理的上市公司,更好地分享中国经济快速发展的成果。 (1)新经济主题的界定 本基金认为新经济主题是指从传统经济发展方式向科学的可持续的发展方式转变过程中所蕴含的投资机会,包括在此过程中受益的行业和公司、诞生的新兴行业和公司。如节能环保、高端装备制造、新一代信息技术、生物、新材料、新能源和新能源汽车等政府确定的七大战略性新兴产业;以及金融创新、文化创意、消费升级等相关产业。本基金将根据中国经济结构转型进程的深入,动态调整新经济主题的范畴界定,并在招募说明书更新中公告,不需召开持有人大会。 (2)个股选择 基金将采用定性和定量相结合的方式,精选新经济主题下的优质个股进行重点投资。 ①定性分析主要从公司所在行业的发展特点及公司的行业地位、公司的核心竞争力、公司的经营能力和治理结构等方面进行分析。 ②定量分析主要从公司的盈利能力、增长能力、偿债能力、营运能力以及估值水平等方面就行分析。
业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+上证国债指数收益率×50%
风险收益特征 本基金属于混合基金,风险与收益高于债券基金与货币市场基金,低于股票基金,属于较高风险、较高收益的品种。