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2019年10月21日 星期一

诺安永鑫收益一年定期开放(000510)基金概况

基本信息: 基金概况 | 招募说明 | 基金经理 | 份额变动 | 持有人统计 | 主要持有人

诺安永鑫收益一年定期开放基金概况

基金名称 诺安永鑫收益一年定期开放债券型证券投资基金 基金类型 创新型开放式
设立日期 2014-06-24 存续期限  
投资风格   投资类型 债券型
投资目标 本基金在追求本金安全、有效控制风险的前提下,力求资产持续稳妥地保值增值,为投 资者提供较好的养老资产管理工具。
投资方向 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国债、央行票据、地方政府债、 金融债、企业债、融资券、中期票据、公司债、资产支持证、可转换债券(含分离交易可转 债)、债券逆回购
投资理念  
投资策略 在封闭期内,为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求, 原则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。同时,在遵守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净 值的波动。 在封闭期内,为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求, 原则上本基金在投资管理中将持有债券的组合久期与封闭期进行适当的匹配。同时,在遵守 本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净 值的波动。 ○1 宏观经济环境分析 通过跟踪、分析宏观经济数据(包括国内生产总值、工业增长、固定资产投资、CPI、 PPI、进出口贸易等)判断宏观经济运行趋势及在经济周期中所处的位置,预测国家货币政 策、财政政策取向及当期利率在利率周期中所处的位置;密切跟踪、关注货币金融指标(包 括货币供应量M1/M2,新增贷款、新增存款、准备金率等),判断利率在中短期内的变动趋 势及国家可能采取的调控措施。 ○2 利率变动趋势分析 基于对宏观经济运行状态及利率变动趋势的判断,同时考量债券市场资金面供应状况、 市场预期等因素,预测债券收益率曲线可能移动的方向和方式。 ○3 久期配置 基于宏观经济环境分析和利率变动趋势预测,通过合理假设下的情景分析和压力测试, 确定最优的债券组合久期。一般的,若预期利率水平上升时,建立较短平均久期的债券组合 或缩短现有债券组合的平均久期;若预期利率水平下降时,建立较长平均久期的债券组合或 延长现有债券组合的平均久期,以获取较高的组合收益率。4期限结构配置策略 本基金在确定固定收益组合平均久期的基础上,将对债券市场收益率期限结构进行分析, 预测收益率期限结构的变化方式,根据收益率曲线形态变化确定合理的组合期限结构,包括采 用子弹策略、哑铃策略和梯形策略等,在长期、中期和短期债券间进行动态调整,以从收益 率曲线的形变和不同期限债券价格的相对变化中获利。
投资基准 (1)本基金投资债券资产的比例不低于基金资产的80%,所投资的债券的信用评级均 在AA-以上。应开放期流动性需要,为保护持有人利益,本基金开放期开始前两个月、开放 期以及开放期结束后的两个月内,本基金的债券资产比例可不受上述限制; (2)在开放期,本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于 基金资产净值的5%。在非开放期,本基金不受上述5%的限制; (3)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的10%; (4)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资产净 值的10%; (5)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的20%;
选股基准  
业绩比较基准 同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其预期收益和风险水平高于货币市场基金,低于混合型基金和股 票型基金。