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2019年12月10日 星期二

中融鑫视野灵活配置混合C(001390)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

中融鑫视野灵活配置混合C基金概况

基金名称 中融鑫视野灵活配置混合型证券投资基金 基金类型 契约型开放式
设立日期 2015-10-20 存续期限  
投资风格 成长型 投资类型 混合型
投资目标 本基金通过对多种投资策略的有机结合,在有效控制风险的前提下,力争 为基金持有人获取长期持续稳定的投资回报。
投资方向 本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市 的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债 券(包括国债、金融债券、地方政府债、央行票据、短期融资券、超短期 融资
投资理念  
投资策略 1.大类资产配置 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判,结合考虑相关类别资产的风险收益水平,动态调整股票、债券、货币市场工具等资产的配置比例,优化投资组合。 2.股票投资策略 本基金将主要采取自下而上的个股精选策略,投资于具备稳定内生增长、 能给股东创造经济价值的股票。基金将以超额收益为目标,利用“多因素 选股模型”,综合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争 优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,挑选出优质个股,构建 核心组合。 3.债券投资策略 通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析,对固定收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪,从而决定其配置比例。固定收益类资产中,本基金将采取久期管理、收益率曲线策略、类属配置等积极投资策略,在不同券种之间进行配置。 4.中小企业私募债券投资策略 本基金对中小企业私募债的投资综合考虑安全性、收益性和流动性等方面 特征进行全方位的研究和比较,对个券发行主体的性质、行业、经营情况、 以及债券的增信措施等进行全面分析,选择具有优势的品种进行投资,并 通过久期控制和调整、适度分散投资来管理组合的风险。 5.衍生品投资策略 本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法律法规的约束,合理 利用国债期货、股指期货、权证等衍生工具,利用数量方法发掘可能的套 利机会。投资原则为有利于基金资产增值,控制下跌风险,实现保值和锁 定收益。 (1)股指期货投资策略 在股指期货投资上,以套期保值为目的,在控制风险的前提下,谨慎适当 参与股指期货的投资。本基金在进行股指期货投资中,将分析股指期货的 收益性、流动性及风险特征,主要选择流动性好、交易活跃的期货合约, 通过研究现货和期货市场的发展趋势,运用定价模型对其进行合理估值, 谨慎利用股指期货,调整投资组合的风险暴露,及时调整投资组合仓位, 以降低组合风险、提高组合的运作效率。 (2)国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种,有助于管理债券组合的久期、流动性和 风险水平。基金管理人通过构建量化分析体系,对国债期货和现货基差、 国债期货的流动性、隐含波动率水平、套期保值的稳定性等指标进行跟踪 监控,以套期保值为目的,在最大限度保证基金资产安全的基础上,力求实现基金资产的长期稳定增值。 (3)权证投资策略 本基金还将在法规允许的范围内,基于谨慎原则利用权证以及其它金融工 具进行套利交易或风险管理,为基金收益提供增加价值。本基金进行权证 投资时,将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价 波动率等参数,运用数量化期权定价模型,确定其合理内在价值,从而构 建套利交易或避险交易组合。 如法律法规或监管机构以后允许本类基金投资于其他衍生金融工具,基金 管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工 具的投资主要以对提高组合整体收益为主要目的。本基金将在有效风险管 理的前提下,通过对标的品种的研究,谨慎投资。
投资基准 基金的投资组合比例为:股票投资占基金资产的比例范围为 0-95%,权证投 资比例为基金资产净值的 0-3%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货和 国债期货合约需缴纳的交易保证金后,应当保持不低于基金资产净值 5%的 现金或者到期日在一年以内的政府债券,其中,现金不包括结算备付金、 存出保证金、应收申购款等。 股指期货、国债期货的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。如 果法律法规或中国证监会变更投资品种的投资比例限制,基金管理人在履 行适当程序后,可以调整上述投资品种的投资比例。
选股基准 本基金将主要采取自下而上的个股精选策略,投资于具备稳定内生增长、 能给股东创造经济价值的股票。基金将以超额收益为目标,利用“多因素 选股模型”,综合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争 优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素,挑选出优质个股,构建 核心组合。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%
风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。